Supuestos del escenario propuesto en el ejercicio

1. Cálculo de Ingresos y Egresos:

a. N° de turistas: se estima un ingreso de turistas entre 24 y 28 semanales,

tomándose el número de 26 como promedio semanal. Entonces 26
turistas por las cuatro semanas del mes por los ocho meses de ocupación
nos dan la cifra de 832 turistas a atender anualmente.
b. Ingreso unitario: es lo que se estima recaudar de cada turista atendido.
Se indica que se calcula que cada turista gasta entre $ 200 y $ 220
diarios, entonces se toma el promedio de $ 210 diarios, por los seis días
que dura el servicio entonces se estima que cada turista nos dará un
ingreso de $ 1260.

2. Costo variable: se indica que, en promedio, atender cada turista costará $ 400 por
la semana de seis días que dura el servicio.

3. Costos fijos:

a. Personal de servicio: se especifica que son diez en total y cada uno con
un ingreso de $ 500 al mes, por los doce meses obtenemos que nos costará $ 60
000 anuales.
b. Supervisor y su Asistente: entre los dos se especifica que representan $1
300 mensuales, por los doce meses obtenemos la cifra de $ 15 600 anuales.
c. Cocinero y Ayudante: entre los dos representan un costo de $ 1200
mensuales, proyectándolo a los doce meses nos da la cifra de $ 14 400 anuales.
d. Vigilantes: son dos con un sueldo de $ 300 mensuales cada uno, es decir
representan la cifra de $ 7 200 anuales.
e. Combustible: se estima emplear 200 galones de petróleo diésel semanales.
De acuerdo a la información de PetroPerú a enero de 2017 cada galón representa
al cambio $ 2 aproximadamente. Entonces, 200 galones semanales a $ 2 cada
uno, por 4 semanas y por los doces meses estimamos que nos costará $ 19 200
anuales.
f. Mantenimiento del albergue costará la cifra de $ 24 000 anuales.
 Sumando las cifras anuales de cada uno de estos costos fijos es que obtenemos
una cifra de $ 140 400.

4. Inversión en terrenos y vehículos: es una parte de la inversión a realizar. Se

especifica que se dará una contribución simbólica de $ 1000 a la comunidad por el
terreno. Por otro lado, se indica que los vehículos costarán $ 75 000 (se asume que es
valor en total de todos los vehículos dado que no especifica que es el costo de cada
uno).
5. Inversión en capital de trabajo: para obtenerla nos dan la siguiente fórmula: una sola
alícuota mensual de los costos fijos anuales más dos meses de costos variables.
6. Impuestos: nos dan dos opciones, revisar la norma al respecto o simplemente emplear
el supuesto la tasa de impuesto a la renta del 15%. En este caso se optó por asumir la
segunda opción.
7. CAPM: no es necesario calcularla, nos dan la cifra de 18% y esta debe ser la base del
cálculo.

En base a estos supuestos se ha procedido a efectuar los cálculos respectivos.