Universidad del Azuay

Facultad de Ciencias de la Administración

Negocios Internacionales
Trabajo: Ejercicios Cap. 8

Autores:

Doménica Ortega-Felipe Reinoso

Profesor:
Ivan Orellana

2023

A)
r=0,2(19%)+0,7(9%)+0,1(4%)
0.105 10.5
r= 10.5

B)

Rentabilidad Ren. Esperado (x-x)^2 (Kj-Kp)^2*w

19% 10.50% 0.007225 0.001445
9% 10.50% 0.000225 0.0001575
 4% 10.50% 0.004225 0.0004225
Varianza 0.002025
D. Estandar 4.50%

C)

CV= 4.50%
10.50%
CV= 0.43

Coeficiente desv.estándar
0.67
0.67
0.58

R// La acción con menos riesgo es la acción O, por lo que su

desviación estándar es menor.

w R.Promedio
(30000/100000)= 30% 1.20% (4%*30%)
(25000/100000)= 25% 6% (24%*25%)
(45000/100000)= 45% 6.30% (14%*45%)
13.50%

R// El rendimiento promedio del portafolio del inventario es de

13,50%
 Datos
Monto total 60000
s 240000 40%
x 360000 60%

Beta Acción 1,5

Beta del Portafolio 2,1

2,1=(0,4*1,5)+(0,6x)
2,1=0,6+0,6x
1,5=0,6x
1,5/0,6=x
x=2,5

Acciones Beta
Portafolio 200000 6 1.5 100%
Ventas 40000 1 2.3 0.2
Saldo 160000 5 1.3 0.8

x=0,2

Datos
Beta 0.8
Rend. Requerido 11%
Rend. Esp 12.50%

k= Rf+(bj*(Km-Rf))

11%= Rf+(0,8/(12,50%-Rf)
11%= Rf+(0,10-0,8Rf)
11%= Rf+(0,10-0,8Rf)
 0,11-0,1= Rf-0,8Rf R// La tasa de rendimiento libre
0,01= 0,2Rf de riesgo es de 0,05
Rf 0.05

Rf 3.5
Prima de riesgo 7%
Beta accion 0.9

Kj=Rf+(Bj*(Km-Rf))
Kj=3,5+(0,63)
Kj 3.5

D0 1.75
D1 1.82

r 10.50%
 1.5
0.46 (1,5-1,04)
1.04