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EDUCACIÓN
ESCUELA PROFESIONAL DE CIENCIAS CONTABLES Y
FINANCIERAS
PRESENTADO POR:
KARINA ROMIN ASPUR
ASESOR:
AYACUCHO - PERÚ
2019
DEDICATORIA
camino correcto y a mi
ejemplo de lucha
constante, la fortaleza y
mis objetivos.
ii
AGRADECIMIENTO
a mi formación universitaria.
iii
INTRODUCCIÓN
iv
El capítulo III, se refiere a la aplicación práctica en la DISTRIBUIDORA
v
RESUMEN
toma de decisiones. Para ello se pueden utilizar los métodos de análisis y los
2017, lo que muestra que se está mejorando respecto al control del gasto.
vi
ÍNDICE
DEDICATORIA ................................................................................................... II
INTRODUCCIÓN .............................................................................................. IV
RESUMEN ........................................................................................................ VI
ÍNDICE ................................................................................................................ 1
2.1 CONCEPTO............................................................................................................ 28
2.2 OBJETIVO DEL ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS ................. 30
2.3 IMPORTANCIA DEL ANÁLISIS DE LOS ESTADOS FINANCIEROS ......... 30
2.4 ASPECTOS FINANCIEROS BÁSICOS A ANALIZAR EN UNA EMPRESA32
2.5 ANÁLISIS INTERNO Y ANÁLISIS EXTERNO ................................................. 33
2.6 PASOS A SEGUIR EN EL ANÁLISIS FINANCIERO....................................... 33
2.7 PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS PARA EL ANÁLISIS35
2.8 ANÁLISIS FINANCIERO ASPECTO BÁSICO DE LA ACTIVIDAD
CONTABLE .................................................................................................................. 35
2.9 MÉTODOS DE ANÁLISIS DE ESTADOS FINANCIEROS ............................. 36
2.9.1 ANÁLISIS VERTICAL. .............................................................................. 36
2.9.2 ANÁLISIS HORIZONTAL. ........................................................................ 37
2.9.3 ANÁLISIS POR RAZONES O RATIOS ..................................................... 38
2.9.4 ÍNDICES DE LIQUIDEZ............................................................................ 39
2.9.5 ÍNDICES DE SOLVENCIA........................................................................ 41
2.9.6 ÍNDICE DE GESTIÓN .............................................................................. 42
2.9.7 ÍNDICES DE RENTABILIDAD .................................................................. 45
2
2.10 DIFERENCIA, ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE ESTADOS
FINANCIEROS ............................................................................................................. 47
CONCLUSIONES ............................................................................................. 72
INDICE DE TABLA........................................................................................... 74
3
CAPÍTULO 1
ESTADOS FINANCIEROS
1.1 DEFINICIONES
cada periodo surgen los Estados Financieros los cuales son el informe final y
4
gestión realizada por los administradores con los recursos que se les han
1.2 OBJETIVOS
5
Presentar razonablemente información sobre la situación
de una empresa.
financiamiento.
equivalente de efectivo.
(Moreno Fernandez, 2006, pág. 166) Afirma que, los estados financieros
6
1.3 CARACTERÍSTICAS
usuarios.
decisiones económicas.
1.4 ELEMENTOS
7
Los elementos relacionados a la medición de la información financiera
son:
obligaciones financieras.
de elemento que:
8
Sea probable que cualquier beneficio económico asociado con la partida
La partida tenga un costo o valor que pueda ser medido con fiabilidad.
los elementos de los estados financieros, las cuales son: costo histórico que
decisiones.
9
Los usuarios externos están constituidos por personas naturales,
1.7 IMPORTANCIA
decisiones de cómo obtener los recursos, en qué invertir, cuáles son los
forman parte de todos y cada uno de los estados financieros; pueden ser
10
descripciones narrativas o análisis detallados de importes, siendo su finalidad
11
Nota sobre inversiones en valores: Debe proporcionar
otras empresas.
depreciación utilizada.
utilizada.
la empresa.
pág. 32)
12
Por consiguiente, expresa que se deben caracterizar por su concisión,
13
Estados Financieros Extraordinarios: Son los que se preparan a
que se determinen.
operaciones de una empresa, así como los bienes y derechos en que están
14
1.10 PARTES
Las cuentas del activo están representado por los bienes y derechos que
Activo
Tenemos:
15
Efectivo y Equivalentes de Efectivo: Representa el
16
Inversiones Financieras a Largo Plazo: Las inversiones
de otros bienes.
Pasivo.
Las cuentas del pasivo representan las deudas que tiene la empresa con
17
o Cuentas por pagar comerciales.
encuentran:
Patrimonio
Las cuentas del patrimonio neto son los derechos de los propietarios,
Reservas legales.
18
En resumen, el activo, pasivo y patrimonio se subdividen en rubros más
son bienes a largo tiempo. El segundo, son las deudas de la empresa con
terceros, está constituido por pasivo corriente, deudas a corto plazo y pasivo
bienes.
medio.
1.13.1 DEFINICIÓN.
provocan.
1.13.2 IMPORTANCIA.
20
reporte contable complementa el Estado de Situación Financiera, al generar
de su organización.
1.13.4 OBJETIVOS
21
Mediante la determinación de la utilidad, se mide el resultado de los
pretende:
1.13.5 CLASES
22
Por su Función: Consiste en clasificar los gastos de acuerdo a su
función como parte del costo de ventas, o por ejemplo, de los gastos
pág. 28)
Asumimos que la clasificación del estado de resultados está dada por los
gastos. Tal es así que, distinguimos que existen por su naturaleza y por su
1.14.1 DEFINICIÓN
23
“Es un estado de cambios en el patrimonio en el que muestra los
informa las variaciones en las cuentas del patrimonio originadas por las
sabemos es el aporte del propietario que se verá afectado por las distintas
suministrar.
1.14.2 OBJETIVOS.
las variaciones del patrimonio y tiene por objeto comparar los saldos iniciales
24
1.14.3 PARTIDAS.
1.14.4 IMPORTANCIA.
adicional otras reservas, entre otras cuentas), para que la información sea
Distribución de dividendos.
Capitalizar reservas.
25
1.15 ESTADO DE FLUJO EN EFECTIVO
1.15.1 DEFINICIÓN.
Cabe indicar, que las definiciones anteriores dadas por los dos autores
1.15.2 OBJETIVOS.
26
Facilitar información para evaluar la capacidad de la empresa para
adecuadas.
empleamos el efectivo.
27
CAPÍTULO 2
2.1 CONCEPTO
cada una de las actividades que se realizan dentro de la empresa, por medio
por cobrar o cuentas por pagar; moldea al mismo tiempo las políticas de
29
análisis y en la comparación, es la emisión de un juicio criterio u opinión de
“Uno de los objetivos del análisis financiero es evaluar los puntos fuertes
acierto por parte de la gerencia. Los puntos débiles también son importantes
30
“El análisis e interpretación es importante para predecir futuras
capacidad que tiene para generar flujos de efectivo a partir de los recursos
que con los resultados se facilita su información para los diversos usuarios.
aspectos tales como: ¿dónde obtener los recursos?, ¿en qué invertir?,
etc.
condiciones de hacer frente a sus obligaciones futuras. Por tal motivo se dice
32
misma se mide principalmente la eficiencia de los directores y
“El análisis puede ser interno o externo, será interno, cuando lo realice
187)
33
El analista ya sea interno o externo, debe tener un conocimiento completo
decir, “el analista debe conocer lo que está detrás de los datos monetarios
para complementar lo que dicen los estados financieros, pero también debe
político y social dentro del cual existe la empresa y por último debe considerar
34
2.7 PREPARACIÓN DE LOS ESTADOS FINANCIEROS PARA
EL ANÁLISIS
completa de los datos, verificará los procedimientos contables que han sido
las partidas de acuerdo con las herramientas de análisis que van a emplearse
correspondientes al análisis.
35
Si bien la teneduría de libros constituye la parte constructiva de la
normatividad y las leyes así lo disponen está lejos de cumplir con el objetivo
utilización.
36
análisis financiero requiere de diferentes elementos e información para llevar
vertical o estático.
relación lógica y relevante para una adecuada toma de decisiones, por parte
Por ello, los ratios financieros, indican la relación entre dos importes
38
2.9.4 ÍNDICES DE LIQUIDEZ.
pasivos de la misma naturaleza por lo que cuando más alto sea el coeficiente
de trabajo.
mayor sea esta razón mayor será la liquidez de la empresa y podrá atender
rentables.
Activos Corrientes
Liquidez Corriente =
Pasivos Corrientes
cociente entre los activos líquidos y pasivo corriente. En los activos líquidos
cuentas por cobrar. De esta manera, con la prueba acida se trata de medir la
cubrirse los compromisos a corto plazo con los activos disponibles liquidables
casi de inmediato.
40
Prueba Ácida = Activo Corriente –Existencias –Gastos pagados ant.
Pasivo Corriente
plazo que incluyen, entre otros, los intereses sobre la deuda adquirida,
por acciones.
41
Nos muestra la proporción de participación del capital propio y de terceros
Pasivo total
Endeudamiento Patrimonial =
Patrimonio Neto
Pasivo total
Endeudamiento del Activo =
Activo Total
42
Las razones de gestión se derivan del estado de ganancia y perdidas,
activo que se calcula dividiendo las ventas netas entre total de los activos.
Ventas Netas
Rotación del Activo Total =
Activo Total
43
Se calcula dividiendo el costo de ventas por el promedio de inventarios.
Para obtener una estimación del número de días que le lleva a una
360 Días
Número de Días =
Nº de veces de Rotación
Ventas Netas
Rotación de Cuentas por cobrar =
Cuentas por cobrar
44
Los días Pendientes de cobro se calculan dividiendo el número de días
360 Días
Promedio de Cobranza =
Nº de veces de Rotación
proveedores.
Compras
Pendiente de pago =
Cuentas Por Pagar
recursos en ella.
45
Las principales razones utilizadas en la evaluación de la rentabilidad de
_Utilidad neta__
Patrimonio =
Patrimonio Neto
Utilidad neta
Rentabilidad del Activo =
Activo Total
46
En principio, mediante la razón mencionada se mide el porcentaje de
denominador todos los activos de la empresa, aun aquellos que por una u
disposición.
clínico para después, con base en este análisis, proceder a concluir el estado
47
El análisis de los estados financieros es un trabajo minucioso que
48
CAPÍTULO 3
CASO PRÁCTICO
Ayacucho.
3.2 OBJETO
del 2005.
50
DISTRIBUIDORA GLP SEÑOR DE HUANCA E.I.R.L
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AL: 31 DE DICIEMBRE DE 2017
(en soles)
ANALISIS VERTICAL
ACTIVOS PASIVOS
% %
Efectivo y equivalentes de efectivo 2,988,795 53.56 Sobregiros bancarios
Cuentas por cobrar comerciales 1,190,248 21.33 Tributos por pagar 94,071 1.69
Otras cuentas por cobrar 117,305 2.10 Remuneraciones y part.por pagar 206,492 3.70
Servicios y Otros Contrat por Anti 100 0.00 Otras cuentas por pagar 321 0.01
PASIVOS NO CORRIENTES:
Inversiones Inmobiliarias -
51
Intangibles 9,958 0.18 PATRIMONIO:
52
DISTRIBUIDORA GLP SEÑOR DE HUANCA E.I.R.L
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AL: 31 DE DICIEMBRE DE 2018
(en soles)
ANALISIS VERTICAL
ACTIVOS PASIVOS
% %
Efectivo y equivalentes de efectivo 2,478,035 41.05 Sobregiros bancarios
Cuentas por cobrar comerciales
(neto) 699,421 11.59 Tributos por pagar 218,230 3.62
Remuneraciones y part.por
Otras cuentas por cobrar (neto) 1,032,693 17.11 pagar 60,502 1.00
Existencias 1,782,446 29.53 Cuentas por pagar comerciales 2,135,142 35.37
Servicios y Otros Contrat por Anti 100 0.00 Otras cuentas por pagar 316 0.01
PASIVOS NO CORRIENTES:
Inversiones Inmobiliarias -
53
Inmuebles, Maquinaria y Equipo 38,451 0.64 Total pasivo no corriente -
54
DISTRIBUIDORA GLP SEÑOR DE HUANCA E.I.R.L
ESTADO DE SITUACION FINANCIERA AL: 31 DE DICIEMBRE DE 2018 – 2017
(en soles)
ANALISIS HORIZONTAL
ACTIVOS PASIVOS
ACTIVOS PASIVOS Diferencia
CORRIENTES: Periodo Diferencia CORRIENTES: Periodo
55
ACTIVOS NO
CORRIENTES: Provisiones -
Inversiones
Inmobiliarias -
Inmuebles, Maquinaria Total pasivo no
y Equipo 38,451 29,391 9,060 30.83 corriente -
56
Table 1: ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES AL: 31 DE DICIEMBRE DE 2017
ACUMULADO AL:
31/12/2017 %
Ventas netas 35,728,801 100.00
Costo de ventas 32,563,108 91.14
Margen bruto 3,165,693 8.86
Gastos de ventas 1,072,404 3.00
Gastos de administración 401,989 1.13
Utilidad Operativa 1,691,300 4.73
Gastos Financieros 537 0.00
Otros Ingresos 15,343 0.04
Gastos Diversos 5 0.00
57
Table 2: ESTADO DE RESULTADOS AL: 31 DE DICIEMBRE DE 2018
ACUMULADO AL:
31/12/2018 %
Ventas netas 37,007,650 100.00
Costo de ventas 33,576,077 90.73
Margen bruto 3,431,573 9.27
Gastos de ventas 1,066,301 2.88
Gastos de administración 395,519 1.07
Utilidad Operativa 1,969,753 5.32
Gastos Financieros 1,187 0.00
Otros Ingresos 19,238 0.05
Gastos Diversos 2,550 0.01
58
Table 3: ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES AL: 31 DE DICIEMBRE DE 2017 – 2018
59
3.4 DISTRIBUIDORA GLP SEÑOR DE HUANCA E.I.R.L. -
ANÁLISIS E INTERPRETACIÓN DE RATIOS
2017
5545424 = S/ 1.63
3391846
de S/ 1.63 soles para asumir o respaldar dicha deuda. Entre mayor sea
60
Activo Corriente - Existencias
B. Prueba Ácida =
Pasivo Corriente
5545424 - 1185625
Prueba Ácida =
3391846
S/ 1.28
2017
2188745
61
Interpretación: La razón de endeudamiento patrimonial es de
Pasivo X 100
B. Endeudamiento Del Activo =
Activo Total
2017
5580591
39.22 % del total de activos con los que cuenta la empresa son propios.
62
3.4.3 ÍNDICES DE RENTABILIDAD
2017
5580591
activos.
2017
2188745
63
Interpretación: La empresa genero el 56.12 % de rentabilidad sobre
Ventas Netas
2016
35728801
2017
64
32563108 = 27
1185625
fue de 27 veces.
360 = 13 días
27
Interpretación: La empresa tarda en vender su mercadería un
promedio de 13 días.
2017
35728801 = 30 Veces
1190248
65
360 = 12días
30
pendiente.
con un 8.16%.
66
El efectivo y equivalente de efectivo disminuyó en S/ 510,760 soles
Los resultados del ejercicio del año 2018 aumentaron en S/ 455,499 soles,
representado por el 8.16%, ello se debe a la mayor cantidad de ventas
realizadas en el año 2018.
67
3.5.2 ANÁLISIS VERTICAL
Las cuentas por cobrar comerciales para el año 2018 está representado
por el 11.59 % del total de activos, respecto al año anterior se puede decir
29.53 % del total de activos. Ello implica que hay una adecuada rotación
Las cuentas por pagar comerciales para el año 2018 representan el 35.37
% del total pasivo. Este índice refleja que han disminuido las cuentas por
soles, que representa un 3.58%., esto nos indica además, que la empresa
dichos gastos.
naturaleza.
69
Los gastos financieros aumentaron en S/ 650.00 soles, representado
por el 121.04 %.
utilidad.
La utilidad bruta para el año 2018 están representados por 9.27% del
total de ventas.
70
Los gastos de ventas para el año 2018 están representados por 2.88
% del total de ventas. . Ello es favorable, dado que los gastos del
La utilidad neta del ejercicio para el año 2018 están representados por
71
CONCLUSIONES
presentados no contaban las notas a los estados financieros. Por otro lado, se
me dio a conocer que por primera vez se realizó el análisis a los estados
financieros.
comparación del año 2017 lo que indica que se está mejorando en el control
72
REFERENCIAS BIBLIOGRAFICAS
Franco Concha, P. (2012). Evaluacion de los Estados Financieros. LIma: Universidad del Pacifico.
Lara Flores, E. (2013). Analisis de los Estados Financieros. Mexico: Trillas De CV.
73
INDICE DE TABLA
Table 1: ESTADO DE RESULTADOS INTEGRALES AL: 31 DE DICIEMBRE
DE 2017 ANALISIS VERTICAL…………………………………………….577
74