INTRODUCCIÓN

Las empresas para sobre vivir y poder ingresar al mercado debe orientar esfuerzos a ofrec
Manteniendo la calidad y precios de los productos, Ante esto la oportunidad de los nuevos
basadas en lo anterior mencionado ya que podrán tener amplias fortalezas si las aprovech
negocio la creación de la empresa A TU MEDIDA dedicada a la confección y distribución d
fronteras explotando un método alternativo de venta por Internet ya que una de las grandes
es que las prendas no son lo que parecen, Por esta razón sé a creado la opción de para qu
hasta las puertas de la casa para que sean probadas y si no son lo que esperada podrán s
de este tipo de productos, a partir de una línea de vestuario femenino con diseños innovad
de tal forma que satisfagan la necesidad de belleza y novedad de las clientas. Por lo tanto
diseños originales de marca propia, la cual ingresara al mercado con una línea de vestuari
tendencias actuales de la moda y el diseño.

Justificacon cambio de sector: Se tomo la decicion de crear nuestro proyectoen un sec

compañeros tenia como un emprendimiento una idea de negocio que nos parecio innovado
ODUCCIÓN

ebe orientar esfuerzos a ofrecer bienes y/o servicios con un valor agregado,
la oportunidad de los nuevos emprendedores y sus ideas de negocios deben estar
ias fortalezas si las aprovechan para su benefició, A si mismo se tomo como idea de
la confección y distribución de prendas de vestir para mujeres con el ideal de romper
net ya que una de las grandes limitaciones que hay cuando se compra por este medio
a creado la opción de para que los clientes escojan sus productos que serán llevadas
son lo que esperada podrán ser devueltas Por lo que se presenta una opción dentro
emenino con diseños innovadores, de gran calidad y con sus preciosos y acabados,
d de las clientas. Por lo tanto se buscará introducir una línea de productos con
ado con una línea de vestuario dirigido al público femenino, que tome como fuente las

ar nuestro proyectoen un sector diferente a los indicado ya que uno de nuestros

ocio que nos parecio innovadora para plantearla co mpo proyecto.
 OBJETIVO GENERAL OBJETIVOS ESPECÍFICOS

O
B
J
E Asesorar a nuestra población femenina
• Garantizar la alta ca
• Facilitar por medio
T con una línea de diseño en ropa de tipo
formal e informal.
• Asesorar en cuanto
• Vender producto n
I • Crear puestos de tr
necesitadas.
V
O
S
BJETIVOS ESPECÍFICOS

Garantizar la alta calidad de nuestros diseños 100% a nuestras usuarias.

Facilitar por medio de una Aplicación y/o página web las solicitudes de nuestras usuarias.
Asesorar en cuanto a moda y confección dependiendo del tipo de diseños que la usuaria requiera.
Vender producto netamente colombiano impulsando el crecimiento de nuestros proveedores.
Crear puestos de trabajo con inclusión social para darle la oportunidad a Las personas más
ecesitadas.
uarias.
suaria requiera.
roveedores.
nas más
 PLANTE
La empresa se dedicará a la fabricación de vestidos para mujer, ubicado en la ciudad de Bogotá, en la Zona de Fontibon, en el
Tendrá Fábrica y punto de venta presencial en el mismo domicilio. Sin embargo como hemos mencionado el area fuerte de ve

En A LA MEDIDA los socios seran parte importante del equipo de trabajo, el organigrama es el siguiente:

Para la implementacion de A TU MEDIDA requerimos la compra de la siguiente maquinaria

MAQUINARIA PRECIO DE COMPRA

1 Maquina plana Industrial (punta recta) $ 3,600,000.00
1 Fileteadora $ 1,300,000.00
1 Mesa de corte $ 600,000.00
1 Maquina Cortadora $ 1,000,000.00
1 Maquina familiar (puntada recta,ojales y bordados) $ 1,000,000.00
1 Maquina collarin $ 2,000,000.00
Insumos (plancha,hilos,hilaza,tijeras,telas) $ 20,000,000.00

TOTAL MAQUINARIA E INSUMOS $ 29,500,000

 PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
gotá, en la Zona de Fontibon, en el Barrio la Aldea.
os mencionado el area fuerte de ventas se manejara mediante la pagina web

el siguiente:

Mano de obra Costo mano de obra por

Gerente $ 2,000,000.00 unidad vestido casual
Administrativo
Contador $ 1,500,000.00 $ 27,603.87
Ventas Comercial $ 1,000,000.00 $ 2,300.32
Compras $ 1,000,000.00 $ 3,680.52
Operativo Operario $ 828,116.00 1.6
Operario $ 828,116.00
Total $ 7,156,232.00
 Costo mano de obra por
unidad vestido formal
$ 27,603.87
$ 2,300.32
$ 4,600.64
2
1 TOTAL INVERSIÓN EN EL PROYECTO $ 178,209,196.00

a. Inversión enPropiedad, planta y equipo $ 107,000,000.00

b. Inversión en Capital de trbajo $ 58,209,196.00
c. Inversión en Activos intangilbles y diferidos $ 13,000,000.00
TOTAL $ 178,209,196.00

FINANCIACIÓN DEL PROYECTO $ 178,209,196.00

a. Financiación Propia ( socios) $ 100,000,000.00
b. Financiación de Terceros (Pasivos) $ 78,209,196.00

COSTOS VARIAB
PPRODUCTOS O SERVICIOS PARA EL PROYECTO
Mano de Obra Directa
VESTIDO FORMAL $ 4,600.00
CASUAL $ 3,681.00

Mensual
COSTOS Y GASTOS FIJOS 9,881,232
COSTOS FIJOS $ 3,943,732.00
Depreciación de los activos relacionados con producción $ 787,500.00
Mantenimiento maquinaria y otros $ 500,000.00
Salarios de Produccion $ 2,656,232.00
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN $ 3,937,500.00
Depreciación activos de administración $ 437,500.00
Salarios de Administración $ 3,500,000.00
Arriendo $ -
Servicios (agua, luz, internet, celular, telefono) $ 1,000,000.00
GASTOS FIJOS DE VENTAS $ 2,000,000.00
Salarios de Ventas $ 1,000,000.00
Publicidad $ 1,000,000.00

DESCRIBA LA INVERSIÓN QUE SE REALIZARÁ EN PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO

Activo Valor

Terrenos $ 15,000,000.00
Construcciones y edificaciones $ 15,000,000.00
Maquinaria y Equipo $ 29,500,000.00
Vehículos y equipo de transporte $ 30,000,000.00
Muebles y Enseres $ 2,500,000.00
Equipo de computo y tecnología $ 15,000,000.00
TOTAL $ 107,000,000.00

CAPACIDAD DE PROUDUCCIÓN INSTALADA

De acuerdo a la propiedad planta y equipo en la que se invertirá en el proyecto y en concordancia y coherencia con la cantid

Parámetros capacidad instalada

No. De horas laborables en el día 16
No. De Días laborables en el año 312

Númeo de unidades que produce en un día

Mano de obra
Vestido Formal
Operario 1 3
Operario 2 3
Operario 3
Operario 4
Operario 5
TOTA A PRODUCIR PRODUCTO 1 EN UN AÑO 6

UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN EN CADA AÑO

PORCENTAJE DE PRODUCC
Vestido Formal
AÑO 1 80%

FIJACIÓN DEL PRECIO AÑO 1 Vestido Formal

Costos Variables por Unidad $ 59,600.00
% participación en las ventas de c/u 46%
Costos Fijos totales 98,700,000.00
Costos fijos totales por línea de productos 45,614,367
No. De unidades de cada producto estimadas para el año 1 1,872
Costos fijos por unidad 24,367
COSTO TOTAL POR UNIDAD (Cfu + Cvu) 83,967
% De utilidad Operacional Esperada por línea 39%
PRECIO 116,714

PROYECCION DE UNIDADES A VENDER

Incremento de
PRODUCTO unidades vendidas
para los años
proyectados %
 Vestido Formal 4.5%
Vestido Casual 4.0%

Proyección IPC AÑO 1

IPC

PROYECCION PRECIO UNITARIO

Incremento valor
PRODUCTO
unitario /Año 1
Vestido Formal 116,714
Vestido Casual 77,770
PROYECCION DE VENTAS
Incremento valor
PRODUCTO
unitario /Año 1
Vestido Formal 218,487,938
Vestido Casual 194,112,678
TOTAL 412,600,617
 EL CAPITAL DE TRABAJO ESTA CONFORMADO POR LOS COSTOS + GASTOS FIJOS Y
MATERIAS PRIMAS UTILIZADA EN LOS TRES PRIMEROS MESES DEL PROYECTO

MENSUAL 3 MESES
COSTOS + GASTOS
$ 8,656,232.00 $ 25,968,696.00
FIJOS
MATERIA PRIMA $ 10,746,833.33 $ 32,240,500.00
TOTAL $ 19,403,065.33 $ 58,209,196.00

COSTOS VARIABLES POR UNIDAD

No. unidades a
Total Costo Variable producir/año
Materiales Directos CIF Variables Otros variables por unidad
$ 40,000.00 $ 13,000.00 $ 2,000.00 $ 59,600.00 59,600,000
$ 20,000.00 $ 7,000.00 $ 4,000.00 $ 34,681.00 69,362,000
Total 128,962,000
Anual
98,700,000
$ 15,450,000.00
$ 9,450,000.00
$ 6,000,000.00
$ 31,874,784.00
$ 59,250,000.00
$ 5,250,000.00
$ 42,000,000.00
$ -
$ 12,000,000.00
$ 24,000,000.00
$ 12,000,000.00
$ 12,000,000.00

107,000,000

Vr depreciación
Años de depreciación Vr depreciación anual mensual
0 $ - $ -
30 $ 500,000.00 $ 41,666.67 Máquina plana industria
cortadora, máquina fam
 Máquina plana industria
10 $ 2,950,000.00 $ 245,833.33 cortadora, máquina fam
5 $ 6,000,000.00 $ 500,000.00
10 $ 250,000.00 $ 20,833.33
3 $ 5,000,000.00 $ 416,666.67
- $ 14,700,000.00 $ 1,225,000.00

o y en concordancia y coherencia con la cantidad de perosnal contratado, defina la capacidad de producción

Númeo de unidades que produce en un día ó número de servicios prestados en un día Número
Vestido Casual Producto 3 Producto 4 Producto 5 Vestido Formal
4 - - - 936
4 - - - 936
- - - 0
- - - 0
- - - 0
8 - - - 1,872

PORCENTAJE DE PRODUCCIÓN ALCANZADA POR AÑO NÚMERO DE U

Vestido Casual Producto 3 Producto 4 Producto 5 Vestido Formal
90% - - - 1,498

Vestido Casual Producto 3 Producto 4 Producto 5

$ 34,681.00 $ - $ - $ -
54% 0% 0% 0%
98,700,000.00 - - -
53,085,633 - - -
2,496 2,496 2,496 2,496
21,268 - - -
55,949 - - -
39% 0% 0% 0%
77,770 0 0 0

CCION DE UNIDADES A VENDER

Número unidades Número unidades / Número unidades / Número unidades /

/Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
 1,956 2,044 2,136 2,232
2,596 2,700 2,808 2,920

AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

3.20% 3.10% 3.00% 3.00%

YECCION PRECIO UNITARIO

Incremento valor Incremento valor Incremento valor Incremento valor
unitario /Año 2 unitario /Año 3 unitario /Año 4 unitario /Año 5
120,448 124,182 127,908 131,745
80,258 82,746 85,229 87,785
PROYECCION DE VENTAS
Incremento valor Incremento valor Incremento valor Incremento valor
unitario /Año 2 unitario /Año 3 unitario /Año 4 unitario /Año 5
235,626,132 253,862,417 273,244,812 294,107,053
208,337,256 223,387,539 239,292,732 256,330,374
443,963,388 477,249,955 512,537,544 550,437,428
 % de participación
en las ventas de
cada producto
46%
54%
100%

uina plana industrial, fileteadora, mesa de corte, máquina

dora, máquina familiar, máquina collarin, plancha.
uina plana industrial, fileteadora, mesa de corte, máquina
dora, máquina familiar, máquina collarin, plancha.

Número de unidades que produce en un año

Vestido Casual Producto 3 Producto 4 Producto 5
1248 - - -
1248 - - -
0 - - -
0 - - -
0 - - -
2,496 - - -

NÚMERO DE UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS POR AÑO

Vestido Casual Producto 3 Producto 4 Producto 5
2,246 - - -
 ESTADOS FINANC

ESTADO DE R

IPC

0
INGRESOS
(-)COSTOS DE VENTAS
(=) UTILIDAD BRUTA
(-)GASTOS DE VENTAS
(-)GASTOS ADMINISTRACION
(-) DEPRECIACION
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS
UTILIDAD OPERACIONAL
Gastos Financieros
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS
Provisiòn de Impuestos 34%
UTILIDAD NETA
RESERVA LEGAL
UTILIDAD DEL EJERCICIO

FLUJO DE CAJA POR

0
UTILIDAD OPERACIONAL $ -
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES $ -
(=) NOPAT/UODI $ -
(+) DEPRECIACIONES $ -
(+) AMORTIZACIONES $ -
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO $ -
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS $ -
FLUJO DE CAJA LIBRE $ -
PAGO INTERESES $ -
PAGO CAPITAL $ -
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS $ -
FLUJO CAJA ACCIONISTA $ -
DIVIDENDOS $ -
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO $ -
FLUJO DE CAJA INICIAL $ -
FLUJO DE CAJA FINAL $ -

ESTADO DE SITUA

Periodo 0
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO $ 58,209,196
ACTIVO FIJO $ 107,000,000
DEPRECIACION $ -
ACTIVO FIJO NETO $ 165,209,196
ACTIVOS DIFERIDOS $ 13,000,000
TOTAL ACTIVO $ 178,209,196
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS $ 78,209,196
TOTAL PASIVO $ 78,209,196
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL $ 100,000,000
RESERVA LEGAL $ -
UTILIDAD DEL EJERCICIO $ -
UTILIDADES RETENIDAS $ -
TOTAL PATRIMONIO $ 100,000,000
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO $ 178,209,196

CHECK SUMAS $ -

ANÁLISIS DE

VALOR
PASIVO 78,209,196.00
PATRIMONIO 100,000,000.00
Total 178,209,196.00

TIO 10.00%
TASA INTERES EA 14.98%
IMPUESTOS 34.00%
COSTO DE LA DEUDA 9.89%

WACC (TASA DESCUENTO) 9.95%

FLUJO DE CAJA LIBRE -$ 178,209,196.00

VALOR PRESENTE NETO $ 1,981,415,416.54

RBC INGRESO
$ 1,794,810,015.21

TIR 250%

PRI - 4
AÑO
0
1
2
3
4
5
ESTADOS FINANCIEROS EMPRESA

ESTADO DE RESULTADOS

3.20% 3.10%

1 2 3
$ 412,600,617 $ 443,963,388 $ 477,249,955
296,834,976 306,333,695 315,830,040
$ 709,435,593 $ 750,297,083 $ 793,079,995
(24,000,000) (24,768,000) (25,535,808)
(54,000,000) (55,728,000) (57,455,568)
(14,700,000) (14,700,000) (14,700,000)
$ 13,000,000 $ - $ -
$ 629,735,593 $ 655,101,083 $ 695,388,619
(19,552,299) (15,641,839) (11,731,379)
$ 610,183,294 $ 639,459,244 $ 683,657,240
-$ 207,462,320 -$ 217,416,143 -$ 232,443,462
$ 402,720,974 $ 422,043,101 $ 451,213,778
-$ 40,272,097 -$ 42,204,310 -$ 45,121,378
$ 362,448,876 $ 379,838,791 $ 406,092,400

FLUJO DE CAJA POR METODO INDIRECTO

1 2 3
$ 629,735,593 $ 655,101,083 $ 695,388,619
-$ 214,110,101 -$ 222,734,368 -$ 236,432,131
$ 415,625,491 $ 432,366,715 $ 458,956,489
$ 14,700,000 $ 14,700,000 $ 14,700,000
$ 13,000,000 $ - $ -
$ - $ - $ -
$ - $ - $ -
$ 443,325,491 $ 447,066,715 $ 473,656,489
-$ 19,552,299 -$ 15,641,839 -$ 11,731,379
-$ 15,641,839 -$ 15,641,839 -$ 15,641,839
$ 6,647,782 $ 5,318,225 $ 3,988,669
$ 414,779,135 $ 421,101,262 $ 450,271,939
$ - $ - $ -
$ 414,779,135 $ 421,101,262 $ 450,271,939
$ 58,209,196 $ 472,988,331 $ 894,089,592
$ 472,988,331 $ 894,089,592 $ 1,344,361,531

ESTADO DE SITUACIÒN FINANCIERA

1 2 3

$ 472,988,331 $ 894,089,592 $ 1,344,361,531

$ 107,000,000 $ 107,000,000 $ 107,000,000
(14,700,000) (29,400,000) (44,100,000)
$ 565,288,331 $ 971,689,592 $ 1,407,261,531
$ - $ - $ -
$ 565,288,331 $ 971,689,592 $ 1,407,261,531

$ 62,567,357 $ 46,925,518 $ 31,283,678

$ 62,567,357 $ 46,925,518 $ 31,283,678

$ 100,000,000 $ 100,000,000 $ 100,000,000

$ 40,272,097 $ 42,204,310 $ 45,121,378
$ 362,448,876 $ 379,838,791 $ 406,092,400
$ 402,720,974 $ 824,764,075
$ 502,720,974 $ 924,764,075 $ 1,375,977,853
$ 565,288,331 $ 971,689,592 $ 1,407,261,531

$ - $ - $ -

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD

PARTICIPACIÓN COSTO PROMEDIO PONDERADO

44% 9.89% 4.34%
56% 10% 5.61%
100% 20% 9.95%
 443,325,491 447,066,715 473,656,489

COSTOS COSTOS +INVERSION

$ 1,192,087,019.98 $ 1,370,296,215.98 $ 1.31

INGRESOS la inversion se recupera en el 4 mes del año de comenzado

-107,000,000.00
412,600,616.64
443,963,387.59
477,249,955.42
512,537,543.69
550,437,427.58
2,289,788,930.92
 3.00% 3.00%

4 5
$ 512,537,544 $ 550,437,428
325,304,941 335,064,089
$ 837,842,485 $ 885,501,517
(26,301,882) (27,090,939)
(59,179,235) (60,954,612)
(14,700,000) (14,700,000)
$ - $ -
$ 737,661,367 $ 782,755,966
(7,820,920) (3,910,460)
$ 729,840,448 $ 778,845,506
-$ 248,145,752 -$ 264,807,472
$ 481,694,696 $ 514,038,034
-$ 48,169,470 -$ 51,403,803
$ 433,525,226 $ 462,634,231

4 5
$ 737,661,367 $ 782,755,966
-$ 250,804,865 -$ 266,137,028
$ 486,856,502 $ 516,618,938
$ 14,700,000 $ 14,700,000
$ - $ -
$ - $ -
$ - $ -
$ 501,556,502 $ 531,318,938
-$ 7,820,920 -$ 3,910,460
-$ 15,641,839 -$ 15,641,839
$ 2,659,113 $ 1,329,556
$ 480,752,856 $ 513,096,195
$ - $ -
$ 480,752,856 $ 513,096,195
$ 1,344,361,531 $ 1,825,114,388
$ 1,825,114,388 $ 2,338,210,582

4 5

$ 1,825,114,388 $ 2,338,210,582
$ 107,000,000 $ 107,000,000
(58,800,000) (73,500,000)
$ 1,873,314,388 $ 2,371,710,582
$ - $ -
$ 1,873,314,388 $ 2,371,710,582

$ 15,641,839 $ -
$ 15,641,839 $ -

$ 100,000,000 $ 100,000,000
$ 48,169,470 $ 51,403,803
$ 433,525,226 $ 462,634,231
$ 1,275,977,853 $ 1,757,672,548
$ 1,857,672,548 $ 2,371,710,582
$ 1,873,314,388 $ 2,371,710,582

$ - $ -

CAPM=Rf+β (𝑅𝑚 −𝑅𝑓)

(𝐸/(𝐸+𝐷)∗𝑅_𝐸
)+(𝐷/(𝐸+𝐷)∗𝑅_𝐷 )∗(1−𝑇_𝐶 )
WACC
 501,556,502 531,318,938

por cada peso invertido se ganaran 30

n el 4 mes del año de comenzado la inversión.

Banco Pichincha S.A
Valor de la deuda (Valor Financiado) $ 78,209,196
Cantidad de Periodos (años) 5
Tasa de Interes EA 25.00%

N° Saldo incial Cuota Interes

1 $ 78,209,196 $ 35,194,138 $ 19,552,299.00
2 $ 62,567,357 $ 31,283,678 $ 15,641,839.20
3 $ 46,925,518 $ 27,373,219 $ 11,731,379.40
4 $ 31,283,678 $ 23,462,759 $ 7,820,919.60
5 $ 15,641,839 $ 19,552,299 $ 3,910,459.80
Abono a capital Saldo final
$ 15,641,839 $ 62,567,357
$ 15,641,839 $ 46,925,518
$ 15,641,839 $ 31,283,678
$ 15,641,839 $ 15,641,839
$ 15,641,839 $ -
RECURSOS PROPIOS
RECURSOS DE TERCEROS: Describir el costos de financiación a través de bancos: tasa de interés, tiempo, valor in

APLICACIÓN DE MODELO CAPM

COSTOS PROMEDIO PONDERADO DE RECURSOS DE TERCEROS

interés, tiempo, valor inicial y realizar la tabla de amortización.

S
 GRUPO 47
PRIMERA ENTREGA % PUNTOS Calificación 1E
Introducción, objetivos (Gral -
10% 6
específicos) 3
Presentación de la empresa y sector 5% 3 3
Hoja Supuestos (Proyecciones Base) 85% 51 51
TOTALES 100% 60 57

GRUPO 47
SEGUNDA ENTREGA % PUNTOS Calificación 2E
Estado de resultados 30% 39 35
Estado de situación financiera 30% 39 35
Flujo de Caja 40% 52 50
TOTALES 100% 130 120
*Todos los datos deben estar formulados*
 GRUPO 47: En general, valoro muy positivamente el avance logrado sobre todo en la plantilla, ya que la desarrol
completa . Buen trabajo. Favor revisar en supuestos:
Explicar capital de trabajo, En que se va a invertr ese recurso,? Para que se requieren esos 30 Millones.
Totslizar los gastos y costos fijos mensuales y anuales.
Nota: 57 puntos (Ver tabla de revisión (hoja Resultados) y las observaciones en colores sobre archivo excel)
Revisión archivo: milenaestepamerchansandra_86641_5662349_01 Guía de proyecto - Anexo - S1-1 EVALUCIO

95%

GRUPO 47 : SEGUNDA REVISIÓN _ REVISIÓN ARCHIVO davidpulidoespitiaedgar_96631_6030977_SEGUND

No se calcula en año 1, Provisiòn de Impuestos 34% Y Reserva Legal. Esto afecta flujo de caja y patromino en B
cuadrar los BG. En lo subrayado de amarillo. Favor tener más atención en subir una versión definitiva por grupo,
equivocaciones y reprocesos. Se sugiere corregir y aclarar las observaciones realizadas y seguir avanzando con
formato planteado.
Ver tabla de revisión en hoja hoja Resultados y las observaciones en colores sobre archivo excel.
Nota: 120 puntos
92%
en la plantilla, ya que la desarrollaron de manera

uieren esos 30 Millones.

colores sobre archivo excel)

yecto - Anexo - S1-1 EVALUCION DE PROY

gar_96631_6030977_SEGUNDA ENTREGA
a flujo de caja y patromino en BG- Revisar y
una versión definitiva por grupo, para evitar
izadas y seguir avanzando con el desarrollo del

bre archivo excel.