Decisiones bajo riesgo

Las decisiones bajo riesgo son una clase de modelos de decisión

para la cual hay más de un
estado de la naturaleza y para la cual suponemos que quien toma
la decisión puede llegar
a una estimación de probabilidades de la ocurrencia de cada uno
de los estados de la
naturaleza.
En la toma de decisiones bajo riesgo la preocupación no radica
solamente en los resultados,
sino también en la cantidad de riesgo que cada una de las
decisiones acarrea. Las acciones
están basadas en los resultados esperados y el que toma las
decisiones tiene una cierta
información que tener en cuenta sobre la posibilidad de los
estados de la naturaleza, para
que después esto se traduzca en una distribución de probabilidad,
siendo el estado de la
naturaleza una variable aleatoria.
Se basan en el criterio del valor esperado, en el que las
alternativas de decisión se comparan
en base a la maximización de la utilidad esperada o la
minimización del costo esperado.
Se sabe que una falta de certidumbre respecto a futuros eventos
es una característica de la
mayoría de los modelos de decisiones administrativas. Es obvio
que muchas de las
decisiones que se toman cambiarían completamente si se pudiera
saber exactamente lo
que ocurrirá.
Supongamos, por ejemplo, que hay m > 1 estados de la
naturaleza y que “pj” será la
probabilidad estimada de que ocurra el estado “j”. Generalmente
estimaremos esa
probabilidad utilizando frecuencias históricas, investigando a lo
largo de la historia y
registraremos el porcentaje de tiempo que ese estado “j”
realmente ocurrió en todas
nuestras observaciones. Cuando esos datos históricos no están
disponibles o el
administrador siente que no son relevantes, éste debe hacer
estimaciones subjetivas de
estas probabilidades.
Dado que a los diferentes rendimientos se asocian diferentes
estados de la naturaleza, el
rendimiento asociado con la decisión “i” es la suma, en todos los
estados “j” posibles, de
términos de la forma: (rendimiento en el estado “j” cuando la
decisión es “i”) multiplicado
por (la probabilidad de ocurrencia de estado “j”), o Rij Pj. Entonces
podemos utilizar la
siguiente ecuación para calcular ERi, el rendimiento esperado
seleccionando la decisión “i”:
(Eppen et al.,2000)1 1 2 2
1
m
i ij j i i im m
j
ER r p r p r p r p


     
8
3.3 Decisiones bajo incertidumbre
En las decisiones bajo incertidumbre también hay más de un
posible estado de la
naturaleza, pero en este caso el que toma la decisión no quiere o
no puede especificar qué
probabilidades hay de que esos diferentes estados de la
naturaleza ocurran.
En estos casos se posee información deficiente para tomar la
decisión, no se tiene ningún
control sobre la situación ni se conoce la interacción de las
variables el problema. El decisor
conoce cuáles son los posibles estados de la naturaleza, pero no
dispone de información
alguna sobre qué posibilidades tendrán de ocurrir. No sólo es
incapaz de predecir el estado
real que se le presentará, sino que además no puede cuantificar
de ninguna manera esta
incertidumbre.
Hay diferentes criterios de decisiones bajo incertidumbre:
- Criterio maximax: Se considera como el criterio de decisión más
optimista. Se enfoca
sólo en lo mejor que pueda suceder. Tiene en cuenta la mayor
ganancia de cada
estado de la naturaleza y elige la mayor, con su alternativa de
decisión
correspondiente. Todo lo que necesitará es que suceda el estado
de la naturaleza
correcto y así maximizara sus beneficios.
- Criterio maximin: Se considera como el criterio más pesimista.
Éste nos pide
concentrarnos en lo peor que pueda suceder. Identifica la menor
ganancia de cada
estado de la naturaleza y elige la mayor, con su alternativa de
decisión
correspondiente. El razonamiento de este criterio es que
proporciona la mejor
protección posible contra la falta de suerte.
- Criterio de Laplace: Se consideran todos los estados de la
naturaleza igualmente
probables. Este punto de vista puede tomarse como “si nada sé,
todo es igualmente
posible”. Se calcula el resultado de cada estado de la naturaleza
posible y se elige la
alternativa que contenga el resultado más alto.
- Coste de oportunidad: Representa lo que dejamos de ganar en
cada posible estado
de la naturaleza. Se elige la alternativa que presente en total el
menor coste de
oportunidad. Trata de minimizar el arrepentimiento esperado.