ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

ANÁLISIS VERTICAL
ACTIVO 2013 % 2014
ACTIVO DISPONIBLE
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 898,679.00 6.15% 345,546.00
CTAS.POR COBRAR COMERCIALES TERC 3,617,802.00 24.78% 3,309,027.00
PROV.CTA.COBRANZA DUDOSA (64,103.00) -0.44% (65,252.00)
Subtotal Neto Ctas por Cobrar Com. Terceros 3,553,699.00 24.34% 3,243,775.00
CTAS.POR COBRAR ACCIONISTAS 1,194,501.00 8.18% 998,507.00
CTAS POR COBRAR RELACIONADAS 881,064.00 6.03% 765,859.00
GASTOS ANTICIPADOS 522,110.52 3.58% 625,222.98
TOTAL ACTIVO DISPONIBLE 7,050,053.52 0.48 5,978,909.98

ACTIVO REALIZABLE
MERCADERIA 6,745,506.00 46.20% 9,382,605.00
EXISTENCIAS POR RECIBIR 0.00 0.00% 0.00
TOTAL ACTIVO REALIZABLE 6,745,506.00 46.20% 9,382,605.00

ACTIVO INMOVILIZADO
INVERSIONES MOBILIARIAS 163,548.00 1.12% 751,080.00
INM.MAQ.Y EQUIPOS 787,716.00 5.39% 976,488.00
(-)DEPREC.ACUMULADA (145,389.00) -1.00% (180,282.00)
INM. MAQ y EQUIPO NETO 642,327.00 0.04 796,206.00
INTANGIBLES 0.00 0.00% 9,461.00
CARGAS DIFERIDAS 0.00 0.00% 0.00
TOTAL ACTIVO INMOVILIZADO 805,875.00 0.06 1,556,747.00

TOTAL ACTIVO 14,601,434.52 100.00% 16,918,261.98

ANÁLISIS VERTICAL
PASIVO 2013 % 2014
PASIVO
TRIBUTOS POR PAGAR 435,092.10 2.98% 521,019.15
REMUNERAC.Y PARTIC.P.PAGAR 220,669.92 1.51% 181,984.66
CTAS.POR PAGAR COMERCIALES TERC 8,991,336.50 61.58% 10,445,705.92
CTAS POR PAGAR RELACIONADAS 2,495,175.00 17.09% 2,229,200.00
OBLIGACIONES FINANCIERAS 1,167,730.00 8.00% 2,227,420.00
TOTAL PASIVO CORRIENTE 13,310,003.52 91.16% 15,605,329.73

OBLIGACIONES FINANCIERAS (LP) 0.00 0.00% 0.00

TOTAL PASIVO (LP) 0.00 0.00% 0.00
TOTAL PASIVO 13,310,003.52 91.16% 15,605,329.73

CAPITAL y PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 1,177,654.00 8.07% 1,177,654.00
CAPITAL ADICIONAL 0.00%
EXCEDENTE DE REVALUACION 0.00%
RESERVA 51,436.00 0.35% 54,791.85
RESULT.ACUMULADOS 28,782.54 0.20% 62,341.00
RESULT.DEL PERIODO 33,558.46 0.23% 18,145.40
PATRIMONIO NETO 1,291,431.00 8.84% 1,312,932.25

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 14,601,434.52 100.00% 16,918,261.98

(0.00) 0.00
 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

ANALISIS HORIZONTAL
ACTIVO 2013 % 2014
ACTIVO DISPONIBLE
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 898,679.00 -61.55% 345,546.00
CTAS.POR COBRAR COMERCIALES TERC 3,617,802.00 -8.53% 3,309,027.00
PROV.CTA.COBRANZA DUDOSA (64,103.00) 1.79% (65,252.00)
Subtotal Neto Ctas por Cobrar Com. Terceros 3,553,699.00 -8.72% 3,243,775.00
CTAS.POR COBRAR ACCIONISTAS 1,194,501.00 -16.41% 998,507.00
CTAS POR COBRAR RELACIONADAS 881,064.00 -13.08% 765,859.00
GASTOS ANTICIPADOS 522,110.52 19.75% 625,222.98
TOTAL ACTIVO DISPONIBLE 7,050,053.52 -15.19% 5,978,909.98

ACTIVO REALIZABLE
MERCADERIA 6,745,506.00 39.09% 9,382,605.00
EXISTENCIAS POR RECIBIR 0.00 0.00% 0.00
TOTAL ACTIVO REALIZABLE 6,745,506.00 39.09% 9,382,605.00

ACTIVO INMOVILIZADO
INVERSIONES MOBILIARIAS 163,548.00 359.24% 751,080.00
INM.MAQ.Y EQUIPOS 787,716.00 23.96% 976,488.00
(-)DEPREC.ACUMULADA (145,389.00) 24.00% (180,282.00)
INM. MAQ y EQUIPO NETO 642,327.00 23.96% 796,206.00
INTANGIBLES 0.00 0.00% 9,461.00
CARGAS DIFERIDAS 0.00 0.00% 0.00
TOTAL ACTIVO INMOVILIZADO 805,875.00 93.17% 1,556,747.00

TOTAL ACTIVO 14,601,434.52 15.87% 16,918,261.98

ANÁLISIS HORIZONTAL

PASIVO 2013 % 2014

PASIVO
TRIBUTOS POR PAGAR 435092.10 0.00% 521,019.15
REMUNERAC.Y PARTIC.P.PAGAR 220,669.92 -17.53% 181,984.66
CTAS.POR PAGAR COMERCIALES TERC 8,991,336.50 16.18% 10,445,705.92
CTAS POR PAGAR RELACIONADAS 2,495,175.00 -10.66% 2,229,200.00
OBLIGACIONES FINANCIERAS 1,167,730.00 90.75% 2,227,420.00
TOTAL PASIVO CORRIENTE 13,310,003.52 17.25% 15,605,329.73

OBLIGACIONES FINANCIERAS (LP) 0.00 0.00% 0.00

TOTAL PASIVO (LP) 0.00 0.00% 0.00

TOTAL PASIVO 13,310,003.52 17.25% 15,605,329.73

CAPITAL y PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 1,177,654.00 0.00% 1,177,654.00
CAPITAL ADICIONAL 0.00 0.00% 0.00
EXCEDENTE DE REVALUACION 0.00 0.00% 0.00
RESERVA 51,436.00 6.52% 54,791.85
RESULT.ACUMULADOS 28,782.54 116.59% 62,341.00
RESULT.DEL PERIODO 33,558.46 0.00% 18,145.40
PATRIMONIO NETO 1,291,431.00 1.66% 1,312,932.25

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 14,601,434.52 15.87% 16,918,261.98

 ESTADO DE SITUACIÓN FINANCIERA

ANÁLISIS EVOLUTIVO
ACTIVO 2013 % 2014
ACTIVO DISPONIBLE
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 898,679.00 -61.55% 345,546.00
CTAS.POR COBRAR COMERCIALES TERC 3,617,802.00 -8.53% 3,309,027.00
PROV.CTA.COBRANZA DUDOSA (64,103.00) 1.79% (65,252.00)
Subtotal Neto Ctas por Cobrar Com. Terceros 3,553,699.00 -8.72% 3,243,775.00
CTAS.POR COBRAR ACCIONISTAS 1,194,501.00 -16.41% 998,507.00
CTAS POR COBRAR RELACIONADAS 881,064.00 -13.08% 765,859.00
GASTOS ANTICIPADOS 522,110.52 19.75% 625,222.98
TOTAL ACTIVO DISPONIBLE 7,050,053.52 -15.19% 5,978,909.98

ACTIVO REALIZABLE
MERCADERIA 6,745,506.00 39.09% 9,382,605.00
EXISTENCIAS POR RECIBIR 0.00 0.00% 0.00
TOTAL ACTIVO REALIZABLE 6,745,506.00 39.09% 9,382,605.00

ACTIVO INMOVILIZADO
INVERSIONES MOBILIARIAS 163,548.00 359.24% 751,080.00
INM.MAQ.Y EQUIPOS 787,716.00 0.00% 976,488.00
(-)DEPREC.ACUMULADA (145,389.00) 24.00% (180,282.00)
INM. MAQ y EQUIPO NETO 642,327.00 23.96% 796,206.00
INTANGIBLES 0.00 0.00% 9,461.00
CARGAS DIFERIDAS 0.00 0.00% 0.00
TOTAL ACTIVO INMOVILIZADO 805,875.00 0.00% 1,556,747.00

TOTAL ACTIVO 14,601,434.52 15.87% 16,918,261.98

ANÁLISIS EVOLUTIVO

PASIVO 2013 % 2014

PASIVO
TRIBUTOS POR PAGAR 435,092.10 0.00% 521,019.15
REMUNERAC.Y PARTIC.P.PAGAR 220,669.92 -17.53% 181,984.66
CTAS.POR PAGAR COMERCIALES TERC 8,991,336.50 16.18% 10,445,705.92
CTAS POR PAGAR RELACIONADAS 2,495,175.00 -10.66% 2,229,200.00
OBLIGACIONES FINANCIERAS 1,167,730.00 90.75% 2,227,420.00
TOTAL PASIVO CORRIENTE 13,310,003.52 17.25% 15,605,329.73
OBLIGACIONES FINANCIERAS (LP) 0.00 0.00% 0.00
TOTAL PASIVO (LP) 0.00 0.00% 0.00

TOTAL PASIVO 13,310,003.52 17.25% 15,605,329.73

CAPITAL y PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 1,177,654.00 0.00% 1,177,654.00
CAPITAL ADICIONAL 0.00 0.00% 0.00
EXCEDENTE DE REVALUACION 0.00 0.00% 0.00
RESERVA 51,436.00 6.52% 54,791.85
RESULT.ACUMULADOS 28,782.54 116.59% 62,341.00
RESULT.DEL PERIODO 33,558.46 -45.93% 18,145.40
PATRIMONIO NETO 1,291,431.00 1.66% 1,312,932.25

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 14,601,434.52 15.87% 16,918,261.98

NCIERA

% 2015 %

2.04% 563,084.00 3.51%

19.56% 3,081,887.00 19.23%
-0.39% (57,010.00) -0.36%
19.17% 3,024,877.00 18.87%
5.90% 1,864,853.00 11.64%
4.53% 1,762,927.00 11.00%
3.70% 688,045.40 4.29%
0.35 7,903,786.40 0.49

55.46% 4,819,442.00 30.07%

0.00% 268,835.00 1.68%
55.46% 5,088,277.00 31.75%

4.44% 0.00 0.00%

5.77% 3,173,890.00 19.80%
-1.07% (225,353.00) -1.41%
0.05 2,948,537.00 0.18
0.06% 86,448.00 0.54%
0.00% 0.00 0.00%
0.09 3,034,985.00 0.19

100.00% 16,027,048.40 100.00%

% 2015 %

3.08% 556,704.50 3.47%

1.08% 167,713.00 1.05%
61.74% 8,030,193.51 50.10%
13.18% 1,774,861.00 11.07%
13.17% 2,072,892.60 12.93%
92.24% 12,602,364.61 78.63%

0.00% 6,102,527.00 38.08%

0.00% 6,102,527.00 38.08%
92.24% 18,704,891.61 116.71%

6.96% 1,254,201.00 7.83%

 0.00% 408,617.00 2.55%
0.00% 865,844.00 5.40%
0.32% 56,606.39 0.35%
0.37% 80,486.40 0.50%
0.11% (5,343,598.00) -33.34%
7.76% (2,677,843.21) -16.71%

100.00% 16,027,048.40 100.00%

0.00
NCIERA

% 2015

62.95% 563,084.00
-6.86% 3,081,887.00
0.00% (57,010.00)
-6.75% 3,024,877.00
86.76% 1,864,853.00
130.19% 1,762,927.00
10.05% 688,045.40
32.19% 7,903,786.40

-48.63% 4,819,442.00
0.00% 268,835.00
-45.77% 5,088,277.00

-100.00% 0.00
225.03% 3,173,890.00
25.00% (225,353.00)
270.32% 2,948,537.00
813.73% 86,448.00
0.00% 0.00
94.96% 3,034,985.00

-5.27% 16,027,048.40

% 2015

0.00% 556,704.50
-7.84% 167,713.00
-23.12% 8,030,193.51
-20.38% 1,774,861.00
-6.94% 2,072,892.60
-19.24% 12,602,364.61

0.00% 6,102,527.00
0.00% 6,102,527.00

19.86% 18,704,891.61
 6.50% 1,254,201.00
0.00% 408,617.00
0.00% 865,844.00
3.31% 56,606.39
29.11% 80,486.40
0.00% (5,343,598.00)
-303.96% (2,677,843.21)

-5.27% 16,027,048.40
NCIERA

% 2015

-37.34% 563,084.00
-14.81% 3,081,887.00
-11.07% (57,010.00)
-14.88% 3,024,877.00
56.12% 1,864,853.00
100.09% 1,762,927.00
31.78% 688,045.40
12.11% 7,903,786.40

-28.55% 4,819,442.00
0.00% 268,835.00
-45.77% 5,088,277.00

-100.00% 0.00
302.92% 3,173,890.00
55.00% (225,353.00)
359.04% 2,948,537.00
0.00% 86,448.00
0.00% 0.00
276.61% 3,034,985.00

9.76% 16,027,048.40

% 2015

0.00% 556,704.50
-24.00% 167,713.00
-10.69% 8,030,193.51
-28.87% 1,774,861.00
77.51% 2,072,892.60
-5.32% 12,602,364.61
 0.00% 6,102,527.00
0.00% 6,102,527.00

40.53% 18,704,891.61

6.50% 1,254,201.00
0.00% 408,617.00
0.00% 865,844.00
10.05% 56,606.39
179.64% 80,486.40
-16023.25% -5,343,598.00
-307.35% -2,677,843.21

9.76% 16,027,048.40
 ESTADO DE RESULTADOS
ANÁLISIS VERTICAL
DETALLE 2013 %
VENTAS 26,105,526.00 100.00%
DEVOLUC., DESCTOS y REBAJAS CONCEDIDAS 0.00 0.00%
VENTAS NETAS 26,105,526.00 100.00%
COSTO DE VENTAS (21,120,432.00) -80.90%
UTILIDAD BRUTA 4,985,094.00 19.10%

GASTOS DE ADMINISTRACION (1,251,302.00) -4.79%

GASTOS DE VENTAS (4,089,480.00) -15.67%
Subtotal Gastos Operativos (5,340,782.00) -20.46%
UTILIDAD OPERATIVA (355,688.00) -1.36%
GASTOS FINANCIEROS (1,031,985.00) -3.95%
INGRESOS FINANCIEROS 1,331,052.54 5.10%
GASTOS VARIOS 0.00 0.00%
INGRESOS VARIOS 108,729.87 0.42%
Subtotal Otros Ingresos y Gastos 407,797.41 1.56%
RESULTADO ANTES DE PARTICIPACIÓN UTILID 52,109.41 0.20%

PARTICIPACION LABORAL UTILIDADES (4,168.75) -0.02%

SALDO UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 47,940.66 0.18%
IMPTO A LA RTA 3A CAT (14,382.20) -0.06%
UTILIDAD (PERDIDA) NETA 33,558.46 0.13%

PAGOS A CUENTA 522,110.52

IGV 391,582.89
RTA 43,509.21
IMPTOS FIN DE MES 435,092.10
 ESTADO DE RESULTADOS
ANÁLISIS HORIZONTAL

DETALLE 2013 %
VENTAS 26,105,526.00 19.75%
DEVOLUC., DESCTOS y REBAJAS CONCEDIDAS 0.00 0.00%
VENTAS NETAS 26,105,526.00 19.75%
COSTO DE VENTAS (21,120,432.00) 18.33%
UTILIDAD BRUTA 4,985,094.00 25.76%

GASTOS DE ADMINISTRACION (1,251,302.00) 14.66%

GASTOS DE VENTAS (4,089,480.00) 8.84%
Subtotal Gastos Operativos (5,340,782.00) 10.21%
UTILIDAD OPERATIVA (355,688.00) -207.72%

GASTOS FINANCIEROS (1,031,985.00) 54.55%

INGRESOS FINANCIEROS 1,331,052.54 -56.51%
GASTOS VARIOS 0.00 0.00%
INGRESOS VARIOS 108,729.87 1112.55%
Subtotal Otros Ingresos y Gastos 407,797.41 -187.60%
RESULTADO ANTES DE PARTICIPACIÓN UTILID 52,109.41 -50.25%

PARTICIPACION LABORAL UTILIDADES -4,168.75 -100.00%

SALDO UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 47,940.66 -45.93%

IMPTO A LA RTA 3A CAT -14,382.20 -45.93%

UTILIDAD (PERDIDA) NETA 33,558.46 -45.93%
 ESTADO DE RESULTADOS

ANÁLISIS EVOLUTIVO
DETALLE 2013 %
0
VENTAS 26,105,526.00 19.75%
DEVOLUC., DESCTOS y REBAJAS CONCEDIDAS 0.00 0.00%
VENTAS NETAS 26,105,526.00 19.75%
COSTO DE VENTAS (21,120,432.00) 18.33%
UTILIDAD BRUTA 4,985,094.00 25.76%

GASTOS DE ADMINISTRACION (1,251,302.00) 14.66%

GASTOS DE VENTAS (4,089,480.00) 8.84%
Subtotal Gastos Operativos (5,340,782.00) 10.21%
UTILIDAD OPERATIVA (355,688.00) -207.72%

GASTOS FINANCIEROS (1,031,985.00) 54.55%

INGRESOS FINANCIEROS 1,331,052.54 -56.51%
GASTOS VARIOS 0.00 0.00%
INGRESOS VARIOS 108,729.87 1112.55%
Subtotal Otros Ingresos y Gastos 407,797.41 -187.60%
RESULTADO ANTES DE PARTICIPACIÓN UTILID 52,109.41 -50.25%

PARTICIPACION LABORAL UTILIDADES (4,168.75) -100.00%

SALDO UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS 47,940.66 -45.93%

IMPTO A LA RTA 3A CAT (14,382.20)

UTILIDAD (PERDIDA) NETA 33,558.46 -45.93%
SULTADOS
2014 % 2015 %
31,261,149.00 100.00% 33,870,102.00 101.40%
0.00 0.00% (467,832.00) -1.40%
31,261,149.00 100.00% 33,402,270.00 100.00%
(24,992,081.00) -79.95% (29,312,565.00) -87.76%
6,269,068.00 20.05% 4,089,705.00 12.24%

(1,434,741.00) -4.59% (1,673,540.00) -5.01%

(4,451,181.00) -14.24% (3,609,892.00) -10.81%
(5,885,922.00) -18.83% (5,283,432.00) -15.82%
383,146.00 1.23% (1,193,727.00) -3.57%
(1,594,950.00) -5.10% (4,824,384.00) -14.44%
578,908.00 1.85% 348,665.00 1.04%
(659,586.00) -2.11% (494,486.00) -1.48%
1,318,404.00 4.22% 820,334.00 2.46%
(357,224.00) -1.14% (4,149,871.00) -12.42%
25,922.00 0.08% (5,343,598.00) -16.00%

0.00 0.00% 0.00 0.00%

25,922.00 0.08% (5,343,598.00) -16.00%
(7,776.60) -0.02% 0.00 0.00%
18,145.40 0.06% (5,343,598.00) -16.00%

625,222.98 668,045.40
468,917.24 501,034.05
52,101.92 55,670.45
521,019.15 556,704.50
LTADOS

2014 % 2015
31,261,149.00 8.35% 33,870,102.00
0.00 0.00% (467,832.00)
31,261,149.00 6.85% 33,402,270.00
(24,992,081.00) 17.29% (29,312,565.00)
6,269,068.00 -34.76% 4,089,705.00

(1,434,741.00) 16.64% (1,673,540.00)

(4,451,181.00) -18.90% (3,609,892.00)
(5,885,922.00) -10.24% (5,283,432.00)
383,146.00 -411.56% (1,193,727.00)

(1,594,950.00) 202.48% (4,824,384.00)

578,908.00 -39.77% 348,665.00
(659,586.00) -25.03% (494,486.00)
1,318,404.00 -37.78% 820,334.00
(357,224.00) 1061.70% (4,149,871.00)
25,922.00 -20714.14% (5,343,598.00)

0.00 0.00% 0.00

25,922.00 -20714.14% -5,343,598.00

-7,776.60 0.00% 0.00

18,145.40 -29548.77% -5,343,598.00
SULTADOS

2014 % 2015

31,261,149.00 0.00% 33,870,102.00

0.00 0.00% (467,832.00)
31,261,149.00 27.95% 33,402,270.00
(24,992,081.00) 38.79% (29,312,565.00)
6,269,068.00 -17.96% 4,089,705.00

(1,434,741.00) 33.74% (1,673,540.00)

(4,451,181.00) -11.73% (3,609,892.00)
(5,885,922.00) -1.07% (5,283,432.00)
383,146.00 235.61% (1,193,727.00)

(1,594,950.00) 367.49% (4,824,384.00)

578,908.00 -73.81% 348,665.00
(659,586.00) 0.00% (494,486.00)
1,318,404.00 654.47% 820,334.00
(357,224.00) -1117.63% (4,149,871.00)
25,922.00 -10354.57% (5,343,598.00)

0.00 -100.00% 0.00

25,922.00 -11246.28% -5,343,598.00

(7,776.60) -100.00% 0.00

18,145.40 -16023.25% -5,343,598.00
ANÁLISIS DE RATIOS

RATIOS DE LIQUIDEZ

LIQUIDEZ CORRIENTE o GENERAL

ACT DISP + ACT REALIZ - GTOS PAG x ANTICIPADO

PASIVO CORRIENTE

LIQUIDEZ ÁCIDA

ACT DISP - GTOS PAG x ANT

PASIVO CORRIENTE

LIQUIDEZ SEVERA

EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO

PASIVO CORRIENTE

MARGEN DE SEGURIDAD

CAPITAL DE TRABAJO.
PASIVO CORRIENTE

RATIOS DE LIQUIDEZ

1.00

0.80

0.60

0.40

0.20
 1.00

0.80

0.60

0.40

0.20

0.00

(0.20)
2013 2014

LIQUIDEZ CORRIENTE o GENERAL LIQUIDEZ ÁCIDA LIQUIDEZ SEVERA MARGEN D

RATIOS DE GESTIÓN

ROTACIÓN CUENTAS POR COBRAR

VENTAS NETAS
CUENTAS POR COBRAR COM TERCEROS

ROTACIÓN DE INVENTARIOS

COSTO DE VENTAS
ACT REALIZABLE

ROTACIÓN CUENTAS POR PAGAR

COMPRAS
CUENTAS POR PAGAR

CICLO EFECTIVO

TIEMPO CAPITAL INMOVILIZADO

CUENTAS POR PAGAR
CICLO

RATIOS DE GESTIÓN

180
160
140
120
100
80
60
40
20
 160
140
120
100
80
60
40
20
0
2013 2014 20
ROTACIÓN CUENTAS POR COBRAR ROTACIÓN DE INVENTARIOS TIEMPO CAPITAL INMOVILIZADO CU
RATIOS DE ENDEUDAMIENTO

DEPENDENCIA FINANCIERA

PASIVO TOTAL
ACTIVO TOTAL (NETO)

ENDEUDAMIENTO EN EL LARGO PLAZO

PASIVO NO CTE + PATRIMONIO (NETO)

ACTIVO TOTAL (NETO)

ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL

PASIVO TOTAL
PATRIMONIO NETO

RATIOS DE ENDEU

150.00%

100.00%

50.00%

0.00%
2013 2014
DEPENDENCIA FINANCIERA ENDEUDAMIENTO E

ENDEUDAMIENTO PAT

1500.00%
1000.00%
500.00%
0.00%
-500.00%
-1000.00%
2013 2014

ENDEUDAMIENTO PATRIMO
RATIOS DE RENTABILIDAD

COSTO DE VENTAS

COSTO VENTAS
VENTAS NETAS

GASTOS OPERATIVOS
GASTOS OPERATIVOS
VENTAS NETAS

GASTOS FINANCIEROS
GASTOS FINANCIEROS
VENTAS NETAS

COSTOS TOTALES

COSTO VENTA + GTOS OPERAT + GTOS FINANCIEROS

VENTAS NETAS

RATIOS DE RENTABILIDAD

120.00%
100.00%
80.00%
60.00%
40.00%
20.00%
0.00%
2013 2014
COSTO DE VENTAS GASTOS OPERATIVOS GASTOS FINANCIEROS COST
RATIOS DE RENTABILIDAD

UTILIDAD OPERATIVA/ ACTIVO TOTAL (ROA)

UTILIDAD OPERATIVA
ACTIVO TOTAL

UTILIDAD NETA / ACTIVO TOTAL (ROA)

UTILIDAD NETA
ACTIVO TOTAL

UTILIDAD OPERATIVA/CAPITAL (ROE)

UTILIDAD OPERATIVA
CAPITAL CONTABLE (PATRIMONIO)

UTILIDAD NETA / CAPITAL (ROE)

UTILIDAD NETA
CAPITAL CONTABLE (PATRIMONIO)

RATIOS DE RENTABILIDAD PARA EL ACCIONISTA

200.00%

150.00%

100.00%

50.00%

0.00%

-50.00%
2013 2014
UTILIDAD OPERATIVA/ ACTIVO TOTAL (ROA) UTILIDAD NETA / ACTIVO TOTAL (ROA) UTILIDAD OPERATIVA/CAPITAL (ROE) UTILI
 2013 2014 2015

1.00 0.94 0.98

13,273,449.00 14,736,292.00 12,304,018.00

13,310,003.52 15,605,329.73 12,602,364.61

0.49 0.34 0.57

6,527,943.00 5,353,687.00 7,215,741.00

13,310,003.52 15,605,329.73 12,602,364.61

0.07 0.02 0.04

898,679.00 345,546.00 563,084.00

13,310,003.52 15,605,329.73 12,602,364.61

(0.00) (0.06) (0.02)

(36,554.52) (869,037.73) (298,346.61)

13,310,003.52 15,605,329.73 12,602,364.61

E LIQUIDEZ
 2014 2015

IDA LIQUIDEZ SEVERA MARGEN DE SEGURIDAD

 2013 2014 2015

42 32 27
ds ds ds
26,105,526.00 31,261,149.00 33,870,102.00
3,011,609.32 2,748,961.86 2,563,455.08

115 135 62
ds ds ds
21,120,432.00 24,992,081.00 29,312,565.00
6,745,506.00 9,382,605.00 5,088,277.00

120 115 98
ds ds ds
22,865,938.00 27,629,180.00 25,018,237.00
7,619,776.69 8,852,293.15 6,805,248.74

157 167 90
120 115 98
(36.54) (51.47) 8.19

GESTIÓN
 2014 2015
ARIOS TIEMPO CAPITAL INMOVILIZADO CUENTAS POR PAGAR
 2013 2014 2015

91.16% 92.24% 116.71%

13,310,003.52 15,605,329.73 18,704,891.61

14,601,434.52 16,918,261.98 16,027,048.40

8.84% 7.76% 21.37%

1,291,431.00 1,312,932.25 3,424,683.79

14,601,434.52 16,918,261.98 16,027,048.40

1030.64% 1188.59% -698.51%

13,310,003.52 15,605,329.73 18,704,891.61

1,291,431.00 1,312,932.25 (2,677,843.21)

RATIOS DE ENDEUDAMIENTO

150.00%

100.00%

50.00%

0.00%
2013 2014 2015
DEPENDENCIA FINANCIERA ENDEUDAMIENTO EN EL LARGO PLAZO

ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL

1500.00%
1000.00%
500.00%
0.00%
-500.00%
-1000.00%
2013 2014 2015

ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL
 2013 2014 2015

80.90% 79.95% 86.54%

21,120,432.00 24,992,081.00 29,312,565.00

26,105,526.00 31,261,149.00 33,870,102.00

20.46% 18.83% 15.60%

5,340,782.00 5,885,922.00 5,283,432.00
26,105,526.00 31,261,149.00 33,870,102.00

3.95% 5.10% 14.24%

1,031,985.00 1,594,950.00 4,824,384.00
26,105,526.00 31,261,149.00 33,870,102.00

105.32% 103.88% 116.39%

27,493,199.00 32,472,953.00 39,420,381.00

26,105,526.00 31,261,149.00 33,870,102.00

NTABILIDAD

2014 2015
GASTOS FINANCIEROS COSTOS TOTALES
 2013 2014 2015

-2.44% 2.26% -7.45%

(355,688.00) 383,146.00 (1,193,727.00)

14,601,434.52 16,918,261.98 16,027,048.40

0.23% 0.11% -33.34%

33,558.46 18,145.40 (5,343,598.00)

14,601,434.52 16,918,261.98 16,027,048.40

-27.54% 29.18% 44.58%

(355,688.00) 383,146.00 (1,193,727.00)
1,291,431.00 1,312,932.25 (2,677,843.21)

2.60% 1.38% 199.55%

33,558.46 18,145.40 (5,343,598.00)
1,291,431.00 1,312,932.25 (2,677,843.21)

IDAD PARA EL ACCIONISTA

2014 2015
AL (ROA) UTILIDAD OPERATIVA/CAPITAL (ROE) UTILIDAD NETA / CAPITAL (ROE)
 PROYECCION DE FLUJO DE CAJA - ALGUNOS SU
Estrategia aplicada: Venta de Pc´s y Alquiler de Pc´s DISTRIBUCION
DE PC'S

CRECIMIENTO

2013 2014
26,105,526.00 31,261,149.00
VENTAS 0.70
ALQUILER 0.30

VENTAS NUEVOS PRODUCTOS

DEVOLUC., DESCTOS y REBAJAS CONCEDIDAS
VENTAS NETAS 26,105,526.00 31,261,149.00

COSTO DE VENTAS PC'S -21,120,432.00 -24,992,081.00

PORCENTAJE DE CV/VENTAS 0.81 0.80
COSTO DE VENTAS/ ALQULER PC'S
PORCENTAJE DE CV/VENTAS

COSTO DE VENTAS PRODUCTOS NUEVOS

PORCENTAJE DE CV/VENTAS
COSTO DE VENTAS NETAS -21,120,432.00 -24,992,081.00

UTILIDAD OPERATIVA 4,985,094.00 6,269,068.00

Estimacion %
GASTOS DE ADMINISTRACION -1,251,302.00 -1,434,741.00
Estimacion %
GASTOS DE VENTAS -4,089,480.00 -4,451,181.00
Subtotal Gastos Operativos -5,340,782.00 -5,885,922.00
UTILIDAD OPERATIVA -355,688.00 383,146.00
GASTOS FINANCIEROS -1,031,985.00 -1,594,950.00

INGRESOS FINANCIEROS 1,331,052.54 578,908.00

GASTOS VARIOS 0.00 -659,586.00

INGRESOS VARIOS (VENTA INMUEBLE) 108,729.87 1,318,404.00

Subtotal Otros Ingresos y Gastos 407,797.41 -357,224.00

RESULTADO ANTES DE PARTICIPACIÓN UTILID 52,109.41 25,922.00
LGUNOS SUPUESTOS
VENTA PC 70%
Porcentajes estimados para cada rub
ALQUILER PC 30%
2016
Variación % en las
Ventas
VENTA PC 10%
ALQUIER PC 20% Porcentajes estimados de ventas para
NUEVAS 10%
rubro
2015 2016 2017 2018 2019
33,870,102.00 38,273,215.26
23,709,071.40 26,079,978.54 28,687,976.39 31,556,774.03 34,712,451.44
10,161,030.60 12,193,236.72 14,631,884.06 17,558,260.88 21,069,913.05

10,161,030.60 11,177,133.66 12,294,847.03 13,524,331.73

-467,832.00 0.00
33,402,270.00 48,434,245.86 54,496,994.12 61,409,881.94 69,306,696.22

-29,312,565.00 -20,863,982.83 -22,950,381.12 -25,245,419.23 -27,769,961.15

0.88 0.80 0.80 0.80 0.80
-8,535,265.70 -10,242,318.84 -12,290,782.61 -14,748,939.14
0.70 0.70 0.70 0.70

-7,112,721.42 -7,823,993.56 -8,606,392.92 -9,467,032.21

0.70 0.70 0.70 0.70
-29,312,565.00 -27,976,704.25 -30,774,374.68 -33,851,812.14 -37,236,993.36

4,089,705.00 20,457,541.61 23,722,619.44 27,558,069.79 32,069,702.86

0.10 0.12 0.14 0.16

-1,673,540.00 -1,840,894.00 -2,061,801.28 -2,350,453.46 -2,726,526.01
0.15 0.15 0.15 0.15
-3,609,892.00 -4,151,375.80 -4,774,082.17 -5,490,194.50 -6,313,723.67
-5,283,432.00 -5,992,269.80 -6,835,883.45 -7,840,647.95 -9,040,249.68
-1,193,727.00 14,465,271.81 16,886,735.99 19,717,421.84 23,029,453.18
-4,824,384.00 -1,500,000.00 -1,575,000.00 -1,653,750.00 -1,736,437.50
5% 5% 5%
348,665.00 0.00 200,000.00 210,000.00 220,500.00
5% 5%
-494,486.00 -400,000.00 -480,000.00 -576,000.00 -691,200.00
 20% 20% 20%
820,334.00 2,500,000.00 0.00 0.00 0.00

-4,149,871.00 600,000.00 -1,854,999.75 -2,019,749.70 -2,207,137.20

-5,343,598.00 15,065,271.81 15,031,736.24 17,697,672.14 20,822,315.98
ados para cada rubro

os de ventas para cada

ubro
2020

38,183,696.58
25,283,895.66

14,876,764.90

78,344,357.14

-30,546,957.26
0.80
-17,698,726.96
0.70

-10,413,735.43
0.70
-40,960,692.70

37,383,664.45

0.18
-3,217,300.69
0.15
-7,260,782.22
-10,478,082.92
26,905,581.53
-1,823,259.38
5%
231,525.00
5%
-829,440.00
 20%
0.00

-2,421,174.08
24,484,407.46
 FLUJO DE CAJA PROYECTADO

2016
ACTIVIDADES DE OPERACIÓN
VENTAS (sin IGV) 48,434,245.86
COSTO DE VENTAS - 36,511,969.96
GASTOS DE ADMINISTRACION - 1,840,894.00
GASTOS DE VENTAS - 4,151,375.80
IGV POR PAGAR - 2,146,009.66
IR POR PAGAR - 332,194.27
FLUJOS NETOS DE EFECTIVO POR ACTIVIDADES DE OPERACIÓN 3,451,802.17

ACTIVIDADES DE INVERSIÓN
EGRESOS DE INVERSION
INGRESOS DE INVERSION 6,127,780.00
FLUJOS NETOS DE EFCTIVO UTILIZADOS EN ACTIVIDADES DE INVERSIÓN 6,127,780.00

ACTIVIDADES DE FINANCIAMIENTO
GASTOS FINANCIEROS - 1,500,000.00
INGRESOS FINANCIEROS -
PAGO DE PRESTAMOS - 6,127,780.00
FLUJOS NETOS DE EFCTIVO UTILIZADOS EN ACTIVIDADES DE FINANCIACION - 7,627,780.00

SALDO DE INICIO DE EFECTIVO AL FINAL DEL PERIODO ANTERIOR 563,084.00

SALDO DE EFECTIVO AL FINAL DEL EJERCICIO 2,514,886.17
 2017 2018 2019 2020

54,496,994.12 61,409,881.94 69,306,696.22 78,344,357.14

-41,016,693.52 -46,142,594.76 - 51,985,932.50 - 58,659,419.66
- 2,061,801.28 - 2,350,453.46 - 2,726,526.01 - 3,217,300.69
- 4,774,082.17 - 5,490,194.50 - 6,313,723.67 - 7,260,782.22
- 2,426,454.11 - 2,748,111.69 - 3,117,737.47 - 3,543,288.75
- 1,341,036.80 - 1,513,928.98 - 1,700,545.43 - 1,899,990.45
2,876,926.24 3,164,598.55 3,462,231.14 3,763,575.37

3,627,780.00 3,627,780.00 3,627,780.00 3,627,780.00

3,627,780.00 3,627,780.00 3,627,780.00 3,627,780.00

- 1,575,000.00 - 1,653,750.00 - 1,736,437.50 - 1,823,259.38

200,000.00 210,000.00 220,500.00 231,525.00
- 3,627,780.00 - 3,627,780.00 - 3,627,780.00 - 3,627,780.00
- 5,002,780.00 - 5,071,530.00 - 5,143,717.50 - 5,219,514.38

563,084.00 563,084.00 563,084.00 563,084.00

2,065,010.24 2,283,932.55 2,509,377.64 2,734,924.99
 ESTADO DE RESULTADOS
2016 2017

VENTAS 26,079,978.54 28,687,976.39

ALQUILER 12,193,236.72 14,631,884.06
VENTAS NUEVOS PRODUCTOS 10,161,030.60 11,177,133.66
DEVOLUC., DESCTOS y REBAJAS CONCEDIDAS - -
VENTAS NETAS 48,434,245.86 54,496,994.12

COSTO DE VENTAS PC'S - 20,863,982.83 - 22,950,381.12

COSTO DE VENTAS/ ALQULER PC'S - 8,535,265.70 - 10,242,318.84
COSTO DE VENTAS PRODUCTOS NUEVOS - 7,112,721.42 - 7,823,993.56
COSTO DE VENTAS NETAS -36,511,969.96 -41,016,693.52

UTILIDAD BRUTA 11,922,275.90 13,480,300.60

GASTOS DE ADMINISTRACION - 1,840,894.00 - 2,061,801.28

GASTOS DE VENTAS - 4,151,375.80 - 4,774,082.17
Subtotal Gastos Operativos - 5,992,269.80 - 6,835,883.45
UTILIDAD OPERATIVA 5,930,006.10 6,644,417.15

GASTOS FINANCIEROS - 1,500,000.00 - 1,575,000.00

INGRESOS FINANCIEROS - 200,000.00
GASTOS VARIOS - 400,000.00 - 480,000.00
INGRESOS VARIOS 2,500,000.00 0.00
Subtotal Otros Ingresos y Gastos 600,000.00 - 1,855,000.00
RESULTADO ANTES DE PARTICIPACIÓN UTILID 6,530,006.10 4,789,417.15

IMPUESTO A LA RENTA - 1,828,401.71 - 1,341,036.80

UTILIDAD NETA 4,701,604.39 3,448,380.35

 2018 2019 2020

31,556,774.03 34,712,451.44 38,183,696.58

17,558,260.88 21,069,913.05 25,283,895.66
12,294,847.03 13,524,331.73 14,876,764.90
- - -
61,409,881.94 69,306,696.22 78,344,357.14

- 25,245,419.23 - 27,769,961.15 - 30,546,957.26

- 12,290,782.61 - 14,748,939.14 - 17,698,726.96
- 8,606,392.92 - 9,467,032.21 - 10,413,735.43
-46,142,594.76 -51,985,932.50 -58,659,419.66

15,267,287.18 17,320,763.72 19,684,937.49

- 2,350,453.46 - 2,726,526.01 - 3,217,300.69

- 5,490,194.50 - 6,313,723.67 - 7,260,782.22
- 7,840,647.95 - 9,040,249.68 - 10,478,082.92
7,426,639.22 8,280,514.04 9,206,854.57

- 1,653,750.00 - 1,736,437.50 - 1,823,259.38

210,000.00 220,500.00 231,525.00
- 576,000.00 - 691,200.00 - 829,440.00
0.00 0.00 0.00
- 2,019,750.00 - 2,207,137.50 - 2,421,174.38
5,406,889.22 6,073,376.54 6,785,680.20

- 1,513,928.98 - 1,700,545.43 - 1,899,990.45

3,892,960.24 4,372,831.11 4,885,689.74

 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
ANALISIS VERTICAL
ACTIVO 2016 %
ACTIVO DISPONIBLE
EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 2,514,886.17 20.09%
CTAS.POR COBRAR COMERCIALES TERC 6,545,253.00 52.27%
PROV.CTA.COBRANZA DUDOSA (52,500.00) -0.42%
Subtotal Neto Ctas por Cobrar Com. Terceros 6,492,753.00 51.86%
CTAS.POR COBRAR ACCIONISTAS 0.00 0.00%
CTAS POR COBRAR RELACIONADAS 0.00 0.00%
GASTOS ANTICIPADOS 1,650,336.00 13.18%
TOTAL ACTIVO DISPONIBLE 10,657,975.17 0.85

ACTIVO REALIZABLE
MERCADERIA 1,003,971.95 8.02%
EXISTENCIAS POR RECIBIR 0.00 0.00%
TOTAL ACTIVO REALIZABLE 1,003,971.95 8.02%

ACTIVO INMOVILIZADO
INVERSIONES MOBILIARIAS 0.00 0.00%
INM.MAQ.Y EQUIPOS 500,000.00 3.99%
(-)DEPREC.ACUMULADA (100,000.00) -0.80%
INM. MAQ y EQUIPO NETO 400,000.00 0.03
INTANGIBLES 458,950.00 3.67%
CARGAS DIFERIDAS 0.00 0.00%
TOTAL ACTIVO INMOVILIZADO 858,950.00 0.07

TOTAL ACTIVO 12,520,897.12 100.00%

ANALISIS VERTICAL
PASIVO 2016 %
PASIVO
TRIBUTOS POR PAGAR 650,000.00 5.31%
REMUNERAC.Y PARTIC.P.PAGAR 100,120.00 0.82%
CTAS.POR PAGAR COMERCIALES TERC 5,580,366.00 45.59%
CTAS POR PAGAR RELACIONADAS 1,774,861.00 14.50%
OBLIGACIONES FINANCIERAS 0.00 0.00%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 8,105,347.00 66.21%

OBLIGACIONES FINANCIERAS (LP) 2,565,030.00 20.95%

TOTAL PASIVO (LP) 2,565,030.00 20.95%
TOTAL PASIVO 10,670,377.00 87.17%

CAPITAL y PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 1,300,450.00 10.62%
CAPITAL ADICIONAL 150,365.00 1.23%
EXCEDENTE DE REVALUACION 0.00 0.00%
RESERVA 68,255.00 0.56%
RESULT.ACUMULADOS 26,500.00 0.22%
RESULT.DEL PERIODO 25,445.00 0.21%
PATRIMONIO NETO 1,571,015.00 12.83%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 12,241,392.00 100.00%

279,505.12
ANALISIS DE RATIOS

RATIOS DE LIQUIDEZ
2016

LIQUIDEZ CORRIENTE o GENERAL 1.24

ACT DISP + ACT REALIZ - GTOS PAG x ANTICIPADO 10,011,611

PASIVO CORRIENTE 8,105,347

LIQUIDEZ ACIDA 1.11

ACT DISP - GTOS PAG x ANT 9,007,639

PASIVO CORRIENTE 8,105,347

LIQUIDEZ SEVERA 0.31

EFECTIVO Y EQUIVALENTE DE EFECTIVO 2,514,886

PASIVO CORRIENTE 8,105,347

MARGEN DE SEGURIDAD 0.24

CAPITAL DE TRABAJO. 1,906,264

PASIVO CORRIENTE 8,105,347

RATIOS DE LIQUIDEZ

1.40

1.20

1.00

0.80

0.60

0.40

0.20

0.00
2016

LIQUIDEZ CORRIENTE o GENERAL LIQUIDEZ ACIDA LIQUIDEZ SEVERA

MARGEN DE SEGURIDAD
0.80

0.60

0.40

0.20

0.00
2016

LIQUIDEZ CORRIENTE o GENERAL LIQUIDEZ ACIDA LIQUIDEZ SEVERA

MARGEN DE SEGURIDAD