UNIDAD MODULAR Nº 4

HISTORIA DE PANAMÁ
PROFA. MARÍA REYNOLDS

RESEÑA HISTÓRICA DEL CENTRO BANCARIO

INTERNACIONAL DE PANAMÁ

1. CREACIÓN DEL CENTRO BANCARIO

1.1. Origen

El Centro Bancario Internacional de Panamá fue creado formalmente en

1970 por medio del Decreto de Gabinete Nº 238 que reformó el Régimen

Bancario y creó la Comisión Bancaria Nacional como entidad supervisora. El

Decreto Nº 238 estuvo vigente hasta 1998 cuando fue reemplazado por el

Decreto Ley Nº 9, que reemplazó la Comisión Bancaria Nacional con

Superintendencia de Bancos. Se conoce como Sistema Bancario Nacional los

bancos de licencia general, incluidos los bancos oficiales, Banco Nacional de

Panamá y la Caja de Ahorros y el multinacional Banco Latinoamericano de

Exportaciones (BLADEX).

Los inicios de la actividad bancaria en Panamá comienzan con el

reconocimiento del dólar estadounidense como moneda legal desde 1904, así

como otros acontecimientos como el descubrimiento de las minas de oro en

California y posteriormente con los inicios de los trabajos del canal por parte de

los franceses. La creación del Centro Bancario Internacional también se debió a

las ventajas que tenía el país, algunas de ellas son: su posición geográfica, la

estructura económica del mercado abierto, el buen desarrollo en su sistema de

comunicaciones, las leyes propias para este tipo de negocios, estructura política

y social conveniente.

Entre los años 1853 y 1856 hay un período de auge en el Istmo de

Panamá debido al descubrimiento de las minas de California. En 1865 se funda

en Panamá el Banco de Planos, el cual se convierte en el Banco de Panamá en

1869. Este banco era autorizado para emitir papel moneda en forma de billetes

llamados Billetes de Planos. En 1867 surge el Banco de Ehermoan, su actividad

más importante es la custodia de valores y la compra de moneda extranjera. En

el año de 1904 se crea el Banco Hipotecario y Prendario de la República de

Panamá por el Gobierno Nacional y en 1911 adquiere el nombre del Banco

Nacional de Panamá. Este mismo año se establece en el país el International

Banking Corporation, primer banco extranjero, más tarde se convierte en el First

National City Bank N.A. En 1934 se crea la segunda entidad bancaria, la cual se

llamó Caja de Ahorros y en ese entonces se construyó con el propósito exclusivo

de reclutar cuentas de ahorros. Posteriormente ha ido incorporando a sus

funciones diversas operaciones bancarias. En 1955 es creado el Banco

General, primer banco constituido con capital privado panameño.

1.2. Banca Trasnacional

Los centros financieros son parte del proceso de expansión de la Banca

Trasnacional desde mediados de la década del setenta. Entre algunos de los

elementos de expansión de la banca trasnacional y la creación de los centros

financieros, se pueden mencionar los siguientes:

 Internacionalización de la Producción

Con la expansión de las empresas trasnacionales durante las décadas de

los años cincuenta y sesenta, se promovió un sistema de producción

global, en donde los recursos humanos, técnicos, naturales, etc.; las

estrategias productivas, el mercadeo y los beneficios, se planifica a un

nivel global o supranacional. Esta expansión produjo un flujo de

financiamiento bancario para el extranjero.

 Internacionalización del Capital

Las anteriores etapas del capitalismo, dominadas principalmente por el

capital comercial y después por el capital industrial, parecen estar siendo

articuladas hoy, principalmente por el Capital Financiero Internacional,

cuyo eje dominante es la banca trasnacional. Es decir, es el capital

bancario el utilizado para las transacciones comerciales e industriales, en

vez de sus propios recursos como en tiempos pasados.

Los bancos trasnacionales realizaron una expansión acelerada de sus

entidades bancarias en el exterior, especialmente entre los años 1970-

1975. Y sus activos pasivos al mismo tiempo llegaron a sobrepasar a

algunos de los principales bancos en sus actividades y cuentas internas.

Al capital productivo por causa de la expansión de las empresas

trasnacionales y de la transnacionalización de la economía, se le va

 añadir el capital bancario mundial, causa de la expansión de la banca

trasnacional. Este capital industrial y bancario mundial acumulado a

través del proceso de expansión del mercado global trasnacional, se ha

ido fraccionado a nivel interno y a nivel internacional para formar el

Capital Financiero Mundial que asegura la articulación del proceso

productivo a escala global.

Entre las empresas trasnacionales procedentes de los Estados Unidos

tenemos la Texaco y la United Fruit Company, para mencionar algunas.

Como empresas financieras trasnacionales tenemos el Chase Manhattan

Bank, se ha desplazado por todo el mundo en otras ramas no

necesariamente financiera. Entre otros, bancos trasnacionales podemos

mencionar el Towerbank, Citibank, etc.

 Flujos Internacionales de Capital

La inversión y los créditos utilizados en el exterior para expandir la

empresa trasnacional norteamericana de los años sesenta, unidos a los

gastos de la guerra de Vietnam, provocaron en este país, un déficit en su

balanza de pagos. Además, hasta la década del sesenta, la fuerte

demanda de productos norteamericanos por el resto del mundo, absorbió

la oferta de dólares en el mercado mundial. Con el incremento de la

competencia por Europa y Japón, sumado a un retroceso relativo del

poder económico de los Estados Unidos, disminuyó la demanda de

dólares que provocó la creación de la reserva de esta moneda fuera de

los Estados Unidos.

 Para marzo de 1973, con el fin de regular el flujo de capital, los países

europeos crean restricciones legales, con lo cual se redujo la expansión y

actividad de los bancos trasnacionales en Europa y reforzó la tendencia

creciente de los bancos trasnacionales no estadounidenses, también

hacia los países subdesarrollados para solventar la crisis financiera

creada por el aumento de precios del petróleo, y al mismo tiempo reciclar

la liquidez de los llamados petrodólares, latindólares y asiadólares, que

son dólares acumulados en estas áreas de la periferia del sistema.

 Cambios en la Legislación Bancaria

Entre las modificaciones más significativas se tienen las siguientes:

1961: nueva legislación legal bancaria con competencia internacional y

liberación de las restricciones bancarias norteamericanas.

1966: la modificación de ciertas leyes bancarias de Estados Unidos como

la Edge Act que permite a los bancos norteamericanos formar

corporaciones internacionales en el extranjero, con operaciones que no

se permitían en el mercado internacional.

1970: la Bank Holding Act, que permite a los bancos no sólo una

diversificación horizontal hacia operaciones de préstamos al por menos,

sino la diversificación vertical hacia actividades de financiamiento directo.

 Inestabilidad Monetaria y Especulación

Hay una especie de círculo vicioso que se crea entre la expansión

internacional de los bancos trasnacionales y su poder financiero casi

irregulado por el mercado internacional que induce a la especulación y a

 la inestabilidad monetaria. Por otra parte, a su vez, esta inestabilidad y

especulación requiere una mayor expansión de los bancos trasnacionales

para así mantener su poder competitivo y diversificar los riesgos en el

mundo financiero inestable y especulativo.

1.2.1. Los primeros Bancos Internacionales

Con el advenimiento de la República, el 17 de agosto de 1904, se

establece en el país, el International Bank, el cual luego se convierte en el First

National City Bank of New York, hoy City Bank, depositario de los primeros

fondos oficiales provenientes del tratado canalero. El propio Banco Nacional

comienza a operar dos meses después, el 12 de octubre de 1904. Once años

más tarde, el 1 de marzo de 1915, abre sus puertas el American Foreign Bank,

luego Chase National Bank, hoy Chase Manhattan. Treinta y tres años

transcurrieron antes de que el próximo banco extranjero se iniciara en Panamá.

El Banque Nationale de París, se inaugura el 5 de enero de 1948.

El Bank of America, hoy solo con actividad de representación, se inició en

1964. En esa década de los sesenta, frente a las restricciones norteamericanas

de inversión en el exterior, el crecimiento intercambio comercial internacional, el

impacto del eurodólar y el estimulado desarrollo latinoamericano, el número de

bancos extranjeros aumenta de 3 a 18. La participación de estos bancos y la

gran mayoría de los que después se establecerían en Panamá, ha sido definida

y provechosa para la economía nacional.

 La banca panameña la constituyen cuatro instituciones: el Banco Nacional

de Panamá, la Caja de Ahorros fundada el 5 de junio de 1934, el banco general,

el 1 de abril de 1955 y el Primer Banco de Ahorros el 16 de septiembre de 1953.

1.2.2. El Capital Financiero Internacional

Durante la década de los 70 y primeros años de los 80, Panamá fue el

centro de grandes operaciones de financiamiento internacional y algunos bancos

tuvieron su sede aquí con el propósito casi exclusivo de hacer más fácil y

rentable las transacciones con países del hemisferio, que representaban más del

70% de la cartera crediticia total del centro bancario.

Esa fue la etapa de la aparición paralela de los grandes centros bancarios

y financieros internacionales: Bahamas, Singapur, Luxemburgo, Cayman, Hong

Kong.

El proceso y los logros fueron también en parte la debilidad del sistema

bancario internacional, ante un de delito. Y el traslado y el lavado de ganancias

provenientes del vicio afectaron la pureza y la integridad de sus funciones a nivel

mundial. Ningún centro bancario, por mejores controles que despliegue, por

mejores intenciones que posea, se ha visto exento del peligro, ni ha podido ni

pondrá inmunizar sus facilidades, Panamá no es excepción, proporciones

guardadas a su tamaño.

1.2.3. Factores Internos

 No sólo la necesidad del comercio mundial, la expansión de los capitales

más las diversas necesidades de otros países de un centro bancario en esta

ubicación, eran suficientes para la creación y sobre todo para que mantuviese

sus funcionamientos y expansión.

1.3. Marco Legal

1.3.1. Aspectos Legales

El Decreto de Gabinete Nº 238 del 2 de julio de 1970 fundó las bases

jurídicas para el desarrollo de un centro bancario internacional en la República

de Panamá con parámetros claramente establecidos y condicionantes

favorables tanto para la banca internacional como para la local, ya que, entre

otras medidas, se creó la Comisión Bancaria Nacional, integrada por siete (7)

miembros, tres de los cuales son representantes de la banca privada.

1.3.1.1.La Primera Ley Bancaria

El 8 de julio de 1941 se dicta la Ley 101, mediante la cual se regula la

actividad bancaria en Panamá, quedando el Ministerio de Hacienda y Tesoro

encargado del control del sistema bancario y la Contraloría General de la

República de la supervisión del mismo. Peso a ello la actividad creció de forma

rápida y sin mayores controles, por lo que el sector gubernamental tuvo que

adoptar medidas legales para evitar problemas financieros, así se aprobó el

Decreto de Gabinete Nº 238 con fecha del 2 de julio de 1970, estableciendo la

primera ley de bancos de este país, que creí la Comisión Bancaria Nacional,

como ente promotor de la actividad bancaria en Panamá.

 Esta Ley de 1970 permitió el desarrollo del Centro Bancario Internacional,

impulsando la llegada de capitales de varios bancos orientados principalmente

hacia el financiamiento en Latinoamérica, desde entonces Panamá se ha

convertido en uno de los principales centros financieros de la región.

1.3.2. Encaje Legal

a. Bancos que deben cumplir con el requisito

El artículo 36 del Decreto de Gabinete 238, indica que todo banco

deberá mantener un encaje legal consistente en activos efectivos, no

menor del cinco (5) ni mayor del veinticinco (25) por ciento de la suma

total de sus depósitos locales.

b. Términos y condiciones

De conformidad con el Acuerdo Nº 6-70, aprobado en la sesión Nº 7

del 15 de diciembre de 1970, los bancos presentarán a la Comisión un

informe semanal del encaje, tomando como base el promedio de los

depósitos encajables de cada día y los activos de encaje de cada día.

c. Sanciones

El incumplimiento de los requisitos, términos y condiciones del encaje

será avisado por la Comisión Bancaria, después de tres días si el

incumplimiento no ha sido subsanado, la Comisión impondrá una

multa equivalente al 2% del monto de la deficiencia en el encaje

concediendo 15 días calendarios para subsanar la deficiencia.

1.3.3. Reformas a la Ley Bancaria

 Que mediante Decreto Ley 2 de 22 de febrero de 2008 se modifica el

Decreto Ley 9 de 1998, que reforma el régimen bancario y crea la

Superintendencia de Bancos.

Que artículo 277 (transitorio) del Decreto Ley de 2 de 22 de febrero de

2008 autoriza al Órgano Ejecutivo para que elabore una ordenación sistemática

de las disposiciones no reformadas del Decreto Ley 9 de 1998 y de las nuevas

disposiciones del Decreto Ley 2 de 2008, en forma de Texto Único, con

numeración corrida de artículos, comenzando con el número uno.

Que en cumplimiento de lo establecido por el Decreto Ley de 2 de febrero

de 2008 se elaboró el Texto Único del Decreto Ley 9 de 26 de febrero de 1998,

cuyo propósito es facilitar a la comunidad en general la utilización y el manejo de

la normativa bancaria.

1.3.4. Marco Legal Vigente

Existieron diversas condiciones internas que no permitían el progreso de

la elaboración del proyecto, que cada vez se hacía más necesario. Y no es

hasta diciembre de 1997 cuando la Asamblea Legislativa aprobó la Ley Nº 9 del

26 de febrero de 1998 que reforma el régimen bancario y crea la

Superintendencia de Bancos.

La supervivencia es un organismo autónomo del Estado, con

personalidad jurídica y patrimonio propio que debe garantizar que tiene como

funciones, las siguientes.

  Fortalecer y fomentar condiciones propicias para el desarrollo de

Panamá como centro financiero internacional.

 Promover la confianza pública en el sistema bancario y velar

porque los bancos que lo integran mantengan coeficiente de

solvencia y liquidez para atender sus obligaciones.

 Evitar que las personas no autorizadas conforme a esta Derecho-

Ley ejerzan el Negocio de Banca.

1.4. Vocación de Servicio

1.4.1. Papel de los Centros Bancarios

Para la comprensión de centro bancario, primero es comprender lo que

son y para eso se toma en cuenta las aseveraciones dadas en el libro

“International Banking Center”, lo cual nos dice que son centros bancarios

internacionales, si ellos son centros de transacciones bancarias internacionales

significativas o si estas localidades proveen medios para la consumación de

transacciones bancarias internacionales en otras sedes. Con esta definición nos

da a saber que para que un grupo de entidades bancarias sean consideradas

como centros bancarios internacionales deben de realizar ciertos servicios y en

cantidad considerable.

Entre los centros bancarios también hay de dos tipos, los cuales son:

 Centro Bancarios Naturales: estos son creados por el alto nivel de

actividad económica y comercial que existe en los países o ciudades

 donde se encuentran. Un ejemplo de estos lo son Nueva York y Zurich

(Suiza).

 Centros Bancarios No Naturales: existen gracias a ciertas virtudes que

poseen los países donde se encuentran asentados, como son la posición

geográfica, leyes existentes en estos países que benefician su

funcionamiento, o bien, por los servicios que estos países prestan al

funcionamiento eficiente de importantes sectores de la economía mundial.

Un ejemplo de esto, lo son Singapur, Isla Caimán y especialmente del

Centro Bancario Internacional de Panamá.

Entre las funciones más importantes de un centro bancario, podemos

decir:

- Sus préstamos ayudan a la expansión de las empresas trasnacionales,

uno de los principales clientes, ya que gran parte del dinero utilizado en

estas transacciones provienen de los bancos.

- Financiamiento de muchos proyectos para los países en desarrollo.

- Sirven para administrar la liquidez global de la banca y empresas

trasnacionales.

- Desempeñan el papel de refugio para los capitales de los países

subdesarrollados y desarrollados.

1.4.2. Expansión y Creación de los Centros Financieros

Los centros financieros son parte del proceso de expansión de la banca

trasnacional desde mediados de la década del setenta.

 Entre algunos de los elementos de expansión de la banca trasnacional y

la creación de los centros financieros, se pueden mencionar los siguientes:

 Internacionalización de la Producción

La expansión de las empresas trasnacionales durante las décadas de

los 50 y 60, se promovió un sistema de producción global, las

estrategias productivas, el mercadeo y los beneficios se planificaban a

un nivel global; esta expansión produjo un flujo de financiamiento

bancario para el extranjero y más tarde la necesidad de seguir al

cliente para continuar prestando los servicios financieros relacionados

con el comercio, mercadeo, financiamiento local, etc.

 Internacionalización del Capital

Las anteriores etapas de capitalismo, dominadas principalmente por el

capital comercial y después por el capital industrial, parecen estar

siendo articuladas hoy, principalmente por el capital financiero

internacional, cuyo eje dominante es la banca trasnacional. En otras

palabras es el capital bancario el que se utiliza hoy día para las

transacciones comerciales e industriales, en vez de sus propios

recursos como en tiempos pasados.

 Los Bancos Trasnacionales

Realizan en los años 70 y 75 una expansión acelerada de sus

entidades bancarias. A la vez, sus activos pasivos y depósitos

extranjeros llegaron a sobrepasar a algunos de los principales bancos

en sus actividades y cuentas internas.

 En 1975, la liquidez de la banca trasnacional forma por su parte un

monto de capital líquido cercano al total de reservas mundiales.

Este capital industrial y bancario mundial acumulado por el proceso de

expansión se ha ido fraccionando a nivel interno y a nivel internacional

para formar el capital financiero mundial. Entre las empresas

trasnacionales procedentes de E.U. tenemos la Texaco y la United

Fruit Company.

 Flujos Internacionales de Capital

La inversión y los créditos utilizados en el exterior para expandir la

empresa trasnacional norteamericana en los 60, unidos a los gastos

de la Guerra de Vietnam, provocaron en este país un déficit en su

balanza de pago.

También en la década de los 60 se da una fuerte demanda de

productos norteamericanos por el resto del mundo, absorbió la oferta

de dólares en el mercado mundial, con el crecimiento de la

competencia por Europa y Japón.

Este déficit indujo al gobierno a crear rápidos controles sobre el flujo

de dólares desde Norteamérica, lo cual forzó a otros países hacia la

obtención de fondos en orden de conseguir el financiamiento para sus

principales clientes, las empresas trasnacionales y para el

financiamiento del mercado interno.

Para marzo de 1973 con el fin de regular el flujo de capital los países

europeos crean restricciones legales, con lo cual se redujo la

 expansión y actividad de los bancos trasnacionales en Europa y

reforzó la tendencia creciente de los bancos trasnacionales no

estadounidenses, también hacia los países subdesarrollados, para

solventar la crisis financiera creada por el aumento del petróleo.

1.4.3. Cambios en la Legislación Bancaria

Entre las modificaciones más significativas se tienen las siguientes:

1961: nueva legislación legal bancaria con competencia internacional y

liberación de las restricciones bancarias norteamericanas.

1966: se modifican algunas leyes bancarias de Estados Unidos como la

Edge Act que permite a los bancos norteamericanos formar corporaciones

internacionales en el extranjero, con operaciones que no se permitían en

el mercado internacional.

1970: La Bank Holding Act, permite a los bancos no sólo una

diversificación horizontal hacia operaciones de préstamos al por menor,

sino la diversificación vertical hacia actividades de financiamiento directo.

1.4.3.1. Inestabilidad Monetaria y Especulación

Esto es un círculo vicioso que se crea ente la expansión internacional de

los bancos trasnacionales y su poder financiero casi irregulado por el mercado

internacional.

1.4.4. Los Centros Bancarios Internacionales

 Los centros bancarios instalados en los países subdesarrollados son

extensiones regionales de los centros bancarios internacionales tradicionales

(Londres, Nueva York, Berlín, Tokio, etc.), que sirven de base de operaciones

del capital financiero, aumentando su flexibilidad en el mercado mundial.

Ejemplos de estos centros bancarios son:

Bahamas: el cual está cerca físicamente de los Estados Unidos y en la hora del

Este, esto significa una rápida finalización de los negocios, dentro de un

período mínimo, cuando físicamente la presencia sea requerida.

Caimán: ha llegado a ser un importante centro comercial, especialmente por sus

transacciones de eurodólares, aunque también se distinguen dólares

canadienses y la libra esterlina.

Panamá: su crecimiento ha sido sumamente rápido puesto que Panamá ofrece

muchas ventajas como su posición geográfica, el Canal de Panamá con

sus rutas de navegación internacional, la factibilidad de las

comunicaciones aéreas con otras partes del mundo, su inmediata

disponibilidad internacional por medio del télex y el teléfono.

Otros ejemplos similares son los centros bancarios del Medio Oriente,

tales como Beirut o Bahréin, que por ejemplo, desde 1971 tiene una relación

especial con Gran Bretaña.

Todos estos ejemplos citados muestran características similares que

responden a los requisitos para seguir en las operaciones internacionales.

 1.4.5. Características Comunes de los Países en Desarrollo

1.4.5.1. Carácter Colonial

Es una condición p9olítica propia de los países que cuentan con centros

bancarios internacionales. Se logra observar esta característica en las recientes

unidades geográficas formadas por Gran Caimán, Singapur, Bahréin; estas

misma presentan un protectorado en diversas formas jurídicas, económicas y

política, siguen dependiendo de las grandes potencias. Un aspecto de carácter

colonial, es que se mantienen bases militares extranjeras y que estas presentan

una garantía para el capital financiero.

1.4.5.2. Escasa Población y su Economía Doméstica Reducida

La mayor parte de estos centros bancarios cuentan con una población

inferior a los dos millones de habitantes.

Estos centros bancarios internacionales se localizan primordialmente en

pequeñas islas del Caribe o estratégicos cruces comerciales, en las cuales el

peso económico del país es sumamente insignificante en relación a las

operaciones trasnacionales que las sucursales financieras llevan.

1.5. Evolución

1.5.1. Centro Bancario

El Centro Bancario que hoy por hoy podemos observar, no ha existido así

desde el principio cuando fue creado. Este ha sufrido muchas transformaciones

desde 1970. Durante 12 años, posteriores al año anterior, este centro amplió
sus funciones y por consiguiente también las cuentas crecieron. Pero luego de

1982 cambió nuevamente. Todo lo que había avanzado se estancó debido a los

problemas de índole externa.

El Centro Bancario de Panamá fue creado a través de la primera Ley

Bancaria publicada en el Decreto de gabinete 238 de 2 de julio de 1970. Esta

creó la Comisión Bancaria Nacional como entidad reguladora. En 1970 se

contaba con 21 bancos con activos de $898 millones. Después de un

vertiginoso crecimiento, ya en 1982 contaba con 125 bancos y activos de $49

millones.

Durante las últimas cuatro décadas ha sido pilar importante de la

economía, siendo entre el 8% y el 10% del PIB. En la actualidad la banca ha

evolucionado y es robusta con 91 bancos, generando 23,000 empleos, con

activos de $108,189 millones y aportando aproximadamente el 10% del PIB.

Cabe mencionar que con la crisis política de 1989 tuvo una reducción

significativa en el número de bancos, pero recuperó su ritmo después.

Además, se puede mencionar que el sistema financiero del país tiene una

estabilidad envidiable, en cuanto a la tasa de interés, los niveles de precios, los

flujos financieros, las transacciones bancarias, entre otros; facilitando el

comercio internacional y es un cumplimiento importante para las actividades que

se realizan en el conglomerado interoceánico y en la Zona Libre de Colón. La

banca ha tenido una gran influencia en la Zona Libre de Colón, ya que le brinda

crédito ágil y abundante a sus empresarios haciéndolos competitivos en la

región, complementando la competencia que le dan los servicios logísticos y con

la cadena de suministros que se desarrolla en el país.

1.5.2. Características

Una de las características que tiene el centro bancario es que el no sólo

está formado por un banco, sino que está compuesto por una gran cantidad de

bancos los cuales llevan a cabo diversas actividades y servicios.

Del centro bancario realiza una gran función a través de los diversos

bancos. Con estas instituciones se contribuye de una manera significativa al

desarrollo del país en los distintos sectores de la economía. Además, genera

nuevos empleos para la población.

1.5.3. Estructura

El Centro Bancario Internacional de Panamá tiene una estructura

complicada, ya que realiza diversos servicios, tanto a nivel interno como externo

del país. Al estar compuesto por una serie de bancos de distintos países tiene

una amplia gama de actividades. Además, trabaja para todo el mundo aunque

sus principales clientes se encuentran en América Latina.

El centro bancario está dividido según los tipos de licencias. Estas

licencias según el tipo de actividad son: la Banca de Licencia General, la Banca

de Licencia Internacional y la Banca de Representación.

1.5.4. Licencias
 Como anteriormente se menciona, existen tres tipos de licencias

bancarias, estas son:

1. Licencia General: esta tiene la función de permitir que los bancos realicen

operaciones locales y extranjeras. Esta licencia está preparada para

bancos constituidos de acuerdo a la legislación panameña y que se

dedican indistintamente al negocio de banca en Panamá o en el exterior.

También para aquellos bancos constituidos de acuerdo a la legislación

extranjera y que se dedican indistintamente al negocio de banca en

Panamá o en el exterior.

2. Licencia Internacional: esta se otorga a los bancos constituidos de

acue4rdo con la legislación panameña y que exclusivamente dirijan desde

una oficina establecida en Panamá transacciones que se perfeccionan,

consuman o surtan sus efectos en el exterior. Por lo tanto permite

solamente hacer operaciones extranjeras, pero puede participar en el

mercado interbancario nacional.

3. Licencia de Representación: esta se otorga a los bancos que están

constituidos de acuerdo con la legislación extranjera que desean

establecer exclusivamente oficinas de representación en Panamá. Es

para oficinas de bancos extranjeros desde las cuales llevan a cabo la

promoción de sus servicios y visitas a clientes activos y potenciales, tanto

en Panamá como en la región.

A través de la Ley Nº 10 de 2002 se establecieron normas con relación al

sistema de micro finanzas y dispone de la autorización para organizar y hacer

funcionar bancos de micro finanzas. Estos como entidades financieras tiene el

objetivo principal la canalización de recursos a micro y pequeños prestatarios,

cuyas actividades se localicen tanto en áreas urbanas como en rurales.

1.5.5. Evolución del Crédito

El surgimiento de esta evolución bancaria en el Istmo de Panamá está

estrechamente relacionada con acontecimientos y descubrimientos que

ocurrieron en diversas épocas de su historia, como fue el descubrimiento de las

minas de California y posteriormente con los inicios de los trabajos del Canal por

parte de los franceses.

En el período de años 1853 y 1856 se establecieron oficinas que atendían

asuntos bancarios y crediticios por parte de Hill Fargo Bank.

Entre los años 1840 y 1860, se da a conocer que las oficinas de correo

que operaban en Panamá, desempeñaban algunas actividades propias de la

banca. En 1865 se funda el Banco de Planos, el cual se convierte en el Banco

Nacional de Panamá en 1869. Este banco era utilizado para emitir papel

moneda llamados billetes moneda.

Luego en la era republicana, para los años setenta, como se ha

observado, el surgimiento entidades financieras en Panamá. Se dio el gran

desarrollo en las actividades bancarias del país, producto del crédito obtenido de

organismos financieros internacionales, para financiar programas financieros y

agropecuarios.
 En esa época se origina la etapa de prosperidad y auge económico, lo

que permitió poner en circulación en mayor caudal los recursos financieros. Se

establecen medidas tendientes a fomentar el ahorro.

Todo esto hizo posible el incremento en el número de instituciones

financieras tanto nacionales como extranjeras en la época bancaria.

En 1985 la Asociación Bancaria de Panamá (ABP) inicia acciones

concretas con el fin de trabajar en una nueva ley bancaria por razones como,

mayor interacción económica a nivel mundial en los años 80 y 90 y la

trascendencia de los sistemas bancarios más allá de sus fronteras, la

connotación adquirida por el narcotráfico y su secuela del lavado de dinero y la

solidez de los bancos que se ven afectados por el monto de su capital y por los

niveles de riesgo.

En el año 2002 fue difícil la economía nacional, tanto por la contracción en

la demanda interna que se prolongó hasta mediados de año por la crisis

económica en otros países latinoamericanos. Sin embargo, la economía se

desempeñó en forma satisfactoria a pesar de estos contratiempos con un leve

crecimiento del 0.8%.

Se realizaron importantes cambios en el marco legal para el sector fiscal y

tributario. El sector laboral parece estar cambiando con un número mayor de

personas dedicadas a las actividades informales y los impuestos de planillas

mostrando mayores recaudaciones.

 GLOSARIO

1. Cartera Crediticia: representa el saldo de los montos efectivamente

entregados a los acreditados, más los intereses devengados no cobrados. La

estimación preventiva para riesgos crediticios se presenta deduciendo los

saldos de la cartera crediticia.

2. Centro Bancario: es un conjunto de bancos que operan desde un país.

Panamá cuenta con un centro bancario internacional donde operan más de 90

bancos y se clasifican así: bancos de licencia general, bancos de licencia

internacional y bancos de representación.

3. Crédito: el crédito o contrato de crédito es una operación financiera en la que

una persona (el acreedor) realiza un préstamo por una cantidad determinada

de dinero a otra persona (el deudor) y en la que este último, el deudor, se

compromete a devolver la cantidad solicitada, además del pago de los

 intereses devengados, seguros y costos asociados si los hubiera, en el tiempo

o plazo definido de acuerdo a las condiciones establecidas para dicho

préstamo.

4. Crisis: hace referencia a un período de escasez en la producción,

comercialización y consumo de productos y servicios. La economía es cíclica,

es decir, combina etapas de expansión con fases de contracción. Estas

fluctuaciones sucesivas se conocen como ciclo económico. Dentro de los

diferentes financiamientos del comercio internacional se ofrece lo siguiente:

Descuento de Cartas de Crédito de Exportación.

5. Economía: la economía es una ciencia social que estudia los procesos de

extracción, producción, intercambio, distribución y consumo de bienes y

servicios.

6. Expansión: expansión es una palabra que se refiere al proceso de

crecimiento de algo. En múltiples sentidos y contextos se emplea la idea de

expansión. Las ideas se expanden y también lo hace la economía de un país

o una empresa.

7. Financiamiento Internacional: consiste en un financiamiento que te permite

pagar el compromiso adquirido sin afectar tu flujo de caja, derivado de

importaciones y exportaciones

 Financiamiento a la Exportación (pre-embarque y pos embarque)

 Financiamiento de Cartas de Créditos de Importación

 Financiamiento de Cobranzas

 Financiamiento de Cuentas Abiertas

8. Gubernamental: perteneciente o relativo al gobierno del Estado.

9. Internacionalización: internacionalización implica la participación directa de

las empresas en otros países y es un proceso que fortalece la integración de

las naciones a la economía global a través del mejoramiento de la

productividad de sus empresas.

10. Invasión: una invasión es una acción militar que consiste en la entrada de

las fuerzas armadas de una entidad geopolítica en el territorio controlado por

otra entidad semejante, normalmente con el objetivo de conquistar el

territorio o cambiar el gobierno establecido. Una invasión puede ser la

causa de una guerra, puede usarse como parte de una estrategia mayor

para terminar una guerra o puede constituir una guerra completa en sí

misma.

11. Licencia: documento o contrato en el cual se da cuenta o consta del

permiso en cuestión. La licencia es básicamente lo que hace facultar a la

persona para realizar determinadas actividades o para gozar de libertades,

derechos o concesiones por alguna situación extraordinaria.

12. Posición Geográfica: la noción de posición geográfica, por tanto se asocia

a una localización en la Tierra. Al conocer la posición geográfica de una

ciudad, por ejemplo, es posible ubicarla en un mapa y saber dónde queda.

Para determinar la posición geográfica, se emplean dos ejes de

coordenadas. Por un lado de mide la latitud del punto en cuestión (a través

de líneas conocidas como paralelos) y por otro, la longitud (cuyas líneas son
 los meridianos). A partir de este sistema de coordenadas, se puede situar

cualquier punto en la superficie terrestre.

13. Reactivación Económica: proceso mediante el cual se busca lograr que la

economía de un país o de un lugar determinado tome buenos rumbos

después de haberse sumergido en una crisis que afecta a la mayoría de la

población.

14. Reforma Financiera: es la banca que presta más, que bajen las tasas de

interés y que el crédito sea más accesible, fundamentalmente a la micro,

pequeña y mediana empresa que genera el 80% de los empleos del país.

15. Sistema Monetario: un sistema monetario, definido desde un punto de vista

general, es cualquier cosa que sea aceptada como moneda de cambio a

medida de riqueza en un lugar o país.

16. Superintendencia: suprema administración en una rama.