FACULTAD

CARRERA O PROGRAMA
ASIGNATURA

CASO DE ESTUDIO
RIGGS NATIONAL BANK, WASHINGTON D.C., USA, 2004

AUTOR:

TUTOR:

PANAMÁ, MARZO 2023

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INTRODUCCIÓN

Introducción___________________________________________________________________2
Índice_________________________________________________________________________3

CASO DE ESTUDIO: RIGGS NATIONAL BANK

1. Breve historia de su fundación___________________________________________________4

2. Su prestigio__________________________________________________________________6
3. El blanqueo de dinero en el Banco Riggs___________________________________________6
3.1. Antecedentes_____________________________________________________________6
3.2. El estallido del caso________________________________________________________7
3.3. El ocaso del banco_________________________________________________________9
4. Breves detalles de los Escándalos_________________________________________________9
4.1. Transferencias de dinero sauditas antes de los ataques del 11 de septiembre__________9
4.2. Ocultando la fortuna de Augusto Pinochet_____________________________________10
4.3. Malversación de ingresos petroleros de Guinea Ecuatorial________________________11

Conclusiones__________________________________________________________________13
Bibliografía____________________________________________________________________15
Infografía_____________________________________________________________________16
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ÍNDICE

Riggs National Bank fue un reconocido banco fundado en 1836 fue protagonista de
sucesos clave de la historia de EE.UU.: financió la invención del telégrafo de Samuel Morse en
1845, prestó dinero al gobierno para comprar el estado de Alaska a Rusia y para los gastos de la
guerra de 1847 contra México. Se jactaba de tener como clientes a Abraham Lincoln, Richard
Nixon, Ulysses Grant 0 Dwight Eisenhower, así como importantes senadores y altos cargos
diplomáticos extranjeros.

Pero también fue preso de los escándalos, como cuando en 2004 se descubrieron fondos
que pertenecían al dictador Augusto Pinochet, y se comprobó que había desviado 700 millones
de dólares de ingresos del petróleo de Guinea Ecuatorial a los bolsillos del presidente Teodoro
Obiang.

En esta breve investigación, se abordarán aspectos desde su fundación, crecimiento

hasta los escándalos que lo sacudieron a partir del año 2004. Se repasará s su reconocimiento
como el banco predilecto para manejar los asuntos financieros personales de muchos
presidentes de EE.UU., así como de embajadas en Washington, D.C. También se estudiará los
antecedentes relacionados con el blanqueo de dinero en el banco, describiendo breves detalles
de los escándalos que lo llevaron al ocaso. Para, finalmente, emitir las respectivas conclusiones.
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CASO DE ESTUDIO: RIGGS NATIONAL BANK

1. BREVE HISTORIA DE SU FUNDACIÓN

En 1836, William Wilson Corcoran abrió una casa de corretaje de billetes en Washington,
D.C. En cuatro años, tomó un nuevo socio, George Washington Riggs, para formar Corcoran &
Riggs como un banco privado. Juntos, esperaban atender a los inversionistas locales,
especialmente a los funcionarios electos y designados del gobierno federal. Alcanzaron un éxito
inmediato, que permitió a Corcoran abandonar la empresa y dedicarse a actividades
filantrópicas en 1854. Con G.W. Riggs a la cabeza, Riggs & Co. plantó las semillas del futuro del
banco. Riggs se convirtió en el banco más grande de la ciudad, sirviendo tanto a ciudadanos
comunes como a políticos prominentes.

Corcoran & Riggs aprovechó las oportunidades que le brindó el cierre del Second Bank of
the United States. La nueva casa bancaria compró la sucursal de Washington del banco federal,
que luego se convirtió en un símbolo de la relación de Corcoran & Riggs con el gobierno federal.
Entre 1847 y 1848, Corcoran & Riggs financió la Guerra de Estados Unidos-México, recaudando
$5 millones de comerciantes y financistas europeos ($12.25 mil millones en dólares de 2006) y a
su vez prestando ese monto al gobierno federal. Veinte años después, al final de la Guerra Civil,
el gobierno federal solicitó otra gran transacción a Riggs & Co. Al carecer de la confianza en el
suministro de dinero de EE.UU. en 1867, el ministro ruso requirió $7.2 millones en lingotes de
oro ($10.12 mil millones en dólares de 2006) para el pago de Alaska.

Estas transacciones otorgaron prestigio a Riggs & Co. Congresistas, presidentes y

oficiales militares confiaron sus cuentas a Riggs & Co. La mayoría de los presidentes de
mediados del siglo XIX, incluyendo a John Tyler, James Polk y Abraham Lincoln, depositaron sus
cheques de pago en Riggs & Co. Los senadores que finalmente lucharon en la Guerra Civil en
bandos opuestos (Jefferson Davis de Mississippi y Salmon P. Chase de Pensilvania, por ejemplo)
se pusieron de acuerdo en que Riggs & Co. fuera su banquero. Los oficiales militares, como el
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General John J. Pershing y el General Douglas MacArthur, confiaron en Riggs para manejar sus
necesidades financieras cuando estaban al mando en el campo de batalla y luego a su regreso
(Bancos predecesores. Riggs Bank, s.f.).

El inicio del siglo XX marcó un punto de inflexión para Riggs. Recibió una carta de
constitución como banco nacional, comenzó a vender sus acciones públicamente y asumió un
nuevo liderazgo. Su presidente, Charles Glover, inició la construcción de una nueva sede en la
Avenida Pennsylvania, directamente adyacente a la antigua sede y frente al Tesoro de los
Estados Unidos. A medida que el Riggs National Bank amplió sus servicios y su base de clientes,
mantuvo su influencia en los asuntos fiscales y monetarios. Glover influenció en la aprobación
de una serie de reformas que finalmente condujeron a la creación de la Reserva Federal. Su
sucesor, Robert V. Fleming, gozó de la confianza de varios presidentes de los Estados Unidos,
entre ellos Franklin D. Roosevelt, Harry S. Truman y Dwight D. Eisenhower.

Como otros bancos, Riggs amplió sustancialmente sus servicios a la creciente clase media
después de la Segunda Guerra Mundial. Abrió nuevas sucursales y ofreció hipotecas, préstamos
para automóviles y otras formas de crédito para servir al área metropolitana de Washington.
Financió negocios como Marriott, Woodward & Lothrop y la Corporación de Desarrollo de la
Avenida Pennsylvania. Riggs continuó su relación especial con el gobierno, ya que proporcionó
servicios básicos al Fondo Monetario Internacional, a la Administración de Veteranos y al Tesoro
de los Estados Unidos.

Riggs había sido controlado por la familia Albritton desde los '80, pero perdieron el
control después de varios escándalos corporativos y problemas de administración. El 16 de
mayo de 2005 se concluyó su fusión con el PNC Bank y el nombre de Riggs dejó de usarse.
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2. SU PRESTIGIO

El banco era conocido por manejar los asuntos financieros personales de muchos
presidentes de EE.UU. y muchas embajadas en Washington, D.C. Veintitrés presidentes de
EE.UU. o sus familias tuvieron relación con el Riggs, incluidos Martin Van Buren, John Tyler,
Abraham Lincoln, Ulysses S. Grant, Dwight D. Eisenhower y Richard Nixon. Los senadores Henry
Clay, John C. Calhoun y Daniel Webster también llevaron cuentas, el presidente confederado
Jefferson Davis, la fundadora de la Cruz Roja Americana Clara Barton, la sufragista Susan B.
Anthony y los generales William Tecumseh Sherman y Douglas MacArthur (Banco Riggs, s.f.).

El banco se autoproclamó como “el banco más importante de la ciudad más importante
del mundo”.

El banco fue investigado por varios escándalos de lavado de dinero, incluido hacer todo
lo posible para permitir que el ex dictador chileno Augusto Pinochet ocultara su fortuna después
de que sus cuentas fueran sometidas a la congelación de activos y por permitir, sin saberlo, que
los secuestradores involucrados en los ataques del 11 de septiembre transfirieran dinero debido
para relajar los controles en el banco.

3. EL BLANQUEO DE DINERO EN EL BANCO RIGGS

3.1. ANTECEDENTES

En el diario Washington Post, el día 14 de julio de 2004, se publicó la noticia de que el

Subcomité Permanente de Investigación del Senado de los Estados Unidos había descubierto
algunos movimientos sospechosos en el Banco Riggs, el más prestigioso en Washington. Según
esta investigación, que había sido llevada a cabo en uso de las atribuciones fiscalizadoras que se
le había concedido al Senado en virtud de la Ley Patriota para perseguir el rastro de
financiamiento del terrorismo internacional, reveló que el exdictador chileno Augusto Pinochet
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habría mantenido varias cuentas secretas desde 1994 en dicho banco (Caso Riggs [En
Wikipedia], s.f.). También fue investigada la nación de Guinea Ecuatorial.

En la investigación preliminar se llegaron a detectar 125 cuentas bancarias, con una

fortuna estimada en unos 27 millones de dólares, muchas de ellas abiertas después de que el
juez español Baltasar Garzón ordenara la congelación internacional de sus fondos.

A partir de entonces, empezaron a aparecer numerosas investigaciones en la prensa

chilena, sobre las diversas cuentas corrientes que Pinochet mantenía en el extranjero, ocultas
todas ellas bajo diversos alias; se difundió también la noticia de que el Riggs habría ayudado a
Pinochet a crear dos empresas de papel en las Islas Bahamas, usando pasaportes extraídos
desde la Casa de Moneda para el efecto.

3.2. EL ESTALLIDO DEL CASO

El 16 de marzo de 2005, dos senadores estadounidenses, el demócrata Carl Levin y el

republicano Norm Coleman, presentaron el resultado de sus últimas investigaciones sobre el
lavado de dinero. Sacaron así a la luz una verdadera “red financiera secreta” compuesta por 125
cuentas bancarias en diversos establecimientos de Estados Unidos y de otros países, en
beneficio del ex dictador chileno y de miembros de su familia. El Riggs Bank por sí solo
manejaba un cuarto de las cuentas de Pinochet. A pesar de no ser un gran banco, ese
establecimiento, era el preferido de las embajadas en Washington.

Gracias a la eficacia y a la dedicación de esa venerable institución, se pudo estructurar un

complejo sistema financiero ilegal en beneficio de Pinochet, con la complicidad de bancos de
diversas nacionalidades. Los diversos ingresos que tenía Pinochet (como General, Presidente de
la República y hasta como senador vitalicio) no alcanzaban a justificar el monto de los fondos
depositados. Pero, como indicó entonces Carl Levin, el banco “no advirtió de su existencia ni a la
policía ni a la justicia”, a pesar de que así lo exige la ley estadounidense. Mucho más que una
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simple omisión, la implicación activa del banco Riggs en el manejo fraudulento de esos fondos
sospechosos era ya abrumadora (El blanqueo de dinero en el Banco Riggs, 2010).

Efectivamente, durante los diferentes controles realizados, el banco se había negado

sistemáticamente a revelar la identidad del titular, afirmando que se trataba de un “profesional
con una buena jubilación”. Cuando entre octubre de 1998 y marzo de 2000 el dictador estaba
retenido en Londres a pedido de la justicia española, acusado de “genocidio, torturas y
desapariciones”, y una "corte había ordenado bloquear sus cuentas, el banco Riggs lo había
ayudado tranquilamente a transferir fondos desde Londres a Estados Unidos. Cuando la prensa
británica dio a conocer los bienes financieros del ex dictador, el banco modificó inmediatamente
el nombre del titular y el de su esposa, con la intención de evitar que se los identificara.

Cuando vieron que el cerco judicial aumentaba, los directivos del Riggs decidieron llegar
a un acuerdo con la justicia antes de verse arrastrados a un juicio espectacular que habría
arruinado la reputación de la institución, que se enorgullece de haber “tenido las cuentas de
varios Presidentes de Estados Unidos” a lo largo de sus 169 años de existencia.

Cuando en enero de 2005 el fiscal federal del distrito de Columbia, Kenneth Wainstein,
anunció el acuerdo, se mostró tan severo como el senador Levin: “A pesar de las repetidas
advertencias de los inspectores, el banco Riggs trató de captar clientes que implicaban un riesgo
elevado de lavado de dinero, y los ayudó a proteger sus operaciones financieras de toda
investigación. Ese comportamiento fue una violación criminal de las leyes bancarias que
protegen el sistema financiero de una posible explotación por parte de los terroristas, los
narcotraficantes y otros criminales”. Los dirigentes del Riggs aceptaron declararse culpables,
someter su establecimiento a un período de prueba de cinco años, y pagar una multa de 16
millones de dólares.
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3.3. EL OCASO DEL BANCO

En enero de 2005, el banco se declaró culpable y acordó pagar $ 16 millones en multas

por ayudar a Pinochet. El banco y la familia Albritton, que controlaba el banco, acordaron pagar
$9 millones a las víctimas del régimen de Pinochet. El banco también pagó $8 millones para
resolver el caso legal en España.

El precio puede parecer alto, pero en al final el banco salió ganando. En primer lugar,
sólo admitió su culpa por no haber informado a las autoridades sobre el origen dudoso de los
fondos que contenían ciertas cuentas. Eso le permitió aparecer como responsable de una simple
negligencia y poner a salvo su imagen.

En lo que hace al período de prueba de cinco años, no sería aplicado, ya que una cláusula
del acuerdo precisaba que esa medida sería levantada en caso de venta del banco. Y el Riggs fue
vendido al banco PNC Financial Services, operación negociada en julio de 2004 y efectivizada el
13-5-05. En el protocolo de venta, el establecimiento de Pittsburg se comprometía a pagar 779
millones de dólares por la compra del Riggs.

4. BREVES DETALLES DE LOS ESCÁNDALOS

4.1. TRANSFERENCIAS DE DINERO SAUDITAS ANTES DE LOS ATAQUES DEL 11 DE

SEPTIEMBRE

En 2000, Omar al-Bayoumi abrió cuentas bancarias para dos de los secuestradores
involucrados en los ataques del 11 de septiembre. Poco después, la esposa de Al-Bayoumi
recibió pagos por un total de decenas de miles de dólares de la princesa Haifa bint Faisal, esposa
del embajador de Arabia Saudita, Bandar bin Sultan, a través de una cuenta bancaria del Riggs
(Isikoff, 2002).
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Tras el descubrimiento de estas transacciones, la Oficina Federal de Investigaciones (FBI)

comenzó a investigar al banco por posible lavado de dinero y financiamiento del terrorismo.
Aunque el FBI y más tarde, la Comisión del 11 de septiembre, finalmente declararon que el
dinero no se estaba enviando intencionalmente para financiar a terroristas, los investigadores
se sorprendieron por las laxas salvaguardas en el banco. Se descubrió que varias cuentas
sauditas tenían irregularidades financieras, incluida la falta de verificaciones de antecedentes
requeridas. Los reguladores no fueron alertados sobre transacciones grandes, en violación de
las leyes bancarias federales.

Muchas de estas transacciones involucraron al Príncipe Bandar personalmente, a

menudo transfiriendo más de $ 1 millón a la vez. Según las investigaciones británicas sobre el
acuerdo de armas de Al-Yamamah, Bandar recibió más de $ 1.5 mil millones en sobornos de BAE
Systems, lavado a través del Riggs Bank.

4.2. OCULTANDO LA FORTUNA DE AUGUSTO PINOCHET

Augusto Pinochet, el ex dictador de Chile, fue ampliamente acusado de corrupción,

venta ilegal de armas y tortura. En 1994, los funcionarios del Riggs invitaron a Pinochet a abrir
una cuenta en el banco. En 1998, Pinochet fue detenido en el Reino Unido para una posible
extradición a España, y sus cuentas fueron sometidas a la congelación de activos por orden
judicial. Al utilizar una empresa fantasma y ocultar cuentas a los reguladores federales, Riggs
permitió ilegalmente a Pinochet esconderse y retener el acceso a gran parte de su fortuna
(O'Hara, 2004).

También se descubrió que los reguladores fueron negligentes al responsabilizar al banco.

El examinador bancario de la Oficina del Contralor de la Moneda encargado de investigar al
Riggs en 2002, R. Ashley Lee, recibió posteriormente un puesto ejecutivo en el Riggs. En 2004,
Lee recibió una licencia pagada por el banco en espera de una investigación del Departamento
de Justicia de los Estados Unidos sobre si violó las reglas de ética del gobierno.
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La divulgación de las cuentas del Riggs reavivó el caso contra el general Pinochet. Una
decisión de que no era mentalmente competente para ser juzgado se anuló cuando se
demostró que el propio general había orquestado algunas de las grandes transacciones. En
2004, se ordenó a Pinochet comparecer ante un juicio por crímenes de lesa humanidad y se
anularon denuncias adicionales de incompetencia física y mental. Sin embargo, Pinochet murió
en diciembre de 2006 antes de ser juzgado.

4.3. MALVERSACIÓN DE INGRESOS PETROLEROS DE GUINEA ECUATORIAL

Pinochet no fue el único dictador que se benefició de la “eficacia” del banco. El dictador
de Guinea Ecuatorial, Teodoro Obiang Nguema, depositó hasta 700 millones de dólares, lo que
convierte a ese déspota africano en el primer cliente del Riggs.

A comienzos de la década de 1990, las prospecciones petrolíferas realizadas por firmas

estadounidenses resultaron fructíferas. Sin embargo, los ingresos petroleros van a parar en gran
medida a los bolsillos del dictador y de su familia, con la complicidad de las empresas
estadounidenses y del Riggs Bank.

En julio de 2004, el Senado de los Estados Unidos publicó un informe que mostraba que
al menos $35 millones fueron desviados por Teodoro Obiang Nguema Mbasogo, el dictador de
Guinea Ecuatorial durante mucho tiempo, de la cuenta de la Embajada de Guinea Ecuatorial en
Washington, DC. en Riggs.

Simon P. Kareri, el empleado del Riggs a cargo de Guinea Ecuatorial y otras cuentas, fue
acusado de blanqueo de dinero en cargos separados. Como administrador de la cuenta,
supuestamente estableció una sociedad de cartera falsa a nombre de su esposa y desvió fondos
a esta cuenta. En una audiencia del Subcomité Permanente de Investigaciones de Seguridad
Nacional del Senado de los Estados Unidos, Kareri, bajo el asesoramiento de un asesor legal, se
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negó a responder cualquier pregunta del panel invocando sus derechos bajo la Quinta
Enmienda a la Constitución de los Estados Unidos (Birrell, 2009).

En mayo de 2004, el banco recibió una multa de 25 millones de dólares por parte de la
Oficina del Contralor de la Moneda y la Red de Ejecución de Delitos Financieros por infringir las
leyes de blanqueo de dinero.

Una larga investigación del Departamento de Justicia concluyó rápidamente en febrero

de 2005 y Riggs se declaró culpable y pagó una multa de 16 millones de dólares por violaciones
de la Ley de Secreto Bancario de EE. UU. Después de que un artículo del Wall Street Journal
informara el 31 de diciembre de 2004 que Riggs tenía amplios vínculos con el CIA, incluso que
varios funcionarios bancarios tenían autorizaciones de seguridad.
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CONCLUSIONES

El escándalo del Riggs Bank se puede mostrar como un claro caso de violación de ética
profesional. El banco de EE.UU., que tenía de clientes a muchas embajadas extranjeras y
misiones en la capital del país, no informó a los reguladores bancarios de EEUU que estaba
manejando cuentas de varios millones de dólares de Pinochet, así como, de algunos altos
funcionarios de la dictadura africana de Guinea Ecuatorial.

Y es que, a pesar de la demostrada relación con estos clientes de “alto riesgo”, los
esfuerzos de los directores del banco, para asegurarse de que la compañía cumpliera con las
normas contra el lavado de dinero fueron, en el mejor de los casos, superficiales o casi
inexistentes. Es más, según diversas revelaciones, el banco acostumbraba a cortejar este tipo de
clientes para captarlos.

Junto a las omisiones del banco, los reguladores estadounidenses también fallaron en su
proceso de control. Incluso, como se comenta en el texto, uno de los examinadores bancarios
de la Oficina del Contralor de la Moneda encargado de investigar al Riggs en 2002, R. Ashley Lee,
violando toda ética, recibió un puesto ejecutivo en el Riggs posteriormente.

Incluso, podemos comentar que, en alguna medida, Pinochet y Obiang Nguema fueron
"víctimas colaterales" de las investigaciones del 11 de septiembre, debido a las relajaciones con
que actuaban los reguladores. Ya que, sus fondos prosperaban silenciosamente, hasta que la
Comisión de Asuntos Gubernamentales del Senado se puso a investigar sobre el financiamiento
de las organizaciones terroristas. Las investigaciones condujeron naturalmente al banco
preferido por los diplomáticos. Y fue al analizar las 150 cuentas sauditas en el banco Riggs que
los investigadores descubrieron los movimientos de capitales fraudulentos de otros clientes,
donde dieron con Pinochet y Obiang.
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Cabe destacar que, el banco solo fue encontrado culpable por no haber informado a las
autoridades sobre el origen dudoso de los fondos que contenían ciertas cuentas; cuando,
claramente, en los informes presentado por el subcomité del Senado, se reveló que, la entidad
bancaria mantuvo y gestionó las cuentas del dictador chileno, incluso después de octubre de
1998, cuando un tribunal español publicase una autorización que alegaba la congelación de
todas sus cuentas, junto a la orden de detención internacional para el dictador.

Entonces, para terminar, podemos decir que el caso del Banco Riggs, la entidad bancaria
más antigua de Washington, fundada en 1840 y conocida por ser el banco de Abraham Lincoln,
sucumbió tras una ineficiente gestión de riesgos. Y es que, estas cuentas, dada su naturaleza no
fueron tratadas de manera excepcional, que además sumaba una larga historia de deficiencias
graves en cuanto a programas de prevención de lavado de activos.

Pero, además de eso, podemos observar la omisión o flexibilidad de los organismos

reguladores de EE.UU. Ya que, al parecer, las deficiencias del banco se habían encontrado
repetidas veces en examinaciones regulatorias, pero la organización solo postergaba todo tipo
de esfuerzo para reparar su situación, infiriendo que pudieron haber sido aplicadas mucho antes
y así se hubiera evitado semejante escándalo.
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BIBLIOGRAFÍA

Banco Riggs. (s.f.). Recuperado el 04 de marzo de 2023, de https://hmong.es/wiki/Riggs_Bank

Bancos predecesores. Riggs Bank. (s.f.). Recuperado el 04 de marzo de 2023, de
https://www.pnc.com/es/about-pnc/company-profile/legacy-project/predecessor-
banks/riggs.html
Birrell, I. (17 de agosto de 2009). "Grandes hombres, banqueros y el hedor de la corrupción".
The Independent.
Caso Riggs [En Wikipedia]. (s.f.). Recuperado el 04 de marzo de 2023, de
https://es.wikipedia.org/wiki/Caso_Riggs
El blanqueo de dinero en el Banco Riggs. (20 de abril de 2010). Obtenido de Ética para los
negocios: https://eticaparalosnegocios.wordpress.com/2010/04/20/el-blanqueo-de-
dinero-en-el-banco-riggs/
Flores, J. (06 de septiembre de 2019). A 15 años del Caso Riggs y el accidente que destapó la
oscura fortuna de Pinochet. Obtenido de
https://www.biobiochile.cl/noticias/nacional/chile/2019/09/06/a-15-anos-del-caso-
riggs-del-destape-por-accidente-a-la-disputa-por-la-oscura-fortuna-de-pinochet.shtml
Isikoff, M. (02 de diciembre de 2002). El rastro del dinero saudí. Newsweek.
Montoya, N. (16 de octubre de 2020). Estudio de Caso: La caída del Banco Riggs. Obtenido de
Pirani risk: https://www.piranirisk.com/es/blog/estudio-de-caso-banco-riggs-y-su-mala-
prevencion-de-lavado-de-activos
O'Hara, T. (19 de noviembre de 2004). Riggs descubre profundos lazos con Pinochet. The
Washington Post.
O'Hara, T., & Día, d. K. (17 de enero de 2005). Los directores del Riggs guardan silencio mientras
se desarrolla el escándalo. The Washington Post, págs.
https://www.washingtonpost.com/archive/business/2005/01/17/riggs-directors-silent-
as-scandal-unfolded/b0cd3660-ba2c-4d83-a650-51ad0d27a265/.
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INFOGRAFÍA