Escenario Esperado

Inversión Año 1 Año 2

Ingresos 510,000,000,000
Costos variables - 255,000,000,000
Costos Fijos - 64,000,000
Depreciación - 20,000,000,000
Beneficios antes de impuesto 234,936,000,000
Impuesto (19%) - 44,637,840,000
Beneficio neto 190,298,160,000
Flujo de caja 210,298,160,000
Costo de la Inversión inicial - 100,000,000,000

VAN 380,158,040,996

Anualidad 2.28323
Tasa 15%
Años 3

Supuestos sobre el comportamiento de la variables

Variable Pesimista Esperado

Tamaño del mercado anual 600,000,000,000 850,000,000,000
Participación de mercado 20% 30%
Precio (millones de $) 1.9 2
Costo variable (millones de $) 1.2 1
Costo fijo anual (millones de $) 70,000,000 64,000,000
Inversión (millones de $) 110,000,000,000 100,000,000,000
 Escenario Pesimista

Inversión Año 1

Ingresos
Costos variables
Costos Fijos
Depreciación
Beneficios antes de impuesto
Impuesto (19%)
Beneficio neto
Flujo de caja
Costo de la Inversión inicial - 110,000,000,000

VAN 108,497,109,066

Optimista
1,000,000,000,000
50%
2.2
0.8
60,000,000
90,000,000,000
mista Escenario Optimista

Año 2 Inversión Año 1

228,000,000,000 Ingresos
- 144,000,000,000 Costos variables
- 70,000,000 Costos Fijos
- 22,000,000,000 Depreciación
61,930,000,000 Beneficios antes de impuesto
11,766,700,000 Impuesto (19%)
73,696,700,000 Beneficio neto
95,696,700,000 Flujo de caja
Costo de la Inversión inicial - 90,000,000,000

VAN 1,212,286,306,567
mista

Año 2

1,100,000,000,000
- 400,000,000,000
- 60,000,000
- 18,000,000,000
681,940,000,000
- 129,568,600,000
552,371,400,000
570,371,400,000
 Determinación de Indice Estacional

Total de Cuatro
Año periodo Trimestre Ventas
cuatrimestres

2022 1 1 $ 151,977,496,964.00
2 2 $ 189,971,871,295.00
3 3 $ 113,983,122,723.00
4 4 $ 151,977,496,964.00
2023 5 1 $ 189,971,871,295.00
6 2 $ 113,983,122,723.00
7 3 $ 151,977,496,964.00
8 4 $ 113,983,122,723.00
2024 9 1 $ 113,983,122,723.00
10 2 $ 151,977,496,964.00
11 3 $ 151,977,496,964.00
12 4 $ 113,983,122,723.00
2025 13 1 $ 113,983,122,723.00
14 2 $ 189,971,871,295.00
15 3 $ 151,977,496,964.00
16 4 $ 189,971,871,295.00
$ 607,909,987,946.00
$ 645,904,362,277.00
$ 569,915,613,705.00
$ 607,909,987,946.00
$ 569,915,613,705.00
$ 493,926,865,133.00
$ 531,921,239,374.00
$ 531,921,239,374.00
$ 531,921,239,374.00
$ 531,921,239,374.00
$ 569,915,613,705.00
$ 569,915,613,705.00
$ 645,904,362,277.00

1 2 3
2022 0.727
2023 1.290 0.774 1.143
2024 0.857 1.143 1.143
2025 0.800 1.250 0.000
2026 0.000 0.000
Media 0.7369 0.7918 0.7532

Los índices estacionales típicos de la serie son

1 0.7369 73.69%
2 0.7918 79.18%
3 0.7532 75.32%
4 0.6791 67.91%
Total 2.9610

Factor de 4.00 1.35090

corrección 2.9610
Multiplicamos cada indice por el factor de corrección
1 0.73687 1.35090 0.99543
2 0.79176 1.35090 1.06959
3 0.75325 1.35090 1.01756
4 0.67912 1.35090 0.91742
2.96099 4.00000

Los índices estacionales típicos corregidos

1 0.99543 99.54%
2 1.06959 106.96%
3 1.01756 101.76%
4 0.91742 91.74%
e Indice Estacional

Promedio móvil de cuatro Promedio móvil de Valor estacional

cuatrimestres centrado específico

$ 151,977,496,986.50
$ 161,476,090,569.25 $ 156,726,793,777.88 0.73
$ 142,478,903,426.25 $ 151,977,496,997.75 1.00
$ 151,977,496,986.50 $ 147,228,200,206.38 1.29
$ 142,478,903,426.25 $ 147,228,200,206.38 0.77
$ 123,481,716,283.25 $ 132,980,309,854.75 1.14
$ 132,980,309,843.50 $ 128,231,013,063.38 0.89
$ 132,980,309,843.50 $ 132,980,309,843.50 0.86
$ 132,980,309,843.50 $ 132,980,309,843.50 1.14
$ 132,980,309,843.50 $ 132,980,309,843.50 1.14
$ 142,478,903,426.25 $ 137,729,606,634.88 0.83
$ 142,478,903,426.25 $ 142,478,903,426.25 0.80
$ 161,476,090,569.25 $ 151,977,496,997.75 1.25

4
1.000
0.889
0.828
0.000

0.6791
Pronóstico de una serie de tiempo

Año periodo Trimestre Ventas Indice estacional

2022 1 1 151,977,496,964.00 0.7369

2 2 189,971,871,295.00 0.7918
3 3 113,983,122,723.00 0.7532
4 4 151,977,496,964.00 0.6791
2023 5 1 189,971,871,295.00 0.7369
6 2 113,983,122,723.00 0.7918
7 3 151,977,496,964.00 0.7532
8 4 113,983,122,723.00 0.6791
2024 9 1 113,983,122,723.00 0.7369
10 2 151,977,496,964.00 0.7918
11 3 151,977,496,964.00 0.7532
12 4 113,983,122,723.00 0.6791
2025 13 1 0.7369
14 2 0.7918
15 3 0.7532
16 4 0.6791
 Coeficientes
Intercepción 216,028,583,286.53 y=t
t 3,633,823,725.84
COEFICIE
Ventas 300,000,000,000
Y' Y' Estacionalizadas
Desestacionalizadas
250,000,000,000
206,248,385,478 219,662,407,012.3700 161,861,838,178.3740
239,935,371,806 223,296,230,738.2100 176,797,620,488.8780 200,000,000,000 f(x) = − 3633
151,322,421,559 226,930,054,464.0500 170,934,326,724.7840
150,000,000,000
223,786,328,417 230,563,878,189.8900 156,580,258,255.9390
257,810,481,970 234,197,701,915.7300 172,572,408,018.3470 100,000,000,000
143,961,223,016 237,831,525,641.5700 188,306,124,432.3720
201,763,228,745 241,465,349,367.4100 181,882,990,417.3040 50,000,000,000
167,839,746,312 245,099,173,093.2500 166,451,449,908.6050
0
154,686,289,109 248,732,996,819.0900 183,282,977,858.3210 0 2
191,948,297,354 252,366,820,544.9300 199,814,628,375.8670
201,763,228,745 256,000,644,270.7700 192,831,654,109.8230
167,839,746,312 259,634,467,996.6100 176,322,641,561.2710
263,268,291,722.4500 193,993,547,698.2940 250,000,000,000.00

266,902,115,448.2900 211,323,132,319.3620
270,535,939,174.1300 203,780,317,802.3430 200,000,000,000.00
274,169,762,899.9700 186,193,833,213.9370
150,000,000,000.00

100,000,000,000.00

50,000,000,000.00

0.00
0 2
 COEFICIENTE DE INTERSECIÓN
000,000,000

000,000,000

000,000,000 f(x) = − 3633823725.84014 x + 216028583286.534

000,000,000

000,000,000

000,000,000

0
0 2 4 6 8 10 12 14

0,000,000,000.00

0,000,000,000.00

0,000,000,000.00 Column D
Column H

0,000,000,000.00

0,000,000,000.00

0.00
0 2 4 6 8 10 12 14 16 18