INDICES Y RATIOS

OPERATIVOS 2012 2013 2014 2015

Días de clientes (Vtas/ctas por cobrar) 54.34 57.05 80.13 67.79
Días de inventario (Costo Venta/inventario) 28.65 32.07 30.65 25.56

LIQUIDEZ
Liquidez (AC/PC) 1.33 1.64 2.11 1.96
Liq. Ácida ((AC-Inv)/PC) 0.98 1.17 1.67 1.57

ENDEUDAMIENTO
Apalancamiento:
Coeficiente de endeudamiento(pasivos totales/activos totales) 59.75% 57.25% 49.73% 49.82%
Ratio de apalancamiento(pasivos totales/patrimonio) 0.00 1.34 1.34 0.99
Multiplicador del Patrimonio (activos totales/patrimonio) 0.00 2.34 2.69 1.99
Costo financiero (gastos financieros/pasivos totales) 0.00% 0.00% 0.00% 0.00%

RENTABILIDAD
ROA = (utilidad neta/Activo Total) 7.28% 7.13% 12.93% 13.78%
ROE = (utilidad neta/patrimonio) 18.10% 16.68% 26.41% 27.45%
ROS = Margen neto = (utilidad neta/Ventas) 2.99% 3.13% 6.42% 6.74%

MODELO DUPONT
Margen neto 2.99% 3.13% 6.42% 6.74%
Rotación Activos Totales 2.43 2.28 1.98 2.04
ROA 7.28% 7.13% 12.93% 13.78%

Margen neto 2.99% 3.13% 6.42% 6.74%

Rotación Activos Totales 2.43 2.28 1.98 2.04
Multiplicador del patrimonio 0.00 2.34 2.69 1.99
ROE 18.10% 16.68% 26.41% 27.45%

INDICES DE FLUJO DE CAJA

Cobertura de deuda corriente 0.00 0.00 0.00 0.00
Cobertura de deuda total 0.00 0.00 0.00 0.00
Gastos de capital #DIV/0! #DIV/0! #DIV/0! 0.00

2012 2013 2014 2015

Total patrimonio 5,079,803.00 6,096,495.00 8,039,819.00 8,558,958.00
Capital Social 4,000,000.00 4,900,000.00 5,600,000.00 5,600,000.00
Total activo 12,621,299.00 14,261,266.00 16,418,880.00 17,055,379.00

Relación Patrimonio / Activo 40% 43% 49% 50%

Relación Capital Social / Activo 32% 34% 34% 33%

 EMPRESA ABC
ESTADO DE RESULTADOS

INGRESOS 2012 2013 2014 2015

Ventas Netas 30,698,549.00 100.00% 32,464,332.00 100.00% 33,057,838.00 100.00% 34,851,280.00 100.00%
Costo de Ventas 23,650,038.00 77.04% 25,498,631.00 78.54% 27,294,843.00 82.57% 29,681,004.00 85.16%
UTILIDAD BRUTA 7,048,511.00 22.96% 6,965,701.00 21.46% 5,762,995.00 17.43% 5,170,276.00 14.84%

GASTOS OPERATIVOS
Gastos de logística 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
Gastos de Administración 5,258,357.00 17.13% 5,014,144.00 15.45% 2,529,245.00 7.65% 2,729,764.00 7.83%
Gastos de Ventas 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
Gastos Financieros 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
TOTAL GASTOS OPERATIVOS 5,258,357.00 17.13% 5,014,144.00 15.45% 2,529,245.00 7.65% 2,729,764.00 7.83%

UTILIDAD OPERACIONAL 1,790,154.00 5.83% 1,951,557.00 6.01% 3,233,750.00 9.78% 2,440,512.00 7.00%

Gastos Financieros 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
Diferencial cambiario 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
Gastos de interés, neto 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%

UTILIDAD OPERATIVA NETA 1,790,154.00 0.00% 1,951,557.00 6.01% 3,233,750.00 9.78% 2,440,512.00 7.00%
Otros egresos 404,606.00 1.32% 459,152.00 1.41% 0.00 0.00% 90,990.00 0.26%
Otros ingresos 0.00 0.00% 0.00 0.00% 2,602.00 0.01% 0.00 0.00%
Intereses Pagados a Bancos 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
Intereses Pagados a Terceros 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%

Comisiones y Gastos Bancarios 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
Descuento por pronto pago 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%

Utilidad en venta de activos fijos 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%
Amortización, pérdida en cambio 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%

UTILIDAD ANTES PARTICIPACIÓN LA 1,385,548.00 4.51% 1,492,405.00 4.60% 2,349,522.00 7.11% 2,349,522.00 6.74%

15% Participac. a trabajadores 207,832.00 0.68% 223,861.00 0.69% 485,453.00 1.47% 0.00 0.00%
Provisiòn Impuesto a la Renta 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00% 0.00 0.00%

UTILIDAD NETA 919,369.00 2.99% 1,016,692.00 3.13% 1,864,069.00 5.64% 2,349,522.00 6.74%

VERTICAL
 EMPRESA ABC
ESTADO DE RESULTADOS

INGRESOS 2012 2013 2013 2014 2014 2015

Ventas Netas 30,698,549.00 32,464,332.00 5.75% 32,464,332.00 33,057,838.00 1.83% 33,057,838.00 34,851,280.00 5.43%
Costo de Ventas 23,650,038.00 25,498,631.00 7.82% 25,498,631.00 27,294,843.00 7.04% 27,294,843.00 29,681,004.00 8.74%
UTILIDAD BRUTA 7,048,511.00 6,965,701.00 -1.17% 6,965,701.00 5,762,995.00 -17.27% 5,762,995.00 5,170,276.00 -10.28%

GASTOS OPERATIVOS
Gastos de logística 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
Gastos de Administración 5,258,357.00 5,014,144.00 -4.64% 5,014,144.00 2,529,245.00 -49.56% 2,529,245.00 2,729,764.00 7.93%
Gastos de Ventas 0.00 0.00 #DIV/0! 0.00 0.00 #DIV/0! 0.00 0.00 #DIV/0!

TOTAL GASTOS OPERATIVOS 5,258,357.00 5,014,144.00 -4.64% 5,014,144.00 2,529,245.00 -49.56% 2,529,245.00 2,729,764.00 7.93%

UTILIDAD OPERACIONAL 1,790,154.00 1,951,557.00 9.02% 1,951,557.00 3,233,750.00 65.70% 3,233,750.00 2,440,512.00 -24.53%

Gastos Financieros 0.00 0.00 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00 0.00 0.00%
Diferencial cambiario 0.00 0.00 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00 0.00 0.00%
Gastos de interés, neto 0.00 0.00 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00 0.00 0.00%

UTILIDAD OPERATIVA NETA 1,790,154.00 1,951,557.00 9.02% 1,951,557.00 3,233,750.00 65.70% 3,233,750.00 2,440,512.00 -24.53%
Otros egresos 404,606.00 459,152.00 0.00% 459,152.00 0.00 0.00% 0.00 0.00 0.00%
Otros ingresos 0.00 0.00 0.00% 0.00 2,602.00 0.00% 0.00 0.00 0.00%
Intereses Pagados a Bancos 0.00 0.00 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00 0.00 0.00%
Intereses Pagados a Terceros 0.00 0.00 0.00% 0.00 0.00 0.00% 0.00 0.00 0.00%

Comisiones y Gastos Bancarios 0.00 - 0.00% 0.00 0.00 0.00% - - 0.00%

Descuento por pronto pago 0.00 - 0.00% 0.00 0.00 0.00% - - 0.00%

Utilidad en venta de activos fijos 0.00 - 0.00% 0.00 0.00 0.00% - - 0.00%
Amortización, pérdida en cambio 0.00 - 0.00% 0.00 0.00 0.00% - - 0.00%

UTILIDAD ANTES PARTICIPACIÓ 1,385,548.00 1,492,405.00 7.71% 1,492,405.00 3,236,352.00 116.85% 3,233,750.00 2,440,512.00 -24.53%

15% Participac. a trabajadores 207,832.00 223,861.00 7.71% 223,861.00 485,453.00 116.85% 485,453.00 0.00 0.00%
Reserva legal 0.00 0.00 0.00% 0.00 0.00 0.00 0.00 0.00%
Provisiòn Impuesto a la Renta 0.00 0.00 #DIV/0! 0.00 0.00 #DIV/0! 0.00 0.00 0.00%

UTILIDAD NETA 1,177,716.00 1,268,544.00 7.71% 1,268,544.00 2,750,899.00 116.85% 2,748,297.00 2,440,512.00 -11.20%

HORIZONTAL
 EMPRESA ABC
FLUJO DE EFECTIVO

2012 2013 2014

EFECTIVO USADO EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN:

Recibido de clientes
Pagado a proveedores y empleados
Intereses pagados
Intereses ganados
Participación a empleados
Impuesto a la renta
Otros (gastos) ingresos, neto
EFECTIVO NETO USADO EN ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 0.00 0.00 0.00

EFECTIVO USADO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN:

Adquisición de propiedades y equipos
Incremento en inversiones a largo plazo
Precio de venta de propiedades y equipos
Incremento en inversiones en acciones
Adquisición de otros activos 0.00
EFECTIVO NETO USADO EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 0.00 0.00 0.00

EFECTIVO USADO EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO

Obligaciones bancarias
Obligaciones a largo plazo
Dividendos pagados
EFECTIVO NETO USADO EN ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO 0.00 0.00 0.00

Aumento (disminución) del efectivo 0.00

Saldo del efectivo al inicio del año

Saldo del efectivo al inicio del año 0.00 0.00 0.00

 EMPRESA ABC
FLUJO DE EFECTIVO

2015

0.00

0.00

0.00

0.00

0.00