MODELAJE FINANCIERO

PROYECCIONES ANUALES

EMPRESA S.A.S FLUJO DE CAJA PURO

Un. Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5
Variables Macroeconómicas
Inflación % 4.00% 3.40% 3.20% 3.02% 3.02%
Devaluación % 8.00% 2.28% 4.55% -2.74% 0.87%
IPP % 4.00% 3.25% 3.01% 3.02% 3.02%
Crecimiento PIB % 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00%
DTF T.A. % 8.63% 7.94% 7.08% 6.33% 5.59%
Ventas, Costos y Gastos
Precio Por Producto
Precio Producto 1 $ / unid. 10,653 11,185 11,744 12,331 12,948
Precio Producto 2 $ / unid.
Precio Producto 3 $ / unid.
Unidades Vendidas por Producto
Unidades Producto 1 unid. 10,876 13,595 16,314 19,033 21,752
Unidades Producto 2 unid.
Unidades Producto 3 unid.
Total Ventas
Precio Promedio $ 10,653 11,185 11,744 12,331 12,948
Total unidades vendidas unid. 10,876 13,595 16,314 19,033 21,752
Ventas $ 115,862,028 152,060,075 191,591,616 234,695,923 281,644,896
Costos Unitarios Materia Prima
Costo Materia Prima Producto 1 $ / unid. 4,481 4,705 4,940 5,187 5,447
Costo Materia Prima Producto 2 $ / unid.
Costo Materia Prima Producto 3 $ / unid.
Costos Unitarios Mano de Obra
Costo Mano de Obra Producto 1 $ / unid. 3,398 3,198 3,069 2,928 2,691
Costo Mano de Obra Producto 2 $ / unid.
Costo Mano de Obra Producto 3 $ / unid.
Costos Variables Unitarios
Materia Prima (Costo Promedio) $ / unid. 4,481.0 4,705.0 4,940.0 5,187.0 5,447.0
Mano de Obra (Costo Promedio) $ / unid. 3,398.0 2,993.0 2,233.0 3,877.0 3,740.0
Materia Prima y M.O. $ / unid. 7,879.0 7,698.0 7,173.0 9,064.0 9,187.0
Otros Costos de Fabricación
Otros Costos de Fabricación $ 0 0 0 0
Costos Producción Inventariables
Materia Prima $ 48,735,356 63,964,475 80,591,160 98,724,171 118,483,144
Mano de Obra $ 36,956,648 40,689,835 36,429,162 73,790,941 81,352,480
Materia Prima y M.O. $ 85,692,004 104,654,310 117,020,322 172,515,112 199,835,624
Depreciación $ 5,266,975 5,266,975 5,266,975 3,524,800 3,524,800
Agotamiento $ 0 0 0 0 0
Total $ 90,958,979 109,921,285 122,287,297 176,039,912 203,360,424
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BASES ANUALES

PARAMETRO VALOR EXPLICACION

Nombre de los Productos
Producto 1
Producto 2
Producto 3

Informacón del Proyecto

Tasa de Descuento 20% Tasa Efectiva Anual
Duración de la etapa improductiva del negocio ( fase de
3 mes
implementación).en meses
Periodo en el cual se plantea la primera expansión del negocio
36 mes
( Indique el mes )
Periodo en el cual se plantea la segunda expansión del negocio
60 mes
( Indique el mes )
Condiciones de la Deuda
Gracia 0 Gracia a Capital (Años)
Plazo 5 Plazo de la Deuda (Años)
Tasa en pesos 10% Puntos por encima del DTF
Depreciación Activos Fijos
Construcciones y Edificaciones 20 Vida útil (años)
Maquinaria y Equipo de Operación 10 Vida útil (años)

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BASES ANUALES

1
3
10%

5
20

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BASES ANUALES

1
3
10%

5
20

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BASES ANUALES

1
3
10%

5
20

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ESTADO DE RESULTADOS ANUAL

Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

ESTADO DE RESULTADOS
Ventas 115,862,028 152,060,075 191,591,616 234,695,923 281,644,896
Devoluciones y rebajas en ventas 0 0 0 0 0
Materia Prima, Mano de Obra 85,692,004 104,654,310 117,020,322 172,515,112 199,835,624
Depreciación 5,266,975 5,266,975 5,266,975 3,524,800 3,524,800
Otros Costos 0 0 0 0 0
Utilidad Bruta 24,903,049 42,138,790 69,304,319 58,656,011 78,284,472
Gasto de Ventas 0 0 0 0 0
Gastos de Administracion 20,000,000 22,000,000 23,000,000 24,000,000 25,000,000
Amortización Gastos 80,000 80,000 80,000 80,000 0
Utilidad Operativa 4,823,049 20,058,790 46,224,319 34,576,011 53,284,472
Otros ingresos
Intereses 0 0 0 0 0
Otros ingresos y egresos 0 0 0 0 0
Utilidad antes de impuestos 4,823,049 20,058,790 46,224,319 34,576,011 53,284,472
Impuestos (35%) 1,591,606 6,619,401 15,254,025 11,410,084 17,583,876
Utilidad Neta Final 3,231,443 13,439,389 30,970,294 23,165,927 35,700,596

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BALANCE GENERAL ANUAL

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

BALANCE GENERAL
Activo
Efectivo -2,546,526 7,623,498 31,437,657 76,389,550 99,316,336 144,715,525
Gastos Anticipados 320,000 240,000 160,000 80,000 0 0
Total Activo Corriente: -2,226,526 7,863,498 31,597,657 76,469,550 99,316,336 144,715,525
Construcciones y Edificios 0 0 0 0 0 0
Maquinaria y Equipo de Operación 0 12,290,400 10,924,800 9,559,200 8,193,600 6,828,000
Muebles y Enseres 0 4,636,800 3,477,600 2,318,400 1,159,200 0
Equipo de Oficina 5,226,526 3,484,351 1,742,175 0 0 0
Total Activos Fijos: 5,226,526 24,411,551 19,144,575 13,877,600 10,352,800 6,828,000
Total Otros Activos Fijos 0 0 0 0 0 0
ACTIVO 3,000,000 32,275,049 50,742,232 90,347,150 109,669,136 151,543,525
Pasivo
Impuestos X Pagar 0 1,591,606 6,619,401 15,254,025 11,410,084 17,583,876
PASIVO 0 1,591,606 6,619,401 15,254,025 11,410,084 17,583,876
Patrimonio
Capital Social 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000 3,000,000
Reserva Legal Acumulada 0 0 323,144 1,500,000 1,500,000 1,500,000
Utilidades Retenidas 0 0 2,908,298 15,170,832 46,141,125 69,307,053
Utilidades del Ejercicio 0 3,231,443 13,439,389 30,970,294 23,165,927 35,700,596
Revalorizacion patrimonio 0 0 0 0 0 0
PATRIMONIO 3,000,000 6,231,443 19,670,832 50,641,125 73,807,053 109,507,649
PASIVO + PATRIMONIO 3,000,000 7,823,049 26,290,232 65,895,150 85,217,136 127,091,525

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FLUJO DE CAJA ANUAL

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

FLUJO DE CAJA
Flujo de Caja Operativo
Utilidad Operacional 4,823,049 20,058,790 46,224,319 34,576,011 53,284,472
Depreciaciones 5,266,975 5,266,975 5,266,975 3,524,800 3,524,800
Amortización Gastos 80,000 80,000 80,000 80,000 0
Impuestos 0 -1,591,606 -6,619,401 -15,254,025 -11,410,084
Neto Flujo de Caja Operativo 10,170,024 23,814,159 44,951,893 22,926,786 45,399,188
Flujo de Caja Inversión
Inversión en Construcciones 0 0 0 0 0 0
Inversión en Muebles -5,796,000 0 0 0 0 0
Inversión en Equipos de Oficina -5,226,526 0 0 0 0 0
Inversión Activos Fijos -29,678,526 0 0 0 0 0
Neto Flujo de Caja Inversión -29,678,526 0 0 0 0 0
Flujo de Caja Financiamiento
0
Desembolsos Pasivo Largo Plazo 0 0 0 0 0
Amortizaciones Pasivos Largo Plazo
Intereses Pagados
Dividendos Pagados 0 0 0 0 0
Capital 3,000,000 0 0 0 0 0
Neto Flujo de Caja Financiamiento 3,000,000 0 0 0 0 0

Neto Periodo -26,678,526 10,170,024 23,814,159 44,951,893 22,926,786 45,399,188

Saldo anterior -2,546,526 7,623,498 31,437,657 76,389,550 99,316,336
Saldo siguiente -26,678,526 7,623,498 31,437,657 76,389,550 99,316,336 144,715,525

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FLUJO DE CAJA ANUAL

Año 0 Año 1 Año 2 Año 3 Año 4 Año 5

Supuestos Macroeconómicos
Variación Anual IPC 4.00% 3.40% 3.20% 3.02% 3.02%
Devaluación 8.00% 2.28% 4.55% -2.74% 0.87%
Variación PIB 5.00% 5.00% 5.00% 5.00% 5.00%
DTF ATA 8.63% 7.94% 7.08% 6.33% 5.59%
Supuestos Operativos
Variación precios N.A. 5.0% 5.0% 5.0% 5.0%
Variación Cantidades vendidas N.A. 25.0% 20.0% 16.7% 14.3%
Variación costos de producción N.A. 20.8% 11.2% 44.0% 15.5%
Variación Gastos Administrativos N.A. 10.0% 4.5% 4.3% 4.2%
Indicadores Financieros Proyectados
Liquidez - Razón Corriente 4.94 4.77 5.01 8.70 8.23
Prueba Acida 5 5 5 9 8
Nivel de Endeudamiento Total 4.9% 13.0% 16.9% 10.4% 11.6%
Concentración Corto Plazo 0 1 1 1 1
Ebitda / Gastos Financieros N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.
Ebitda / Servicio de Deuda N.A. N.A. N.A. N.A. N.A.
Rentabilidad Operacional 4.2% 13.2% 24.1% 14.7% 18.9%
Rentabilidad Neta 2.8% 8.8% 16.2% 9.9% 12.7%
Rentabilidad Patrimonio 51.9% 68.3% 61.2% 31.4% 32.6%
Rentabilidad del Activo 10.0% 26.5% 34.3% 21.1% 23.6%
Flujo de Caja y Rentabilidad
Flujo de Operación 10,170,024 23,814,159 44,951,893 22,926,786 45,399,188
Flujo de Inversión -29,678,526 0 0 0 0 0
Flujo de Financiación 3,000,000 0 0 0 0 0
Flujo de caja para evaluación -26,678,526 10,170,024 23,814,159 44,951,893 22,926,786 45,399,188
Criterios de Decisión
PRI (Periodo de recuperación de la inversión) -26,678,526 -18,203,506 -1,665,896 24,347,932 35,404,445 53,649,360
PRI (Periodo de recuperación de la inversión) 2 años
Tasa mínima de rendimiento a la que aspira el emprendedor 20%
TIR (Tasa Interna de Retorno) 40.73%
VAN (Valor actual neto) 53,649,360
Duración de la etapa improductiva del negocio ( fase de
3 mes
implementación).en meses
Periodo en el cual se plantea la primera expansión del negocio
36 mes
( Indique el mes )
Periodo en el cual se plantea la segunda expansión del negocio
60 mes
( Indique el mes )

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