Estudio económico

Formulación y Evaluación de Proyectos de Inversión

MBA JAVIER ALAIN HUANCA VILLAVERDE

“No basta saber las cosas, es necesario practicarlas”

Don Bosco Unidad N°: III
Semana N°: 12
 Pensemos…

 ¿Cuál es la diferencia entre

amortización y depreciación?

 ¿Qué entiende por estudio

económico?
Objetivos del aprendizaje

1 Elaborar y distingue los costos de producción

2 Elabora y distingue los gastos operativos, la inversión

tangible e intagible

3 Comprende, identifica y aplica el marco teórico en sus

proyectos

.
Agenda

Conceptos generales

Ingresos y egresos

Inversión (Presupuesto)

Financiamiento
Conceptos generales
Conceptos
CONCEPTOS

• Costo: Costo o coste es el desembolso económico que representa

la fabricación de un producto o la prestación de un servicio.

• Gasto: Se denomina gasto a la partida contable que

disminuye el beneficio o aumenta la pérdida de una
entidad. Desembolso general que realiza la empresa para el
desarrollo de sus actividades
• Inversión: Desembolso de capital para obtener una ganancia
futura.
Modelo económico de la empresa
Los presupuestos
 ESTUDIO ECONÓMICO

MONTO DE RECURSOS
ECONÓMICOS

COSTO TOTAL
FUENTES DE OPERACIÓN PLANTA
OBJETIVOS
FINANCIAMIENTO (costo de producción y
gastos de adm y
ventas.)

PROYECCIÓN DE INGRESOS
PARA DETERMINAR EL
MARGEN DE UTILIDAD
 ESTUDIO ECONÓMICO
VARIABLES

COSTO DE LA INVERSIÓN INICIAL Y

CAPITAL DE TRABAJO
INVERSIÓN

ESTRUCTURA DE COSTOS DE PRODUCCIÓN Y

COSTOS Y GASTOS OPERACIÓN

ESTRUCTURA DE FLUJO NETO DE EFECTIVO

RESULTADOS

FUENTES DE RECURSOS ECONOMICOS

FINANCIAMIENTO
 COSTOS Y GASTOS
COSTO INVERSIÓN

• COSTOS DE
• ADQUISICIÓN DE PRODUCCIÓN.
ACTIVOS FIJOS Y
• GASTOS DE
DIFERIDOS.
ADMINISTRACIÓN
• CAPITAL DE TRABAJO.
• GASTOS DE VENTAS.
• GASTOS FINANCIEROS
INGRESOS = PRECIO DE VENTA x
N° UNIDADES VENDIDAS.
 FLUJOS NETOS DE EFECTIVO (FNE)
+ INGRESOS
- COSTO DE PRODUCCIÓN
= UTILIDAD BRUTA
- GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
- GASTOS DE VENTAS
- GASTOS FINANCIEROS
= UTILIDAD OPERATIVA
- IMPUESTO SOBRE LA RENTA
= UTILIDAD NETA
+ DEPRECIACIÓN
= FLUJO NETO DE EFECTIVO
 PROPIA
FUENTES
DE
FINANCIAMIENTO

AJENA
 ACTIVOS
CIRCULANTE 8.400.000,00
EFECTIVO EN BANCOS 8.400.000,00
FIJO TANGIBLES 69.100.000,00
TERRENO 14.000.000,00
MAQUINARIAS Y EQUIPO 17.500.000,00
MUEBLES Y ENSERES 2.600.000,00
VEHÍCULOS 35.000.000,00
FIJO INTANGIBLES 500.000,00
PATENTE 500.000,00
DIFERIDOS 2.800.000,00
GASTOS DE ORGANIZACIÓN 2.800.000,00
OTROS ACTIVOS 5.250-000,00
CONSTRUCCIONES EN PROCESO 5.250.000,00

TOTAL INVERSIÓN 86.050.000,00

 CONCEPTO 1| 2 3
Materia Prima directa 2.900.000,00 3.200.000,00 3.900.000,00
Mano de obra directa 3.000.000,00 3.500.000,00 4.000.000,00
Mano de Obra Indirecta 1.000.000,00 1.400.000,00 2.000.000,00
Materiales Indirectos 2.500.000,00 2.900.000,00 3.500.000,00
Mantenimiento 1.400.000,00 1.000.000,00 1.500.000,00

Seguro e Impuestos 800.000,00 1.000.000,00 1.300.000,00

Deprec. y Amortizac. 200.000,00 355.000,00 500.000,00
TOTALES ANUALES 11.800.000,00 13.355.000,00 16.700.000,00
GASTOS DE VENTAS
GASTOS DE PUBLICIDAD 2.4000.000,00

GASTOS DE ADMINISTRACIÓN
GERENTE GENERAL 6.000.000,00
GERENTE ADMINISTRATIVO 3.360.000,00
GERENTTE DE SERVICIOS 3.000.000,00
SUELDOS Y SALARIOS (10 OBREROS) 16.800.000,00
GASTOS GENERALES 5.000.000,00
GASTOS DE MANTENIMIENTO 2.000.000,00

TOTAL GASTOS OPERATIVOS ANUALES 38.560.000,00

 DESCRIPCIÓN 1 2 3
SERVICIOS
LIMPIEZA
LOCALES COMERC. 3.000.000,00 4.000.000,00 5.500.000,00

OFICINAS 4.000.000,00 6.000.000,00 7.300.000,00

EDIFICIOS 10.000.000,00 13.000.000,00 14.500.000,00
URBANIZACIONES 10.740.000,00 12.000.000,00 16.000.000,00
CENTROS COMERC. 19.000.000,00 21.000.000,00 23.300.000,00
BANCOS 14.400.000,00 16.700.000,00 17.200.000,00
TOTAL ANUALES 61.140.000,00 72.700.000,00 83.800.000,00
+INGRESOS POR VENTAS 61.140.000,00
-COSTOS DE PRODUCCIÓN 11.800.000,00
=UTILIDAD BRUTA 49.340.000,00
-COSTOS GENERALES 38.560.000,00
=UTILIDAD OPERATIVA 10.780.000,00
-IMPUESTO SOBRE LA RENTA 800.000,00
=UTILIDAD NETA 9.980.000,00
+DEPRECIACIÓN Y AMORTIZ. 200.000,00
=FLUJO NETO DE EFECTIVO 10.180.000,00
Financiamiento
Estructura del financiamiento
Datos generales del financiamiento
Fórmula para cálculo de cuotas iguales
Estado de Resultados
Depreciación y amortizaciones
Bibliografía consultada

• Sapag Chain, Nassir (2014). Preparación y evaluación de proyectos.

Sexta Edición. Pearson Educación. Chile.
• PROBIDE. (2002). Manual para la formulación y evaluación de
proyectos de inversión. Biblioteca UCCI: R338.1 A81 2000.
• Foppiano Rabinocich. (2013). Formulación y Evaluación de
Proyectos. Editorial ISIL. Lima-Perú.
• Baca Urbina, Gabriel. (2010). Evaluación de proyectos. Editorial
McGraw-Hill/Interamericana Editores, S.A.
• PMI (2017). Guía de los fundamentos para la dirección de proyectos.
Sexta Edición.