Está en la página 1de 26

EVALUACION DE PROYECTO

JOYAS ALORMI

Docente
Merly Fernanda Barrera Velazco

Institución Universitaria Politécnico Grancolombiano


Facultad de ciencias administrativas, económicas y contables
Evaluación de Proyectos
Grupo 39

2019
ROYECTO
LORMI

te
arrera Velazco

écnico Grancolombiano
s

9
INTRODUCCIÓN
En un pais para el desarrollo y el crecimiento de debe tener en cuenta la importancia de su

logra un mejoramiento de alta calidad de sus productos y/o servicios para satisfacer

tenenemos en cuenta y contamos con las tendencias del mercado en esta parte iden

empresas manteniendo un publico especifico segun su necidad y tiene como objetivo que

para satisfacer a todas las personas para asi crear, fabicar y distribuir las joyas, ya que es

de este trabajo es la formacion y creacion de una empresa de fabicacion joyas de acero

estándares de calidad.
ODUCCIÓN
n cuenta la importancia de su economia ya que a través de esta se

y/o servicios para satisfacer las necesidades de cada individuo. Si

mercado en esta parte identifica la necesidad de crear nuevas

ad y tiene como objetivo que cada producto este diseñado y creado

distribuir las joyas, ya que estas se encuentran en auge. El proposito

de fabicacion joyas de aceroque compita con el mercado con altos


OBJETIVO GENERAL

O
B
J
E
T
I
V
O
S
OBJETIVOS ESPECÍFICOS
*Realizar un plan de negocios para una empresa dedicada al diseño, producción y comercialización de
*Definir precio de ventas y convertirlo en el primer soporte del plan de negocio.
*Hacer un análisis operativo y administrativo para lograr definir la cadena de valor y estructura de la em
*Dar a conocer nuestra marca y cada uno de nuestros productos.
*Realizar un diagnostico del sector joyero con el fin de segmentar el mercado, definir el mercado poten
*Realizar la evaluación financiera del proyecto para ver la viabilidad.
*Generar empleos directos donde se beneficiaran la población de la ciudad de Bogotá.
ión y comercialización de joyas exclusivas.
o.
valor y estructura de la empresa.

, definir el mercado potencial y conocer la competencia.

de Bogotá.
PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
Incluir aquí: tipo de empresa que va a crear y describir las características de forma concreta como preámbulo para realizar la

Esta empresa se dedicara a la prodiccion venta y distribucion de joyas, estamos hablando de un mercado
un margen alto de clientes que por lo general desean comprar muchos producos para poder brindar una b
tiendas de Joyería deben garantizar sus productos, esta garantía se refiere no solo a la durabilidad de un
con respecto a su originalidad y precio de una joya se determina según el tamaño y peso que utilice para
PROBLEMA
a como preámbulo para realizar las proyecciones de los estados financieros

s hablando de un mercado muy competitivo el cual cuenta con


s para poder brindar una buena calidad y un buen servicio, las
solo a la durabilidad de un producto, sino también a su calidad
año y peso que utilice para la joya.
1 TOTAL INVERSIÓN EN EL PROYECTO 170,000,000

a. Inversión enPropiedad, planta y equipo 45,000,000


b. Inversión en Capital de trabajo 35,000,000
c. Inversión en Activos intangilbles y diferidos 90,000,000
TOTAL 170,000,000

FINANCIACIÓN DEL PROYECTO $ 170,000,000 100%


a. Financiación Propia ( socios) $ 42,500,000 25%
b. Financiación de Terceros (Pasivos) $ 127,500,000 75%

PPRODUCTOS O SERVICIOS PARA EL PROYECTO COSTOS VARIABLES PO

Mano de Obra
Directa Materiales Directos
Anillos $ 8,000 $ 8,500
Cadenas $ 10,000 $ 9,500
Pulseras $ 3,000 $ 3,500
Aretes $ 3,500 $ 3,000

Mensual Anual
COSTOS Y GASTOS FIJOS $ 28,915,111 $ 346,981,333
COSTOS FIJOS $ 11,900,000
Depreciación de los activos relacionados con producción $ 91,667 $ 1,100,000
MANTENIMIENTO maquinaria y otros $ 900,000 $ 10,800,000
GASTOS FIJOS DE ADMINISTRACIÓN sin depreciación $ 225,281,333
Depreciación activos de administración $ 169,444 $ 2,033,333
Salario de administración $ 15,000,000 $ 180,000,000
SERVICIOS PUBLICOS(agua luz internet telefono y celular) $ 350,000 $ 4,200,000
ARRIENDO $ 1,500,000 $ 18,000,000
PAPELERIA $ 350,000 $ 4,200,000
PARAFISCALES $ 1,404,000 $ 16,848,000
GASTOS FIJOS DE VENTAS $ 109,800,000
Nòmina Area Comercia $ 7,000,000 $ 84,000,000
TRANSPORTE $ 900,000 $ 10,800,000
SERVICIOS PUBLICOS $ 350,000 $ 4,200,000
HONORARIOS $ 600,000 $ 7,200,000
PUBLICIDAD $ 300,000 $ 3,600,000
DESCRIBA LA INVERSIÓN QUE SE REALIZARÁ EN PROPIEDAD PLANTA Y EQUIPO $ 45,000,000

Valor Años de depreciación

Terrenos $ - 0
Construcciones y edificaciones $ 9,600,000 0
Maquinaria y Equipo $ 11,000,000 10
Vehículos y equipo de transporte $ 12,500,000 10
Muebles y Enseres $ 4,000,000 10
Equipo de computo y tecnología $ 4,900,000 3
Adecuaciones $ 3,000,000 10
TOTAL $ 45,000,000

CAPACIDAD DE PROUDUCCIÓN INSTALADA


De acuerdo a la propiedad planta y equipo en la que se invertirá en el proyecto y en concordancia y coherencia con la cantid

Parámetros capacidad instalada


No. De horas laborables en el día 8
No. De Días laborables en el año 245

Númeo de unidades que produce en un día ó núm

Anillios Aretes
Maquina para hacer cadena / Operario 1 41 29
Maquina para hacer anillas / Operario 2 41 29
sierras / Operario 3 41 29
lijadoras / Operario 4 41 29

UTILIZACIÓN DE LA CAPACIDAD DE PRODUCCIÓN EN CADA AÑO


PORCENTAJE DE PRODUCCIÓN ALCANZADA POR AÑO
Anillios Aretes
2019 85% 80%

FIJACIÓN DEL PRECIO AÑO 1 Anillios Aretes


Costos Variables por Unidad 22,500 26,000
% participación en las ventas de c/u 33% 23%
Costos Fijos totales 346,981,333
Costos fijos totales por línea de productos 114,503,840 79,805,707
No. De unidades de cada producto estimadas para el año 1 8,500 5,600
Costos fijos por unidad 13,471 14,251
COSTO TOTAL POR UNIDAD (Cfu + Cvu) 35,971 40,251
% De utilidad Operacional Esperada por línea 40% 40%
PRECIO 50,359 56,351
Número unidades
Incremento de unidades
vendidas para los años /Año 1
proyectados %
ANILLOS 10% 8,500
ARETES 5% 5,600
CADENA 5% 6,300
PULSERAS 5% 5,525

Proyección IPC AÑO 2


IPC 3.90%

PRECIOS AÑO 1 AÑO 2


ANILLO 50,359 52,323
ARETES 56,351 58,549
CADENA 33,135 34,427
PULCERAS 32,464 33,730

COSTOS VARIABLES POR UNIDAD AÑO 1 AÑO 2


ANILLO 22,500 23,378
ARETES 26,000 27,014
CADENA 11,000 11,429
PULCERAS 10,000 10,390
COSTOS VARIABLES POR UNIDAD
% de participación
Total Costo Variable No. unidades a en las ventas de
CIF Variables Otros variables por unidad producir/año cada producto
$ 3,500 $ 2,500 $ 22,500 $ 10,000 33%
$ 3,500 $ 3,000 $ 26,000 $ 7,000 23%
$ 3,000 $ 1,500 $ 11,000 $ 7,000 23%
$ 2,000 $ 1,500 $ 10,000 $ 6,500 21%
$ 30,500
Vr depreciación Vr depreciación Maquinas de hacer cadena
Maquinas para hacer anillas redondas y ovales
anual mensual Bancos de estirar
Sierras
Lijadoras

$ 1,100,000 $ 91,667
$ 1,250,000 $ 104,167
$ 400,000 $ 33,333
$ 1,633,333 $ 136,111
$ 300,000 $ 25,000

a y coherencia con la cantidad de personal contratado, defina la capacidad de producción

e produce en un día ó número de servicios prestados en un día Número de unidades que produce en un

Cadenas Pulseras Anillos Aretes


25 27 10,000 7,000
25 27 10,000 7,000
25 27 10,000 7,000
25 27 10,000 7,000

NÚMERO DE UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS


Cadenas Pulseras Anillos Aretes
90% 85% 8,500 5,600

Cadenas Pulseras
11,000 10,000
23% 21%

79,805,707 72,866,080
6,300 5,525
12,668 13,188
23,668 23,188
40% 40%
33,135 32,464
Número Número Número Número
unidades /Año 2 unidades / Año 3 unidades / Año 4 unidades / Año 5

9,350 10,285 11,314 12,445


5,880 6,174 6,483 6,807
6,615 6,946 7,293 7,658
5,801 6,091 6,396 6,716

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5


3.50% 3.50% 3.50%

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5


54,155 56,050 58,012
60,598 62,719 64,914
35,632 36,879 38,170
34,910 36,132 37,397

AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5


24,196 25,043 25,919
27,959 28,938 29,951
11,829 12,243 12,672
10,754 11,130 11,520
y ovales

úmero de unidades que produce en un año

Cadenas Pulseras Total


7,000 6,500 30,500
7,000 6,500 30,500
7,000 6,500 30,500
7,000 6,500 30,500

O DE UNIDADES PRODUCIDAS Y VENDIDAS POR AÑO


Cadenas Pulseras Total
6,300 5,525 25,925
ESTADOS FINANCIEROS EMPRESA
ESTADO DE RESULTADOS
Proyección IPC AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5
IPC 3.9% 3.5% 3.5% 3.5%

0 1 2 3 4 5
INGRESOS 1,131,733,867 1,256,902,539 1,391,256,201 1,540,771,499 1,707,249,349
(-)COSTOS DE VENTAS
Variables 461,400,000 513,299,768 569,140,018 631,391,052 700,825,986
Fijos 11,900,000 12,364,100 12,796,844 13,244,733 13,708,299
(-) DEPRECIACION 1,100,000 1,100,000 1,100,000 1,100,000 1,100,000
(=) UTILIDAD BRUTA 657,333,867 730,138,671 808,219,340 895,035,714 991,615,065
GASTOS DE VENTAS 109,800,000 114,082,200 118,075,077 122,207,705 126,484,974
GASTOS ADMINISTRACION 225,281,333 234,067,305 242,259,661 250,738,749 259,514,605
(-) DEPRECIACION 2,033,333 2,033,333 2,033,333 400,000 400,000
(+) AMORTIZACION DIFERIDOS -
UTILIDAD OPERACIONAL 320,219,200 379,955,832 445,851,268 521,689,260 605,215,485
Gastos Financieros 15,135,449 12,587,362 9,647,138 6,254,430 2,339,602
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 305,083,751 367,368,471 436,204,130 515,434,830 602,875,883
Provisiòn de Impuestos 34% 103,728,475 124,905,280 148,309,404 175,247,842 204,977,800
UTILIDAD NETA 201,355,276 242,463,191 287,894,726 340,186,988 397,898,083
RESERVA LEGAL 10% 20,135,528 24,246,319 28,789,473 34,018,699 39,789,808
UTILIDAD DEL EJERCICIO 181,219,748 218,216,872 259,105,253 306,168,289 358,108,274

FLUJO DE CAJA POR METODO INDIRECTO

0 1 2 3 4 5
UTILIDAD OPERACIONAL 320,219,200 379,955,832 445,851,268 521,689,260 605,215,485
(-) IMPUESTOS OPERACIONALES 108,874,528 129,184,983 151,589,431 177,374,348 205,773,265
(=) NOPAT/UODI 211,344,672 250,770,849 294,261,837 344,314,912 399,442,220
(+) DEPRECIACIONES 3,133,333 3,133,333 3,133,333 1,500,000 1,500,000
(+) AMORTIZACIONES -
(+/-) CAPITAL DE TRABAJO 0
(+/-) INVERSIÓN ACTIVOS FIJOS 0 0 0 0 0 0
FLUJO DE CAJA LIBRE 0 214,478,005 253,904,183 297,395,170 345,814,912 400,942,220
PAGO INTERESES 15,135,449 12,587,362 9,647,138 6,254,430 2,339,602
PAGO CAPITAL 16,557,348 19,105,434 22,045,658 25,438,366 29,353,194
(+) EFECTO SOBRE LOS IMPUESTOS 5,146,053 4,279,703 3,280,027 2,126,506 795,465
FLUJO CAJA ACCIONISTA 0 187,931,262 226,491,090 268,982,401 316,248,622 370,044,889
DIVIDENDOS
FLUJO DE CAJA DEL PERIODO 0 187,931,262 226,491,090 268,982,401 316,248,622 370,044,889
FLUJO DE CAJA INICIAL - 187,931,262 414,422,351 683,404,753 999,653,374
FLUJO DE CAJA FINAL - 187,931,262 414,422,351 683,404,753 999,653,374 1,369,698,263

ESTADO DE SITUACIÒN FINANCIERA


Periodo 0 1 2 3 4 5
ACTIVO
EFECTIVO Y EQUIVALENTES AL EFECTIVO - 187,931,262 414,422,351 683,404,753 999,653,374 1,369,698,263
ACTIVO FIJO - 45,000,000 45,000,000 45,000,000 45,000,000 45,000,000
DEPRECIACION - 3,133,333 6,266,667 9,400,000 10,900,000 12,400,000
ACTIVO FIJO NETO - 41,866,667 38,733,333 35,600,000 34,100,000 32,600,000
ACTIVOS DIFERIDOS - -
TOTAL ACTIVO - 229,797,928 453,155,685 719,004,753 1,033,753,374 1,402,298,263
PASIVO
OBLIGACIONES FINANCIERAS - 112,500,000 95,942,652 76,837,218 54,791,560 29,353,194
TOTAL PASIVO - 112,500,000 95,942,652 76,837,218 54,791,560 29,353,194
PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 170,000,000 170,000,000 170,000,000 170,000,000 170,000,000 170,000,000
RESERVA LEGAL 20,135,528 24,246,319 28,789,473 62,808,171 102,597,980
UTILIDAD DEL EJERCICIO 181,219,748 218,216,872 259,105,253 306,168,289 358,108,274
UTILIDADES RETENIDAS 0 201,355,276 242,463,191 287,894,726 368,976,461
TOTAL PATRIMONIO 170,000,000 371,355,276 613,818,466 700,357,916 826,871,186 999,682,714
TOTAL PASIVO+PATRIMONIO 170,000,000 483,855,276 709,761,119 777,195,135 881,662,747 1,029,035,908

CHECK SUMAS

ANÁLISIS DE SENSIBILIDAD
TASA DE DESCUENTO
FLUJO DE CAJA LIBRE 214,478,005 253,904,183 297,395,170 345,814,912 400,942,220

VALOR PRESENTE NETO

RBC

TIR

PRI
RECURSOS PROPIOS
RECURSOS DE TERCEROS: Describir el costos de financiación a través de bancos: tasa de interés, tiempo

APLICACIÓN DE MODELO CAPM

COSTOS PROMEDIO PONDERADO DE RECURSOS DE TE


valor credito $ 112,500,000
plazo 5 años 60
plazo en trimestres 20 trimestres
interes 1.2% MENSUAL

interes abono a k
0
1 $ 1,350,000 $ 1,291,066
2 $ 1,334,507 $ 1,306,559
3 $ 1,318,828 $ 1,322,238
4 $ 1,302,962 $ 1,338,105
5 $ 1,286,904 $ 1,354,162
6 $ 1,270,654 $ 1,370,412
7 $ 1,254,209 $ 1,386,857
8 $ 1,237,567 $ 1,403,499
9 $ 1,220,725 $ 1,420,341
10 $ 1,203,681 $ 1,437,385
11 $ 1,186,433 $ 1,454,634
12 $ 1,168,977 $ 1,472,089
13 $ 1,151,312 $ 1,489,755
14 $ 1,133,435 $ 1,507,632
15 $ 1,115,343 $ 1,525,723
16 $ 1,097,035 $ 1,544,032
17 $ 1,078,506 $ 1,562,560
18 $ 1,059,755 $ 1,581,311
19 $ 1,040,780 $ 1,600,287
20 $ 1,021,576 $ 1,619,490
21 $ 1,002,142 $ 1,638,924
22 $ 982,475 $ 1,658,591
23 $ 962,572 $ 1,678,494
24 $ 942,430 $ 1,698,636
25 $ 922,047 $ 1,719,020
26 $ 901,418 $ 1,739,648
27 $ 880,543 $ 1,760,524
28 $ 859,416 $ 1,781,650
29 $ 838,037 $ 1,803,030
30 $ 816,400 $ 1,824,666
31 $ 794,504 $ 1,846,562
32 $ 772,345 $ 1,868,721
33 $ 749,921 $ 1,891,146
34 $ 727,227 $ 1,913,839
35 $ 704,261 $ 1,936,805
36 $ 681,019 $ 1,960,047
37 $ 657,499 $ 1,983,568
38 $ 633,696 $ 2,007,370
39 $ 609,607 $ 2,031,459
40 $ 585,230 $ 2,055,836
41 $ 560,560 $ 2,080,506
42 $ 535,594 $ 2,105,473
43 $ 510,328 $ 2,130,738
44 $ 484,759 $ 2,156,307
45 $ 458,884 $ 2,182,183
46 $ 432,697 $ 2,208,369
47 $ 406,197 $ 2,234,869
48 $ 379,379 $ 2,261,688
49 $ 352,238 $ 2,288,828
50 $ 324,772 $ 2,316,294
51 $ 296,977 $ 2,344,089
52 $ 268,848 $ 2,372,219
53 $ 240,381 $ 2,400,685
54 $ 211,573 $ 2,429,493
55 $ 182,419 $ 2,458,647
56 $ 152,915 $ 2,488,151
57 $ 123,057 $ 2,518,009
58 $ 92,841 $ 2,548,225
59 $ 62,263 $ 2,578,804
60 $ 31,317 $ 2,609,749
a través de bancos: tasa de interés, tiempo, valor inicial y realizar la tabla de amortización.

APLICACIÓN DE MODELO CAPM

MEDIO PONDERADO DE RECURSOS DE TERCEROS

meses

cuota saldo
$ 112,500,000
$ 2,641,066 $ 111,208,934
$ 2,641,066 $ 109,902,375
$ 2,641,066 $ 108,580,137
$ 2,641,066 $ 107,242,032
$ 2,641,066 $ 105,887,870
$ 2,641,066 $ 104,517,458
$ 2,641,066 $ 103,130,601
$ 2,641,066 $ 101,727,102
$ 2,641,066 $ 100,306,761
$ 2,641,066 $ 98,869,376
$ 2,641,066 $ 97,414,742 AK $ 16,557,348
$ 2,641,066 $ 95,942,652 IN $ 15,135,449
$ 2,641,066 $ 94,452,898
$ 2,641,066 $ 92,945,266
$ 2,641,066 $ 91,419,543
$ 2,641,066 $ 89,875,511
$ 2,641,066 $ 88,312,951
$ 2,641,066 $ 86,731,640
$ 2,641,066 $ 85,131,354
$ 2,641,066 $ 83,511,863
$ 2,641,066 $ 81,872,939
$ 2,641,066 $ 80,214,348
$ 2,641,066 $ 78,535,854 AK $ 19,105,434
$ 2,641,066 $ 76,837,218 IN $ 12,587,362
$ 2,641,066 $ 75,118,198
$ 2,641,066 $ 73,378,550
$ 2,641,066 $ 71,618,027
$ 2,641,066 $ 69,836,377
$ 2,641,066 $ 68,033,347
$ 2,641,066 $ 66,208,681
$ 2,641,066 $ 64,362,118
$ 2,641,066 $ 62,493,398
$ 2,641,066 $ 60,602,252
$ 2,641,066 $ 58,688,413
$ 2,641,066 $ 56,751,607 AK $ 22,045,658
$ 2,641,066 $ 54,791,560 IN $ 9,647,138
$ 2,641,066 $ 52,807,993
$ 2,641,066 $ 50,800,622
$ 2,641,066 $ 48,769,163
$ 2,641,066 $ 46,713,327
$ 2,641,066 $ 44,632,820
$ 2,641,066 $ 42,527,348
$ 2,641,066 $ 40,396,610
$ 2,641,066 $ 38,240,303
$ 2,641,066 $ 36,058,120
$ 2,641,066 $ 33,849,751
$ 2,641,066 $ 31,614,882 AK $ 25,438,366
$ 2,641,066 $ 29,353,194 IN $ 6,254,430
$ 2,641,066 $ 27,064,366
$ 2,641,066 $ 24,748,072
$ 2,641,066 $ 22,403,983
$ 2,641,066 $ 20,031,764
$ 2,641,066 $ 17,631,079
$ 2,641,066 $ 15,201,585
$ 2,641,066 $ 12,742,938
$ 2,641,066 $ 10,254,787
$ 2,641,066 $ 7,736,778
$ 2,641,066 $ 5,188,553
$ 2,641,066 $ 2,609,749 AK $ 29,353,194
$ 2,641,066 $ 0 IN $ 2,339,602
Analice aquí los resultados de los indicadores financieros.