Balance

cifras en MM$
Activos 2022 2015 2016
Caja y Banco 80,395,484 889,000 298,000
Cuentas por cobrar 20,000,000 1,182,621 655,000
Mercaderias 2,000,000 1,367,000 2,393,291
Total Activo Circulante 102,395,484 3,438,621 3,346,291
Activo Fijo 2,000,000 1,900,000 2,400,000
(Depreciación acumulada) -380,000 -620,000
Total Activo Fijo 2,000,000 1,520,000 1,780,000
Total Activos 104,395,484 4,958,621 5,126,291

Pasivos 2,022 2,015 2,016

Proveedores 30,000,000 345,000 970,200
Impuestos por pagar 10,000,000 295,239 117,600
Bancos Corto plazo 30,000,000 600,000 35,000
Total Pasivo Circulante 70,000,000 1,240,239 1,122,800
Bancos Largo plazo 1,500,000 1,700,000
Total Pasivo Largo Plazo - 1,500,000 1,700,000
Capital 1,997,000 1,997,000 1,997,000
Utilidades retenidas 3,000 6,000 9,000
utilidades del ejercicio 12,710,250 215,382 297,491

Total Patrimonio 14,710,250 2,218,382 2,303,491

Total Pasivo 84,710,250 4,958,621 5,126,291

Estado de Resultado
Cifras MM$
Estado de resultado 2022 2015 2016
Ventas 45,680,000 51,234,599 59,005,569
Costo de ventas -28,790,666 -31,245,000 -38,967,021
Margen comercial 16,889,334 19,989,599 20,038,548
Gastos de Adm. y Ventas -14,890,008 -15,647,000 -16,896,598
 Depreciación -190,000 -190,000 -240,000
Amortización Activo -23,450 -24,569 -12,890
Margen operacional 1,785,876 4,128,030 2,889,060
Otros no operacionales -1,090,777 -2,890,000 -670,980
Resul. Antes ints. e imptos. 695,099 1,238,030 2,218,080
intereses -409,993 -879,060 -1,234,589
Resul. Antes imptos. 285,106 358,970 983,491
-40% Impuestos -114,042 -143,588 -686,000
Resultado ejercicio 171,064 215,382 297,491
Indice o Ratio 2022 2015 2016
K de T Neto o Fondo de Maniobra 32,395,484 2,198,382 2,223,491
Indice FM 31.03% 44.33% 43.37%
Ind. Liquidez 1.46 2.77 2.98
Test Acido 1.43 1.67 0.85
Liquidez Inmediata 1.15 0.72 0.27
Rotaciòn Inventario 14.40 18.56 20.73
Permanencia de Inventarios 25 19 17
Venta diaria 126,889 142,318 163,904
Permanencia CxC 157.62 74.42 5.61
Costo de Venta Diario 79,974 86,792 108,242
Permanencia de C X P 375 175 6
Rentabilidad operacional 3.91% 8.06% 4.90%
ROCE 2.77% 95.59% 71.54%
Eficiencia 96.09% 91.94% 95.10%
ROA Rendimiento Activos 0.16% 4.34% 5.80%
ROS Rendimiento Ventas 0.37% 0.42% 0.50%
ROE Rendimiento Patrimonio 1.16% 9.71% 12.91%
EBITDA 1,999,326 4,342,599 3,141,950
Margen EBITDA 2.36% 87.58% 61.29%

Leverage 4.76 1.24 1.23

Endeudam s/ activos 0.83 0.55 0.55
Calidad de la deuda 100.00% 45.26% 39.78%
Solvencia 1.49 1.81 1.82
Cobertura de intereses 435.59% 469.60% 234.01%
Generación #REF! 595,382 917,491
1 mes de venta 3,806,667 4,269,550 4,917,131
2 meses de venta 7,613,333 8,539,100 9,834,262
3 meses de venta 11,420,000 12,808,650 14,751,392
1/3 patrimonio 4,903,417 739,461 767,830

Análisis Vertical
Estado de resultado 2014 2015 2016
Ventas 100.00% 100.00% 100.00%
Costo de ventas 63.03% 60.98% 66.04%
Margen comercial 36.97% 39.02% 33.96%
Gastos de Adm. y Ventas 32.60% 30.54% 28.64%
Depreciación 0.42% 0.37% 0.41%
Amortización Activo 0.05% 0.05% 0.02%
Margen operacional 3.91% 8.06% 4.90%
Otros no operacionales 2.39% 5.64% 1.14%
Resul. Antes ints. e imptos. 1.52% 2.42% 3.76%
intereses 0.90% 1.72% 2.09%
Resul. Antes imptos. 0.62% 0.70% 1.67%
Impuestos -0.25% -0.28% -1.16%
Resultado ejercicio 0.37% 0.42% 0.50%
 2014
AC PC
98% 83%
P L/P
AF 0%
2% Patrimonio
17%
100% 100%

2015
AC PC
69% 25%
P L/P
AF 30%
31% Patrimonio
45%
100% 100%

2016
AC PC

65% 22%
P L/P
AF 33%
35% Patrimonio
45%
100% 100%

Análisis Horizontal
2014-2015 2015-2016
12.16% 15.17%
8.52% 24.71%
18.36% 0.24%
5.08% 7.99%
 0.00% 26.32%
4.77% -47.54%
131.15% -30.01%
164.95% -76.78%
78.11% 79.16%
114.41% 40.44%
25.91% 173.98%
25.91% 377.76%
25.91% 38.12%
 Balance
cifras en MM$
1.58 1.212 1.345 Activos 2014
1.63 1.2234 1.232 Caja y Banco 127,024,865
1.34 1.887 2.34 Cuentas por cobrar 32,600,000
Existencias 2,680,000
Total Activo Circulante 162,304,865
1.21 1.012 1.12 Activo Fijo
1.112 1.022 1.21 (Depreciación acumulada) Err:509
Total Activo Fijo Err:509
Total Activos Err:509

Pasivos 2,014
1.66 1.45 1.5 Proveedores 49,800,000
1.54 1.44 1.45 Impuestos por pagar 15,400,000
1.32 1.21 1.34 Bancos Corto plazo 39,600,000
Total Pasivo Circulante 104,800,000
Bancos Largo plazo 3,257,263
Total Pasivo Largo Plazo 3,257,263
1.21 1.21 1.21 Capital 2,416,370
1.3 1.1 1.3 Utilidades retenidas 3,900
utilidades del ejercicio Err:509
Total Patrimonio Err:509
Total Pasivo Err:509

Estado de Resultado
Cifras MM$
Estado de resultado 2014
1.23 1.34 1.39 Ventas 56,186,400
1.34 1.23 1.3 Costo de ventas -38,579,492
Margen comercial 17,606,908
1.21 1.33 1.45 Gastos de Adm. y Ventas -18,016,910
Depreciación Err:509
1.34 1.58 1.2 Amortización Activo -31,423
Margen operacional Err:509
1.28 1.9 0.55 Otros no operacionales -1,396,195
Resul. Antes ints. e imptos. Err:509
1.58 1.23 1.11 intereses -647,789
Resul. Antes imptos. Err:509
-40% Impuestos Err:509
Resultado ejercicio Err:509
2015 2016 Indice o Ratio 2014
1,077,468 400,810 Fondo de Maniobra 57,504,865
1,446,819 806,960 Indice FM Err:509
2,579,529 5,600,301 Ind. Liquidez 1.55
5,103,816 6,808,071 Test Acido 1.52
1,922,800 2,688,000 Liquidez Inmediata 1.21
-388,360 -750,200 Rotaciòn Inventario 14.40
1,534,440 1,937,800 Permanencia de Inventarios 25
6,638,256 8,745,871 Venta diaria 156,073
Rotaciòn CxC 209
2,015 2,016 Costo de Venta Diario 107,165
500,250 1,455,300 Perm. De C X P 465
425,144 170,520 Rentabilidad operacional Err:509
726,000 46,900 ROCE Err:509
1,651,394 1,672,720 Eficiencia Err:509
989,276 587,275 ROA Rendimiento Activos Err:509
989,276 587,275 ROS Rendimiento Ventas Err:509
2,416,370 2,416,370 ROE Rendimiento Patrimonio Err:509
6,600 11,700 EBITDA Err:509
Err:509 4,057,806 Margen EBITDA Err:509
Err:509 6,485,876 Leverage Err:509
Err:509 8,745,871 Endeudam s/ activos Err:509
Calidad de la deuda 96.99%
Solvencia Err:509
Cobertura de intereses Err:509
Generación Err:509
1 mes de venta 4,682,200
2 meses de venta 9,364,400
3 meses de venta 14,046,600
1/3 patrimonio Err:509

Análisis Vertical
2015 2016 Estado de resultado 2014
68,654,363 82,017,741 Ventas 100.00%
-38,431,350 -50,657,127 Costo de ventas 68.66%
30,223,013 31,360,614 Margen comercial 31.34%
-20,810,510 -24,500,067 Gastos de Adm. y Ventas 32.07%
Err:509 -361,840 Depreciación Err:509
-38,819 -15,468 Amortización Activo 0.06%
Err:509 6,483,239 Margen operacional Err:509
-5,491,000 -369,039 Otros no operacionales 2.48%
Err:509 6,114,200 Resul. Antes ints. e imptos. Err:509
-1,081,244 -1,370,394 intereses 1.15%
Err:509 4,743,806 Resul. Antes imptos. Err:509
Err:509 -686,000 Impuestos Err:509
Err:509 4,057,806 Resultado ejercicio Err:509
 2015 2016 2014
3,452,421 5,135,351 AC PC
52.01% 58.72% Err:509 Err:509
3.09 4.07 P L/P
1.53 0.72 AF Err:509
0.65 0.24 Err:509 Patrimonio
14.61 12.39 Err:509
25 29 Err:509 Err:509
190,707 227,827
89 5 2015
106,754 140,714 AC PC
236 7 77% Err:509
Err:509 7.90% P L/P
Err:509 91.06% AF Err:509
Err:509 92.10% 23% Patrimonio
Err:509 46.40% Err:509
Err:509 4.95% 100% Err:509
Err:509 62.56%
Err:509 6,860,547 2016
Err:509 78.44% AC PC
Err:509 0.35 78% 19%
0.40 0.26 P L/P
62.54% 74.01% AF 7%
2.51 3.87 22% Patrimonio
Err:509 473.09% 74%
Err:509 4,808,006 100% 100%
5,721,197 6,834,812
11,442,394 13,669,623
17,163,591 20,504,435
Err:509 2,161,959

Análisis Vertical Análisis Horizontal

2015 2016 2014-2015 2015-2016
100.00% 100.00% 22.19% 19.46%
55.98% 61.76% -0.38% 31.81%
44.02% 38.24% 71.65% 3.76%
30.31% 29.87% 15.51% 17.73%
Err:509 0.44% Err:509 Err:509
0.06% 0.02% 23.54% -60.15%
Err:509 7.90% Err:509 Err:509
8.00% 0.45% 293.28% -93.28%
Err:509 7.45% Err:509 Err:509
 1.57% 1.67% 66.91% 26.74%
Err:509 5.78% Err:509 Err:509
Err:509 -0.84% Err:509 Err:509
Err:509 4.95% Err:509 Err:509