Diagnóstico y Analicis Financiero Empresa ACUACOR (BOLIVAR)

DIAGNÓSTICO Y ANÁLISIS FINANCIERO DE LA EMPRESA DE SERVICIOS
DOMICILIARIOS ACUACOR DE LA REGION NORTE DE BOLIVAR DURANTE EL

PERIODO 2012 - 2014
EDGAR CUEVA
ISMAEL REYES
JUAN DAVID DIAZ
PONENTES
OMAR BARRIOS
TUTOR
UNIVERSIDAD DE CARTAGENA
FACULTAD DE CIENCIAS ECONOMICAS
SEMINARIO DE GRADO
SAN JUAN NEPOMUCENO, BOLÍVAR
2022
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RESUMEN
El análisis financiero es el estudio e interpretación de la información contable de una empresa u
organización con el fin de diagnosticar su situación actual y proyectar su desenvolvimiento
futuro.
Consiste en una serie de técnicas y procedimientos (como estudios de ratios financieros,
indicadores y otros) que permiten analizar la información contable de la empresa para obtener
una visión objetiva acerca de su situación actual y cómo se espera que esta evolucione en el
futuro.
Es por ello que se hace necesario tener información de cómo son los movimientos financieros
dentro de cualquier entidad, sus finanzas, márgenes de ganancias, rentabilidad entre otros, datos
que permiten saber el curso de la entidad y sus proyecciones a futuro, además de su realidad
actual. Por medio del presente trabajo se pretende identificar el estado actual de la empresa en
mención, de cómo estas sus finanzas y de posibles proyecciones y recomendaciones para
mejorar y re direccionar si este fuera el caso sus procesos para mejorar o alcanzar los objetivos
establecidos en sus lineamientos.
Lo anterior, con el fin de exponer un informe completo que establezca las debilidades y
fortalezas de la empresa, de esta manera examinar su situación financiera, y proponer soluciones
que permitan cambiar el rumbo de esta, ya sea para evitar la quiebra de la empresa o para
realizar inversiones en caso de excedente y así asegurar su futuro económico.
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Tabla de contenido
RESUMEN..................................................................................................................................................2
Lista de Tablas.............................................................................................................................................4
INTRODUCCIÓN.......................................................................................................................................5
1. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA........................................................................................6
2. JUSTIFICACIÓN............................................................................................................................7
3. OBJETIVOS....................................................................................................................................8
3.1 Objetivo General..............................................................................................................................8
3.2 Objetivos Específicos......................................................................................................................8
4. MARCO REFERENCIAL..............................................................................................................9
4.1 Marco teórico........................................................................................................................................9
4.2 Marco contextual.................................................................................................................................12
4.3 Marco legal y normativo.....................................................................................................................13
5. METODOLOGÍA..........................................................................................................................15
6. DIAGNÓSTICO, ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS E INTERPRETACIÓN DE
INDICADORES FINANCIEROS.................................................................................................16
6.1 Diagnostico financiero...................................................................................................................16
6.2 Balance de Situación General........................................................................................................17
6.3 Estado de Resultados.....................................................................................................................17
6.4 Estado de Flujo de Efectivo...........................................................................................................17
6.5 Análisis e interpretación de los estados financieros......................................................................17
6.6 Indicadores de liquidez..................................................................................................................18
6.7 Razón corriente..............................................................................................................................18
6.8 Razón solidez.................................................................................................................................19
6.9 Capital neto de trabajo...................................................................................................................20
6.10 Índices de rotación.........................................................................................................................20
6.11 Indicadores de endeudamiento......................................................................................................23
6.12 Índices de rentabilidad...................................................................................................................25
6.13 Productividad Del Capital De Trabajo..........................................................................................27
6.14 Palanca De Crecimiento................................................................................................................28
7. ANALISIS VERTICAL Y HORIZONTAL..................................................................................30
8. INTERPRETACIÓN AL ANÁLISIS FINANCIERO..................................................................33
9. PLANES DE MEJORAMIENTO PARA INCREMENTAR LA RENTABILIDAD
FINANCIERA DE LA EMPRESA ACUACOR..........................................................................36
10. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES............................................................................38
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Lista de Tablas
Tabla 1 Razón corriente de la empresa ACUACOR entre los años 2012 - 2014..........................18
Tabla 2 Razón solidez de la empresa ACUACOR durante los años 2012 - 2014.........................19
Tabla 3 Prueba ácida de la empresa ACUACOR durante los años 2012 - 2014...........................19
Tabla 4 Capital neto de trabajo de la empresa ACUACOR durante los años 2012 - 2014...........20
Tabla 5 Rotación de inventarios de la empresa ACUACOR durante los años 2012 - 2014.........20
Tabla 6 Plazo promedio de inventarios de ACUACOR durante los años 2012 - 2014.................21
Tabla 7 Rotación activos fijo de la empresa ACUACOR durante los años 2012 - 2014..............21
Tabla 8 Rotación de activos totales de la empresa ACUACOR durante los año 2012 - 2014......22
Tabla 9 Plazo de rendimiento de inventarios de ACUACOR durante los años 2012 - 2014........22
Tabla 10 Rotación de Activos Fijos de ACUACOR durante los años 2012 - 2014......................23
Tabla 11 Rotación de activos totales de ACUACOR durante los años 2012 - 2014.....................23
Tabla 12 Endeudamiento total de la empresa ACUACOR durante los años 2012 - 2014 ....……24
Tabla 13 Concentración del endeudamiento en el corto plazo de ACUACOR 2014....................24
Tabla 14 Apalancamiento total de la empresa ACUACOR durante el año 2014..........................24
Tabla 15 Margen neto de utilidad de la empresa ACUACOR durante los años 2012 2014.........25
Tabla 16 Rendimiento del patrimonio de ACUACOR durante los años 2012-2014 ....................25
Tabla 17 Productividad del capital de trabajo de ACUACOR durante los años 2012 – 2014......27
Tabla 18 Palanca de Crecimiento de ACUACOR durante los años 2012-2014............................28
Tabla 19 Análisis Vertical y Horizontal de ACUACOR durante los años 2012 - 2014................29
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INTRODUCCIÓN
Las empresas, independientemente de su razón social, siempre se debe tener como objetivo:
Generar una rentabilidad económica para el crecimiento, inversión y estabilidad funcional de
esta. Para ello se necesita además de un conocimiento claro de los lineamientos de creación,
producción, distribución y/o atención al cliente, una clara y concisa información de las finanzas
y el manejo que se le da a toda la parte económica de la empresa. como propósito primario se
realizar el análisis de los estados financieros de la empresa de Servicios domiciliarios durante los
años 2012 – 2014”.
Este análisis pretende identificar cómo se encuentra actualmente la empresa en términos
financieros e identificar las diferentes variables que pueden afectar sus finanzas, también
establecer el porqué del bajo recaudo por el servicio prestado. Lo anterior, con el fin de exponer
un informe completo estableciendo las debilidades y fortalezas, de esta manera encontrar
soluciones que permitan incrementar tanto la eficacia, productividad del servicio como los
ingresos de la empresa.
Por último, se examinará el panorama financiero de la empresa, se propondrán soluciones a la
situación financiera encontrada, a través de recomendaciones, ya sea para evitar la quiebra de la
empresa o realizar inversiones en caso de superávit y así asegurar su futuro económico.
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1. PLANTEAMIENTO DEL PROBLEMA
Hoy en día toda empresa que ofrece un servicio o entrega un producto terminado siempre está
en la búsqueda de la eficiencia y la eficacia. Es por esto, que conocer y saber distribuir los
recursos económicos es vital para toda empresa es por eso que se hace necesario un estudio
financiero con diagnóstico y todo lo referente para saber cómo esta financieramente la empresa
en mención
Por esta razón se ha tomado la decisión de erradicar esta situación, a través de un estudio donde
se conozca el porqué del déficit, cuáles son sus causas principales y qué medidas tomar para
evitar el fracaso empresarial. Este estudio se realizará en el primer semestre del año 2015 y se
fundamenta en la información de los ejercicios gravables presentados durante los años 2012 -
2014.
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2. JUSTIFICACIÓN
Las finanzas estratégicas en el territorio nacional, más asertivamente en el departamento de
Bolívar es un tema poco conocido, por lo tanto, poco aplicado dentro de cualquier sector
empresarial, entre otras creencias se destaca que: desarrollar una estrategia financiera es de
alta complejidad, no hay necesidad de invertir en innovación económica y tecnológica. Es por
esto, que al ser parte de una economía tan volátil como la colombiana, en caso de un riesgo o
bache económico, toda empresa inestable dependerá de las medidas que se adopten, y según la
eficacia de estas, la empresa se recobrará o simplemente fracasará.
En el Departamento de Bolívar más exactamente en la zona norte carece de este tipo de empresas
innovadoras en el ámbito financiero por lo que la mayoría de ellas funcionan a través del
comportamiento irregular de los clientes o usuarios, por lo que estas son consideradas empresas
vaivén. La realización de este trabajo le permite a la empresa ACUACOR conocer nuevas
estrategias y formas de realizar los procesos de los servicios, de esta manera se: delimitar el
camino hacia el éxito, diseñar una prospectiva que abarcará las tendencias y posibles rupturas de
los próximos años, lo que generará el desarrollo del mejoramiento continuo.
La razón principal del diseño y desarrollo de este estudio es dar a conocer los beneficios de una
empresa consciente de su potencial, capaz de reconocer que variables afectan su razón social o
perjudican la calidad de su servicio, se podrá implementar un modelo solido encaminado al éxito.
Este trabajo se fundamentará en la investigación, por medio de técnicas de observación,
deducción y en forma analítica, utilizando fórmulas y herramientas para exponer y brindar
solución a los anteriores interrogantes. Dentro de estas técnicas están: El análisis horizontal,
razones financieras, palanca de crecimiento y generación de valor, de esta forma se determina la
situación financiera en la que se encuentra la empresa y por último se entregan unos lineamientos
de mejora basadas en el análisis realizado.
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3. OBJETIVOS
3.1 Objetivo General
Identificar por medio de análisis financieros el estado actual de la empresa de servicios
domiciliarios ACUACOR durante el periodo 2012-2014.
3.2 Objetivos Específicos
- Aplicar técnicas de análisis financiero para estudiar los estados financieros de la
Empresa.
- Mejorar el comportamiento financiero de la empresa, atreves de lineamientos claves.
- Implementar planes de mitigación financiera a la empresa según el análisis realizado.
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4. MARCO REFERENCIAL
4.1 Marco teórico
De acuerdo a Rubio P. (Rubio, 2007) el análisis de estados financieros es un proceso de
selección, relación y evaluación de la información financiera, con el fin de evaluar la situación
financiera actual y pasada de una empresa, así como los resultados de sus operaciones; con el
objetivo básico de determinar fortalezas y debilidades sobre la situación financiera y los
resultados de operación.
El proceso de análisis consiste en la aplicación de un conjunto de técnicas e instrumentos
analíticos a los estados financieros para obtener una serie de medidas y relaciones que son
significativas y útiles para la toma de decisiones. En consecuencia, la función esencial del
análisis de los estados financieros, es convertir los datos en información útil, razón por la que el
análisis de los estados financieros debe ser básicamente de soporte a la toma de decisiones.
Dentro de estas técnicas encontramos:
El análisis horizontal: El método horizontal un procedimiento que consiste en comparar estados
financieros homogéneos en dos o más periodos consecutivos, para determinar los aumentos y
disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a otro. Este análisis es de gran
importancia para la empresa, porque mediante él se informa si los cambios en las actividades y si
los resultados han sido positivos o negativos; también permite definir cuáles merecen mayor
atención por ser cambios significativos en la marcha. A diferencia del análisis vertical que es
estático porque analiza y compara datos de un solo periodo, este procedimiento es dinámico
porque relaciona los cambios financieros presentados en aumentos o disminuciones de un
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periodo a otro. Muestra también las variaciones en cifras absolutas, en porcentajes o en
razones, lo cual permite observar ampliamente los cambios presentados para su estudio,
interpretación y toma de decisiones.
El análisis Vertical: Consiste en determinar el peso proporcional (en porcentaje) que tiene cada
cuenta dentro del estado financiero analizado. Esto permite determinar la composición y
estructura de los estados financieros. El análisis vertical es de gran importancia a la hora de
establecer si una empresa tiene una distribución de sus activos equitativa y de acuerdo a las
necesidades financieras y operativas.
Razones financieras: Este método consiste en analizar a los dos estados financieros, es
decir, al balance general y al estado de resultados, mediante la combinación entre las
partidas de un estado financiero o de ambos. Las razones financieras donde se combinan
únicamente partidas del balance general se denominan estáticas ya que están a una fecha
determinada; cuando se trata de partidas del estado de resultados son llamadas dinámicas ya
que corresponden a un periodo determinado; y cuando se combinan las partidas de los dos
estados financieros se denominan estático-dinámicas. Estas razones tienen como finalidad el
estudio de cuatro indicadores fundamentales de las empresas: solvencia, actividad o
productividad, endeudamiento y rentabilidad.
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Palanca de crecimiento: El Indicador Palanca de Crecimiento es la división de Margen Ebitda
entre la productividad del Ktno. Lo que se conoce como margen Ebitda es todas aquellas
ganancias antes de interés, impuestos, amortización mientras la productividad del Ktno, es la
productividad de la capital de trabajo y un mejor aprovechamiento de los recursos. Lo que deja la
operación se utiliza en pagos de inversiones del capital fijo, pago a bancos, pago de socios.
El propósito del análisis financiero es efectuar un estudio de la información financiera que
presentan las entidades, para establecer su solidez y viabilidad financiera que le garantice la
existencia y pueda responder por la prestación de servicios, además, permitir identificar las
fortalezas y debilidades de carácter operativo y financiera de una entidad.
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4.2 Marco contextual
Las empresas prestadoras de servicios públicos *(ley 142 del 1994) son sociedades por acciones
cuyo objeto es la prestación de servicios públicos domiciliarios. Según sea la composición
accionaría, estas sociedades pueden ser públicas, privadas o mixtas. La ESPO del municipio de
Convención es la empresa pública encargada de prestar a la comunidad los servicios de
acueducto, alcantarillado y aseo, siendo estos básicos para el bienestar de la comunidad.
Desde sus inicios en la prestación del servicio se ha caracterizado por elevar la calidad de vida
de la población a través de la prestación de los servicios de Acueducto, Alcantarillado y Aseo en
calidad, cantidad, oportunidad, continuidad y excelencia en la gestión, sin embargo, se ha visto
la necesidad de realizar un análisis de los estados financieros con el fin de tener una mayor
solidez en la búsqueda de su mejoramiento continuo y mayor calidad en la atención prestada, ya
que el análisis e interpretación de los estados financieros es básico para las empresas, ya que
implica una evaluación de la información financiera; de este modo, se analiza detalladamente
cómo se desarrollan estos aspectos, y los resultados se obtienen de manera cuantitativa. La
importancia del análisis financiero no es solamente la aplicación de una fórmula y obtener un
resultado, es interpretar adecuadamente los números y generar soluciones para mejorar o
remediar ciertas situaciones que se presenten en la empresa.
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4.3 Marco legal y normativo
Para la realización de este proyecto se tuvo en cuenta la legislación pertinente de las empresas
prestadoras de servicios públicos.
 CONSTITUCIÓN POLÍTICA DE COLOMBIA. En su artículo 38 garantiza el derecho de
libre asociación para el desarrollo de las distintas actividades que las personas realizan en la
sociedad, en virtud de este derecho, las comunidades se organizan y son reconocidas por el
Estado. En su artículo 365 señala a las comunidades organizadas como una de las formas en
que se pueden prestar los servicios públicos domiciliarios, en su artículo 370 señala que la
entidad del Estado que ejerce control, inspección y vigilancia sobre las entidades
prestadoras de servicios públicos domiciliarios es la Superintendencia de servicios públicos
domiciliarios.
 DECRETO 1482 DE 1989. Las empresas de servicios en la forma de administraciones
públicas cooperativas, se denominan administraciones cooperativas, se consideran como
formas asociativas componentes del sector cooperativo y tienen las siguientes características:
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Serán de iniciativa de la nación, los departamentos y los municipios o distritos municipales
mediante leyes, ordenanzas o acuerdos. También contiene datos sobre personería jurídica,
quienes pueden ser asociados, número mínimo de asociados, contendido mínimo de estatutos,
vigilancia y control, particularidades frente a servicios públicos domiciliarios, condiciones
previas.
 LEY 142 DE 1994: ley por la cual se establece el régimen de los servicios
públicos domiciliarios y se establecen otras disposiciones.
 DECRETO 111 DE 1996: Este decreto conforma el estatuto orgánico del
presupuesto, compilando la ley 38 de 1989, la ley 179 de 1994 y la ley 225 de 1995.
 DECRETO 115 DE 1996: Por el cual se establecen normas sobre la elaboración,
conformación y ejecución de los presupuestos de las Empresas Industriales y Comerciales
del Estado y de las Sociedades de Economía Mixta sujetas al régimen de aquellas, dedicadas
a actividades no financieras
 RESOLUCIÓN 400 DE 2000: Por la cual se adopta el nuevo Plan General de Contabilidad
Pública y se dictan otras disposiciones, entra en vigencia a partir del 1 de enero de 2001.
 LEY 715 DE 2001 Establece que dentro del sistema general de participaciones de los
recursos que la nación transfiere a los entes territoriales existirá una participación con
propósito general que incluye los recursos de agua potable y saneamiento básico.
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5. METODOLOGÍA
Este trabajo de grado tiene como objetivo realizar el análisis de los estados financieros de la
empresa de servicios domiciliarios ACUACOR, por medio las técnicas del análisis financiero
(análisis horizontal, razones financieras, palanca de crecimiento y la generación de valor) para
conocer la situación actual de la empresa, de esta forma obtener información veraz y de primera
mano, además de la identificación como está compuesta la empresa.
Una vez obtenida esta información y determinar su estructura financiera, se interpretará dicha
información.
De esta forma conocer si existen dineros que no se están invirtiendo en maquinaria, personal o
generando aún más rentabilidad, así como, determinar los activos y pasivos más representativos
que posee de la empresa, determinar cuáles son aquellos que generan una gran rentabilidad y los
que representan un gran riesgo para la economía.
Por último, se podrían implementar soluciones correctivas en caso de obtener un déficit
financiero o en caso de obtener un superávit información estratégica que le permita crecer a la
empresa.
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6. DIAGNÓSTICO, ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS E INTERPRETACIÓN DE
INDICADORES FINANCIEROS.
6.1 Diagnostico financiero
Los estados financieros son aquellos que nos permiten conocer la situación económica de
la empresa, por ello, esta información debe tener un seguimiento y evaluación constante
debido a que evidencia el resultado de nuestra actividad económica durante un periodo
determinado, dicho resultado es la prueba del esfuerzo y gestión de la gerencia de la
empresa.
El objetivo de este informe es permitir a la directiva o diferentes empleados de la
empresa tomar la decisión correcta en el momento exacto para el beneficio económico de
esta. Dentro de la información suministrada dentro de un estado financiero se refleja la
suficiencia del estado de trabajo, las obligaciones a largo y corto plazo y dentro de las
más importantes si existe utilidad para invertir o el capital se encuentra en números
rojos. En la presentación de un estado financiero, en general, debe suministrarse cierta
información que permita la identificación del estado en conjunto que ciertas normas
conocidas como reglas de presentación, entre ellas:
 Nombre de la empresa.
 Título y Fecha de presentación del estado financiero.
 Corte de subtotales y totales claramente identificados y moneda en la que
se expresa el ejercicio contable.
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Además, los elementos que los estados financieros comprenden la siguiente información:
activos, pasivos, patrimonio, gastos e ingresos, flujos de efectivo, entre otros. (IASB –
International Accounting Standards Board, 2006)
Los estados financieros están compuestos por:
6.2 Balance de Situación General
Es aquel que informa en una fecha determinada la situación financiera de la empresa,
presentando en forma clara el valor de sus propiedades, derechos, obligaciones y capital;
en otras palabras, el monto de sus activos, pasivos y su patrimonio.
6.3 Estado de Resultados
Es donde se informa como se obtuvo la utilidad del ejercicio contable y está compuesto
por las cuentas de ingresos, costos y gastos. Los valores deben corresponder exactamente
a los valores que aparecen en la sección de ganancias y pérdidas de la hoja de trabajo.
6.4 Estado de Flujo de Efectivo
Es aquel que suministra la información sobre la capacidad que posee la empresa para
generar efectivo y otros medios líquidos equivalentes, así como las necesidades de la
entidad para la utilización de esos flujos de efectivo. (IASB –International Accounting
Standards Board, 2006)
6.5 Análisis e interpretación de los estados financieros
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El análisis financiero es el que permite que la contabilidad sea útil a la hora de tomar las
decisiones, puesto que la contabilidad si no es capaz de interpretarse simplemente no dice
nada y menos para un directivo que poco conoce de contabilidad, luego el análisis
financiero es imprescindible para que la contabilidad cumpla con el objetivo más
importante para la que fue ideada que cual fue el de servir de base para la toma de
decisiones
6.6 Indicadores de liquidez
Los indicadores de liquidez son aquellos que nos permiten determinar la capacidad que
tiene una empresa para enfrentar sus obligaciones financieras a corto plazo.
6.7 Razón corriente
Estos índices miden la capacidad de la Empresa para cubrir sus obligaciones corrientes.
Tabla 1 Razón corriente de la empresa ACUACOR entre los años 2012 y 2014
Representa la disponibilidad que tiene la Empresa para hacer frente a sus obligaciones a
corto plazo tomando como base el activo circulante
A DICIEMBRE A DICIEMBRE A DICIEMBRE

2012 2013 2014
RAZÓN ACTIVO $ 723.172.051
CORRIENTE CORRIENTE $ 704.552.308 $ 669.229.367
PASIVO
CORRIENTE $ 351.184.703 $ 332.676.984 $ 368.036.985
RAZÓN ACTIVO 2,06 2,12 1,82

CORRIENTE CORRIENTE
PASIVO CORRIENTE
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En el año 2015 la empresa tiene 1,82 pesos disponibles por cada peso en deuda. Quiere decir
que se posee un balance positivo para responder por las deudas a corto plazo, en caso de ser
necesario.
6.8 Razón solidez
Esta razón da a conocer la situación de seguridad y consistencia que posee la Empresa.
Tabla 2 Razón solidez de la empresa ACUACOR durante los años 2012 a 2014
A DICIEMBRE A DICIEMBRE
A DICIEMBRE 2012 2013 2014
ACTIVO
RAZÓN TOTAL $ 1.485.027.121 $ 1.380.856.995 $ 1.351.252.056
SOLIDEZ PASIVO
TOTAL $ 960.598.584 $ 925.758.172 $ 888.184.263
RAZÓN ACTIVO
SOLIDEZ TOTAL 1,55 1,49 1,52
PASIVO
TOTAL
Fuente: autor del proyecto
En el año 2014 existe un índice de 1,52 pesos, lo que significa que, por cada peso en deuda,
la empresa tiene 1,52 pesos para responder.
Prueba acida
Es la disponibilidad de recursos para cubrir los pasivos a corto plazo
Tabla 3 Prueba ácida de la empresa ACUACOR durante los años 2012 a 2014
Prueba Acida: Activo Corriente – Inventarios

Pasivo Corriente
A DICIEMBRE 2012 $ 682.811.667 1,94

$ 351.184.703
A DICIEMBRE 2013 $ 676.796.664 2,03

$ 332.676.984
A DICIEMBRE 2014 $ 628.684.482 1,71
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Se entiende que, si la empresa tuviera la necesidad de responder de manera inmediata sus
obligaciones a corto plazo sin vender o liquidar todo su inventario, en el año 2013 podría cumplir
con sus obligaciones sin ningún inconveniente y para el año 2014 aunque disminuye el indicador
aun así podrá atender sus obligaciones con un resultado de 1,71. La empresa no depende
directamente de la venta de sus inventarios.
6.9 Capital neto de trabajo
Los fondos o recursos con que opera una empresa a Corto Plazo, después de cubrir el importe
de las deudas que vencen también a Corto Plazo
Tabla 4 Capital neto de trabajo de la empresa ACUACOR durante los años 2012 a 2014
Capital Neto de Trabajo: Activo Corriente - Pasivo Corriente
A DICIEMBRE 2012 $ 723.172.051 - $ 351.184.703 371.987.348
A DICIEMBRE 2013 $ 704.552.308 - $ 332.676.984 371.875.324
A DICIEMBRE 2014 $ 669.229.367 - $ 368.036.985 301.192.382
Si la empresa cancela todas sus obligaciones a corto plazo le quedarían 301' 192. 382 millones
para atender el resto de las obligaciones que puedan surgir durante el año laboral.
6.10 Índices de rotación
Muestran la rapidez con que los inventarios son convertidos en ventas.
Tabla 5 Rotación de inventarios de la empresa ACUACOR durante los años 20122 a 2014
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A) Rotación de
Costo Mercancía Vendida
Inventario2012: $ 1.836.169.296 50,69 Veces
Promedio Inventario $ 36.220.304
A) Rotación de Costo Mercancía Vendida $ 1.707.367.618 47,14 Veces

Inventario2013:
A) Rotación de Costo Mercancía Vendida $ 1.716.092.381 47,38 Veces

Inventario2014:
Tabla 6 Plazo promedio de inventarios de la empresa ACUACOR durante los años 2012 a 2014
B) Plazo Promedio de 360 360 7,10 Días
Inventarios2012: RI 0,00


Quiere decir que los inventarios se vendieron o rotaron cada (12/47,38) 1/4 del mes o cada
semana del año 2014. es un indicador muy bueno para la empresa ya que indica que la mercancía
se utiliza o se vende a más tardar en una semana.
Tabla 7 Rotación activos fijo de la empresa ACUACOR durante los años 2012 a 2014
Ventas $ 2.437.168.823 2,46 Veces
C) Rotación de
Activos Fijos2012: Activo bruto
fijo $ 989.493.034
C) Rotación de Ventas $ 2.293.266.305 2,49 Veces

fijo $ 920.083.113
21
C) Rotación de
Ventas $2.405.430.248 2,84 Veces
fijo $ 845.614.853
Se puede observar un crecimiento respecto al año 2014 lo que indica una correcta administración
de los activos fijos lo que representa una maximización en las ventas utilizando en menor cuantía
los activos fijos
Tabla 8 Rotación de activos totales de la empresa ACUACOR durante los años 2012 a 2014
D) Rotación de Activos Ventas $ 2.437.168.823 1,64 Veces
Totales2012: Activo Total $ 1.485.027.121
D) Rotación de Activos Ventas $ 2.293.266.305 1,66 Veces

D) Rotación de Activos Ventas 2.405.430.248 1,78 Veces


Tabla 9 Plazo de rendimiento de inventarios de la empresa ACUACOR durante los años 2012 a 2014
B) Plazo Promedio 360 360 7,10 Días
de RI 0,00
Inventarios2012:

de RI 47,14
Inventarios2013:

de RI 47,38
Inventarios2014:
Quiere decir que los inventarios se vendieron o rotaron cada (12/47,38) 1/4 del mes o cada
semana del año 2014 Es un indicador muy bueno para la empresa ya que indica que la
mercancía se utiliza o se vende a más tardar en una semana
Tabla 10 Rotación de Activos Fijos de la empresa ACUACOR durante los años 2012 a 2014
22
Ventas $ 2.437.168.823 2,46 Veces
C) Rotación de
fijo $ 989.493.034
C) Rotación de Ventas $ 2.293.266.305 2,49 Veces

fijo $ 920.083.113
C) Rotación de Ventas $2.405.430.248 2,84 Veces

fijo $ 845.614.853
Se puede observar un crecimiento respecto al año 2014 lo que indica una correcta administración
de los activos fijos lo que representa una maximización en las ventas utilizando en menor
cuantía los activos fijos
Tabla 11 Rotación de activos totales de la empresa ACUACOR durante los años 2012 a 2014
D) Rotación de Ventas $ 2.437.168.823 1,64 Veces

Activos Activo Total $ 1.485.027.121
Totales2012:
D) Rotación de Ventas $ 2.293.266.305 1,66 Veces

Totales2013:
D) Rotación de Ventas 2.405.430.248 1,78 Veces

Totales2014:
En este caso existe un aumento en el indicador respecto al año 2014 lo que se traduce como una
correcta administración de los activos totales generando una maximización en las ventas.
6.11 Indicadores de endeudamiento
Determinan cómo se está financiando la empresa, la participación que tienen los acreedores de
la empresa
23
Tabla 12 Endeudamiento total de la empresa ACUACOR durante los años 2012 a 2014
A DICIEMBRE A DICIEMBRE A DICIEMBRE 2014

2012 2013
A)
ENDEUDAMIENTO PASIVO
TOTAL TOTAL * 100 $ 960.598.584 $ 925.758.172 $ 888.184.263
* 100 * 100 * 100
ACTIVO
TOTAL $ 1.485.027.121 $ 1.380.856.995 $1.351.252.056
A DICIEMBRE A DICIEMBRE A DICIEMBRE 2014

A) 2012 2013
ENDEUDAMIENTO PASIVO
TOTAL TOTAL * 100 64,69% 67,04% 65,73%
ACTIVO
TOTAL
Este índice nos muestra que el nivel de endeudamiento de la empresa es de 65,73%, lo cual es
bueno (se trabaja con el dinero de los demás) siempre y cuando se tenga un rendimiento neto
mayor a los intereses.
Tabla 13 Concentración del endeudamiento en el corto plazo de la empresa ACUACRO durante

el año 2014
B) Concentración del Pasivo corriente $ 368.036.985 41,44%

endeudamiento en el
corto plazo 2014: Pasivo total $ 888.184.263
La empresa tiene un 41,44% de sus obligaciones a corto plazo, esto representa un riesgo
promedio; porque en caso de existir un inconveniente en el desarrollo normal de las actividades
financieras, la empresa puede verse en serios problemas para cumplir con sus obligaciones.
Tabla 14 Apalancamiento total de la empresa ACUACOR durante el año 2014
C) Apalancamiento Pasivo total $ 888.184.263 191,80%

total2014: Patrimonio $ 463.067.793
D)Apalancamiento a pasivo corriente $ 368.036.985 79,48%

corto plazo 2014: Patrimonio $ 463.067.793
24
E) pasivo con entidades financieras $ 83.285.014 17,99%
Apalancamiento
financiero total Patrimonio $ 463.067.793
2014:
6.12 Índices de rentabilidad
Mide el grado de efectividad que tiene la administración para generar utilidades, mediante el
control de costos y gastos
Tabla 15 Margen neto de utilidad de la empresa ACUACOR durante los años 2012-2014
A DICIEMBRE A DICIEMBRE A DICIEMBRE

2012 2013 2014
A) MARGEN
NETO DE UTILIDAD * * $ *
UTILIDAD NETA * 100 $ 68.036.928 100 $ 63.266.549 100 64.908.865 100
INGRESOS $
NETOS $2.466.267.448 $2.293.266.305 .405.430.248
MARGEN
NETO DE UTILIDAD
UTILIDAD NETA * 100 2,7587% 2,7588% 2,70%
INGRESOS
Este indicador muestra el porcentaje de la Utilidad Neta que corresponde a los ingresos, a 31 de
diciembre de 2014, la Utilidad Neta representa el 2,70% del total de los ingresos que la Empresa
obtuvo durante este periodo.
Tabla 16 Rendimiento del patrimonio de la empresa ACUACOR durante los años 2012-2014
UTILIDAD NETA
B) RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO: ROE PATRIMONIO * 100
$ 68.036.928 * 100 12,97%

B) RENDIMIENTO DEL PATRIMONIO 2012: ROE $ 524.428.537
25
$ 63.266.549 * 100 13,90%
$ 64.908.865 * 100
14,02%
Nos indica que la participación de la Utilidad Neta sobre el Patrimonio aumentó 14,02% respecto
al año 2014, lo que genera beneficios de 14,02 pesos por cada peso invertido.
26
6.13 Productividad Del Capital De Trabajo
Refleja los pesos que por cada millón de ventas la empresa debe mantener invertidos en capital de trabajo.
Tabla 17 Productividad del capital de trabajo de la empresa ACUACOR durante los años 2012 – 2014
KTNO $ 366.917.281 0,15

PRODUCTIVIDAD DEL
CAPITAL DEL TRABAJO 2012: Ventas $ 2.437.168.823
KTNO $ 359.365.203 0,16

PRODUCTIVIDAD DEL
CAPITAL DEL TRABAJO 2013: Ventas $ 2.293.266.305
PRODUCTIVIDAD DEL KTNO $ 163.640.371 0,07

CAPITAL DEL TRABAJO 2014:
Ventas $ 2.405.430.248
Como se puede observar existe una diferencia de 9 centavos respecto al año 2014, lo que
representa un mejor uso del capital de trabajo y generando un beneficio económico mayor para
los accionistas.
27
6.14 Palanca De Crecimiento
Refleja la relación que desde el punto de vista estructural se presenta entre el Margen EBITDA y la PKT
de una empresa y permite evaluar que tan atractivo es crecer.
Tabla 18 Palanca de Crecimiento de la empresa ACUACOR durante los años 2012-2014
PALANCA DE CRECIMIENTO 2012: 0,1807 1,20

0,15

0,16

0,07
Se determina que la empresa está en crecimiento constante y superlativo debido a que si el

resultado es mayor a 1 es favorable a la empresa, como podemos ver aumento en un 190,89%
respecto al año 2014.
28
7. ANALISIS VERTICAL Y HORIZONTAL
Tabla 19 Análisis Vertical y Horizontal de la empresa ACUACOR durante los años 2012 - 2014
ANALISIS ANALISIS
HORIZONTAL HORIZONTAL
2012 - 2013 2013 - 2014
ANALI ANALI ANALI
AÑO 2012 SIS AÑO 2013 SIS AÑO 2014 SIS VARIACION VARIACION VARIACION VARIACION
VERTI VERTI VERTI PORCENTUA
CAL CAL CAL RELATIVA L RELATIVA PORCENTUAL
ACTIVOS CORRIENTE
Caja $ 209.000 0,01% $209.000 0,02% $209.000 0,02% $- 0,00% $- 0,00%
Cuentas Corrientes Bancarias $ 97.604.728 6,57% $91.877.953 6,65% $100.702.103 7,45% -$5.726.775 -5,87% $8.824.150 9,60%
Cuentas de Ahorro $ 2.202.315 0,15% $927.930 0,07% $3.317.307 0,25% -$ 1.274.385 -57,87% $2.389.377 257,50%
Clientes $473.981.679 31,92% $444.402.768 32,18% $404.648.279 29,95% -$ 29.578.911 -6,24% -$39.754.489 -8,95%
Subsidios por cobrar $27.308.094 1,84% $21.723.056 1,57% $21.464.015 1,59% -$ 5.585.038 -20,45% -$ 259.041 -1,19%
Avances y anticipos
Anticipos o saldos a favor $135.315.076 9,11% $130.189.149 9,43% $124.071.340 9,18% -$ 5.125.927 -3,79% -$ 6.117.809 -4,70%
Otros Deudores $89.328 0,01% $69.977 0,01% $75.608 0,01% -$19.351 -21,66% $ 5.631 8,05%
Provisiones -$13.538.169 -0,91% -$12.603.169 -0,91% -$25.803.169 -1,91% $ 935.000 -6,91% -$13.200.000 104,74%
Inventarios $40.360.384 2,72% $27.755.644 2,01% $40.544.885 3,00% -$ 12.604.740 -31,23% $12.789.241 46,08%
TOTAL ACTIVOS CORRIENTE $723.172.051 48,70% $704.552.308 51,02% $669.229.367 49,53% -$ 18.619.743 -2,57% -$35.322.941 -5,01%
ACTIVOS NO CORRIENTE
$14.386.691 0,97% $11.162.581 0,81% $11.162.581 0,83% -$3.224.110 -22,41% $- 0,00%
29
Propiedades, planta y equipos
Edificaciones $674.602.795 45,43% $632.702.119 45,82% $632.702.119 46,82% -$41.900.676 -6,21% $- 0,00%
Maquinaria y Equipo $39.232.338 2,64% $38.695.237 2,80% $40.858.378 3,02% -$537.101 -1,37% $2.163.141 5,59%
Equipo de Laboratorio $22.048.697 1,48% $16.802.617 1,22% $17.278.207 1,28% -$5.246.080 -23,79% $475.590 2,83%
Muebles y enseres $63.068.424 4,25% $46.674.267 3,38% $47.284.767 3,50% -$16.394.157 -25,99% $610.500 1,31%
Equipos de Comunicación y
Computo $66.280.386 4,46% $65.330.450 4,73% $67.291.943 4,98% -$949.936 -1,43% $1.961.493 3,00%
$ $ -$
Equipo de transporte $289.822.800 19,52% 281.462.713 20,38% 281.462.713 20,83% 8.360.087 -2,88% $- 0,00%
Depreciación acumulada -$316.168.020 -21,29% -$320.069.934 -23,18% -$347.613.537 -25,73% -$3.901.914 1,23% -$27.543.603 8,61%
Amortización acumulada -$179.366.067 -12,08% -$140.703.948 -10,19% -$158.023.665 -11,69% $38.662.119 -21,55% -$17.319.717 12,31%
TOTAL ACTIVOS NO
CORRIENTE $679.737.625 45,77% $673.908.044 48,80% $592.403.506 43,84% -$5.829.581 -0,86% -$81.504.538 -12,09%
OTROS ACTIVOS
INTANGIBLES $19.973.304 1,34% $16.540.729 1,20% $47.658.210 3,53% -$3.432.575 -17,19% $31.117.481 188,13%
VALORIZACIONES $27.613.338 1,86% $27.707.856 2,01% $41.960.974 3,11% $94.518 0,34% $14.253.118 51,44%
TOTAL OTROS ACTIVOS $49.586.642 3,34% $44.248.585 3,20% $89.619.184 6,63% -$5.338.057 -10,77% $45.370.599 102,54%
TOTAL ACTIVOS $1.485.027.121 100% $1.380.856.995 100% $1.351.252.056 100% -$104.170.126 -7,01% -$29.604.939 -2,14%
PASIVOS
PASIVOS CORRIENTES
Obligaciones Financieras $57.305.879 3,86% $57.293.038 4,15% $57.273.275 4,24% -$12.841 -0,02% -$19.763 -0,03%
Proveedores nacionales $44.683.216 3,01% $37.541.834 2,72% $48.544.935 3,59% -$7.141.382 -15,98% $11.003.101 29,31%
Acreedores $69.906.626 4,71% $62.047.369 4,49% $75.083.647 5,56% -$7.859.257 -11,24% $13.036.278 21,01%
Retenciones en la Fuente $12.874.123 0,87% $10.277.295 0,74% $11.968.843 0,89% -$2.596.828 -20,17% $1.691.548 16,46%
30
Provisión para
Obligaciones Fiscales $155.851.100 10,49% $154.908.893 11,22% $167.419.383 12,39% -$942.207 -0,60% $12.510.490 8,08%
Obligaciones Laborales $10.563.759 0,71% $10.608.555 0,77% $7.746.902 0,57% $44.796 0,42% -$2.861.653 -26,97%
TOTAL PASIVOS CORRIENTES $351.184.703 23,65% $332.676.984 24,09% $368.036.985 27,24% -$18.507.719 -5,27% $35.360.001 10,63%
PASIVOS NO CORRIENTES
Prestamos banca comercial

Largo plazo $90.292.977 6,08% $83.265.252 6,03% $26.011.739 1,93% -$7.027.725 -7,78% -$57.253.513 -68,76%
-$3.227.634
Recaudos a favor de terceros $7.827.925 0,53% $6.493.009 0,47% $3.265.375 0,24% -$1.334.916 -17,05% -49,71%
Pasivos Estimados $511.292.979 34,43% $503.322.927 36,45% $490.870.164 36,33% -$7.970.052 -1,56% -$12.452.763 -2,47%
TOTAL PASIVOS NO
CORRIENTES $597.822.491 40,26% $509.815.936 36,92% $520.147.278 38,49% -$88.006.555 -14,72% $10.331.342 2,03%
TOTAL PASIVOS $960.598.584 64,69% $925.758.172 67,04% $888.184.263 65,73% -$34.840.412 -3,63% -$37.573.909 -4,06%
PATRIMONIO
Capital Social $ 383.152.975 25,80% $324.660.958 23,51% $324.660.958 24,03% -$ 58.492.017 -15,27% $0 0,00%
Donaciones $ 4.518.906 0,30% $ 7.921.331 0,57% $ 7.921.331 0,59% $3.402.425 75,29% $- 0,00%
Reservas de ley $ 19.593.271 1,32% $ 17.289.010 1,25% $ 23.615.664 1,75% -$ 2.304.261 -11,76% $ 6.326.654 36,59%
Superávit por Valoración $ 49.126.457 3,31% $ 41.960.975 3,04% $ 41.960.974 3,11% -$ 7.165.482 -14,59% -$1 0,00%
Utilidad del Ejercicio $ 68.036.928 4,58% $ 63.266.549 4,58% $ 64.908.865 4,80% -$ 4.770.378 -7,01% $1.642.316 2,60%
TOTAL PATRIMONIO $ 524.428.537 35,31% $455.098.823 32,96% $ 463.067.793 34,27% -$ 69.329.714 -13,22% $ 7.968.970 1,75%
TOTAL PASIVO + PATRIMONIO $ 1.485.027.121 $

100% 1.380.856.995 100% $1.351.252.056 100% -$104.170.126 -7,01% -$ 29.604.939 -2,14%
31
8. INTERPRETACIÓN AL ANÁLISIS FINANCIERO
Unidad de servicios públicos ACUACOR (BOLIVAR)

A 31 de diciembre de 2014
De acuerdo al análisis e interpretación de la información financiera de la empresa, se identificó:
ACTIVOS
 En 2014 del 100% de los activos totales, un 49,53% se encuentra en los activos
corrientes, un 43,84% representado en los no corrientes y el 6,63% restante en
otros activos.
 En 2014 las cuentas más representativas son edificaciones con un 46,82%, clientes
con un 29,95%.
 En comparación al 2013 la cuenta Clientes disminuyo un 8,95%, lo que significó,
entre otros, un aumento significativo en las cuentas corrientes y de ahorro de la
empresa.
 La cuenta inventario aumento considerablemente en un 46,08% lo que indica un
poco eficacia en el actual sistema de ventas de la empresa.
PASIVOS
 En 2014 del 100% del total del pasivo, un 41,44% se encuentra en los pasivos
corrientes y un 58,56% se encuentra en los pasivos no corrientes.
 Las cuentas más representativas son los pasivos estimados con un 55,27% y la
provisión para obligaciones fiscales con un 19%.
 Los préstamos a largo plazo han disminuido un 68,76% lo que indica cumplimiento con
PATRIMONIO
las obligaciones y menor compromiso económico con las entidades bancarias.
32
 Del 100% del Patrimonio, las cuentas más representativas son: con un 70 % la
cuenta capital social y con un 14% la utilidad del ejercicio.
ANALISIS DE INDICADORES Y OBSERVACIONES
 Solvencia: En el 2014 el activo corriente es mayor que el pasivo corriente por lo que la
empresa puede cumplir con sus obligaciones a corto plazo sin ningún inconveniente.
Esta razón da a conocer la situación de seguridad y consistencia que posee la empresa
por cada peso que se debe la empresa puede responder con 1.52
 Prueba Acida: Se entiende que, si la empresa tuviera la necesidad de responder de
manera inmediata sus obligaciones a corto plazo sin vender o liquidar todo su
inventario, en el año 2013 podría cumplir con sus obligaciones sin ningún inconveniente
y para el año 2014 aunque disminuye el indicador aun así podrá atender sus obligaciones
con un resultado de 1,71. La empresa no depende directamente de la venta de sus
inventarios.
 Capital de Trabajo: Si la empresa cancela todas sus obligaciones a corto plazo le
quedarían 301' 192. 382 millones para atender el resto de las obligaciones que
puedan surgir durante el año laboral.
 Rotación de Activos Totales: En este caso también existe un aumento en el indicador
respecto al año 2014 lo que se traduce como una correcta administración de los
activos totales generando una maximización en las ventas.
 Endeudamiento Total: Este índice nos muestra que el nivel de endeudamiento de la
empresa es de 65,73%, lo cual es bueno (se trabaja con el dinero de los demás) siempre
y cuando se tenga un rendimiento neto mayor a los intereses.
 Margen neto de utilidad: Este indicador muestra el porcentaje de la Utilidad Neta
que corresponde a los ingresos, a 31 de diciembre de 2014, la Utilidad Neta representa
el
33
2,70% del total de los ingresos que la Empresa obtuvo durante este periodo.
 Rendimiento del Patrimonio: Nos indica que la participación de la Utilidad Neta sobre
el Patrimonio aumentó a 14,02% respecto al año 2014, lo que genera beneficios de
14,02 pesos por cada peso invertido.
 Productividad del Capital de trabajo: Como se puede observar existe una diferencia
de 9 centavos respecto al año 2013, lo que representa un mejor uso del capital de trabajo
y generando un beneficio económico mayor para los accionistas.
 Palanca de Crecimiento: Se determina que la empresa está en crecimiento constante,
un resultado superlativo debido a que si el resultado es mayor a 1 es favorable a la
empresa, como podemos ver aumento en un 0,1989 respecto al año 2013.
 En el 2014 el Total del Pasivo + el patrimonio, el pasivo representa un 65,73% y el
Patrimonio un 34,27%.
34
9. PLANES DE MEJORAMIENTO PARA INCREMENTAR LA RENTABILIDAD
FINANCIERA DE LA EMPRESA ACUACOR
Los lineamientos de mejora tienen como objetivo el diseño de alternativas que influyan positivamente en
la toma de decisiones respecto a la situación financiera de la compañía. Posterior al análisis financiero
podemos concluir que los estados financieros se encuentran sin ninguna anomalía o incongruencia, es por
esto que se realizan los lineamientos de mejora para la empresa, de esta manera, la Gerencia tendrá
nuevas herramientas que le permitan alcanzar sus objetivos de una forma mucho más eficiente.
Las situaciones detectadas y a mejorar son las siguientes:
Área Amenaza Solución
Administrativa No existe actividades Diseñar un Cronograma de actividades que
regulares para observar el permita revisar periódicamente todos los procesos
comportamiento financiero contables y financieros, además de brindar las
herramientas para generar soluciones preventivas
ante los eventos económicos de riesgo.
Financiera La empresa se ha visto en Realizar un censo poblacional para crear
situaciones de iliquidez, un listado de todos los contribuyentes.
debido a diferentes situaciones Verificar periódicamente el estado de las redes
como: no poseer el número hidrosanitarias para evitar el uso ilegal del
exacto de contribuyentes o el servicio e imponer sanciones a quienes hagan mal
poco recaudo por parte de uso de las redes y/o no cumplan con sus
estos, lo que conllevó a buscar obligaciones para con la empresa.
financiamiento externo, lo cual
35
sigue causando un costo
adicional además de no
previsto en los estados
financieros.
General Espacio de trabajo Respecto a los inmuebles se recomienda optimizar
el uso del espacio físico para aprovechar al
máximo este activo y en caso de no ser utilizado el
100% arrendar a terceros para generar ingresos
adicionales.
Administrativa No existe Manual de El Manual de Procedimientos para el
Procedimientos Área Financiera es un instrumento que
permite:
1) facilitar la elaboración, presentación
y evaluación de informes financieros.
2) verificar la exactitud de las
operaciones realizadas.
3) revisión completa y de forma correcta de
los registros contables y cartera.
Además de cumplir adecuadamente y de manera
satisfactoria el cumplimiento de las normas en
el ámbito tanto gubernamental como dentro de
la
empresa.
36
10. CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES
 Esta investigación permitió comprobar la verdadera situación financiera de la empresa y
de esta forma dar una nueva perspectiva de cómo se están realizando los procesos
dentro de la empresa y analizar si se está actuando de manera correcta o se deben tomar
correctivos.
 El análisis financiero es una herramienta fundamental para cualquier empresa debido a
que evalúa la administración de la gerencia y que tan eficientes han sido |para el
correcto uso de los activos de la empresa.
 El panorama que brinda un análisis financiero es TOTAL lo que permite determinar
en qué situación nos encontramos y la capacidad que tenemos para adquirir
compromisos con entidades bancarias, de esa forma se crea una guía para minimizar
costos y maximizar la rentabilidad económica.
 El efectivo excedente durante el año 2015 provisto por actividades de operación
puede ser. usado en actividades de inversión y financiamiento.
 Realizar análisis financiero por lo menos 2 veces al año para tener claro el
funcionamiento de la empresa, tomar decisiones de una forma oportuna, de esa forma
se beneficia la empresa.
 Realizar retroalimentación después de cada análisis, esta información será útil

para corregir errores y/o no cometerlos nuevamente.
37
38

Diagnóstico y Analicis Financiero Empresa ACUACOR (BOLIVAR)

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DIAGNÓSTICO Y ANÁLISIS FINANCIERO DE LA EMPRESA DE SERVICIOS

DOMICILIARIOS ACUACOR DE LA REGION NORTE DE BOLIVAR DURANTE EL

El análisis financiero es el estudio e interpretación de la información contable de una empresa u

organización con el fin de diagnosticar su situación actual y proyectar su desenvolvimiento

Consiste en una serie de técnicas y procedimientos (como estudios de ratios financieros,

mención, de cómo estas sus finanzas y de posibles proyecciones y recomendaciones para

establecidos en sus lineamientos.

fortalezas de la empresa, de esta manera examinar su situación financiera, y proponer soluciones

realizar inversiones en caso de excedente y así asegurar su futuro económico.

Generar una rentabilidad económica para el crecimiento, inversión y estabilidad funcional de

y el manejo que se le da a toda la parte económica de la empresa. como propósito primario se

años 2012 – 2014”.

Este análisis pretende identificar cómo se encuentra actualmente la empresa en términos

un informe completo estableciendo las debilidades y fortalezas, de esta manera encontrar

Por último, se examinará el panorama financiero de la empresa, se propondrán soluciones a la

situación financiera encontrada, a través de recomendaciones, ya sea para evitar la quiebra de la

empresa o realizar inversiones en caso de superávit y así asegurar su futuro económico.

Las finanzas estratégicas en el territorio nacional, más asertivamente en el departamento de

alta complejidad, no hay necesidad de invertir en innovación económica y tecnológica. Es por

eficacia de estas, la empresa se recobrará o simplemente fracasará.

vaivén. La realización de este trabajo le permite a la empresa ACUACOR conocer nuevas

los próximos años, lo que generará el desarrollo del mejoramiento continuo.

perjudican la calidad de su servicio, se podrá implementar un modelo solido encaminado al éxito.

Este trabajo se fundamentará en la investigación, por medio de técnicas de observación,

deducción y en forma analítica, utilizando fórmulas y herramientas para exponer y brindar

razones financieras, palanca de crecimiento y generación de valor, de esta forma se determina la

de mejora basadas en el análisis realizado.

3.1 Objetivo General

Identificar por medio de análisis financieros el estado actual de la empresa de servicios

domiciliarios ACUACOR durante el periodo 2012-2014.

3.2 Objetivos Específicos

- Aplicar técnicas de análisis financiero para estudiar los estados financieros de la

- Mejorar el comportamiento financiero de la empresa, atreves de lineamientos claves.

- Implementar planes de mitigación financiera a la empresa según el análisis realizado.

selección, relación y evaluación de la información financiera, con el fin de evaluar la situación

objetivo básico de determinar fortalezas y debilidades sobre la situación financiera y los

El proceso de análisis consiste en la aplicación de un conjunto de técnicas e instrumentos

significativas y útiles para la toma de decisiones. En consecuencia, la función esencial del

Dentro de estas técnicas encontramos:

El análisis horizontal: El método horizontal un procedimiento que consiste en comparar estados

disminuciones o variaciones de las cuentas, de un periodo a otro. Este análisis es de gran

porque relaciona los cambios financieros presentados en aumentos o disminuciones de un

interpretación y toma de decisiones.

estructura de los estados financieros. El análisis vertical es de gran importancia a la hora de

necesidades financieras y operativas.

decir, al balance general y al estado de resultados, mediante la combinación entre las

partidas de un estado financiero o de ambos. Las razones financieras donde se combinan

estados financieros se denominan estático-dinámicas. Estas razones tienen como finalidad el

estudio de cuatro indicadores fundamentales de las empresas: solvencia, actividad o

productividad, endeudamiento y rentabilidad.

ganancias antes de interés, impuestos, amortización mientras la productividad del Ktno, es la

productividad de la capital de trabajo y un mejor aprovechamiento de los recursos. Lo que deja la

El propósito del análisis financiero es efectuar un estudio de la información financiera que

fortalezas y debilidades de carácter operativo y financiera de una entidad.

cuyo objeto es la prestación de servicios públicos domiciliarios. Según sea la composición

Convención es la empresa pública encargada de prestar a la comunidad los servicios de

acueducto, alcantarillado y aseo, siendo estos básicos para el bienestar de la comunidad.

de la población a través de la prestación de los servicios de Acueducto, Alcantarillado y Aseo en

calidad, cantidad, oportunidad, continuidad y excelencia en la gestión, sin embargo, se ha visto

solidez en la búsqueda de su mejoramiento continuo y mayor calidad en la atención prestada, ya

implica una evaluación de la información financiera; de este modo, se analiza detalladamente

cómo se desarrollan estos aspectos, y los resultados se obtienen de manera cuantitativa. La

importancia del análisis financiero no es solamente la aplicación de una fórmula y obtener un