EJERCICIOS

1.- Definir los siguientes conceptos: Fondo, Depreciación y Fondos de Origen Operativo.
Fondo:

Es aquel dinero o patrimonio aportado por todos los participantes con la finalidad de que una

entidad se encargue de su gestión y administración. Los fondos suelen diversificar las

inversiones, de modo tal que se destina a activos monetarios, acciones, bonos y otros

instrumentos financieros.

Depreciación:

Es la pérdida de valor de los activos fijos como consecuencia de su desgaste con el paso del

tiempo. 

Fondos de Origen Operativo:

Son los recursos prevenientes de las operaciones de la institución y para determinar los Fondos

de Origen Operativo en el Estado de Cambios en la Situación Financiera, deben adicionarse a la

Utilidad Neta después de Impuestos, los cargos a las utilidades que no representen desembolsos.

2.- La Depreciación es un origen de Capital de Trabajo ¿Está de acuerdo? ¿Por qué?

No estoy de acuerdo, debido a que la depreciación y otros costos de utilidades que no requieren

desembolsos de efectivo ni afectan el capital de trabajo no deben depreciarse ni amortizarse

porque es un activo circulante que se puede transferir a lo largo del tiempo y es parte del

proyecto de la empresa.

3.- El Flujo de Fondos de las empresas se dividen en tres áreas: área de financiamiento,

área de operación y área de inversión: ¿Cuáles son las diferencias entre dichas áreas? Y

¿Qué ejemplos puede dar de cada área?

a.- Área de financiamiento: Es la variación de capital que tiene un determinado proyecto.

Además, es un área donde se contabilizan las pérdidas de las mercaderías y materias primas, la
dotación de capital para gastos de personal o la amortización del inmovilizado, entre otros

componentes.

El ejemplo que brindaría para esta área sería el de la pérdida de valor de mercaderías o materias

primas, debido a que no se les ha dado salida, roturas en el almacén, en el transporte o quisa

fallos del proceso productivo.

b.- Área de operación: Engloban todos aquellos ingresos y gastos que provienen de la propia

actividad de la empresa. Suponen la principal fuente de ingresos de la compañía ya que

contabiliza los ingresos por venta de bienes y servicios. Sumado a esto, se incluyen las posibles

ayudas estatales u otro tipo de ingresos vinculados a la actividad económica que desempeña.

Para este caso, el ejemplo sería con relación a todos los ingresos obtenidos por la venta de los

zapatos que produce la empresa, sumado a aquellos servicios que ofrezcan como el transporte o

entrega a clientes directamente.

c.- Área de inversión: Mide la variación de las entradas y salidas de efectivo procedentes de

aquellas inversiones realizadas en instrumentos financieros. Suelen ser activos con vencimiento

de corto plazo y muy líquidos. También se contabilizan aquellos gastos asociados a las

inversiones mencionadas, compra de maquinaria, edificios, etc.

El ejemplo para esta área sería el de las pérdidas que se generen por fallos de los comerciales de

la empresa con clientes, viajes comerciales en los que no se ha conseguido cerrar ninguna

operación, etc.

4.- ¿Cuáles son los principales Orígenes de Fondos de la empresa?

Los principales Orígenes de Fondos son los siguientes:

1. La Utilidad Neta después de Impuestos: Las Utilidades Netas o resultado del ejercicio,

son el resultado de deducir a los fondos generados por las ventas del período, todos los

costos y gastos pertinentes, así como el Impuesto a la Renta; por lo tanto, el resultado

obtenido constituye un fondo de origen operativo.

2. La Depreciación y otros cargos a las utilidades que no requieren desembolso de

efectivo o no afectan al Capital de Trabajo: La Depreciación es un cargo a las utilidades

que no determina un egreso en efectivo, debe considerarse como un fondo generado por las

operaciones de la empresa. La amortización de intangibles que también es un cargo a los

ingresos por la recuperación de las inversiones realizadas por la empresa en concesiones,

derechos, patentes, marcas de fábrica, gastos de investigación, exploración y desarrollo,

gastos de estudios y proyectos, etc.

3. Una disminución en el Activo: La recuperación o cobro de las cuentas y letras por cobrar

genera recursos financieros para la empresa, del mismo modo, la venta de un Activo Fijo

determina un origen de fondos, estos ejemplos permiten derivar que “ toda disminución en

activos es un origen o fuente de fondos”.

4. Un aumento en el Pasivo: Si una empresa solicita un préstamo a una entidad financiera y

se incrementan sus Deudas a Largo Plazo, se están generando fondos, lo que significa que

“todo aumento en pasivos es un origen o fuente de fondos”.

5. Un aumento en el Patrimonio Neto: El aumento del Capital Social producido al emitir y

vender más acciones, está generando fondos a la empresa, por lo que “todo aumento en el

patrimonio neto es un origen o fuente de fondos”.

5.- ¿Cuáles son las principales Aplicaciones de Fondos para la empresa?

Las principales Aplicaciones de Fondos son las siguientes:

1. La Pérdida Neta: Cuando una empresa obtiene una pérdida, este resultado del ejercicio

contable sería una aplicación de fondos, es decir, todo lo contrario, a cuando la empresa

tiene una utilidad.

2. El pago de Dividendos: La entrega de los dividendos a los accionistas constituye una

aplicación de fondos.
3. Un aumento en el Activo: Una empresa puede ampliar su capacidad de producción,

comprando más Activo Fijo, está aplicando fondos, por lo que “todo aumento en activos es

una aplicación o uso de fondos”.

4. Una disminución en el Pasivo: Cuando una empresa amortiza un préstamo, disminuyendo

su deuda a largo o corto plazo, está aplicando o usando fondos, lo cual significa que “toda

disminución en pasivos es una aplicación o uso de fondos”.

5. Una disminución en el Patrimonio Neto: En algunas oportunidades las empresas se ven

precisadas a disminuir su Capital Social adquiriendo o recomprando sus propias acciones

para amortizarlas, en este caso se está ante una aplicación de recursos financieros, por lo

que “toda disminución en el patrimonio neto es una aplicación o uso de fondos”.

6.- ¿Es posible que una empresa tenga pérdidas durante un ejercicio contable, pero que
tenga a la vez flujo de fondos positivos generado por las operaciones? ¿Por qué sí y por
qué no?

Los flujos de Operación

provienen de los cobros
realizados a clientes MENOS los
pagos
realizados a proveedores, personal
y todo gasto operativo.
La diferencia sería la generación
de fondos generados por la
actividad de operación, como por
ejemplo
Los flujos de Operación provienen de:
Cobros realizados a clientes−Pagos realizados a proveedores
Aunque también se considera al personal y todo gasto operativo. La diferencia sería la

generación de fondos generados por la actividad de operación, como, por ejemplo:

- Cobros a clientes = 400

- Pagos a proveedores = 240

- Pagos de sueldos = 40

- Pago de otros gastos = 20

Total = Generación por las operaciones = 100

Ahora, si la empresa tuviera más gastos, los gastos serían más, del caso en ejemplo, asumiendo

que los otros gastos sean 140 en lugar de los 20, la generación sería negativa en 20.

Pero si ese fuera el escenario, que está perdiendo, pero no hago un tipo de pago a proveedores, a

los trabajadores ni los gastos, entonces la generación sería positiva en 400 (solo consideramos

los ingresos, pero no pagamos nada, a pesar de perder, tendríamos fondos positivos).

7.- ¿Cuáles son los tres elementos básicos para la preparación de un Estado de Cambios en

la Situación Financiera?

La preparación del Estado de Cambios en la situación financiera se requiere de tres elementos o

insumos básicos:

El Balance General Actual (Año n)

El Balance General Actual (Año n -1)

El Estado de Ganancias y Pérdidas Actual (Año n)

8.- ¿Cómo podría determinarse el cambio o variación en los Activos Fijos, si los balances
sólo incluyen el Activo Fijo Neto?
Utilizamos la siguiente fórmula para poder determinar el cambio o la variación en los activos

fijos:

A F n=A FN n+ D epreciación n −A FN n −1

Donde:

AFn = Cambio o Variación en Activo Fijo en el período actual.

AFNn = Activo Fijo Neto en el período Actual.

Depreciaciónn = Depreciación del período actual.

AFNn-1 = Activo Fijo Neto en el período anterior.

9.- ¿Cómo se podría establecer si una empresa pagó o no dividendos en el año actual, si no

se presenta dicha información en el Estado de Ganancias y Pérdidas?

Generalmente el pago de dividendos no se presenta en el Estado de Ganancias y Pérdidas, en tal

caso se debe determinar si se pagaron o no dividendos.

Asumiendo que una empresa ha obtenido Utilidades Netas de 150,000 en el año 2004 y que el

Patrimonio Neto del año 2003 y del actual haya sido el siguiente:

PATRIMONIO NETO Año 2003 Año 2004

(n-1) (n)
Capital Social 200,000 250,000
Utilidades Retenidas 500,000 600,000

TOTAL 700,000 850,000

Se observa que las Utilidades Retenidas han aumentado en 100,000 (600,000 - 500,000). La

Empresa dispone de un incremento de Utilidades Netas después de Impuestos. La diferencia de

50,000 (150,000-100,000) representa en consecuencia un pago de dividendos, lo que constituye

una aplicación o uso de fondos en la empresa. La fórmula que se enuncia a continuación se

puede utilizarse para calcular el monto de dividendos pagados, cuando no se incluye dicha

información en el Estado de Ganancias y Pérdidas.

 Dividendos Pagadosn =Utilidad netan +Utilidad retenidan−1 – Utilidad Retenidan

Donde:

Dividendos Pagados n = Dividendos Pagados en el período actual

Utilidad Neta n = Utilidad Neta en el período actual

Utilidad Retenida n = Utilidades retenidas en el período actual

Utilidad Retenida n-1 = Utilidades Retenidas en el período anterior

Luego, aplicando la fórmula resulta que los: Dividendos Pagados son:

Dividendos Pagados n = 150,000 + 500,000 - 600,000 = 50,000

10.- ¿Cuáles son las dos formas principales para preparar el Estado de Cambios en la
Situación Financiera?
Las dos formas principales para preparar el estado de cambios en la situación financiera,

primeramente, se debe elaborar en forma tal que se reflejen los recursos generados (Fuentes) y

los aplicados (Usos) por las operaciones del ente económico.

El Estado de Cambios en la Situación Financiera en base a Capital de Trabajo puede derivarse a

partir de la clásica ecuación de la contabilidad o del Balance General, la que se expresa de la

siguiente manera:

Activo = Pasivo + Capital

Cada elemento de la ecuación anterior se encuentra generalmente desagregado en varios rubros,

obteniéndose la siguiente relación:

Activo Corriente + Activo no Corriente = Pasivo Corriente + Pasivo no Corriente +

Patrimonio Neto

El capital de Trabajo es la diferencia entre el Activo Corriente menos el Pasivo Corriente, luego

al incorporar este concepto, la ecuación quedaría representada de la forma siguiente:

AC − PC = PNC+ PN −ANC
Si reemplazamos el miembro de la izquierda por el concepto Capital de Trabajo (CT), se

tendría:

CT =PNC + PN − ANC

Por lo tanto, la variación o el cambio en Capital de Trabajo entre las fechas de dos Balances

Generales sería representado por la siguiente ecuación:

CT =PNC + PN − ANC

11.- ¿Cuáles son los pasos que deben seguirse para preparar el Estado de Cambios en la

Situación Financiera en base a Caja?

La primera modalidad determina como saldo neto de las variaciones de fondos, el aumento o

disminución del efectivo en Caja; en cambio, la segunda determina como saldo neto de las

variaciones de fondos, el aumento o disminución del efectivo en Caja; por ello la segunda

determina como saldo neto de las variaciones de fondos, el aumento o disminución del Capital

de Trabajo. La segunda forma de presentación es la más utilizada actualmente, al ofrecer una

clara visión del financiamiento a largo plazo.

12. ¿Qué es Capital de Trabajo?

El capital de trabajo establece que por fondos se considera el dinero u otros medios de pago; en

tal sentido, la adquisición de una maquinaria o equipo utiliza fondos tanto si la compra fue

realizada al contado; donde ha habido una salida o disminución de dinero. Por lo tanto, el

capital de Trabajo es la diferencia entre el Activo Corriente menos el Pasivo Corriente.

13. ¿Cuáles son los pasos que deben seguirse para preparar un Estado de Cambios en la

Situación Financiera en base a Capital de Trabajo?

Se traslada la información de los Balances Generales a las tres primeras columnas de la Hoja de

Trabajo, luego de ello utilizando la Hoja de Trabajo, calculamos los cambios o variaciones en

cada cuenta del Balance General, luego clasificamos los Cambios o Variaciones según hayan
ocurrido en las Cuentas de Activo Corriente y Pasivo Corriente, Cuentas de Activo No

Corriente, Pasivo No Corriente y Patrimonio Neto, distribuyéndose en las columnas

respectivamente.

Aumento (Disminución) en el Capital de Trabajo = Orígenes - Aplicaciones

14. ¿Cuáles son los dos primeros orígenes de fondos en el Estado de Cambios en la

Situación Financiera en base a Capital de Trabajo?

Los dos primeros orígenes de fondos en el estado de cambios en la situación financiera en base

a capital de trabajo, puede derivarse a partir de la clásica ecuación de la contabilidad o del

Balance General. Bajo esta forma se busca determinar como saldo neto de las variaciones de

fondos, el aumento o disminución del Capital de Trabajo, omitiéndose dentro del análisis el

detalle de las variaciones ocurridas en las cuentas de Activo Corriente y del Pasivo Corriente en

la primera parte del estado. Actualmente, ésta es la modalidad más utilizada en la obtención del

Estado de Cambios en la Situación Financiera en base a capital de trabajo.

15. ¿Cuáles son las dos primeras aplicaciones de fondos en el Estado de Cambios en la

Situación Financiera en base a Capital de Trabajo?

Las dos primeras aplicaciones de fondos son normalmente:

1. Los Dividendos

2. Los Aumentos en Activo Fijo o Inmuebles, Maquinaria y Equipo

16. ¿Qué informa la primera parte del Estado de Cambios en la Situación Financiera en

base a Capital de Trabajo?

En la primera parte del estado de cambios en la situación financiera, se busca determinar como

saldo neto de las variaciones de fondos, el aumento o disminución del Capital de Trabajo,

omitiéndose dentro del análisis el detalle de las variaciones ocurridas en las cuentas de Activo

Corriente y del Pasivo Corriente.

17. ¿Qué presenta o informa la segunda parte del Estado de Cambios en la Situación

Financiera en base a Capital de Trabajo?

Informa que la empresa podrá aumentar su Capital de Trabajo si:

 Incrementa su Pasivo No Corriente, por ejemplo, aumentan su Deuda a Largo Plazo.

 Incrementa su Patrimonio Neto, vía aumento de Capital Social o Utilidades Retenidas.

 Disminuye su Activo No corriente, por ejemplo, la venta de activos fijos.

Lo cual, lo mencionado constituyen orígenes o fuentes de fondos para la empresa.

18. ¿Por qué es importante el Estado de Cambios en la Situación Financiera en base a

Capital de Trabajo?

El estado de cambios en la situación financiera con base en el capital de trabajo es

una importante herramienta de análisis y planificación financiera utilizada por la administración

financiera para fines de control interno y para verificar el desempeño de la

gestión; realizadas por analistas financieros en el contexto de la valoración y análisis financiero

de empresas e intermediarios financieros, generalmente requieren que los clientes tengan una

gestión suficiente o un capital de trabajo mínimo.

19. Clasificar los rubros siguientes colocando una “O”, si es Origen y una “A”, si es
Aplicación de Fondos:

RUBRO VARIACIÓN

1) Aumento en Cuentas por Pagar (A) 200

2) Disminución en Caja y Bancos (A) 100
3) Aumento en Letras por Pagar (A) 1,000
4) Disminución en Proveedores (A) 400
5) Aumento en Inmuebles, Maquinaria y Equipo (O) 800
6) Aumento en Cuentas por Cobrar (O) 350
7) Disminución en Utilidades Retenidas (O) 160
 8) Aumento en Depreciación Acumulada (A) 280
9) Disminución en Capital Social (Readquisición de 150
Acciones) (O)
10) Pago de Dividendos (O) 620

20. La Empresa Productos del Mar S.A. le presenta la siguiente información y le solicita
que calcule y clasifique los cambios o la variación en los Activos Fijos de la Empresa
como origen o aplicación para cada alternativa, suponiendo que la Depreciación en
el 2004 ha sido de 20,000.

2003 2004

1.Activo Fijo Neto (Inmuebles, Maquinarias y

Equipo Neto) 300,000 250,000
2.Activo Fijo Neto (Inmuebles, Maquinarias y
Equipo Neto) 250,000 200,000
3.Activo Fijo Neto (Inmuebles, Maquinarias y
Equipo Neto) 300,000 450,000

Utilizaremos la siguiente fórmula:

AFn= AFNn+ Depreciaciónn – AFNn−1

1. Variación en Activo fijo en el periodo 2004 = 250,000 + 20,000 − 300,000

Variación en Activo fijo en el periodo 2004 = − 30,000

2. Variación en Activo fijo en el periodo 2004 = 200,000 + 20,000 − 250,000

Variación en Activo fijo en el periodo 2004 = − 30,000

3. Variación en Activo fijo en el periodo 2004 = 450,000 + 20,000 − 300,000

Variación en Activo fijo en el periodo 2004 = 170,000

21. Conductores Eléctricos S.A. ha tenido Utilidades Netas después de Impuestos en el

2004 de 240,000. Calcular el monto de los dividendos pagados (para cada caso) si los
hubo.
 2003 2004

1. Capital Social 10,000,000 11,000,000

Utilidades Retenidas 1,200,000 1,340,000
TOTAL 11,200,000 12,340,000
2. Capital Social 10,000,000 11,000,000
Utilidades Retenidas 1,200,000 1,440,000
TOTAL 11,200,000 12,440,000
3. Capital Social 10,000,000 11,000,000
Utilidades Retenidas 1,200,000 1,140,000
TOTAL 11,200,000 12,140,000

Caso 1

Se observa que las Utilidades Retenidas han aumentado en 140,000 (1,340,000-

1,200,000). La Empresa dispone de un incremento de Utilidades Netas después de

Impuestos. La diferencia de 100,000 (240,000 -140,000) representa en consecuencia un

pago de dividendos, lo que constituye una aplicación o uso de fondos en la empresa.

Dividendos Pagadosn =240,000 +1,200,000 −1,340,000

Dividendos Pagadosn = 100,000

Caso 2

Se observa que las Utilidades Retenidas han aumentado en 240,000 (1,440,000 -

1,200,000). La Empresa no dispone de variaciones en las Utilidades Netas después de

Impuestos y Utilidades Retenidas. La diferencia es 0 (240,000 - 240,000). Por tanto, no

se pagaron dividendos.

Dividendos Pagadosn=240,000 +1,200,000 − 1,440,000

Dividendos Pagadosn=0
 Caso 3

Se observa que las Utilidades Retenidas han disminuido en - 60,000 (1,140,000 -

1,200,000). La Empresa dispone de una disminución de Utilidades Netas después de

Impuestos. La diferencia de 300,000 (240,000- (- 60,000)) representa en consecuencia

un pago de dividendos, lo que constituye una aplicación o uso de fondos en la empresa.

Dividendos Pagadosn=240,000 + 1,200,000 −1,140,000

Dividendos Pagadosn= 100,000

22. Durante el año 2003 la Compañía Artículo del hogar SAC ha obtenido una Utilidad
Neta después de Impuestos de 100,000; la Depreciación fue de 40,000 y la
Compensación por Tiempo de Servicios fue de 60,000. Calcular los fondos de origen
operativo de la empresa durante el año 2003.
Utilidad Neta después de Impuestos 100,000
(+) Depreciación 40,000
(-) Compensación por tiempo 60,000
Fondos de Origen Operativo 80,000

23. La Compañía Artículos del Hogar S.A. en el 2004 tuvo una pérdida del ejercicio de
40,000; la Depreciación en dicho año fue de 20,000 y la Compensación por Tiempo
de Servicios fue de 10,000. Calcule los fondos de Origen Operativo de la empresa
durante el 2004.
Datos:
Perdida del ejercicio del año n = 40,000
Depreciación del año n = 20,000
Compensación por tiempo de servicio = 10,000
Perdida del ejercicio 40,000

Depreciación 20,000
Compensación por tiempo de servicios 10,000

Fondo de Origen Operativo 20,000

24. Industrial IMACO en el último año ha obtenido como resultado de dicho ejercicio
una pérdida de 400,000; en dicho año la Depreciación fue de 160,000; la
Compensación por Tiempo de Servicios 140,000 y la Participación Patrimonial del
Trabajo 100,000. Calcule los Fondos de Origen Operativo de IMACO durante este
último año.
Datos:
Perdida del ejercicio del año n = 400,000
Depreciación del año n = 160,000
Compensación por tiempo de servicio = 140,000
Participación Patrimonial del Trabajo = 100,000
Participación Patrimonial del Trabajo (400,000)
(+) Depreciación 160,000
(-) Compensación por tiempo de servicio 140,000
Participación Patri. Del trabajo 100,000
Fondos de origen operativo 0

25. El Señor Pedro Morales es el director Gerente y principal accionista de la Compañía

Comercial del Aluminio S.A. Luego de grandes esfuerzos ha logrado la dirección de
la firma, pero tiene muy poca afinidad por los asuntos de carácter financiero. El 6 de
enero del presente año recibe los Balances Generales de los dos últimos ejercicios
contables y el Estado de Ganancias y Pérdidas, los que muestran a continuación.

COMERCIAL DEL ALUMINIO S.A.

BALANCE GENERAL AL 31 DE DICIEMBRE
(Millones de Soles)

2003 2004

ACTIVO
Activo Corriente
Caja y Bancos 20 4
Cuentas por Cobrar Comerciales 60 120
Existencias 100 200
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 180 324
Activo No Corriente
Inmueble, Maquinaria y Equipo (Neto) 200 600
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 200 600
TOTAL ACTIVO 380 924

PASIVO Y PATRIMONIO NETO

 Pasivo Corriente
Cuentas por Pagar Comerciales 60 210
TOTAL PASIVO CORRIENTE 60 210
Pasivo No Corriente
Deudas a Largo Plazo 300
Total Pasivo No Corriente 300
Patrimonio Neto
Capital Social 200 200
Utilidades Retenidas 120 214
TOTAL PATRIMONIO NETO 320 414
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 380 924

COMERCIAL DEL ALUMINIO S.A.

ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS POR EL AÑO
TERMINANDO EL 31 DE DICIEMBRE DEL 2004
(Millones de Soles)

Ventas Netas I/. 1,240

-Costo de Ventas ( 600)
=Utilidad Bruta sobre Ventas 640
-Gastos de Administración ( 120)
-Gastos de Ventas ( 280)
=Utilidad de Operaciones 240
-Gastos Financieros ( 24)
=Utilidad Neta antes del Impuesto 216
-Impuesto a la Renta ( 108)
=Utilidad Neta después de Impuestos 108

La depreciación del año 2004 ha sido de 40 millones de soles.

El señor Morales, luego de examinar los Estados Financieros, manifestó que durante los
últimos años la empresa había tenido un crecimiento sostenido, habiendo sido el año 2004
el de mayor rentabilidad, por lo tanto no se explicaba cómo era posible que se hubiera
obtenido tan baja disponibilidad de efectivo (4 millones de soles) afectándose la razón de
acidez de la empresa, lo que se podría derivar al comparar el Activo Líquido, que era de
124 millones de soles frente al pasivo corriente que ascendía a 210 millones de soles. Esto
pues, presentaba una situación bastante comprometida de la firma en lo que a liquidez se
refiere. Concluía el análisis el señor Morales, afirmando categóricamente que la
información recibida no tenía sentido y que debía de ser corregida, ya que el 2004 era el
año en que la empresa había crecido más que nunca, al haberse efectuado una enorme
inversión en Vehículos de Reparto (Inmuebles, Maquinarias y Equipo) para lo cual se
recibió un préstamo a largo plazo por 300 millones de soles, el que se recibió en efectivo.

Se solicita:
1. Preparar un Estado de Cambios en la Situación Financiera en base a Capital de
Trabajo.
2. Usando el Estado de Cambios en la Situación Financiera, redacte una breve
comunicación al director Gerente, señor Morales, explicándole por qué existe una
baja disponibilidad en efectivo y resumiendo la información contenida en el Estado de
Cambios en la Situación Financiera.

COMERCIAL DEL ALUMINIO S.A. ESTADO DE

GANACIAS Y PÉRDIDAS POR EL AÑO

TERMINANDO EL 31 DE DICIEMBRE DEL 2004

(Millones de Soles)

Ventas Netas 1,24

0
Costo de Ventas - 600

Utilidad Bruta sobre Ventas 640

Gastos de Administración -120
Gastos de Ventas -280

Utilidad de Operaciones 240

Gastos Financieros -24
Depreciación -40
Utilidad Neta antes del Impuesto 176
Impuesto a la Renta -108
Utilidad Neta después de Impuestos 68

2003 2004
ACTIVO
Activo Corriente
Caja y Bancos 20 4
Cuentas por Cobrar Comerciales 60 120
 Existencias 100 200
TOTAL, ACTIVO CORRIENTE 180 324
Activo No Corriente
Inmueble, Maquinaria y Equipo (Neto) 200 900
TOTAL, ACTIVO NO CORRIENTE 200 900
TOTAL, ACTIVO 380 1224

PASIVO Y PATRIMONIO NETO

Pasivo Corriente
Cuentas por Pagar Comerciales 60 210
TOTAL, PASIVO CORRIENTE 60 210
Pasivo No Corriente
Deudas a Largo Plazo 600
Total, Pasivo No Corriente 60 600
Patrimonio Neto 380 1224

Cuentas 2003 2004 Diferencia Fuente Uso

Caja y Bancos 20 4 -16 16
Cuentas por Cobrar Comerciales 60 120 60 60
Existencias 100 200 100 100
Inmueble, Maquinaria y Equipo 200 900 700 700
(Neto)
Cuentas por Pagar Comerciales 60 210 150 150
Deudas a Largo Plazo 600 600 600
Capital Social 200 200 0
Utilidades Retenidas 120 214 94 94
TOTAL FUENTE Y FONDO 860 860

26. Utilizando los datos del Caso anterior preparar un Estado de Cambios en la
Situación Financiera en base a Caja y, además, redactar un memorando breve
donde se resuma la información contenida en dicho Estado Financiero.
2003 2004
ACTIVO
Activo Corriente
Caja y Bancos 20 4
Cuentas por Cobrar Comerciales 60 120
 Existencias 100 200
TOTAL, ACTIVO CORRIENTE 180 324
Activo No Corriente
Inmueble, Maquinaria y Equipo (Neto) 200 900
TOTAL, ACTIVO NO CORRIENTE 200 900
TOTAL, ACTIVO 380 1224
PASIVO Y PATRIMONIO NETO
Pasivo Corriente
Cuentas por Pagar Comerciales 60 210
TOTAL, PASIVO CORRIENTE 60 210
Pasivo No Corriente
Deudas a Largo Plazo 600
Total, Pasivo No Corriente 60 600
Patrimonio Neto
Capital Social 200 200
Utilidades Retenidas 120 214

COMERCIAL DEL ALUMINIO S.A.

ESTADO DE GANACIAS Y PÉRDIDAS POR

EL AÑO

Cuentas 2003 2004 Diferencia Fuente Uso

Caja y Bancos 20 4 -16 16
Cuentas por Cobrar Comerciales 60 120 60 60
Existencias 100 200 100 100
Inmueble, Maquinaria y Equipo 200 900 700 700
(Neto)
Cuentas por Pagar Comerciales 60 210 150 150
Deudas a Largo Plazo 600 600 600
Capital Social 200 200 0
Utilidades Retenidas 120 214 94 94
TOTAL FUENTE Y FONDO 860 860
Ventas Netas 1,24
0
Costo de Ventas - 600
Utilidad Bruta sobre Ventas 640
Gastos de Administración -120
Gastos de Ventas -280
Utilidad de Operaciones 240
 Gastos Financieros -24
Depreciación -40
Utilidad Neta antes del Impuesto 176
Impuesto a la Renta -108
Utilidad Neta después de Impuestos 68

ORIGENES APLICACIONES
Utilidad Neta 68 Dividendos -26
Depreciación 0 Inmueble, Maquinaria Equipo 700
Deudas a Largo Plazo 600 Cuentas por Cobrar Comerciales 60
Cuentas por Pagar Comerciales 150 Existencias 100
Disminución o aumento
Capital Social 0 en la Caja -16
TOTAL 818 TOTAL 818

27. Los siguientes Estados Financieros pertenecen a ABC Industrial S.A., prepare usted
el Estado de Cambios en la Situación Financiera en base a Capital de Trabajo, así
como un breve comentario que resuma el contenido de tal Estado.

ABC INDUSTRIAL S.A.

BALANCES GENERALES POR EL AÑO QUE TERMINA
EL 31 DE DICIEMBRE

2003 2004

ACTIVO
Activo Corriente
Caja y Bancos 783,025 1,359,368
Valores Negociables 2,000
Cuentas por Cobrar Comerciales 63,916 954,647
Otras Cuentas por Cobrar 20,855 82,090
Existencias 399,465 458,703
Gastos Pagados por Anticipado 24,756 650
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1,292,017 2,857,458
Activo No Corriente
Inversiones en Valores 8,523 8,523
Inmuebles, Maquinarias y Equipo 5,311,141 13,794,985
(Depreciación Acumulada) (3,231,764) ( 7,814,301)
Intangibles 52,320 52,320
(Amortización Acumulada) ( 20,928) ( 20,928)
Otros Activos 10,000 111,250
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 2129,292 6131,849
TOTAL ACTIVO 3,421,309 8,989,307
PASIVO
Pasivo Corriente
Cuentas por Pagar Comerciales 221,762 1919,141
Otras Cuentas por Pagar 130,705 551,805
Parte Corriente de las Deudas a Largo Plazo 250,750 159,061
TOTAL PASIVO CORRIENTE 603,217 2,630,007
Pasivo No Corriente
Deudas a Largo Plazo 236,227 106,041
Compensación por Tiempo de Servicios 43,531 57,531
TOTAL PASIVO NO CORRIENTE 279,758 163,572
Patrimonio Neto
Capital Social (Acciones Comunes) 1,985,822 4,847,536
Participación Patrimonial del Trabajo
(Acciones Laborales) 204,929 494,681
Reservas 16,357 66,955
Utilidades Retenidas 331,226 786,556
TOTAL PATRIMONIO NETO 2,538,334 6,195,728
TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO NETO 3,421,309 8,989,307

ABC INDUSTRIAL S.A.

ESTADO DE GANANCIAS Y PERDIDAS POR EL AÑO
TERMINADO EL 31 DE DICIEMBRE DEL AÑO 2004

Ventas Netas 2342,100

-Costo de Ventas (928,974)
=Utilidad Bruta sobre Ventas 1413,126
 -Gastos de Administración (53,165)
-Gastos de Ventas (200,072)
=Utilidad de Operación 1159,889
-Gastos Financieros (3,875)
=Utilidad Neta antes de Participación y 1156,014
Deducciones
-Participación y Deducciones (312,137)
=Utilidad Neta antes de Impuestos 843,877
-Impuesto a la Renta (337,949)
=Utilidad Neta después de Impuestos 505,928

La Depreciación del año 2004 fue de 4’582,537

ACTIVO
Activo Corriente
Caja y Bancos 783,025 1,359,368
Valores Negociables 2,000
Cuentas por Cobrar Comerciales 63,916 954,647
Otras Cuentas por Cobrar 20,855 82,090
Existencias 399,465 458,703
Gastos Pagados por Anticipado 24,756 650
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 1,292,017 2,857,458

Activo No Corriente
Inversiones en Valores 8,523 8,523
Inmuebles, Maquinarias y Equipo 5,311,141 13,794,985
(Depreciación Acumulada) -3,231,764 -7,814,301
Intangibles 52,320 52,320
(Amortización Acumulada) -20,928 -20,928
Otros Activos 10,000 111,250

PASIVO
Pasivo Corriente
Cuentas por Pagar Comerciales 221,762 1919,141

Otras Cuentas por Pagar 130,705 551,805

 Parte Corriente de las Deudas a Largo Plazo 250,750 159,061
TOTAL PASIVO CORRIENTE 603,217 2,630,007
Pasivo No Corriente
Deudas a Largo Plazo 236,227 106,041
Compensación por Tiempo de Servicios 43,531 57,531

Patrimonio Neto
Capital Social (Acciones Comunes) 1,985,822 4,847,536
Participación Patrimonial del Trabajo
(Acciones Laborales) 204,929 494,681
Reservas 16,357 66,955
Utilidades Retenidas 331,226 786,556

28. Con los datos del caso anterior preparar un Estado de Cambios en la Situación
Financiera en base a Caja.