ACTIVIDAD 9:

Proyección financiera de la empresa Mercado y Bolsa

INTEGRANTES:
Yulieth Katherine Castaño Guerrero Id: 733512
Haidy Nataly Cárdenas Otálora id: 156565

PRESENTADO A:
Rafael Antonio Martínez Salcedo

NRC:
1303

UNIMINUTO Virtual y a Distancia

Centro de Educación para el Desarrollo
Práctica en Responsabilidad Social
Proyecto Social de Formación Ciudadanía Digitales
Temática: Cuidando la casa común: acciones de consumo responsable.

BOGOTÁ, D. C 2021
 INTRODUCCION

Las proyecciones financieras pueden ofrecerle a un empresario diversos escenarios en los que
podría encontrarse su empresa gracias a lo cual se puede detectar posibles riesgos y perdidas en un
ejercicio fiscal futuro, nos señala Víctor Ureta Rivera.

Además, la proyección financiera te ayuda a tener una estimación de cuál va ser tu nivel de gastos y
la rentabilidad que podrían tener las inversiones que realice la empresa. Por ejemplo, si compras
activas fijos como por ejemplo maquinaria, la proyección financiera te puede ayudar a saber cuál
va ser tu retorno y la utilidad que vas a lograr con tus nuevas máquinas.
 OBJETIVOS

Objetivo General:

Conocer y entender que es la proyección financiera.

Objetivos Específicos:

 Calcular el apalancamiento operativo o

 Calcular el apalancamiento financiero
 Las anteriores definiciones aplicarlas en nuestro campo laboral y personal
 1. PROYECCION FINANCIERA MERCADO Y BOLSA S.A.

Parte de la planificación de un negocio tiene que ver con realizar pronósticos de cómo será el futuro
de tu empresa. La herramienta para poder prever el futuro de tu organización es la proyección
financiera, que es un análisis económico para anticipar cuáles serán las eventuales ganancias o
pérdidas.

La proyección financiera le sirve a un empresario, principalmente, para tomar decisiones sobre sus
negocios, asegura Víctor Ureta Rivera, asesor empresarial y Contador Público colegiado.

Por lo tanto, de la empresa Mercado y Bolsa SA se realizará la proyección financiera a 5 años,

calculando de esa manera los ingresos y gastos que pueden ser generados a futuro teniendo como
meta final el año 2022.
 INCREMENTO INCREMENTO
ANUAL DE ANUAL DE
No. AÑOS INGRESOS GASTOS INGRESOS GASTOS
1 2018 8% 4% $ 1.772.722 $ 1.459.503
2 2019 7% 3% $ 1.896.813 $ 1.503.288
3 2020 6,5% 3,5% $ 2.020.106 $ 1.555.903
4 2021 7,5% 4,5% $ 2.171.614 $ 1.625.919
5 2022 9% 5% $ 2.367.059 $ 1.707.214

2. Capacidad de inversión que tiene la empresa aplicando calculando el apalancamiento

operativo y financiero.

 Apalancamiento operativo: esta operación de realiza restando los ingresos con los gastos.

Ingresos:
(-) Costos fijos operativos:
(-) Costos variables:
Total: utilidad antes inter. E impuestos

INCREMENTO INCREMENTO
APALANCAMIENTO
ANUAL DE ANUAL DE
OPERATIVO
No. AÑOS INGRESOS GASTOS INGRESOS GASTOS
1 2018 8% 4% $ 1.772.722 $ 1.459.503 $ 313.219
2 2019 7% 3% $ 1.896.813 $ 1.503.288 $ 393.524
3 2020 6,5% 3,5% $ 2.020.106 $ 1.555.903 $ 464.203
4 2021 7,5% 4,5% $ 2.171.614 $ 1.625.919 $ 545.695
5 2022 9% 5% $ 2.367.059 $ 1.707.214 $ 659.845

Teniendo en cuenta los resultados anteriores de la proyección operativa de los cinco años podemos
concluir que los ingresos que se generaron año a año son suficiente para pagar los gastos, pues de
esa manera pudo generar utilidades antes de interés impuestos, para que la empresa pueda seguir
funcionando con la actividad que desarrolla.
  Apalancamiento Financiero: Para el cálculo de este apalancamiento, de ejecuta restando
el resultado del apalancamiento operativo con los impuestos.

Utilidad antes de impuestos:

(-) Impuesto:
(-) Dividendos acciones preferentes:

INCREME
INCREMENTO INCREMENTO APALANCAMIE
NTO APALANCAMIEN
ANUAL DE ANUAL DE IMPUESTOS NTO
ANUAL DE TO OPERATIVO
GASTOS IMPUESTOS FINANCIERO
No. AÑOS INGRESOS INGRESOS GASTOS
$ $ $ $ $
1 2018 8% 4% 1.772.722 1.459.503 313.219 2% 93.757 219.462
$ $ $ $ $
2 2019 7% 3% 1.896.813 1.503.288 393.524 2% 95.632 297.892
$ $ $ $ $
3 2020 6,5% 3,5% 2.020.106 1.555.903 464.203 2% 97.545 366.658
$ $ $ $ $
4 2021 7,5% 4,5% 2.171.614 1.625.919 545.695 2% 99.496 446.199
$ $ $ $ $
5 2022 9% 5% 2.367.059 1.707.214 659.845 2% 198.992 460.853

Análisis del resultado: en esta operación hay que hacer aclaración que teniendo los dividendos
fueron “0”, debido a que no se estableció durante el ejercicio y teniendo en cuenta la nota 15
argumenta que para los años 2016 y 2017 no hubo reconocimiento de dividendos a los accionistas,
podemos decir que la empresa tiene la capacidad suficiente para realizar una inversión teniendo en
cuenta que a futuro le pueda generar utilidades.

 Apalancamiento Total: Podemos decir que todos los gastos generados por la empresa, así
hubieran sido bajo o alto en todos los cinco años, fueron necesarios para producir unos
ingresos que al final nos da para tener una utilidad suficiente que siendo combinada con el
apalancamiento financiero nos da un resultado total, que lo podemos utilizar en otra
actividad, es decir que todas las actividades que la empresa llevo a acabo obtuvo los
ingresos suficiente para cubrir todos los gastos y quedando un remanente que nos permite
disponer de él y hacer cualquier tipo de inversión.
 CONCLUSION

La proyección financiera es una herramienta es importante para poder decidir en qué se

va invertir el dinero de la empresa y cómo va mejorar su capacidad productiva, la maquinaria y el
nivel de las ventas. De esta forma, vamos a saber cómo se van a cubrir todas las necesidades y
cómo se va mejorar la liquidez de la empresa, nos asegura el contador Víctor Ureta Rivera.

La proyección financiera permitirá determinar cuál es el nivel de gastos que puede soportar el
negocio, qué monto es conveniente invertir para su desarrollo y cuándo el negocio en cuestión sería
rentable si se cumplen las expectativas de ventas, por ejemplo. Los resultados de la proyección
incluso podrían indicar que no es conveniente llevar a cabo el negocio.
 BIBLIOGRAFIA

 https://www.eaeprogramas.es/empresa-familiar/que-es-el-apalancamiento-operativo

 http://www.expansion.com/ahorro/2017/04/29/5902f69ee5fdea24558b467a.html

 https://www.gerencie.com/analisis-de-estados-financieros.html

 https://www.academia.edu/8956949/Trabajo_ANALISIS_DE_ESTADOS_FINANCIEROS

 https://definicion.de/proyeccion-financiera/