RELACION COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD

El análisis Costo-Volumen-Utilidad, presenta la interrelación de los cambios en costos,

volumen y utilidades. Constituye un instrumento analítico útil para la planeación,
control y toma de decisiones debido a que permite evaluar el efecto producido en las
utilidades por diferentes combinaciones de costo y precio.

SUPUESTOS

1. La función de costos e ingresos tienen un comportamiento lineal, Asume una

dependencia lineal de los costos y el ingreso en el intervalo de análisis.
2. Los precios de venta, de los productos no varían en los distintos niveles de actividad,
los cambios en el volumen de ventas no afectan el precio unitario.
3. Los precios de venta, al igual que el precio de los factores que influyen en los costos,
tienden a permanecer constantes
4. Eficiencia y productividad permanecen invariables.
5. El Costo Fijo Total se mantiene para todos los volúmenes de venta.
6. Los ingresos y los costos se componen sobre una misma base.
7. Todos los costos se pueden clasificar en fijos y variables y están definidos
claramente.
8. El análisis, o cubre un solo producto, o asume que una composición de venta se
mantiene aunque cambie el volumen de ventas total.
9. El volumen de la producción es igual al volumen de ventas.
10. El volumen de las ventas es el único factor de importancia que afecta el costo

PUNTO DE EQUILIBRIO

El punto de equilibrio es aquel nivel de actividad en el cual los ingresos totales son
iguales a los Costos Totales. Es aquel nivel de actividad donde no hay ni utilidad ni
pérdida para la empresa. Es el volumen mínimo a partir del cual se logran utilidades.

El objetivo del análisis del punto de equilibrio consiste en determinar el nivel de

producción a partir del cual la empresa comienza a tener beneficios, a través del estudio
de las relaciones entre la estructura de costes, el volumen de producción y el beneficio
de la empresa. Es decir, se trata de averiguar cuál es el nivel de producción que
proporciona un Resultado Operacional (Utilidad antes de Intereses e Impuestos) nulo.

La utilización del modelo del punto de equilibrio permite al administrador:

1. Determinar la cantidad de producto que debe ser vendida para cubrir todos los
costes de explotación (todos los costos fijos y la parte proporcional de los
variables), sin tener en cuenta los costos financieros.

2. Calcular la Utilidad antes de Intereses e Impuestos que se conseguirá para

diferentes niveles de producción. Con un planteamiento en cierta medida
simplista podría definirse el beneficio de explotación de la empresa (Utilidad
antes de Intereses e Impuestos) como el generado por la actividad normal de la
compañía.
PUNTO DE EQUILIBRIO OPERACIONAL

Este modelo estudia como reaccionan los beneficios frente a cambios en los niveles de
actividad, considerando una determinada estructura de costos.
Asume un comportamiento lineal de los ingresos y costos. Esto significa que los
ingresos y los costos variables crecen a un ritmo constante.

Las variables unitarias básicas del modelo son las siguientes:

Precio p
Costo variable cv
Cantidad q
Cantidad presupuestada Qp
Margen de contribución mc = P – cv
Razón de contribución rc = mc / p

Las ecuaciones del modelo son las siguientes (variables totales):

Ventas V = P * Q
Costos fijos CF
Costos Variables CV = cv * Q
Costos totales CT = CV + CF
Margen de contribución MC = P – CV
Utilidad U = V – CT

Reemplazando tenemos:
U = V – CV – CF
U = (P*Q) – (cv *Q) – CF
U = Q * (P – cv) – CF
U = Q * MC - CF

La cantidad de equilibrio (Qe) es aquel nivel de ventas donde la utilidad es 0, por lo cual
si hacemos la ecuación igual a cero, tenemos:

Qe * MC – CF = 0 Qe = CF / MC

Para obtener las ventas de equilibrio (Ve = Qe * P), podemos multiplicar ambos
miembros de la ecuación por el precio:
Qe * p = CF / ( mc / p )

Reemplazando tenemos: Ve = CF / rc
 CONCEPTOS RELACIONADOS CON EL PUNTO DE EQUILIBRIO

1. Margen de Contribución Unitario o Marginal: Es el aporte de cada unidad

vendida a los Costos Fijos y a las Utilidades; es decir, es el exceso del precio de
venta sobre el costo variable, que sirve para cubrir los Costos Fijos y las utilidades
deseadas de una empresa.
2. Margen de Contribución Total: Es el exceso de las ventas totales sobre los Costos
Variables totales, que quedan disponibles para cubrir los Costos Fijos y las utilidades
deseadas de una Empresa.
3. Margen de Contribución Porcentual o Razón de Contribución Marginal, indica:
Lo que dejo un peso de venta, deducido los Costos Variable para cubrir los Costos
Fijos y las utilidades deseadas.
4. Margen de Seguridad: Es el porcentaje máximo en que las ventas esperadas
pueden disminuir y aún generar utilidades.
M.S. = Ventas Esperadas – Ventas Punto Equilibrio
Ventas Esperadas
 
CONSIDERACIONES GENERALES DE LA RELACIÓN COSTO-VOLUMEN-
UTILIDAD

1. Planeación de Utilidades

2. Análisis de cambios en las variables de la relación Costo-Volumen-Utilidad

 costos variables
 precio
 costos fijos
 volumen de ventas
 composición en las ventas

3. Análisis del Apalancamiento Operativo, Financiero y Total

Leverage operacional: Es el porcentaje de cambio en las utilidades operacionales,

producto de un cambio porcentual en las ventas.
L.O. = Margen de contribución____
Util. antes de Intereses e Imptos.
Leverage Financiero: Es el porcentaje de cambio en las utilidades disponibles para los
accionistas comunes asociado a un cambio porcentual en las utilidades antes de
intereses e impuestos.
L.F. = U.A. Int. e Imptos.___________
Util. después de int. y antes de Imptos.
Leverage Total: Es el porcentaje de cambio en las utilidades disponibles para los
accionistas comunes asociado a un cambio porcentual en las ventas.
L.T. = Margen de contribución______
Util. después de Int. y antes de Imptos.

GRÁFICA DE PUNTO DE EQUILIBRIO

La gráfica de punto de equilibrio es un interesante método de control. Ella ilustra la

relación entre las ventas y los gastos de manera que indica qué volumen de ingresos
cubre en forma exacta los gastos. Un volumen inferior de las ventas con respecto al
punto de equilibrio ocasionarían perdidas y uno superior trae mayor utilidad. El punto
de equilibrio también puede venir expresado en unidades de artículos vendidos,
porcentaje usado de la planta o en términos similares.
Con frecuencia se confunde el análisis de punto de equilibrio con presupuesto variable.
Aunque ambas herramientas utilizan en gran medida la misma clase de datos básicos de
entrada, el presupuesto variable tiene como propósito el control de los costos, en tanto
que la gráfica de punto de equilibrio pretende pronosticar las utilidades, lo cual significa
que debe incluir datos de ingresos. Además, dado que se les utiliza para el control
presupuestal, el presupuesto variable puede reflejar unidades de organización, en tanto
que la gráfica se utiliza por lo general para conocer la redituabilidad (utilidad) de
determinado curso de acción, comparado con otras alternativas.
Este análisis es especialmente útil en la planeación y el control debido a que hace
hincapié en el impacto de los costos fijos sobre las utilidades de ventas o costos
adicionales.
Existen tres métodos para conocer el punto de equilibrio y son:

1. Método de la ecuación.
2. Método del margen de contribución.
3. Método gráfico.

EJEMPLO
Una empresa “X” se propone a vender Piezas tipo recuerditos. Puede comprarlos en 50
soles cada uno con la posibilidad de devolver todos los que no venda. El alquiler del
puesto para vender es de S./ 20.000, pagadero por anticipado. Venderá las piezas a
S./ 90 cada uno. ¿Cuántas piezas tiene que vender, para no ganar, ni perder?

Método De La Ecuación

Utilidad neta = ventas – gastos variables – gastos fijos O (precio de venta por unidad
X unidades) – (gastos variable por unidad X unidades) - gastos fijos = utilidad neta.
Solución:

Si X= al número de unidades a vender para alcanzar el punto de equilibrio, donde el

punto de equilibrio se define como: cero utilidades netas.
S./ 90X – S./ 50X – S./ 20.000 = 0, entonces

X= S./ 20.000 ÷ S./ 40

X= A 500 unidades.

Método del Margen de Contribución

Es el método del margen de contribución o de la utilidad marginal.

1.- Margen de contribución por unidad para cubrir los gastos fijos y la utilidad neta
deseada.
Margen de contribución = precio de venta por unidad – Gasto variable por unidad.

2.- Punto de equilibrio en términos de Unidades vendidas.

= Gastos fijos / margen de contribución por unidad.
Solución:
Margen De Contribución Por Unidad = S./ 90 – S./ 50 = S./ 40.
Punto de Equilibrio = gastos fijos / margen de contribución por unidad
= S./. 20.000 / S./.40
= 500 unidades
Método Grafico
1.- Para trazar los gastos variables se selecciona un volumen de ventas conveniente. Por
ejemplo 1000 unidades.

Se marcan los gastos variables totales para ese volumen 1000* S./ 50= S./ 50.000 .
(punto A), Se traza la línea de gastos variables desde el punto A hasta el punto de origen
O.

2.- Para marcar los gastos fijos, se determina la posición de S./ .200.000 en el eje
vertical. (Punto B). También se añaden los S./.200.000 al punto de los S./50.000 (punto
A) a nivel de volumen de 1000 unidades para llegar al punto C, S./. 700.
Utilizando estos dos puntos trazar la línea de gastos fijos paralela a la línea de gastos
variables. La suma de los gastos variables más los gastos fijos son los gastos totales o la
función del costo total (línea BC).

3.- Para marcar las ventas, se selecciona un volumen de ventas conveniente, por ejemplo
1000 unidades. Se determina el punto D para el importe total de las ventas y ese
volumen: 1000 X S./.90 = S./ 90.000. Se traza la línea de las ventas totales desde el
punto D hasta el punto de origen O. El punto de equilibrio es donde se cruzan la línea de
ventas totales y la línea de gastos totales. Esta gráfica además muestra la perspectiva de
utilidades o pérdidas para una amplia escala de volumen la confianza que se tenga en
cualquier grafica en particular de costo, volumen, utilidad es desde luego una
consecuencia de la exactitud relativa de las relaciones costo volumen utilidad
presentadas.

CONSIDERACIONES SOBRE EL EMPLEO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO

1. Limitaciones de los supuestos del análisis Costo-Volumen-Utilidad.

Las principales limitaciones de los supuestos para efectuar el análisis de Costo-

Volumen-Utilidad son las siguientes:
 Todos los costos no siempre pueden descomponerse en fijos y variables.
 Los costos Fijos y los Variables Unitarios son constantes para los volúmenes de
venta considerados.
  Los precios de venta son constantes, lo que supone un mercado elástico.
 El precio de los factores del costo se mantiene invariables con la escala de ventas.
 La eficiencia y la productividad permanecen constantes.
 El análisis cubre a un solo producto o asume que una estructura de ventas dada se
mantendrá a medida que el volumen total cambie.
 El único factor que afecta el costo es el volumen de las ventas.
- El impacto de los cambios en los niveles de inventario inicial y final es
insignificante.

2. Desventajas del punto de equilibrio

Las desventajas del empleo del Punto de Equilibrio se encuentran en los supuestos
realizados y pueden señalarse las siguientes:

- Generalmente ni el precio de venta por unidad ni el costo variable unitario

asociado a ésta son independientes del volumen de ventas. Generalmente el costo
variable de operación unitario de la empresa aumenta a medida que ésta alcanza
su capacidad. Por tanto la relación entre estas magnitudes no es lineal como se
asume en la determinación del punto de equilibrio.

- Dificultad para clasificar los costos semivariables en fijos y variables para

determinar el punto de equilibrio.

- Dificultad para aplicarlo a operaciones que comprendan productos múltiples. Si

cada producto se analiza separadamente, es difícil dividir los costos entre cada
uno de ellos.

- Es válido para el corto plazo, ya que existen elementos en el costo-beneficio como

la inversión en publicidad que se manifiestan a más largo plazo.

APLICACIONES DEL PUNTO DE EQUILIBRIO A LA TOMA DE

DECISIONES

Es muchísima la utilidad que el método de análisis del punto de equilibrio tiene para el
Ejecutivo sagaz, al momento de tomar decisiones trascendentales, si sabe hacer uso del
mismo. Algunas situaciones difíciles en las cuales podría utilizarse ventajosamente,
como argumento irrebatible en decisiones complejas:

 El Punto de Equilibrio en la Escogencia de Equipos: Sus decisiones, en todo caso,

habrán de orientarse hacia la reducción de costos, haciendo abstracción de las
consideraciones técnicas desde luego. Para ello, bastará con recopilar todos los
datos necesarios para determinar los costos fijos y variables de operación de
cada uno de los equipos por escoger, y confrontarlos en un gráfico del punto de
equilibrio, en el cual se verá claramente cuál ofrecerá mayor economía, según el
volumen de trabajo requerido al equipo.

 Compra o Fabricación de Productos Semielaborados: Si suponemos que la

gerencia de una empresa industrial se encuentra ante el dilema de decidir cuál
alternativa resultará más económica, entre la de fabricar en la misma empresa
 los envases para sus productos, y la de contratar su elaboración en alguna
empresa especializada. Lo primero que procedería sería un análisis de los costos

 Las remuneraciones y el punto de equilibrio: Otro problema. Que con bastante

frecuencia tiene que afrontar el Ejecutivo, es el de la adopción del sistema de
remuneración más conveniente a los vendedores. Entre las alternativas más
corrientes están las siguientes:

Remuneración a base de sueldo fijo

Remuneración a base de comisión solamente, y
Pago de un sueldo básico, más comisión.
Solamente vamos a considerar estos tres casos, para simplificar, aún cuando
sabemos que existen las variantes de comisiones escalonadas y otros incentivos,
a partir de ciertos niveles de ventas.

 El punto de Equilibrio y las Cotizaciones: Un uso muy general, y donde el método

de análisis del punto de equilibrio rinde una gran utilidad, es el de su aplicación
para el estudio y presentación de cotizaciones por servicios de todas clases. Su
aplicación no podrá ser más sencilla: Bastará con que se conozcan bien los
costos fijos y los variables, para obtenerse los costos totales, a los cuales se
añadirá el % de los mismos que desee ganar. O sea, lograr los términos
necesarios para resolver la ecuación:

Y = a + bX + %
Donde Y = Ingresos
a = Costos Fijos
b = Costos variables Unitarios
X = Volumen de la prestación de servicios, en: horas hombre,
toneladas por Km.
KWH, etc.
% = Tanto por ciento sobre los costos totales