BALANCE GENERAL A 31 DE DICIEMBRE

CUENTAS AÑO 1
ACTIVOS
Efectivo
Inversiones temporales
Cartera comercial
Inventarios
TOTAL ACTIVOS CORRIENTES
Propiedad Planta y equipo
Depreciacion acumulada
Activo fijo neto
Inversiones de Largo Plazo
Otros Activos
TOTAL ACTIVOS
PASIVOS
Proveedores
Obligaciones laborales
Obligaciones financieras de corto plazo
Impuestos por pagar
Obligaciones financieras de largo plazo
Bonos por pagar de largo plazo
TOTAL PASIVOS
Capital
Utilidades retenidas
Reservas
Superávit de capital
TOTAL PATRIMONIO
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO

Ventas

ESTADO DE RESULTADOS
Ventas netas
(-) Costo de Productos vendidos en efectivo
(-) Costo de depreciacion
(=) UTILIDAD BRUTA EN VENTAS
(-) Gastos de Administración
(-) Gastos de Ventas
(=) UTILIDAD OPERACIONAL (U.A.I.I.)
(.) Intereses(Gastos financieros)
= UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS (UAI)
(-) Impuestos
= UTILIDAD NETA
Utilidad Operativa Despues de Impuestos

ESTRUCTURA FINANCIERA
PASIVOS CON COSTO FINANCIERO AÑO 1
Obligaciones financieras de corto plazo
Obligaciones financieras de largo plazo
Bonos por pagar de largo plazo
TOTAL PASIVO FINANCIERO
PATRIMONIO CON COSTO
Capital
Utilidades retenidas
Reservas
PATRIMONIO CON COSTO
ACTIVOS FINANCIADOS CON COSTO

ESTRUCTURA FINANCIERA AÑO 1

PASIVOS CON COSTO FINANCIERO VALOR
Obligaciones financieras de corto plazo
Obligaciones financieras de largo plazo
Bonos por pagar de largo plazo
TOTAL PASIVO FINANCIERO

ESTRUCTURA FINANCIERA AÑO 2

PASIVOS CON COSTO FINANCIERO VALOR
Obligaciones financieras de corto plazo
Obligaciones financieras de largo plazo
Bonos por pagar de largo plazo
TOTAL PASIVO FINANCIERO

ESTRUCTURA FINANCIERA AÑO 3

PASIVOS CON COSTO FINANCIERO VALOR
Obligaciones financieras de corto plazo
Obligaciones financieras de largo plazo
Bonos por pagar de largo plazo
TOTAL PASIVO FINANCIERO

WACC
AÑO 1
TOTAL PASIVO FINANCIERO
Kdt
PATRIMONIO
Ke
ACTIVOS FINANCIADOS
WACC
 MACRO INDUCTOR DE VALOR: RENTABILIDAD

Utilidad Operativa Despues de Impuestos

ACTIVOS FINANCIADOS
Rentabilidad del activo
Kdt
TOTAL PASIVO FINANCIERO
PATRIMONIO
Contribucion financiera
UTILIDAD NETA
PATRIMONIO
Rentabilidad del Patrimonio
Rentabilidad del Patrimonio

UTILIDAD ECONÓMICA

ACTIVOS FINANCIADOS
Rentabilidad del activo
WACC
EVA

UTILIDAD NETA
Costo del financiamiento con socios
EVA

EBITDA

EBITDA
Margen EBITDA
E DICIEMBRE 1.           La rentabilidad del activo para el año 2 es de:
AÑO 2 AÑO 3 A. 15,28%
B. 14,91%
C. 16,29%
D. 17,12%

2.           La contribución financiera para el año 3 es de:

A. 4,50%
B. 5,70%
C. 4,75%
D. 5,5%

3.           La rentabilidad del patrimonio para el año 2 es de:

A. 20,75%
B. 16,29%
C. 22,15%
D. 21,87%

4.           El EVA del año 2 es de

A. 79.505.000
B. 80,260.000
C. 87.363.000
D. 78.520.000

5.           El margen EBITDA del año 2 es de:

A. 22%
B. 23%
C. 25%
D. 26%

AÑO 2 AÑO 3
CIERA
AÑO 2 AÑO 3

RA AÑO 1
Kd INTERESES

RA AÑO 2
Kd INTERESES

RA AÑO 3
Kd INTERESES

AÑO 2 AÑO 3
 RENTABILIDAD
AÑO 2 AÑO 3

ROA

CF

ROE
ROE

MICA
AÑO 2 AÑO 3

AÑO 2 AÑO 3
ara el año 2 es de:
0%
1%
2%
3%
4%
para el año 3 es de: 5%
6%
7%
8%
9%
10%
nio para el año 2 es de: 11%
12%
13%
14%
15%
16%
17%
18%
19%
20%
21%
22%
23%
24%
25%
26%