2-4-2022

Maria V. Ruiz Segura

Costos y Presupuestos
(LIZ_GONZALEZ_28022022_C1_202231)

Actividad 4 - Aplicando indicadores

Corporación universitaria Iberoamericana
Introducción
Este documento tiene por objeto aplicar los elementos e indicadores del
diagnóstico financiero a situaciones de empresa, permitiendo detectar
oportunidades y generando estrategias que permitan mejorar la situación
financiera de las compañías.

Argumento
Una empresa de crédito busca mejorar su rendimiento, tiene varias opciones para
diversificar sus inversiones en activos, sin embargo, antes de buscar recursos
externos y diversificar, el gerente financiero propone revisar las oportunidades de
mejora y eficiencia internas. Para llevar a cabo esta tarea, le delega a usted como
analista financiero, el determinar con los estados financieros de tres años de
operación de la empresa, los indicadores y realizar un análisis pertinente que
determine qué oportunidades potenciales hay de dar un uso más adecuado a los
recursos y procesos internos.

• Utilice los indicadores financieros necesarios, se recomienda aprovechar la

herramienta Du Pont.
• Construya un informe apoyado en las cifras y su criterio.
• Se entregan tres años de estados financieros, tenga en cuenta las
tendencias entre cada año.

Desarrollo
El primer paso para determinar el estado real de la empresa es realizar un análisis
financiero, calculando el valor de los activos, pasivos.
Así mismo se realiza un análisis vertical para conocer los valores de, patrimonio y
utilidades
Se establecen los siguientes indicadores con su respectivo análisis:

Liquidez
Razón corriente: Nos indica que las deudas de corto plazo han sido son cubiertas
por el activo: durante los tres años la empresa.
Prueba acida: Este un indicador determina que la empresa si ha tenido la
capacidad para generar flujos de efectivo en el corto plazo.
Eficiencia:
Durante los tres años, la empresa ha dado resultados en cuanto a Rotación de
cartera, rotación de cuentas por pagar, rotación de activos no corrientes y rotación
de activos. La rotación de cartera y rotación de activos ha tenido un valor fijo y que
la rotación de cuentas por pagar y rotación de activos no corrientes han
incrementado cada año.
Rentabilidad
En cuanto a los indicadores de Margen Neto y Margen Operacional, los resultados
nos muestran que el valor ha ido disminuyendo al pasar de los años de una
manera considerable, lo cual ha traído consecuencias en el manejo interno de la
empresa

Endeudamiento
La situación en los indicadores de Concentración a corto plazo, Estructura de
capital, Apalancamiento financiero es muy favorable para la empresa. Ya que se
refleja que durante el periodo de tres años los en los hitos de endeudamiento
resultados fueron disminuyendo. Cabe resaltar que no es una diferencia amplia,
pero así sea un punto de disminución, es positivo para la empresa.

Rentabilidad Activo
El indicador ROA, certifica lo expuesto anteriormente en el indicador de
Rentabilidad. En los últimos tres años la rentabilidad ha ido disminuyendo y no se
es claro el motivo por el cual no se cumplen con las metas propuestas.

Rentabilidad Patrimonio
El indicador ROE, coincide con el indicador de Rentabilidad de Activo ya que
muestra una cifra alta de desviación el margen neto.
Si comparamos con la Rotación de Activos, esta ha sido variable subiendo en el
segundo año, pero cayendo en el tercer año. Por el contrario, el indicador de
apalancamiento si presenta desviación negativa en los tres años de evaluación

Conclusiones
Luego de realizar un análisis global de cada uno de los indicadores financieros se
puede concluir que:
En los últimos tres años no ha habido rentabilidad, si bien el primer año presento
una rentabilidad del 24%, esta ha sido la mejor cifra de la empresa quizá por
tratarse de la fecha de apertura y la gran promoción dada por ser una entidad
nueva.
Por tratase de una entidad financiera se esperaría que el nivel de endeudamiento
disminuyera y su actividad económica fuera autosuficiente, el resultado es
negativo.
La rotación de cuentas por pagar proveedores aumenta cada año, incremento en
un 50% del plazo inicial, esta condijo puede ser contradictoria ya que es favorable
al tener mayor plazo aprovechando el dinero como musculo financiero y flujo de
caja, pero a su vez es desfavorable porque entre mayor plazo mayor pago de
interés.
Se sugiere realizar un estudio más detallado con el fin de establecer la ruta crítica
en la rentabilidad, determinar el por qué la poca utilidad vs el valor de inversión.