EUDE – Módulo Dirección Financiera

2023

CASO PRÁCTICO
Geordhana Quincha C.

CASO PRÁCTICO

ANÁLISIS DE LA INFORMACIÓN FINANCIERA

Normativa de entrega

• Solo se corregirá el contenido que esté dentro de la plantilla.

• No se puede utilizar Wikipedia como fuente.

• Sin diagnóstico y recomendaciones de la empresa, el caso se considera suspenso.

Planteamiento

Como director financiero de la empresa CREATIVE SA, presenta los siguientes datos con el

objetivo de llevar a cabo un diagnóstico de su situación y poder tomar decisiones frente a un

nuevo proyecto de la empresa.

Se dan los siguientes datos:

Resolución.-

1.-

Período Medio de Cobro.-

2016

PMC = (((400 +340)/2) / 1300) * 360 = 102,46 días que se demoran los clientes en pagar.

2015

PMC = (((340+300)/2) / 980) * 360 = 117,55 días que se demoran los clientes en pagar.

2014

PMC= (300 / 1100 ) * 360 = 98.18 días que se demoran los clientes en pagar.

Período Medio de Pago.-

2016

PMP= ((120+180)/2) /760,5) * 360 = 71.01 días pago a mis proveedores.

2015

PMP= ((180 + 170) /2) / 600 ) * 360 = 105 días pago a mis proveedores.

2014

PMP= 170/650 * 360 = 94.15 días pago a mis proveedores.

2.- Analizar e interpretar los resultados obtenidos y realizar las correspondientes
recomendaciones operativas.

La Empresa Creative S.A. presenta un crecimiento en sus ventas vs AA del 33% y del 18% vs 2014,
acciones comerciales que aparentemente están funcionando ( deberíamos revisar precios ),
también se nota una mejoría en los costos, reducción del 2.7% vs AA del costo / venta, que pudo
darse por una mejor negociación con los proveedores por pronto pago o cambio de proveedores
y mejoría en precios de insumos, esto da como resultado un impacto positivo en cuanto a la
utilidad bruta donde hubo un crecimiento del 42% vs AA y 20% vs 2014.

La gestión realizada en el 2016 es notable ya que ha ido evolucionando en sus resultados.

Ahora bien, según los resultados obtenidos podemos notar que el período medio de cobro está
siendo más lento que el período promedio de pago, lo cual puede tener riesgo en su flujo de
caja.

Mientras la política de cobro que se tiene para los clientes está dejando como resultado un PMC
2016 de 102.46 días, la política que se mantiene con los proveedores arroja un resultado PMP
2016 de 71.01 días, lo que deja 30 días no cubiertos, donde se tienen que analizar palancas para
cumplir con sus obligaciones a corto plazo.

Sin embargo, podemos visualizar una mejoría del PMC entre el 2015 y 2016 de 15 días, al parecer
se han tomado acciones en el Departamento de cuentas por cobrar, pero aún se puede modificar
la política para seguir ajustando los días de cobro y así mantener una cartera mas sana.

Se podrían analizar las siguientes acciones para la Empresa, según su giro de negocio.

1. Acción de Pronto Pago.- se podría ejecutar esta acción en los clientes mas grandes o
cadenas, donde se permita cancelar al cliente en 3 o 5 días máximo, accediendo a un
descuento previamente analizado, de esta forma se crea un incentivo para el cliente y
mejoramos nuestro Flujo.
 2. Salidas a Ruta.- luego de un debido análisis de cartera, debe existir un acercamiento por
parte del equipo de cobro y de ventas a los clientes con morosidad, es decir los clientes
que estén incumpliendo la política deben ser visitados, para así entender el retraso del
pago y crear un compromiso de pago en la menor cantidad de días.
3. Bloqueo de Venta a clientes con morosidad.- se debe analizar si en la política existe o
puede existir un bloqueo a los clientes que tienen deuda, para que no siga aumentando
la cartera de cobro, e involucrar al equipo comercial para que también pueda gestionar
un venta efectiva.
4. Análisis del cupo de crédito.- realizar un minucioso análisis cuando se determine el cupo
de crédito del cliente, para esto se debe entender su capacidad máxima de pago, el
negocio que maneja, y demás indicadores que le permitan tomar una decisión acertada
en cuanto a su cupo y si es opcionado a ser cliente crédito.
5. Negociación de proveedores.- tener un acercamiento con proveedores que puedan
darle a la empresa una extensión de días de pago y mejores tarifas.

Luego de ejecutadas las acciones que se adapten al giro de negocio, la empresa debe darle un
seguimiento a los indicadores días de cobro, pago e inventario, para poder tener un Flujo que
responda con sus obligaciones a corto plazo.