CONTABILIDAD PARA

ADMINISTRADORES 3
Material de apoyo (disponible en EvaluaNET)
(Trimestre Abril-Junio 2021)
(unidad tres, semana dos) (TUT)
UNIDAD TRES, SEMANA Modelo Costo-Volumen-

TRES Utilidad: Marco Teórico

Foto de RODNAE Productions en Pexels

CONTENIDO DE LA UNIDAD TRES
El contenido de la unidad tres, incluido en el presente material es similar al de la versión
vigente del texto del curso, basados en la versión del programa de estudio oficial del curso
“Contabilidad para Administradores 3”.
 OBJETIVOS DE LA UNIDAD TRES

-Desarrollar el modelo que relaciona cómo los cambios en el nivel de actividad (volumen) influyen en
los costos totales y su reflejo en la utilidad.
-Conocer los diferentes conceptos que se utilizan cuando se trabaja con el modelo costo-volumen-
utilidad.
-Aprender a calcular el punto de equilibrio en sus diferentes modalidades, así como los cálculos
derivados, tales como: margen de seguridad, utilidad en operación deseada y apalancamiento
operativo.
INTRODUCCIÓN
Para entender a qué nivel de actividad se cubren los costos totales es necesario el uso de la
herramienta de contabilidad gerencial llamada “modelo costo-volumen-utilidad”. Este modelo es
una ayuda muy importante que deben utilizar los administradores para entender cómo el
comportamiento de los costos y las utilidades responden a los diferentes niveles de actividad de la
empresa. Adicionalmente, el modelo puede ayudar a los administradores a predecir los efectos de
sus decisiones operativas sobre las utilidades de la empresa. El modelo costo-volumen-utilidad
(cvu), puede ayudar a los administradores a responder preguntas tales como las siguientes:
a) ¿A qué nivel de ventas pueden cubrirse los costos totales?
b) ¿Cuántas unidades de un producto deben venderse para lograr un cierto nivel de utilidad en
operación?
c) ¿Cuál será el efecto en la utilidad de decisiones tales como: expansión de operaciones, cambios
en la estructura de costos (conversión de costos fijos a costos variables o viceversa)?
d) ¿Cuál será el impacto de una campaña de publicidad tanto en los ingresos por ventas, en los
costos variables, en los costos fijos y en la utilidad en operación?
SUPUESTOS DEL MODELO COSTO-VOLUMEN-UTILIDAD

El modelo costo-volumen-utilidad se basa en los siguientes supuestos, los cuales es conveniente

tomarlos en cuenta para su uso adecuado.
a) Todas las variables que incluye el modelo tienen un comportamiento lineal, dentro de un
rango relevante,
b) El modelo asume que no existen inventarios iniciales ni finales, por lo que hay una igualdad
completa entre las unidades vendidas y las unidades producidas,
c) El modelo únicamente se basa en la clasificación de costos fijos y costos variables. No existe
la posibilidad de utilizar costos mixtos,
d) El cambio en los ingresos y los costos variables no tiene efecto sobre los costos fijos que
permanecen constantes,
e) La base del comportamiento de las variables no se ve afectada al efectuar los cálculos del
punto de equilibrio y sus derivados, salvo que se modifiquen los supuestos,
f) El modelo se basa en una sola línea de ventas o en una mezcla de ventas, previamente
establecidas.
VOLUMEN DE ACTIVIDAD

Usualmente el nivel de actividad de una empresa define tanto sus ingresos, sus costos totales,
como su impacto en los resultados (utilidad o pérdida).
El nivel de actividad de una empresa puede medirse en Quetzales por ventas, unidades vendidas,
horas trabajadas, empleados contratados, clientes atendidos, etc. Este nivel de actividad influirá
directa o indirectamente en el nivel de costos totales de la empresa. A la actividad que causa el
costo se le denomina “causante del costo”, es decir que es la actividad que tiene una fuerte
influencia en el monto del costo de que se trate. Para una adecuada comprensión del
comportamiento de los costos debe seleccionarse a los causantes adecuados, a los que se les
denomina “base del causante del costo de la actividad”. La selección de esta base para los
diferentes costos que utiliza una empresa es un reto para la administración, pues no siempre el
causante del costo es el que parece. Además los causantes de los costos son mutantes, es decir
que en algunos casos son cambiantes, por lo que un causante establecido no siempre perdurará
en el tiempo.
Para fines del desarrollo de los conceptos relacionados con el modelo costo- volumen-utilidad,
utilizaremos como causante las unidades vendidas o los valores monetarios que corresponden a
éstas.
COMPORTAMIENTO DE LOS COSTOS

Costos Fijos: Son los costos o gastos que no cambian significativamente en respuesta a
los cambios en la actividad de la empresa. Un costo fijo clásico es el que corresponde al
“gasto por alquiler”, en una fábrica de pasteles, pues se mantiene constante aunque
cambie el nivel de actividad por la venta de los pasteles.
Costos Variables: Son los costos o gastos que cambian en relación proporcional a los
cambios en la actividad de la empresa. Un costo variable clásico es el que corresponde
al “consumo de materiales directos”, en una fábrica de pasteles, pues si la producción
de pasteles se incrementa en un 5%, el costo por consumo de materiales directos se
incrementa en una proporción similar.
Costos Mixtos: Son los costos o gastos que incluyen tanto componentes fijos como
variables. En una fábrica de pasteles pueden corresponder por ejemplo al consumo de
bunker, etc.
ANÁLISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO (1)

A la relación del costo, el volumen y la utilidad, usualmente se le llama: “análisis de equilibrio”, o

“análisis del punto de equilibrio”, o “análisis del punto puerto”, o “análisis del umbral de las
utilidades”. Entonces, el análisis del punto de equilibrio es determinar aquel punto en el cual una
empresa se mueve de una posición de pérdida a una posición de utilidad. El punto de equilibrio es el
nivel de ventas en el cual una empresa no gana ni pierde. Los ingresos suman exactamente lo mismo
que los costos totales. De ese punto en adelante la empresa obtendrá utilidades. Antes de ese punto la
empresa obtendrá pérdidas.
El margen de contribución (contribución marginal o utilidad marginal): Se denomina así a la diferencia
entre el precio de venta de un producto o servicio y su costo variable unitario. Es decir que el margen
de contribución es el monto en que los ingresos por ventas exceden a los costos variables, tanto a nivel
global como a nivel unitario. Se dice que este margen de contribución es el monto disponible para
cubrir los costos fijos globales del período de evaluación. Una vez cubiertos los costos fijos globales, la
empresa obtendrá utilidades operativas. Cuando el margen de contribución se calcula en forma
porcentual se denomina “razón del margen de contribución”.
Para ilustrar este concepto a continuación se desarrolla un breve ejemplo: La empresa Limonada
Express vende limonadas a un precio de Q 5.00 cada una, el costo variable de producirlas es de Q
3.00. Los costos fijos de manufactura y operativos mensuales suman Q 4,000.00. La empresa desea
obtener una utilidad en operación mensual de Q 1,500.00, lo que implica vender 2,750 unidades o Q
13,750.00. A continuación se muestran las fórmulas y cálculos relacionados.
ANÁLISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO (2)

Margen de contribución (u)=Precio de venta unitario - Costo variable unitario

Al Aplicar la fórmula anterior a las cifras de Limonada Express se obtiene el siguiente
resultado:
Margen de contribución (u)=5.00-3.00
Margen de contribución (u)=2.00
Es decir que Limonada Express obtiene un margen de contribución de Q 2.00 por cada unidad
que vende.
ANÁLISIS DEL PUNTO DE EQUILIBRIO (3)

La razón de margen de contribución: Se denomina así a la diferencia entre el precio de venta unitario y el costo
variable unitario dividido por el precio de venta unitario. En este caso se obtiene el margen de contribución en
forma porcentual, lo que indica el porcentaje de contribución que queda disponible para cubrir los costos fijos.
La razón de margen de contribución se emplea cuando se hacen cálculos en valores y no en unidades. El cálculo
se puede efectuar a nivel unitario o global. Se obtienen resultados similares.

Al aplicar la fórmula anterior al caso de Limonada Express se obtiene el siguiente resultado:

Es decir que Limonada Express obtiene una razón de margen de contribución del 40% por cada limonada que
vende. Al incorporar este valor a la fórmula de cálculo del punto de equilibrio o de utilidad en operación
deseada, se acostumbra hacerlo en forma decimal. En este caso: 0.40.
FORMAS DE CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO (1)

Método algebraico: El formato del estado de resultados se puede estructurar en forma

algebraica, para poder determinar el punto de equilibrio. Para el efecto utilizaremos la
siguiente simbología basada en dicho estado financiero.

PVU= Precio Venta Unitario

X= Cantidad de ingresos por ventas en unidades
CVU= Costo variable unitario
CF= Costos fijos operativos del período

A continuación se presenta un Estado de resultados abreviado que incluye la simbología

anterior.
Conceptos Simbología
Ingresos por ventas Pvu*X
(-) Costos variables totales CVU*X
(-) Costos fijos operativos CF
Utilidad en operación UO
FORMAS DE CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO (2)

Si trasladamos la simbología anterior a una ecuación obtenemos lo siguiente:

(U O) = (PVU * X) – (CVU * X) - CF

Si buscamos el punto de equilibrio, entonces la utilidad en operación será cero (UO= 0),
entonces la ecuación queda así:

La incógnita “X” corresponderá al número de unidades necesarias a vender para lograr el

punto de equilibrio. En los siguientes apartados se explican las diferentes formas de cálculo
del punto de equilibrio y sus derivados basados en la fórmula anterior.
 FORMAS DE CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO (3)

Volumen de ventas necesario (en unidades) para alcanzar el punto de equilibrio: Para encontrar el
volumen de ventas necesario para alcanzar el punto de equilibrio en adición al cálculo anterior, se
puede utilizar una fórmula basada en el concepto “margen de contribución”. El margen de
contribución se refiere a la diferencia entre el precio de venta unitario y el costo variable unitario
(PVU – CVU). El volumen de ventas en unidades necesario para alcanzar el punto de equilibrio es
un dato importante para situaciones de introducción de un nuevo producto, creación de una
sucursal, etc. A continuación se muestran las fórmulas y cálculos necesarios.

Basados en los datos de Limonada Express, el volumen de ventas necesario para alcanzar el punto de
equilibrio mensual en unidades asciende a 2,000 unidades, según se indica a continuación:
 FORMAS DE CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO (4)

Es decir que para lograr el punto de equilibrio en unidades, Limonada Express debe vender
mensualmente 2,000 limonadas a un precio de venta unitario de Q 5.00.
Volumen de ventas en unidades para lograr una utilidad en operación deseada: Si se desea obtener el
dato de cuántas unidades deben venderse para lograr cierta utilidad en operación deseada, se
emplea la siguiente fórmula:

Basados en los datos de “Limonada Express”, el volumen de ventas necesario para lograr una utilidad en
operación mensual deseada de Q 1,500.00, es el siguiente:

Es decir que para lograr una utilidad en operación mensual de Q 1,500.00, Limonada Express debe vender 2,750
limonadas a un precio de venta unitario de Q 5.00.
FORMAS DE CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO (5)
Volumen de ventas necesario (en valores-quetzales): Para calcular el volumen de ventas
necesario en valores, se puede calcular primero el volumen de ventas necesario en unidades y
luego multiplicar dicho valor por el precio de venta unitario. Se obtiene así el volumen de ventas
necesario en valores, tanto para cubrir el punto de equilibrio o bien para lograr una utilidad en
operación deseada. Si se desea calcular el volumen de ventas necesario en valores de forma
directa para lograr el punto de equilibrio, se debe reemplazar el margen de contribución unitario
por la razón de margen de contribución. Para el efecto se emplea la siguiente fórmula:

Para el caso de Limonada Express se obtiene un resultado de Q 10,000.00, así:

Es decir que para cubrir el punto de equilibrio en valores, Limonada Express debe vender
mensualmente Q 10,000.00.
FORMAS DE CALCULAR EL PUNTO DE EQUILIBRIO (6)

Volumen de ventas necesario en valores para lograr una utilidad en operación deseada:
Para obtener este valor se utiliza la siguiente fórmula:

Para el caso de Limonada Express para obtener una utilidad en operación de Q 1,500.00
debe vender Q 13,750.00, así:

Es decir que Limonada Express debe vender Q 13,750.00 mensuales para obtener una
utilidad en operación de Q 1,500.00
ANÁLISIS GRÁFICO (1)

Análisis gráfico
Para una comprensión gráfica del modelo costo-volumen-utilidad, se puede preparar un gráfico que muestre el
comportamiento de las siguientes variables:
Ingresos por ventas (PVU * X): La cual corre desde el nivel cero en unidades y Quetzales, hasta el nivel de ventas
planeadas, Q 13,750.00 (2,750 unidades).
Costos fijos (CF): La cual se mantiene sin cambio por Q 4,000.00 en el rango relevante de cero unidades (0
Quetzales) hasta 2,750 unidades (Q 13,750.00).
Costos variables (CVU * X): La cual inicia sobre la línea de costos fijos de Q 4,000.00 y agrega el costo variable
por unidad adicional de Q 3.00. Esta línea acumula al final el total de costos fijos y variables, con un total de Q
12,250.00. Al presentarse todas las variables en el gráfico se pueden observar varios datos interesantes, tales
como: El área de pérdidas, el punto de equilibrio en unidades y valores, el área de utilidades. Vale la pena aclarar
que el análisis gráfico se efectúa a nivel de utilidad en operación. A título de ilustración general se anotan los
siguientes dos gráficos identificados así:
Gráfico 3-1. Gráfico CVU. Ingresos totales y costos fijos totales: Muestra el comportamiento de la línea de los
ingresos y el comportamiento de la línea de costos fijos.
Gráfico 3-1. Gráfico CVU. Ingresos totales y costos fijos totales
ANÁLISIS GRÁFICO (2)
ANÁLISIS GRÁFICO (3)

Gráfico 3-2. Gráfico CVU. Ingresos, costos fijos, costos totales, punto de equilibrio: Muestra el
comportamiento de todas las líneas interrelacionadas: Ingresos, costos totales, costos fijos, el
punto de equilibrio, la zona de pérdidas, la zona de utilidades.
ANÁLISIS GRÁFICO (4)

Para el caso específico de Limonada Express, tenemos el siguiente gráfico (Gráfico 3-3), en el
cual se aprecia el punto de equilibrio en unidades y valores, es decir 2,000 unidades y Q
10,000.00 .
OTROS CÁLCULOS-MARGEN DE SEGURIDAD (1)

Otros cálculos
El modelo costo-volumen-utilidad se puede emplear en una variedad de cálculos y formas que
complementan su principal uso visto anteriormente. Se pueden hacer cambios en los valores
para fines de simulación, se puede calcular el apalancamiento operativo, se puede calcular el
margen de seguridad, se puede presentar en forma gráfica, etc. A continuación se explicará
el margen de seguridad, el cual es un concepto muy importante relacionado con el modelo.
Margen de Seguridad: Se denomina así al monto en el que las ventas reales o planeadas
exceden a las ventas calculadas del punto de equilibrio. El cálculo se puede hacer de
diferentes formas:
Margen de Seguridad (u) (Q) = Ventas reales o planeadas – ventas del punto de equilibrio (X-Q)
OTROS CÁLCULOS-MARGEN DE SEGURIDAD(2)
Otros cálculos
En el caso de Limonada Express se cuenta con la información planeada y los cálculos del punto de equilibrio, así:
Margen de Seguridad (u) = 2,750 unidades – 2,000 unidades = 750 unidades
Margen de Seguridad (Q) = Q 13,750.00 – Q 10,000.00 = Q 3,750.00

La administración de Limonada Express debe estar atenta a cumplir con el nivel de ventas planeadas, pues el mismo
excede a las ventas de equilibrio en: 750 unidades, Q 3,750.00 o un 27.3% de las ventas planeadas.
El margen de seguridad también se puede emplear para calcular la utilidad en operación deseada sobre cualquier
nivel de ventas que exceda el punto de equilibrio, así:
Utilidad en operación= Margen de seguridad*Razón de margen de contribución
En el caso de Limonada Express, la utilidad en operación estimada es de Q1,500.00, así:
Q 3,750.00 * .40 = Q 1,500.00
 OTROS CÁLCULOS-APALANCAMIENTO OPERATIVO
El apalancamiento operativo es una medida de ampliación de las utilidades que muestra cómo los costos fijos se emplean en una
empresa para lograr que un pequeño cambio en los ingresos por ventas redunde en mayores cambios en la utilidad en operación. El
apalancamiento operativo muestra qué tan sensible es una empresa a los cambios en el nivel de actividad y su impacto en la utilidad
en operación. A mayor sensibilidad, mayor apalancamiento operativo y a menor sensibilidad, menor apalancamiento operativo.
Mientras más pesen los costos fijos en la estructura de costos de la empresa, mayor será el apalancamiento operativo. Cada empresa
debe decidir en que grado debe apalancarse.
El apalancamiento operativo puede medirse de la siguiente forma:

En el caso de limonada Express el grado de apalancamiento operativo sería:

¿Cómo se interpreta el grado de apalancamiento operativo 3.67? Que la empresa sí está apalancada, y que por cada punto
porcentual en que se incrementen los ingresos por ventas, se incrementará la utilidad en operación en 3.67 puntos.
 EL CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO CUANDO EXISTE UNA
MEZCLA DE VENTAS

En los casos analizados anteriormente, hemos asumido que la empresa produce y vende un
solo producto. En la realidad esto no es así pues la mayoría de las empresas comercializan
una infinidad de productos, los cuales tienen diferentes precios, diferentes costos variables y
diferentes razones y márgenes de contribución. Cuando la variedad de productos es alta,
quizás no interese saber cuántas unidades se deben vender de cada producto, para alcanzar
el punto de equilibrio. En este caso es más razonable emplear la razón de margen de
contribución total. Cuando la variedad de productos no es alta, cuatro o cinco por ejemplo,
entonces sí se puede calcular el punto de equilibrio por cada tipo de producto que se venda.
 EL CÁLCULO DEL PUNTO DE EQUILIBRIO CUANDO EXISTE UNA
MEZCLA DE VENTAS

En el caso de Limonada Express, asumamos que se venden cuatro tipos de limonadas así:

Cifras en Quetzales.
8 oz. 12 oz. 16 oz. 20 oz. Totales.
Precio de venta unitario 4.00 5.00 6.00 7.00
(-) Costo Variable 2.50 3.00 4.00 4.50
Margen de Contribución 1.50 2.00 2.00 2.50
Peso dentro de la mezcla 30% 40% 20% 10% 100%
Margen de contribución ponderado 0.45 0.8 0.4 0.25 1.9
Costos fijos totales mensuales 4,000.00
Punto de equilibrio en unidades totales 2,105 unidades

2,105 unidades
Punto de equilibrio por tipo de limonada (unidades) 632 842 421 210 totales

En el caso de Limonada Express para lograr el punto de equilibrio deben venderse: 632 unidades de 8 oz,
842 unidades de 12 oz, 421 unidades de 16oz y 210 unidades de 20 oz, es decir un total de 2105
unidades de todas las variedades de presentaciones. La determinación de las unidades a vender por cada
tipo de producto se basa en la mezcla de ventas. Si cambia la mezcla cambia la distribución de las unidades
del punto de equilibrio.
ACTIVIDADES A CARGO DE LOS ALUMNOS, UNIDAD UNO, TRES DOS

Revision de los temas del

capitulo 3 del libro de • Videoconferencia.
texto CPA3.

Tareas: Tarea no.3, unidad

• Ejercicios en línea /
3, semana 3: Ejercicios 3-1,
EvaluaNET. Ejercicio en
3-2, 3-3, 3-4, y 3-5, en
línea no. 3
página 63, texto CPA3.