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Docente
Ferney Forero Sánchez
Diagnóstico y Planeación Financiera - Noche
Universidad Surcolombiana
Programa de Contaduría Pública
Neiva Huila
2023
Contenido
INTRODUCCIÓN......................................................................................................................................4
OBJETIVOS..............................................................................................................................................5
Objetivo General.................................................................................................................................5
Objetivos Específicos........................................................................................................................5
CAPITULO 1: NATURALEZA INTERNA DE LA EMPRESA............................................................5
Historia de la empresa.......................................................................................................................5
Principales operaciones de la entidad..........................................................................................6
Grupos de interés...............................................................................................................................6
Conformación del capital..................................................................................................................6
Tipos de inversiones.........................................................................................................................7
Marcas...................................................................................................................................................7
Colaboradores.....................................................................................................................................7
Ubicaciones.........................................................................................................................................7
Planes de la compañía......................................................................................................................8
Estructura financiera de la entidad................................................................................................8
CAPITULO 2: INFORMACION INTERNA DE LA EMPRESA...........................................................8
Naturaleza en la que actúa...............................................................................................................8
Entorno competitivo..........................................................................................................................8
Relación con proveedores...............................................................................................................9
Clientes.................................................................................................................................................9
Desarrollo tecnológico....................................................................................................................10
Entorno regulatorio..........................................................................................................................10
Condiciones macroeconómicas que afectan potencialmente..............................................10
CAPITULO 3: MEDICION/ REVISION DEL DESEMPEÑO FINANCIERO...................................12
Resultados comparativos alcanzados de la medición............................................................12
Análisis horizontal y vertical Casa Toro S.A..............................................................................12
ANÁLISIS DE INDICADORES.............................................................................................................13
Razones de Liquidez........................................................................................................................13
Razones de Actividad......................................................................................................................14
Rotación de Inventarios..................................................................................................................15
Rotación de Cartera y Proveedores.............................................................................................15
Razones de Rentabilidad................................................................................................................16
Margen Bruto........................................................................................................................................17
Margen Operacional.............................................................................................................................17
Margen Neto.........................................................................................................................................17
Razones de Endeudamiento.................................................................................................................18
CAPITULO 4: CONCLUSIONES Y RECOMENDACIONES..............................................................................19
Conclusión Situación Financiera de Casa Toro S.A.S............................................................................19
INTRODUCCIÓN
Para el desarrollo del trabajo se utilizó como insumo principal el informe de gestión,
pero también se validó con la página principal de la compañía para el apoyo de la
normatividad legal vigente aplicable, información externa y datos que no reposan en el
informe de gestión.
Objetivo General
Objetivos Específicos
Historia de la empresa
Casa Toro nació en Bogotá en el año 1934 con una inversión de $40,000 con el
claro objetivo de competir y ser una empresa líder en la industria automotriz del
país. Nacimos como una importadora de automóviles FORD, logrando una gran
aceptación en el mercado nacional.
Grupos de interés
Para Casa Toro es importante evaluar los grupos de interés, es por esto que la
determinación de los grupos de interés se lleva de manera caracterizada donde
se evalúa el nivel de impacto e influencia según su relación del negocio, es así
que dentro los principales grupos de interés está:
⮚ Cliente
⮚ Colaborador
⮚ Gobierno y reguladores
⮚ Órganos de control
⮚ Proveedores
⮚ Sociedad
Conformación del capital
Tipos de inversiones
Casa Toro S.A. BIC cuenta con certificados de depósito por entidades
financieras las cuales equivalen al 3.6% del total de los activos no corrientes,
además cuenta con inversiones en 5 compañías subordinadas las cuales
equivalen al 62% del total de los activos no corrientes, por otro lado en
propiedad, planta y equipo cuenta con una inversión en terrenos, edificaciones,
maquinaria y equipo, muebles, enseres y equipo de oficina, equipo de cómputo y
equipo de transporte que representan juntos el 23.72% del total de los activos no
corrientes.
Marcas
Colaboradores
Ubicaciones
Entorno competitivo.
Casa Toro se ha consolidado como una de las empresas líderes, cuenta con
respaldo de marcas internacionales y de seguridad ante la comunidad, es así
que tiene proveedores como Ford, Mazda, Renault, John Deere, Volkswagen y
sin dejar atrás a la gente, tiene pequeños proveedores, como personas
ordinarias ya que maneja una línea de autos usados.
Clientes.
Para Casa Toro, lo más importante en su estructura es el cliente, es por esto que
el servicio que será recibido será una experiencia inolvidable, los colaboradores
de la organización cuentan con las capacidades suficientes para promover el
mejor vehículo que se adapte a las necesidades de la persona interesada.
Es de importancia resaltar que la compañía se enfoca en el consumidor final,
desde el asesoramiento, hasta la venta de productos con el fin del mejoramiento
del mismo, su calidad de vida y generar mejores resultados.
Definiendo los clientes potenciales de la compañía, se distribuyen de la siguiente
manera, empresas de camiones, empresas de automóviles, personas del común
y empresas agrícolas, este último con gran impacto e incremento en ventas
dentro de los últimos 3 años.
Desarrollo tecnológico
Casa Toro pertenece al grupo 1 de las NIIF, por esto, de acuerdo al decreto
2784 de 2012, aplican las denominadas NIIF PLENAS, ya que el tipo de
transacciones que se generan periódicamente por estas empresas es muy
complejo y demanda un alto nivel de rigurosidad en el manejo de la información
financiera.
Se utilizo el método de análisis horizontal y vertical aplicable a los estados financieros con el fin
de determinar la incidencia de las cuentas en el informe.
En el estado de situación financiera de la empresa casa toro S.A.S. los
inventarios representan el 28% y el 24% de los activos totales de la empresa
para el año 2020 y 2021 respectivamente, evidenciando una variación relativa
del -6% y 9.589 millones de pesos en términos absolutos del año 2020 al 2021,
este evento se presentó debido al exceso de inventario producto del año 2019 y
la crisis generada por el COVID 19, se tenía un stock alto que fue disminuido de
un año al otro, por otro lado se identifica que las obligaciones a corto plazo y
largo plazo disminuyeron de manera favorable, donde las de corto plazo
disminuyeron en términos relativos en un -37% para el año 2021, representando
en términos absolutos en 26.816 millones de pesos, así mismo para las
obligaciones a largo plazo que representa en términos relativos el 23% para
2020 y 20% para 2021 de los activos totales, variación fue de -5% en valores
absolutos representó 6.866 millones de pesos, es decir, la empresa dejó de
buscar financiamiento mediante entidades financieras y empezó a funcionar de
manera suficiente para el año 2021, esto se puede validar y confirmar con el
estado de resultados, donde las ventas incrementaron significativamente, que
para el año 2020 en términos absolutos fue de 804.132 millones de pesos y para
2021 fue de 1.219.844 millones de pesos generando una variación positiva del
52% en términos relativos y en valores absolutos 415.712 millones de pesos, así
mismo, el balance fue positivo para los costos de ventas, donde se ha mantenido
en un 84% de las ventas para cada año y con esto, gracias a la variación
positiva evidenciada en el año 2021 se logró aumentar la utilidad del ejercicio en
términos relativos del 3% para el año 2020, al 5% para el año 2021, con una
variación absoluta de 33.516 millones de pesos y una variación relativa del
123%. Para concluir, la gestión
practicada en el 2021 por casa
toro fue favorable, ya que
manejo sus recursos
adecuadamente y género
rendimientos para los
inversores.
ANÁLISIS DE INDICADORES
Razones de Liquidez
Para el año 2021 casa toro por cada peso que debe, tiene 2.1 pesos para pagar
o respaldar las deudas obtenidas, lo que indica en cierto modo que el nivel de
garantía que la empresa tiene para cumplir con las obligaciones, deudas o
pasivos a corto plazo, es mayor con respecto al año 2019 cuyo nivel de
solvencia fue de 1,6, lo que quiere decir que en dicho año la empresa presentó
dificultades financieras para cubrir sus obligaciones corrientes o de corto plazo.
En el análisis de 2020 y 2021 se pudo observar que el índice es mayor de 2% o
igual a él, lo que quiere decir que ha sido satisfactoria y que Casa Toro cuenta
con liquidez suficiente para respaldar sus obligaciones.
Razones de Actividad
Rotación de Inventarios
La rotación del inventario durante el 2021 fue de 6,38 veces, o, dicho de otra
forma: los inventarios se vendieron o rotaron cada 56 días. Los automóviles
permanecieron 2 meses en el almacén antes de ser vendidos. Con respecto a
los años 2020 y 2019 podemos determinar que la eficiencia en el uso del capital
de trabajo de la empresa mejoró considerablemente.
Casa toro en el año 2021 tarda 30 días en recuperar su cartera, lo cual se puede
interpretar como eficiente el manejo que le están dando a su cartera con
respecto a los años anteriores que fueron de 37 días, se observa que logró bajar
este ítem durante ese año, aun así en la rotación de proveedores se observa
que para el año 2021 tarda 19 días en pagar el dinero que le adeuda a sus
proveedores, tiempo que es mucho menor a la rotación de su cartera, lo cual
puede significar una falla en la administración de su capital de trabajo, ya que la
rotación de su cartera debe ser más acelerada que la rotación de sus cuentas
por pagar, o al menos igual. En conclusión, se observó que para el año 2021
casa toro les otorga a sus clientes créditos a 30 días, mientras que sus
proveedores sólo dan crédito a 19 días, se evidencia en una desventaja
financiera puesto que mientras la empresa financia a sus clientes, debe pagar de
contado o a muy corto plazo a sus proveedores.
Razones de Rentabilidad
Margen Bruto
Para el año 2021 el margen bruto fue de 16,5% lo que quiere decir que Casa
Toro obtuvo 0,165 pesos de beneficio por cada peso de ingresos. Este índice de
margen bruto representa el beneficio directo que obtuvo la compañía fue
relevante ya que en años anteriores estuvo alrededor de 15%. Este índice
obtenido en el año 2021 se obtuvo gracias a una disminución porcentual relativa
en los costos de venta del mismo año.
Margen Operacional
El margen neto de utilidad se ubicó en 5% para 2021. Este índice estuvo sobre
la media, destacando que en el año 2021 este indicador registró un dato atípico.
El año donde Casa toro registro el margen neto más bajo fue en 2020 producto
de un incremento de los costos y gastos de la compañía cual no permitió
mejores resultados en términos lucrativos.
Razones de Endeudamiento
Para casa toro su gestión de inventarios presenta solidez financiera, los activos
totales presentaron un crecimiento durante el año 2019 a 2020. Sin embargo, el
patrimonio también ha aumentado en un 18%, lo cual es favorable y muestra un
incremento en los recursos propios de la organización. Casa toro presenta una
disminución de sus inventarios de $164.406 del año 2020 a $154.817 para el
2021, una variación del -6%, sin embargo, se ve un aumento representativo en
cartera para el año 2021, lo cual nos indica que casa toro ha optado por liberar
stock de inventario generando como estrategia mayor cupo crédito a sus
clientes, provocando que la cartera al año 2020, pasará de $74.447 a 129.086 al
2021, presentando una variación de 73%. Esto indica una mayor solidez
financiera en general, debido a que la rotación del inventario durante el 2021 fue
de 6,38 veces, o, dicho de otra forma: la mercancía para la venta roto cada 56
días. Los automóviles permanecieron 2 meses en el almacén antes de ser
vendidos. Con respecto a los años 2019 y 2020, cuya rotación era de 4.71 2019,
y 4.16 para el 2020, podemos determinar que la eficiencia en el uso del capital
de trabajo de la empresa mejoró considerablemente.
Por otro lado, se identifica que las obligaciones a corto plazo y largo plazo
disminuyeron de manera favorable, debido a que en el nivel de riesgo de
endeudamiento presentó una variación en los últimos años donde las cifras
oscilaban entre un 55% para el 2019, 49% para 2020, y 45.84% para el 2021,
relativamente menor a comparación de los últimos años. El resultado obtenido
en 2021 puede significar un buen manejo en materia de deuda con acreedores.
Es decir, la empresa dejó de buscar financiamiento mediante entidades
financieras y empezó a funcionar de manera autosuficiente soportado por un
aumento de sus ventas con una variación positiva del 52%.
En resumen, Casa Toro S.A. muestra un crecimiento en ingresos operacionales
y una mejora en su rentabilidad, es una empresa madura y consolidada que
muestra una positiva relación de costos e ingresos y manejo de obligaciones,
así mismo como de sus activos, es una empresa autosostenible que ha
recuperado y aumentado sus ingresos y nivel de operación tras la emergencia
sanitaria presenciada en los últimos 3 años, con un alto nivel de utilidad
representado en el último año, siendo así atractiva para los accionistas e
inversores que deseen ser partícipes de las acciones de esta organización.