FLUJO DE FONDOS NETOS ECONOMICOS (en US$)

Año 0 Año 1 Año 2

Inversion -800,000.00
Ingresos 1,092,000.00 1,092,000.00
Venta mineral 1,092,000.00 1,092,000.00
Recup. Capital
Valor rescate
Egresos 800,926.64 800,926.64
Costos operativo 788,336.64 788,336.64
Depreciacion (-) 12,590.00 12,590.00
Utilidad antes impuestos 291,073.36 291,073.36
Impuesto a la renta (30%) 87,322.01 87,322.01
Utilidad despues imp. 203,751.35 203,751.35
Depreciacion (+) 12,590.00 12,590.00
Flujo de fondos netos econ. -800,000.00 216,341.35 216,341.35

VANE -74,790.23
TIRE 10.98%
B/C 0.91
Pay back no se recupera

NO ES RENTABLE ECONOMICAMENTE
 Año 3 Año 4 Año 5

1,092,000.00 1,092,000.00 1,092,000.00

1,092,000.00 1,092,000.00 1,092,000.00

800,926.64 800,926.64 800,926.64

788,336.64 788,336.64 788,336.64
12,590.00 12,590.00 12,590.00
291,073.36 291,073.36 291,073.36
87,322.01 87,322.01 87,322.01
203,751.35 203,751.35 203,751.35
12,590.00 12,590.00 12,590.00
216,341.35 216,341.35 216,341.35

4.00 0.00
x 800,000.00
5.00 0.00
DATOS
Inversion ($) 800,000.00
Producción anual (TM/año) 62,400.00
Años del Proyecto 5.00
Valor de venta ($/TM) 17.50
Ingresos por venta anual ($/año) 1,092,000.00
Costo de exploración y desarrollo ($/TM) 0.85
Costo de explotación ($/TM) 2.69
Costo de transporte ($/TM) 6.77
Gastos generales ($/TM) 0.97
Costo parcial operativo ($/TM) 11.28
Imprevistos /%) 0.12
Costo total operativo ($/TM) 12.63
Costo operativo por año ($/año) 788,336.64
Depreciacion anual ($/año) 12,590.00
Impuesto a la renta (%) 0.30
Tasa de descuento anual (%) 0.15

Préstamo financiero ($) 500,000.00

Servicio deuda
Préstamo financiero ($) 500,000.00
Interés anual (%) 0.16
Perïodo de gracia (años) 2.00
Amortización deuda (3 años, a partir del 3er año)
Servicio de deuda ($)
Año 0 1 2
Deuda 500,000.00 500,000.00 500,000.00
Interes 80,000.00 80,000.00
Amortización 0.00 0.00
Pago anual 80,000.00 80,000.00
 3 4 5
357,371.06 191,921.50 0.00
80,000.00 57,179.37 30,707.44
142,628.94 165,449.57 191,921.50
222,628.94 222,628.94 222,628.94
Servicio deuda
Préstamo financiero ($) 500,000.00
Interés anual (%) 0.16
Perïodo de gracia (años) 2.00
Amortización deuda (3 años, a partir del 3er año) 3.00
Deuda final 0.00
Estados de ganacias y pérdidas

Años 1 2
INGRESOS 1,092,000.00 1,092,000.00
Venta de mineral 1,092,000.00 1,092,000.00
Recuper. Capital
Valor rescate
EGRESOS 880,926.64 880,926.64
Costos operativos 788,336.64 788,336.64
Depreciación (-) 12,590.00 12,590.00
Intereses 80,000.00 80,000.00
UTILIDADES ANTES DE IMPUESTOS 211,073.36 211,073.36
Impuesto a la renta (%) 63,322.01 63,322.01
Estado de pérdidas y ganancias 147,751.35 147,751.35
 3 4 5
1,092,000.00 1,092,000.00 1,092,000.00
1,092,000.00 1,092,000.00 1,092,000.00

880,926.64 858,106.01 831,634.08

788,336.64 788,336.64 788,336.64
12,590.00 12,590.00 12,590.00
80,000.00 57,179.37 30,707.44
211,073.36 233,893.99 260,365.92
63,322.01 70,168.20 78,109.78
147,751.35 163,725.79 182,256.14
FFNF ($)

Año 0 1

Ingresos 500,000.00 1,092,000.00

Préstamo 500,000.00
Venta de mineral 1,092,000.00
Recup. de capital
Valor de rescate
Egresos 800,000.00 931,658.65
Inversión 800,000.00
Costos operativos 788,336.64
Intereses 80,000.00
Amortización 0.00
Impuesto a la renta 63,322.01
Flujo de fondos netos financieros -300,000.00 160,341.35

Tasa de descuento: 10% anual VANF 823.734

TIRF 10.1856%
B/C 0.93
Proyecto no rentable financieramente Pay back no se recupera

VANE -74,790.23
TIRE 10.9789%
B/C 0.91
Proyecto no rentable económicamente Pay back no se recupera
 2 3 4 5

1,092,000.00 1,092,000.00 1,092,000.00 1,092,000.00

1,092,000.00 1,092,000.00 1,092,000.00 1,092,000.00

931,658.65 1,074,287.58 1,081,133.77 1,089,075.35

788,336.64 788,336.64 788,336.64 788,336.64

80,000.00 80,000.00 57,179.37 30,707.44
0.00 142,628.94 165,449.57 191,921.50
63,322.01 63,322.01 70,168.20 78,109.78
160,341.35 17,712.42 10,866.23 2,924.65