Instituto Politécnico Nacional

Unidad Profesional Interdisciplinaria de ingeniería y Ciencias Sociales y Administrativas

Unidad de aprendizaje
Presupuestos y Finanzas
Profesor
Torres Esparza Marco Antonio
Alumno
Sánchez Salinas Jesus Alejandro
Matricula
2019602428
Correo electrónico
jsanchez1816@alumno.ipn.mx
Fecha
16/10/2021
y Administrativas
Introducción

¿conoces los análisis financieros? ¿Sabes el significado de cada palabra de un análisis financiero?
Los análisis financieros son de suma importancia y conocer los conceptos que lo conforman nos ayuda de
muchas maneras.
 lisis financiero?
conforman nos ayuda de
 Licor de Agave SA

Balances generales al 31 de diciembre de 2019 y

31 de diciembre de 2020 Aumento
2019 2020 Importe
Caja $ 7,982.00 $ 38,662.00 $ 30,680.00
Bancos $ 51,447.00 $ 58,379.00 $ 6,932.00
Valores negociables $ 65,211.00 $ 85,007.00 $ 19,796.00
Deudores por venta $ 56,294.00 $ 53,071.00 -$ 3,223.00
Documentos por cobrar $ 35,623.00 $ 37,958.00 $ 2,335.00
Dudores varios $ 15,858.00 $ 13,867.00 -$ 1,991.00
Cta. Corriente empresa filial $ 2,998.00 $ 5,012.00 $ 2,014.00
Inventarios $ 206,119.00 $ 228,775.00 $ 22,656.00
Otros activos circulantes $ 61,489.00 $ 124,124.00 $ 62,635.00
Total activo circulante $ 503,021.00 $ 644,855.00 $ 141,834.00

Terrenos $ 119,556.00 $ 134,221.00 $ 14,665.00

Construcciones y obras $ 546,823.00 $ 564,349.00 $ 17,526.00
Maquinarias y equipo $ 444,384.00 $ 467,490.00 $ 23,106.00
Otros activos fijos $ 557,705.00 $ 607,136.00 $ 49,431.00
Depreciación acumulada -$ 408,117.00 -$ 450,871.00 -$ 42,754.00
Total activo fijo $ 1,260,351.00 $ 1,322,325.00 $ 61,974.00

Inversiones en empresas relacionadas $ 42,872.00 $ 51,589.00 $ 8,717.00

Por cobrar em. Relacionadas $ 685.00 $ 4,211.00 $ 3,526.00
Otros $ 20,452.00 $ 43,996.00 $ 23,544.00
$ 64,009.00 $ 99,796.00 $ 35,787.00
$ -
Total activos $ 1,827,381.00 $ 2,066,976.00 $ 239,595.00

Obligaciones $ 174,523.00 $ 163,614.00 -$ 10,909.00

Obligaciones con el público LP $ 16,446.00 $ 22,705.00 $ 6,259.00
Cuentas por pagar $ 57,950.00 $ 66,352.00 $ 8,402.00
Por pagar emp. Relacionadas $ 2,232.00 $ 5,643.00 $ 3,411.00
Documentos por pagar $ 29,745.00 $ 41,767.00 $ 12,022.00
Total pasivo circulante $ 280,896.00 $ 300,081.00 $ 19,185.00

Obligaciones con bancos $ 88,312.00 $ 47,723.00 -$ 40,589.00

Obligaciones con el público $ 186,768.00 $ 293,748.00 $ 106,980.00
Provisiones $ 4,941.00 $ 5,632.00 $ 691.00
Otros pasivos a largo plazo $ 51,581.00 $ 43,956.00 -$ 7,625.00
$ 331,602.00 $ 391,059.00 $ 59,457.00

Interés minoritario $ 64,009.00 $ 99,796.00 $ 35,787.00

Capital $ 900,000.00 $ 1,000,000.00 $ 100,000.00
Reservas $ 83,362.00 $ 93,340.00 $ 9,978.00
Utililidades no distribuidas $ 53,605.00 $ 65,755.00 $ 12,150.00
Utilidad del ejercicio $ 113,907.00 $ 116,945.00 $ 3,038.00
$ 1,150,874.00 $ 1,276,040.00 $ 125,166.00
$ -
$ 1,827,381.00 $ 2,066,976.00 $ 239,595.00

Licor de Agave SA

Estado de resultados al 31 de diciembre de 2020

2019 2020
Ingresos de explotación 1,045,818.00 1,100,832.00 $ 55,014.00
Costos de explotación - 815,522.00 - 832,471.00 -$ 16,949.00
Gastos de admón y vtas - 111,450.00 - 115,289.00 -$ 3,839.00
Resultado de operación 118,846.00 153,072.00 $ 34,226.00

Ingresos financieros 14,666.00 15,158.00 $ 492.00

Utilidades Inv. Empresas relac 6,359.00 4,124.00 -$ 2,235.00
Gastos financieros - 29,990.00 - 27,962.00 $ 2,028.00
Otros ingresos 18,043.00 - -$ 18,043.00
Otros egresos - - 1,081.00 -$ 1,081.00
Resultado no operacional 9,078.00 - 9,761.00 -$ 18,839.00

Resultado antes de ISR 127,924.00 143,311.00 $ 15,387.00

ISR -19520 -27585 -$ 8,065.00

Corrección monetaria (CM) 753 -1044 -$ 1,797.00
Resultado antes de ISR 4,750.00 2263 -$ 2,487.00
Resultado antes de ejercicio 113,907.00 116,945.00 $ 3,038.00
 Análisis financiero 2020

Razones financieras

Apalancamiento
Disminucion
Porcentaje
384% De Capital
13%
30%
-6% Cobertura de interes
7%
-13%
67% Circulante
11%
102%
28%
Prueba de Acido
12%
3%
5%
9% Margen de seguridad
10%
5%
Rendimiento sobre los activos
20%
515%
115% Rendimiento sobre el capital
56%

13% Deuda total

-6%
38% Deuda Capital
14%
153%
40%
7%

-46%
57%
14%
-15%
18%

56%
11%
12%
23%
3%
11%

13%

100%
-78%
-11%
11%

1%
1%
-3%
2%
0%
1%

12%

-2%
0%
0%
11%
 Formula Resultado Porcentaje
Deuda a Capital= pasivo/Capital contable
$ 676,507.00 0.59 59%
$ 1,150,874.00
Capital contable/Activo total
$ 1,150,874.00 0.63 63%
$ 1,827,381.00
Cobertura antes del impuesto/R integral de financiamiento
$ 127,924.00 169.89 16989%
$ 753.00
Activo circulante/Pasivo circulante
$ 503,021.00 1.79 179%
$ 280,896.00
Activo circulante- inventario/pasivos circulantes
$ 503,021.00
$ 206,119.00 1,056 106%
$ 296,902.00
$ 280,896.00
Capital de trabajo / Pasivo circulante
$ 225,125.00 0.80 80%
$ 280,896.00
Utilidad neta / Activos totales
$ 113,907.00 0.06 6%
$ 1,827,381.00
Utilidad neta / Capital contable total
$ 113,907.00 0.0989743447154 10%
$ 1,150,874.00
Pasivo total / Activo total
$ 676,507.00
$ 1,827,381.00 0.3702057753692 37%
Deuda total/Activo total
$ 0.37
$ 1,827,381.00 2.02585011E-07 0%
Comentarios

Se puede saber la rentabilidad de la empresa con este cálculo, si el resultado es menor a 1 indica que el
costo de la financiación es menor a la rentabilidad que si solo se invierte capital propio.

El valor total de la empresa se representa con este número.

Se mide la capacidad e la empresa para manejar los intereses de sus deudas.

Es el numero de veces que el activo corriente de la empresa es capaz de cubrir su

pasivo corriente, gracias al resultado podemos deducir que la empresa puede cumplir
con sus deudas varias veces.

Podemos notar que el pasivo circulante es muy excesivo lo que podemos traducir en
que la empresa deberá vender gran parte de sus existencias para poder cubrir las
deudas a corto plazo puntualmente.

Puede cubrir se deuda a corto plazo pero puede ser poco lo que se puede hacer.

Con esto podemos saber que la sustentabilidad de la empresa es muy poca siendo
solo del 6% lo que quiere decir que solo se podrá sostener con lo que tiene por muy
poco tiempo.

Se indica la cantidad en pesos que aportan a la empresa como capital.

El numero no es el mejor pero también es aceptable.

La empresa tiene un endeudamiento muy pequeño lo que indica que la empresa

atiene mas activos que deudas, aunque el numero no es tan bueno.

ndica la cantidad de deuda que una compañía está utilizando para financiar sus
activos en relación con el valor del capital de los accionistas.
Conclusión
Al realizar un análisis financiero y al conocer los conceptos que lo conforman podemos traducir los
números que nos arrojan los resultados en palabras que cualquier persona pueda comprender o que
nosotros mismos entendamos que nos indica cada formula. Al igual podemos saber la situación de la
empresa en cuanto las deudas, ganancias y sostentabilidad.
 emos traducir los
a comprender o que
er la situación de la