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Una compañía de inversiones tiene actualmente $10 millones para la inversión. La meta que se ha
trazado consiste en maximizar la retribución esperada durante el siguiente año.
Sus 4 posibles posibilidades de inversión se presentan resumidas en la siguiente tabla.
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2 Inversión en proyectos
Una compañía debe establecer su estrategia de inversiones durante los siguientes 3 años. En la actualidad
(tiempo 0) hay $100000 disponibles para invertir en cinco opciones A, B, C, D y E. El flujo de efectivo
relacionado con la inversión de $1 en cada opción se muestra a continuación:
Opciones de inversión Año 0 Año 1 Año 2 Año 3
A -1 0.5 1 0
B 0 -1 0.5 1
C -1 1.2 0 0
D -1 0 0 1.9
E 0 0 -1 1.5
Por ejemplo, $1 invertido en la opción B, requiere una salida de efectivo en el año 1 y da un rendimiento
de $0.5 en el año 2 y $1 en el año 3. La compañía requiere que se asigne no más de $75000 para cada
opción de inversión. Además de dichas opciones de inversión, la compañía puede ganar 8% de interés
anual por mantener el efectivo sin invertir en el banco. El rendimiento de las inversiones se puede volver
a invertir de forma inmediata (por ejemplo, el flujo de efectivo positivo recibido de la opción C en el año
1 podría ser reinvertido inmediatamente en la opción B). Finalmente, la compañía no puede pedir fondos
prestados, así que el efectivo disponible para inversión en cualquier año está limitado al efectivo
disponible que se posea en ese momento. Plantee un modelo de programación lineal que permita
maximizar el efectivo disponible al final del año 3.
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