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Mdae 16 Caso 1
Mdae 16 Caso 1
Objetivos:
Descripción:
Metodología:
Te aportamos una hoja Excel para que resuelvas el caso. Todos los cálculos debes
realizarlos trabajando celda con celda, exclusivamente con fórmulas sin
© Universidad Internacional de La Rioja (UNIR)
Criterios de evaluación
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Actividades
Asignatura Datos del alumno Fecha
Contabilidad Apellidos: Briceño Vargas
30/05/2022
para la Dirección Nombre: Carlos Daniel
Caso MetalTech 1
Los nuevos directivos quieren cambiar el material de fabricación y para ello han de
elaborar un nuevo plan estratégico del que solo cambiarán la inversión de 5.000 que
proponen hacer y poner en marcha al inicio de 2018, 4.600 en renovación y
adecuación de la maquinaria para poder trabajar con el nuevo MetalTech y 400 en
capital circulante que se traducirá en dar a conocer y promocionar el nuevo material
(todo lo de la nueva inversión será para el caso MetalTech 2).
bancario, que inicialmente ya han negociado que sería al 4 % de interés y a 5 años.
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Actividades
Asignatura Datos del alumno Fecha
Contabilidad Apellidos: Briceño Vargas
30/05/2022
para la Dirección Nombre: Carlos Daniel
Por otra parte, han decidido asumir las mismas hipótesis de ventas y gastos, aunque, eso
sí, lo importante de este nuevo material es que el margen bruto puede aumentar desde
el 49 % hasta el 54 % en 2018. Con estas perspectivas, es fácil suponer que la rentabilidad
va a aumentar, pero quieren hacer un informe con todo detalle y es lo que te están
planteando.
BALANCE 2016
CUENTA DE P Y G 2016
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Ventas 14.000
Coste de ventas 7.420
Margen bruto 6.580
Gastos de personal 1.820
Otros gastos de explotación 2.500
EBITDA 2.260
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Actividades
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Contabilidad Apellidos: Briceño Vargas
30/05/2022
para la Dirección Nombre: Carlos Daniel
Amortizaciones 1.850
BAIT 410
Intereses 380
BAT 30
Impuesto sobre beneficios 8
B 23
Nota técnica:
El activo no corriente recoge las inversiones de largo plazo. Unas son amortizables y
otras no. Por ejemplo, los terrenos no se amortizan porque se considera que no
pierden valor con el paso del tiempo ni por su uso —salvo en agricultura o minería—
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El resto de las inversiones de largo plazo sí que se deprecian con el paso del tiempo y
por su uso: máquinas, instalaciones, ordenadores, mobiliario son ejemplos claros.
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Actividades
Asignatura Datos del alumno Fecha
Contabilidad Apellidos: Briceño Vargas
30/05/2022
para la Dirección Nombre: Carlos Daniel
El balance es una foto del patrimonio de la empresa, de todos y cada uno de los
elementos que conforman el patrimonio, tanto de activo como de pasivo.
Comparando uno a uno, año a año, se ve qué es lo que ha pasado entre una y otra
foto, si ha aumentado o si ha disminuido cada uno de los elementos patrimoniales.
En este caso toca hacer lo contrario: sabiendo que cada año se hacen inversiones de
reposición por importe igual al 5 % del valor bruto del inmovilizado del año anterior
se trata de obtener la siguiente «foto», es decir, cuál será el inmovilizado bruto del
año siguiente. Para ello, solo hay que aumentarle ese %. Si el inmovilizado bruto fuera
100 y la inversión de reposición fuera el 5 %, el inmovilizado bruto del año siguiente
sería 105. Y el siguiente 105 x 1,05: 110,25…
En el balance (que estamos utilizando en el caso) también queda recogida
explícitamente la amortización acumulada a cada año. De esta forma, la amortización
acumulada del año 3 será la acumulada al año 2 más lo que se haya amortizado en
ese año 3. Cada año las máquinas se deprecian «un poco», van perdiendo valor como
consecuencia del paso del tiempo y de su uso. Si la vida útil de la máquina es de 5
años, cada año se depreciará el 20 %. Así que, si el año 2 la amortización que figura
en balance era el 40 %, del coste de adquisición, el año 3 tendrá que figurar en
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balance el 60 %, lo que ya se había amortizado más lo que se amortiza este año.
En este caso, sabiendo que la tasa de amortización es el 10 %, solo habrá que sumar
a la amortización acumulada del año anterior, la amortización que corresponda este
año para obtener la amortización acumulada a este año.
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Actividades
Asignatura Datos del alumno Fecha
Contabilidad Apellidos: Briceño Vargas
30/05/2022
para la Dirección Nombre: Carlos Daniel
Además, tendremos que esperar para obtener el saldo de proveedores, ya que nos
dicen que es el 25 % del coste de ventas.
Mes a mes, la empresa deduce a los trabajadores la cuota obrera, que ingresará el
mes siguiente en la Seguridad Social. Lo que ingresará en Seguridad Social el mes
próximo es lo que debe a fin de este mes. Con la cuota patronal, que es la seguridad
social a cargo de la empresa pasa lo mismo, se devenga este mes, pero se pagará el
mes siguiente, por eso se debe este mes. Por último, la empresa también retiene a
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los trabajadores un % a cuenta del IRPF (impuesto sobre la renta de las personas
físicas, la declaración de la renta de junio). Ocurre lo mismo, lo que te retienen un
mes se ingresa en Hacienda al mes siguiente. Por tanto, se debe a Hacienda este mes.
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Asignatura Datos del alumno Fecha
Contabilidad Apellidos: Briceño Vargas
30/05/2022
para la Dirección Nombre: Carlos Daniel
Si se tratara de una pyme, la retención a cuenta del IRPF es también mensual, pero
el ingreso en la Hacienda pública lo es cada tres meses, de manera que a fin de año
estarían pendientes de ingreso en Hacienda las retenciones hechas en octubre,
noviembre y diciembre. Pero no es el caso en esta ocasión.
Hacienda pública acreedora por impuesto sobre beneficios es la parte del beneficio
antes de impuestos que corresponde a la Hacienda pública. Cuando tengamos la
cuenta de pérdidas y ganancias podremos calcular el saldo de esta cuenta. A final de
año la empresa debe a la Hacienda pública el impuesto sobre beneficios que
ingresará en Hacienda el año siguiente.
Las reservas son la parte del beneficio que no se reparte a los socios. En MetalTech
no se contempla que se repartan dividendos. Esta es una constante en muchas
empresas familiares…
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Contabilidad Apellidos: Briceño Vargas
30/05/2022
para la Dirección Nombre: Carlos Daniel
balance, son acumulativas, de manera que las reservas del año 3 serán las que había
en el año 2 más el resultado del ejercicio del año 2 que pasan a reservas en el año 3.
Ejemplo:
Supongamos que el beneficio (utilidad) del ejercicio que aparece en la cuenta de
resultados (P Y G) de cada año es:
PyG 1 2 3 4 5 6 7
Beneficio (Rdo del ej.) 10 20 30 -40 50 60 70
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Contabilidad Apellidos: Briceño Vargas
30/05/2022
para la Dirección Nombre: Carlos Daniel
Conceptos 1 2 3 4 5 6 7
PATRIMONIO NETO 110 130 160 120 170 230 300
Capital social 100 100 100 100 100 100 100
Reservas 10 30 60 20 70 130
Resultado del ejercicio 10 20 30 -40 50 60 70
Todos los cálculos anteriores deberás pasarlos a la hoja Excel, trabajando celda
contra celda, exclusivamente con fórmulas, sin introducir valores absolutos, a partir
del primer balance, de 2016.
Para obtener las cuentas de pérdidas y ganancias del plan 2017 a 2022, disponemos
de las hipótesis que figuran en el cuadro siguiente y que tendrás que ir aplicando a
partir de la cuenta de P y G de 2016 que hay en la hoja Excel.
Nota técnica:
Para calcular los gastos de personal hay que ser consciente de que año a año se
producirá un aumento de la plantilla, por un lado (que siempre se producirá el 1 de
enero de cada año), y un aumento salarial, por otro. Por lo tanto, para calcular los
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Contabilidad Apellidos: Briceño Vargas
30/05/2022
para la Dirección Nombre: Carlos Daniel
gastos de personal de cada año hay que tener en cuenta ambas variables y operar de
la siguiente forma:
1. Calcular el aumento, en tanto por ciento, que supone el aumento de la plantilla año
a año. Por ejemplo, si el primer año hay 80 personas y la previsión es aumentar 2
trabajadores, el aumento en el segundo año será del 2,5 % (2/80).
2. Tener en cuenta la hipótesis del aumento salarial del 1,5 %
3. Aplicar la siguiente fórmula:
Nota técnica:
Para terminar la cuenta de pérdidas y ganancias del plan estratégico, solo queda el
cálculo de los intereses. Para ello, solo habrá que multiplicar el tipo de interés por la
deuda de cada año, aunque hay un matiz conceptual a tener en cuenta.
El préstamo bancario está negociado para que se vaya devolviendo 1.000 cada año
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Ejemplo:
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Al final del año 1 el préstamo bancario asciende a 100, de los que 90 lo son a largo
plazo y 10 a corto plazo. Por tanto, el año 2 se pagarán los 10 que figuran a corto
plazo en el año 1. Y solo se deberán 90.
Al final del año 2, el préstamo ya solo es de 90, y como el año próximo habrá que pagar
otros 10, tendrán que figurar a corto plazo. El resto, 80 serán a largo plazo. Y así
sucesivamente…
1 2 3 4 5 6 7
Los intereses se pagan por la deuda que por término se tiene con el banco, pero la
deuda que aparece en balance no es la deuda media de todo el año sino solo la «foto»
de la deuda que se tiene a fin de año, en el momento en que se hace el balance. La
deuda financiera media es el promedio de dos años consecutivos y está calculada en
los balances financieros medios (celdas A42:H49). Ese es el dato que tendrás que
utilizar para calcular los intereses que irán a la cuenta de pérdidas y ganancias de
cada año.
Una vez terminadas las cuentas de pérdidas y ganancias, tendrás que volver al
balance, que estaba pendiente de terminar a la espera de los datos que necesitabas
de la cuenta de pérdidas y ganancias, y que ahora ya tienes.
beneficios. Si, por ejemplo, el beneficio antes de impuestos ha sido de 120 y el tipo
impositivo 25 %, el impuesto a pagar será de 30, y eso es lo que aparecerá en la
cuenta Hacienda pública acreedora por impuesto de beneficios.
Y cuando creas que has terminado todas las cuentas del balance, todavía faltará una,
la tesorería, cuyo saldo se obtiene por cuadre —por diferencia—, restando al total
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30/05/2022
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El segundo encargo que te hacen los nuevos directivos es que hagas un diagnóstico a
través de un análisis comparativo con las ratios del sector. Ya hemos obtenido las
cuentas de pérdidas y ganancias del plan estratégico y los directivos quieren saber
qué es lo que ha ocurrido (2016) y qué es lo que tiene previsto el sector para 2017.
La tabla siguiente, con los datos del sector, está en la hoja Excel de respuesta y va a
servir para hacer un comparativo con el presupuesto de 2017 de MetalTech (el
presupuesto es el primer año del plan estratégico).
En esta tabla se calculan los % verticales y horizontales del sector. Los % verticales
expresan la importancia de cada concepto de la cuenta de pérdidas y ganancias
respecto de las ventas. Por ejemplo, nos permite conocer el comportamiento del
margen bruto, que en este caso vemos que ha mejorado, pasando del 53 % al 54 %. (%
verticales).
Por su parte, los % horizontales permiten conocer cuánto ha variado cada epígrafe,
como por ejemplo, los gastos de personal, que han aumentado en un 3 %, u otros
gastos de explotación que lo han hecho en un 1 %.
Por tanto, de lo que se trata con este segundo encargo que te hacen los nuevos directivos
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para la Dirección Nombre: Carlos Daniel
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Contabilidad Apellidos: Briceño Vargas
30/05/2022
para la Dirección Nombre: Carlos Daniel
Elaborar las cifras del plan estratégico a partir de las hipótesis de balance y de
cuenta de pérdidas y ganancias que se conocen.
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