ESTADO DE SITUACION FINANCIERA

ANALISIS VERTICAL
ACTIVO 2011 % 2012 % 2013 %
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 43,864.00 9.27% 61,129.00 12.03% 45,160.00 8.24%
Cuentas por Cobrar Comerciales 7,503.00 1.59% 6,095.00 1.20% 9,745.00 1.78%
Empresas Relacionadas 199,877.00 42.26% 210,702.00 41.47% 217,809.00 39.76%
Otras Cuentas por Cobrar 1,533.00 0.32% 6,221.00 1.22% 5,537.00 1.01%
Existencias 39,721.00 8.40% 40,967.00 8.06% 58,673.00 10.71%
Gastos pagados por Anticipado 9,488.00 2.01% 647.00 0.13% 1,191.00 0.22%
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 301,986.00 63.85% 325,761.00 64.12% 338,115.00 61.72%

Otras cuentas por cobrar Largo Plazo 363.00 0.08% 366.00 0.07% 0.00 0.00%
IMMUEBLE MAQUINARIA EQUIPO 157,643.00 33.33% 170,379.00 33.54% 199,521.00 36.42%
INTANGIBLES 12,948.00 2.74% 11,548.00 2.27% 10,148.00 1.85%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 170,954.00 36.15% 182,293.00 35.88% 209,669.00 38.28%

TOTAL ACTIVO 472,940.00 100.00% 508,054.00 100.00% 547,784.00 100.00%

ANALISIS VERTICAL
PASIVO 2011 % 2012 % 2013 %
PASIVO CORRIENTE
CTAS.POR PAGAR COMERCIALES 55,670.00 11.77% 56,216.00 11.06% 52,798.00 9.64%
Empresas Relacionadas 10,225.00 2.16% 13,707.00 2.70% 19,499.00 3.56%
Impouestos y Contribuciones 1,920.00 0.41% 3,230.00 0.64% 3,186.00 0.58%
Remuneraciones y Participaciones 7,199.00 1.52% 10,654.00 2.10% 12,739.00 2.33%
Otras Cuentas por Pagar 4,925.00 1.04% 6,914.00 1.36% 7,672.00 1.40%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 79,939.00 16.90% 90,721.00 17.86% 95,894.00 17.51%

IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO 30,081.00 6.36% 29,345.00 5.78% 29,215.00 5.33%

TOTAL PASIVO (LP) 30,081.00 6.36% 29,345.00 5.78% 29,215.00 5.33%
TOTAL PASIVO 110,020.00 23.26% 120,066.00 23.63% 125,109.00 22.84%

CAPITAL y PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 79,361.00 16.78% 79,361.00 15.62% 79,361.00 14.49%
Acciones de Inversion 22,322.00 4.72% 22,322.00 4.39% 22,322.00 4.07%
RESERVA LEGAL 15,872.00 3.36% 15,872.00 3.12% 15,872.00 2.90%
RESULT.ACUMULADOS 245,365.00 51.88% 270,433.00 53.23% 305,120.00 55.70%
PATRIMONIO NETO 362,920.00 76.74% 387,988.00 76.37% 422,675.00 77.16%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 472,940.00 100.00% 508,054.00 100.00% 547,784.00 100.00%

0.00% 0.00% 0.00%

 ESTADO DE SITUACION FINANCIERA
ANALISIS HORIZONTAL
ACTIVO 2011 % 2012 % 2013 %
ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 43,864.00 39.36% 61,129.00 -26.12% 45,160.00 -65.47%
Cuentas por Cobrar Comerciales 7,503.00 -18.77% 6,095.00 59.89% 9,745.00 19.63%
Empresas Relacionadas 199,877.00 5.42% 210,702.00 3.37% 217,809.00 11.73%
Otras Cuentas por Cobrar 1,533.00 305.81% 6,221.00 -11.00% 5,537.00 40.18%
Existencias 39,721.00 3.14% 40,967.00 43.22% 58,673.00 -4.30%
Gastos pagados por Anticipado 9,488.00 -93.18% 647.00 84.08% 1,191.00 -57.68%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 301,986.00 7.87% 325,761.00 3.79% 338,115.00 -0.91%

Otras cuentas por cobrar Largo Plazo 363.00 0.83% 366.00 -100.00% 0.00 0.00%
IMMUEBLE MAQUINARIA EQUIPO 157,643.00 8.08% 170,379.00 17.10% 199,521.00 5.87%
INTANGIBLES 12,948.00 -10.81% 11,548.00 -12.12% 10,148.00 -13.80%
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 170,954.00 6.63% 182,293.00 15.02% 209,669.00 4.92%

TOTAL ACTIVO 472,940.00 7.42% 508,054.00 7.82% 547,784.00 1.32%

ANALISIS HORIZONTAL

PASIVO 2011 % 2012 2013 %

PASIVO CORRIENTE
CTAS.POR PAGAR COMERCIALES 55,670.00 0.98% 56,216.00 -6.08% 52,798.00 -12.96%
Empresas Relacionadas 10,225.00 34.05% 13,707.00 42.26% 19,499.00 -29.13%
Impouestos y Contribuciones 1,920.00 68.23% 3,230.00 -1.36% 3,186.00 -25.61%
Remuneraciones y Participaciones 7,199.00 47.99% 10,654.00 19.57% 12,739.00 4.72%
Otras Cuentas por Pagar 4,925.00 40.39% 6,914.00 10.96% 7,672.00 -7.60%
TOTAL PASIVO CORRIENTE 79,939.00 13.49% 90,721.00 5.70% 95,894.00 -13.89%

IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO 30,081.00 -2.45% 29,345.00 -0.44% 29,215.00 -9.90%

TOTAL PASIVO (LP) 30,081.00 -2.45% 29,345.00 -0.44% 29,215.00 -9.90%

TOTAL PASIVO 110,020.00 9.13% 120,066.00 4.20% 125,109.00 -12.96%

CAPITAL y PATRIMONIO
CAPITAL SOCIAL 79,361.00 0.00% 79,361.00 0.00% 79,361.00 0.00%
Acciones de Inversion 22,322.00 0.00% 22,322.00 0.00% 22,322.00 0.00%
RESERVA LEGAL 15,872.00 0.00% 15,872.00 0.00% 15,872.00 0.00%
RESULT.ACUMULADOS 245,365.00 10.22% 270,433.00 12.83% 305,120.00 7.68%
PATRIMONIO NETO 362,920.00 6.91% 387,988.00 8.94% 422,675.00 5.55%

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 472,940.00 7.42% 508,054.00 7.82% 547,784.00 1.32%

- - -
2014 %

15,594.00 2.81%
11,658.00 2.10%
243,359.00 43.85%
7,762.00 1.40%
56,150.00 10.12%
504.00 0.09%
335,027.00 60.36%

0.00 0.00%
211,230.00 38.06%
8,748.00 1.58%
219,978.00 39.64%

555,005.00 100.00%

2014 %

45,953.00 8.28%
13,818.00 2.49%
2,370.00 0.43%
13,340.00 2.40%
7,089.00 1.28%
82,570.00 14.88%

26,322.00 4.74%
26,322.00 4.74%
108,892.00 19.62%

79,361.00 14.30%
22,322.00 4.02%
15,872.00 2.86%
328,558.00 59.20%
446,113.00 80.38%

555,005.00 100.00%

0.00%
 2014

15,594.00
11,658.00
243,359.00
7,762.00
56,150.00
504.00
335,027.00

0.00
211,230.00
8,748.00
219,978.00

555,005.00

2014

45,953.00
13,818.00
2,370.00
13,340.00
7,089.00
82,570.00

26,322.00
26,322.00

108,892.00

79,361.00
22,322.00
15,872.00
328,558.00
446,113.00

555,005.00
-
 ESTADO DE RESULTADOS
ANALISIS VERTICAL
DETALLE 2011 % 2012 % 2013 %
VENTAS 455,829.00 100.00% 456,009.00 100.00% 453,429.00 100.00%
COSTO DE VENTAS (368,891.00) -80.93% (357,705.00) -78.44% (338,740.00) -74.71%
UTILIDAD BRUTA 86,938.00 19.07% 98,304.00 21.56% 114,689.00 25.29%

GASTOS DE VENTAS (15,465.00) -3.39% (14,688.00) -3.22% (18,645.00) -4.11%

GASTOS DE ADMINISTRACION (20,948.00) -4.60% (21,853.00) -4.79% (28,116.00) -6.20%
OTROS INGRESOS 1,270.00 0.28% 739.00 0.16% 687.00 0.15%
OTROS GASTOS (7,636.00) -1.68% (9,918.00) -2.17% (9,971.00) -2.20%
Subtotal Gastos Operativos (42,779.00) -9.38% (45,720.00) -10.03% (56,045.00) -12.36%
UTILIDAD OPERATIVA 44,159.00 9.69% 52,584.00 11.53% 58,644.00 12.93%
INGRESOS FINANCIEROS 5,551.00 1.22% 5,779.00 1.27% 6,994.00 1.54%
GASTOS FINANCIEROS (839.00) -0.18% (1,015.00) -0.22% (833.00) -0.18%
DIFERENCIA EN CAMBIO NETA (3,072.00) -0.67% (4,754.00) -1.04% 2,949.00 0.65%
Subtotal Otros Ingresos y Gastos 1,640.00 0.36% 10.00 0.00% 9,110.00 2.01%
RESULTADO ANTES DE PARTICIPACIÓN UTILID 45,799.00 10.05% 52,594.00 11.53% 67,754.00 14.94%
IMPTO A LA RTA 3A CAT (14,955.00) -3.28% (17,069.00) -3.74% (22,035.00) -4.86%
UTILIDAD (PERDIDA) NETA 30,844.00 6.77% 35,525.00 7.79% 45,719.00 10.08%
 ESTADO DE RESULTADOS
ANALISIS HORIZONTAL
DETALLE 2011 % 2012 2013 %
VENTAS 455,829.00 0.04% 456,009.00 -0.57% 453,429.00 -8.78%
COSTO DE VENTAS (368,891.00) -3.03% (357,705.00) -5.30% (338,740.00) -4.90%
UTILIDAD BRUTA 86,938.00 13.07% 98,304.00 16.67% 114,689.00 -20.25%

GASTOS DE VENTAS (15,465.00) -5.02% (14,688.00) 26.94% (18,645.00) -33.82%

GASTOS DE ADMINISTRACION (20,948.00) 4.32% (21,853.00) 28.66% (28,116.00) -6.84%
OTROS INGRESOS 1,270.00 -41.81% 739.00 -7.04% 687.00 -21.40%
OTROS GASTOS (7,636.00) 29.88% (9,918.00) 0.53% (9,971.00) 4.19%
Subtotal Gastos Operativos (42,779.00) 6.87% (45,720.00) 22.58% (56,045.00) -13.67%
UTILIDAD OPERATIVA 44,159.00 19.08% 52,584.00 11.52% 58,644.00 -26.53%

INGRESOS FINANCIEROS 5,551.00 4.11% 5,779.00 21.02% 6,994.00 11.67%

GASTOS FINANCIEROS (839.00) 20.98% (1,015.00) -17.93% (833.00) 17.17%
DIFERENCIA EN CAMBIO NETA (3,072.00) 54.75% (4,754.00) -162.03% 2,949.00 -72.19%
Subtotal Otros Ingresos y Gastos 1,640.00 -99.39% 10.00 91000.00% 9,110.00 -15.98%
RESULTADO ANTES DE PARTICIPACIÓN UTILID 45,799.00 14.84% 52,594.00 28.82% 67,754.00 -25.11%
IMPTO A LA RTA 3A CAT -14,955.00 14.14% -17,069.00 29.09% -22,035.00 -26.23%
UTILIDAD (PERDIDA) NETA 30,844.00 15.18% 35,525.00 28.70% 45,719.00 -24.58%
2014 %
413,600.00 100.00%
(322,135.00) -77.89%
91,465.00 22.11%

(12,340.00) -2.98%
(26,192.00) -6.33%
540.00 0.13%
(10,389.00) -2.51%
(48,381.00) -11.70%
43,084.00 10.42%
7,810.00 1.89%
(976.00) -0.24%
820.00 0.20%
7,654.00 1.85%
50,738.00 12.27%
(16,256.00) -3.93%
34,482.00 8.34%
2014
413,600.00
(322,135.00)
91,465.00

(12,340.00)
(26,192.00)
540.00
(10,389.00)
(48,381.00)
43,084.00

7,810.00
(976.00)
820.00
7,654.00
50,738.00
-16,256.00
34,482.00
CURSO: CONTABILIDAD FINANCIERA GERENCIAL

NOMBRE................................................................................................

BALANCE GENERAL BALANCE GENERAL

al 31 del 12 del 2014 al 31 del 12 del 2013
$ $
ACTIVO CORRIENTE ACTIVO CORRIENTE
Efectivo y Equivalentes al Efectivo 15,594 Efectivo y Equivalentes al Efectivo 45,160
Cuentas por Cobrar Comerciales 11,658 Cuentas por Cobrar Comerciales 9,745
Empresas Relacionadas 243,359 Empresas Relacionadas 217,809
Otras Cuentas por Cobrar 7,762 Otras Cuentas por Cobrar 5,537
Existencias 56,150 Existencias 58,673
Gastos pagados por Anticipado 504 Gastos pagados por Anticipado 1,191
TOTAL ACTIVO CORRIENTE 335,027 TOTAL ACTIVO CORRIENTE 338,115

Otras cuentas por cobrar Largo Plazo 0 Otras cuentas por cobrar Largo Plazo 0
IMMUEBLE MAQUINARIA EQUIPO 211,230 IMMUEBLE MAQUINARIA EQUIPO 199,521
INTANGIBLES 8,748 INTANGIBLES 10,148
TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 219,978 TOTAL ACTIVO NO CORRIENTE 209,669

ACTIVOS TOTALES 555,005 ACTIVOS TOTALES 547,784

PASIVO CORRIENTE PASIVO CORRIENTE

CTAS.POR PAGAR COMERCIALES 45,953 CTAS.POR PAGAR COMERCIALES 52,798

Empresas Relacionadas 13,818 Empresas Relacionadas 19,499
Impouestos y Contribuciones 2,370 Impouestos y Contribuciones 3,186
Remuneraciones y Participaciones 13,340 Remuneraciones y Participaciones 12,739
Otras Cuentas por Pagar 7,089 Otras Cuentas por Pagar 7,672
TOTAL PASIVO CORRIENTE 82,570 TOTAL PASIVO CORRIENTE 95,894

IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO 26,322 IMPUESTO A LA RENTA DIFERIDO 29,215

TOTAL PASIVO (LP) TOTAL PASIVO (LP)

TOTAL PASIVO 108,892 TOTAL PASIVO 125,109

CAPITAL y PATRIMONIO CAPITAL y PATRIMONIO

CAPITAL SOCIAL 79,361 CAPITAL SOCIAL 79,361
Acciones de Inversion 22,322 Acciones de Inversion 22,322
RESERVA LEGAL 15,872 RESERVA LEGAL 15,872
RESULT.ACUMULADOS ### RESULT.ACUMULADOS ###
PATRIMONIO NETO 446,113 PATRIMONIO NETO 422,675

TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 555,005 TOTAL PASIVO Y PATRIMONIO 547,784

ESTADO DE GANANCIAS Y PÉRDIDAS

al 31 del 12 del 2014
 $
VENTAS 413600
COSTO DE VENTAS (322135)

UTILIDAD BRUTA 91465

GASTOS DE VENTAS (12340)

GASTOS DE ADMINISTRACION (26192)
OTROS INGRESOS 540
OTROS GASTOS (10389)
Subtotal Gastos Operativos (48381)

UTILIDAD OPERATIVA 43084

INGRESOS FINANCIEROS 7810

GASTOS FINANCIEROS (976)
DIFERENCIA EN CAMBIO NETA 820
Subtotal Otros Ingresos y Gastos 7654

RESULTADO ANTES DE PARTICIPACI 50738

IMPTO A LA RTA 3A CAT (16256)

UTILIDAD (PERDIDA) NETA 34482

 PROFESOR: LUIS RAMOS

FECHA:..............................

FLUJO DE FONDOS FLUJO DE EFECTIVO

Diferencias Fuentes Usos Operación Inversión Financiación
(29566) NA NA NA
1913
25550
2225
(2523)
(687)

0
410751
18896

Fuentes Usos Operación Inversión Financiación

(6845)
(5681)
(816)
601
(583)

(2893)

0
0
0
23438
Total

ÉRDIDAS FLUJO DE FONDOS FLUJO DE EFECTIVO

Fuentes Usos Operación Inversión Financiación
 Variación
de Caja
Total
Operación Inversión Financiación

ANALISIS FINANCIERO FLUJO DE EFECTIVO

COMPOSICIÓN ESTRUCTURAL
EFECTIVO EFECTIVO
PROVISTO % APLICADO %
OPERACIÓN
INVERSIÓN
FINANCIACIÓN
Variación CAJA
TOTAL

GRAFICO CIRCULAR
ANALISIS DE RATIOS

RATIOS DE LIQUIDEZ
2011 2012 2013

LIQUIDEZ CORRIENTE o GENERAL 3.78 #REF! #REF!

ACT DISP - GTOS PAG x ANTICIPADO 301,986.00 #REF! #REF!

PASIVO CORRIENTE 79,939.00 90,721.00 95,894.00

LIQUIDEZ ACIDA 3.28 #REF! #REF!

ACT CTE - GTOS PAG x ANT - EXISTENCIAS 262,265.00 #REF! #REF!

PASIVO CORRIENTE 79,939.00 90,721.00 95,894.00

LIQUIDEZ SEVERA 0.55 0.50 0.16

ACT CTE - GTOS PAG x ANT - EXISTENCIAS- CTAS x COB 43,864.00 45,160.00 15,594.00
PASIVO CORRIENTE 79,939.00 90,721.00 95,894.00

MARGEN DE SEGURIDAD 2.78 #REF! #REF!

CAPITAL DE TRABAJO. 222,047.00 #REF! #REF!

PASIVO CORRIENTE 79,939.00 90,721.00 95,894.00

RATIOS DE LIQUIDEZ

4.00

3.50

3.00

2.50

2.00

1.50

1.00

0.50

0.00
2011 2012 2013 2014

LIQUIDEZ CORRIENTE o GENERAL LIQUIDEZ ACIDA LIQUIDEZ SEVERA MA

RATIOS DE GESTION
2011 2012 2013

ROTACION CUENTAS POR COBRAR 6 5 8

ds ds ds
VENTAS NETAS 455,829.00 456,009.00 453,429.00
CUENTAS POR COBRAR 7,503.00 6,095.00 9,745.00

ROTACION DE INVENTARIOS 39 41 62
ds ds ds
COSTO DE VENTAS 368,891.00 357,705.00 338,740.00
PROM INVENTARIOS 39,721.00 40,967.00 58,673.00

ROTACION CUENTAS POR PAGAR (4) 48 47

ds ds ds
COMPRAS (4,591,388.00) 358,951.00 356,446.00
PROMEDIO DE CUENTAS POR PAGAR 47,177.97 47,409.32 46,192.37

CICLO EFECTIVO

TIEMPO CAPITAL INMOVILIZADO 45 46 70

CUENTAS POR PAGAR (4) 48 47
CICLO (48.39) 1.51 (23.44)

RATIOS DE GESTION

80

70

60

50

40

30

20

10

(10)
2011 2012 2013 2014

ROTACION CUENTAS POR COBRAR ROTACION DE INVENTARIOS TIEMPO CAPITAL INMOV

RATIOS DE ENDEUDAMIENTO
2011 2012 2013

DEPENDENCIA FINANCIERA 23.26% 23.63% 22.84%

PASIVO TOTAL 110,020.00 120,066.00 125,109.00

ACTIVO TOTAL (NETO) 472,940.00 508,054.00 547,784.00

ENDEUDAMIENTO EN EL LARGO PLAZO 83.10% 82.14% 82.49%

PASIVO NO CTE + PATRIMONIO (NETO) 393,001.00 417,333.00 451,890.00

ACTIVO TOTAL (NETO) 472,940.00 508,054.00 547,784.00

ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL 30.32% 30.95% 29.60%

PASIVO TOTAL 110,020.00 120,066.00 125,109.00

PATRIMONIO NETO 362,920.00 387,988.00 422,675.00

RATIOS DE ENDEUDAMIENTO

100.00%
80.00%
60.00%
40.00%
20.00%
0.00%
2011 2012 2013 2014

DEPENDENCIA FINANCIERA ENDEU

ENDEUDAMIENTO PATRIMONIAL

40.00%
30.00%
20.00%
10.00%
0.00%
2011 2012 2013 2

ENDEUDAMIENTO PATRIMO
RATIOS DE RENTABILIDAD 2011 2012 2013

COSTO DE VENTAS 80.93% 78.44% 74.71%

COSTO VENTAS 368,891.00 357,705.00 338,740.00

VENTAS NETAS 455,829.00 456,009.00 453,429.00

GASTOS OPERATIVOS 9.38% 10.03% 12.36%

GASTOS OPERATIVOS 42,779.00 45,720.00 56,045.00
VENTAS NETAS 455,829.00 456,009.00 453,429.00

GASTOS FINANCIEROS 0.18% 0.22% 0.18%

GASTOS FINANCIEROS 839.00 1,015.00 833.00
VENTAS NETAS 455,829.00 456,009.00 453,429.00

COSTOS TOTALES 90.50% 88.69% 87.25%

COSTO VENTA + GTOS OPERAT + GTOS FINANCIEROS 412,509.00 404,440.00 395,618.00

VENTAS NETAS 455,829.00 456,009.00 453,429.00

RATIOS DE RENTABILIDAD

100.00%
80.00%
60.00%
40.00%
20.00%
0.00%
2011 2012 2013 2014
COSTO DE VENTAS GASTOS OPERATIVOS GASTOS FINANCIEROS
RATIOS DE RENTABILIDAD 2011 2012 2013

UTILIDAD OPERATIVA/ ACTIVO TOTAL (ROA) 9.34% 10.35% 10.71%

UTILIDAD OPERATIVA 44,159.00 52,584.00 58,644.00

ACTIVO TOTAL 472,940.00 508,054.00 547,784.00

UTILIDAD NETA / ACTIVO TOTAL (ROA) 6.52% 6.99% 8.35%

UTILIDAD NETA 30,844.00 35,525.00 45,719.00

ACTIVO TOTAL 472,940.00 508,054.00 547,784.00

UTILIDAD OPERATIVA/CAPITAL (ROE) 12.17% 13.55% 13.87%

UTILIDAD OPERATIVA 44,159.00 52,584.00 58,644.00
CAPITAL CONTABLE (PATRIMONIO) 362,920.00 387,988.00 422,675.00

UTILIDAD NETA / CAPITAL (ROE) 8.50% 9.16% 10.82%

UTILIDAD NETA 30,844.00 35,525.00 45,719.00
CAPITAL CONTABLE (PATRIMONIO) 362,920.00 387,988.00 422,675.00

RATIOS DE RENTABILIDAD PARA

14.00%
12.00%
10.00%
8.00%
6.00%
4.00%
2.00%
0.00%
2011 2012 2013 2014
UTILIDAD OPERATIVA/ ACTIVO TOTAL (ROA) UTILIDAD NETA / ACTIVO TOTAL (ROA)