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Tema
ACTIVIDAD 2
Presenta
EIDER DABIAN ALDANA PINTO
JUAN CAMILO GONZALEZ MORENO
FRANCISCO ALEXANDER CORRAL ARANZALEZ
JENNY ALEJANDRA REYES ARBOLEDA
HERNAN DARIO GUTIERREZ SANABRIA
Docente
PEDRO JOSE HOMEZ
ACTIVOS
Activo
Disponible $ 5,082,308.00
Inversiones $ 3,174,628.00
Deudores $ 5,495,699.00
Inventarios $ 5,053,969.00
Otros activos corrientes $ 2,194,651.00
Terrenos $ -
Construcciones y edificaciones $ -
Maquinarias y equipo $ -
Flota y equipo de transporte $ -
Muebles y enseres $ -
Redes y equipos de computo $ -
Otros activos no corrientes $ 877,008.00
Depreciación acumulada
Intangibles $ 555,043.00
Diferidos $ 377,886.00
Otros Activos $ 1,090,115.00
Valorizaciones $ 1,353,802.00
PASIVOS
Obligaciones financieras CP $ 4,923,346.00
Proveedores
Cuentas por pagar $ 8,449,041.00
Impuestos, gravámenes y tasas $ 1,243,883.00
Obligaciones laborales $ 2,022,137.00
Pasivos estimados y provisiones $ 1,221,109.00
Otros pasivos a corto plazo $ 388,057.00
Obligaciones financieras LP $ 41,808,408.00
Bonos
Cuentas por pagar LP $ 21,064.00
Impuestos LP $ 1,269,098.00
Obligaciones laborales LP $ 10,401,530.00
Otros pasivos a largo plazo $ 608,685.00
PATRIMONIO
Estado de resultados
Información adicional
2,020
Activo
Disponible 5,082,308.00 $
Inversiones 3,174,628.00 $
Deudores (Cartera) 5,495,699.00 $
Inventarios 5,053,969.00 $
Diferidos 2,194,651.00 $
Otros activos corrientes - $
Terrenos - $
Construcciones y edificaciones - $
Maquinarias y equipo - $
Flota y equipo de transporte - $
Muebles y enseres - $
Redes y equipos de computo - $
Otros activos no corrientes 877,008.00 $
Depreciación acumulada - $
Intangibles 555,043.00 $
Diferidos 377,886.00 $
Otros activos 1,090,115.00 $
Valorizaciones 1,353,802.00 $
Pasivos
Patrimonio
Diferencia -92,588,800.00 $
ECOPETROL
COP
- $ - $ - $ - $
- $ - $ - $ - $
- $ - $ - $ - $
- $ - $ - $ - $
- $ - $ - $ - $
- $ - $ - $ - $
3,355,274.00 $ 2,826,717.00 $ 3,565,847.00 $ 1,371,358.00 $
- $ - $ - $ - $
483,098.00 $ 410,747.00 $ 380,226.00 $ 272,132.00 $
456,225.00 $ 5,746,730.00 $ 5,346,339.00 $ 6,896,340.00 $
942,481.00 $ 860,730.00 $ 681,009.00 $ 826,736.00 $
919,445.00 $ 919,445.00 $ 919,445.00 $ 919,445.00 $
Activo
Pasivos
Patrimonio
Año 2 - Año 1
Var absoluta
Activo
Disponible 1,993,450.00 $
Inversiones 70,444.00 $
Deudores (Cartera) 991,431.00 $
Inventarios 604,130.00 $
Diferidos -570,633.00 $
Otros activos corrientes - $
Terrenos - $
Construcciones y edificaciones - $
Maquinarias y equipo - $
Flota y equipo de transporte - $
Muebles y enseres - $
Redes y equipos de computo - $
Otros activos no corrientes 2,478,266.00 $
Depreciación acumulada - $
Intangibles -71,945.00 $
Diferidos 78,339.00 $
Otros Activos -147,634.00 $
Valorizaciones -434,357.00 $
Pasivos
Patrimonio
Capital social - $
Superávit de Capital - $
Reservas -5,850,478.00 $
Revalorización del patrimonio - $
Dividendos - $
Resultados del ejercicio -1,395,848.00 $
Resultados de ejercicios anteriores 11,563,406.00 $
Superávit por valorizaciones - $
Otras cuentas del patrimonio - $
464,582.00 $ 5.85%
222,234.00 $ 16.70%
-1,933,939.00 $ -28.13%
-759,495.00 $ -16.51%
2,347,659.00 $ 79.10%
- $ 0.00%
341,041.00 $ 1.44%
- $ 0.00%
- $ 0.00%
- $ 0.00%
- $ 0.00%
- $ 0.00%
- $ 0.00%
-2,194,489.00 $ -61.54%
- $ 0.00%
-108,094.00 $ -28.43%
1,550,001.00 $ 28.99%
145,727.00 $ 21.40%
- $ 0.00%
-606,855.00 $ -5.57%
-265,814.00 $ -0.77%
-1,018,301.00 $ -19.79%
- $ 0.00%
-113,844.00 $ -1.63%
125,252.00 $ 6.24%
144,677.00 $ 7.91%
1,572,112.00 $ 281.32%
99,707.00 $ 29.36%
809,603.00 $ 4.81%
9,692,493.00 $ 25.24%
- $ 0.00%
-5,576.00 $ -18.92%
1,416,110.00 $ 174.22%
-2,601,393.00 $ -40.01%
-283,227.00 $ -52.65%
8,218,407.00 $ 17.76%
9,028,010.00 $ 14.30%
### -100.00%
- $ 0.00%
-2,177,869.00 $ -100.00%
- $ 0.00%
- $ 0.00%
-6,364,129.00 $ -100.00%
-7,708,866.00 $ -100.00%
- $ 0.00%
- $ 0.00%
### -100.00%
### -30.90%
Empresa
Cifras reportadas en
Ingresos no operacionales - $
Gastos no operacionales - $
Gastos financieros 3,929,791.00 $
Provision de renta - $
- $ - $ - $
- $ - $ - $
3,334,469.00 $ 3,511,814.00 $ 3,665,390.00 $
- $ - $ - $
47,732,350.00 $
34,236,571.00 $
13,495,779.00 $
1,923,268.00 $
2,751,687.00 $
8,820,824.00 $
- $
- $
3,463,540.00 $
5,357,284.00 $
- $
5,357,284.00 $
Empresa EC
Cifras reportadas en
Año 2 - Año 1
Var absoluta
Ventas (Ingresos operativos) 20,820,208.00 $
Ingresos no operacionales - $
Gastos no operacionales - $
Gastos financieros -595,322.00 $
Provision de renta - $
0.00% - $ 0.00% - $
0.00% - $ 0.00% - $
-15.15% 177,345.00 $ 5.32% 153,576.00 $
0.00% - $ 0.00% - $
0.00% - $ 0.00%
0.00% - $ 0.00%
4.37% -201,850.00 $ -5.51%
0.00% - $ 0.00%
Disponible - $
Inversiones - $
Deudores (Cartera) 1,933,939.00 $
Inventarios 759,495.00 $
Diferidos - $
Otros activos corrientes - $
Terrenos - $
Construcciones y edificaciones - $
Maquinarias y equipo - $
Flota y equipo de transporte - $
Muebles y enseres - $
Redes y equipos de computo - $
Otros activos no corrientes 2,194,489.00 $
Depreciación acumulada - $
Intangibles 108,094.00 $
Diferidos - $
Otros activos - $
Valorizaciones - $
Total Activos
Pasivos
Obligaciones financieras LP - $
Bonos - $
Cuentas por pagar LP 5,576.00 $
Impuestos LP - $
Obligaciones laborales LP 2,601,393.00 $
Otros pasivos a largo plazo 283,227.00 $
Total Pasivos
Totales 9,018,358.00 $
nálisis últimos dos años
Usos
464,582.00 $
222,234.00 $
- $
- $
2,347,659.00 $
- $
- $
- $
- $
- $
- $
- $
- $
- $
- $
1,550,001.00 $
145,727.00 $
- $
- $
- $
- $
125,252.00 $
144,677.00 $
1,572,112.00 $
99,707.00 $
9,692,493.00 $
- $
- $
1,416,110.00 $
- $
- $
17,780,554.00 $
Indicador
KT - Capital de trabajo
% Capital de trabajo KT
Razón corriente
Indice de Contracción
Variación KTNO
- $ - $ - $
0
24,062,710.00 $
0.70
6,406,496.00 $
1.36
1.15
2662.42%
8,784,012.00 $
8,784,012.00 $
0.56
0.84
0.36
0.48
-2,693,434.00 $
- $
Indicador Fórmula
Fondos O
Cuenta Valor
Deudores
Inventario
Proveedores
KTNO
Interpretación 2018 2017
Mide el número de días que tarda la
empresa en recuperar la cartera. Se
compara con
Determina enla política
cuantos dela
días laempresa
empresa. 20 44
convierte sus inventarios en efectivo o
en cartera.
Determina los días que requiere la
18 39
empresa para convertir lo producido en
efectivo. 38 83
Determina los días que tarda la empresa
en cancelar a los proveedores. Debe ser
comparado
Determina con
los política de crédito.
días necesarios de caja
- -
operativa que no son financiados con los
proveedores.
Determina los días que están
38 83
comprometidos los recursos de corto plazo
para
Mide generar
por cadaventas.
peso invertido en activo 77 164
operativo neto cuanto se genera en ventas
durante
Determinaelel
período.
grado de financiación propia
5 6
y a largo plazo en las ventas de la
empresa. 1 1
Participacion en las ventas de la
inversión de los propietarios. 1 1
Veces que rota el ciclo operativo neto en
el período. 9 4
Fondos Ociosos
Política de
Días de rotación rotación Saldo justo
2016 0 0
40 43 39
28 26 28
67 69 67
- - -
67 69 67
5 5 5
1 1 1
1 1 -
5 5 5
Fondos ociosos
Indicador
Margen Bruto -
Rentabilidad bruta
Margen Operativo -
Rentabilidad operativa
Carga administrativa
Ebitda
Margen Ebitda
Potencial de utilidad
% ROA - Return on assets
Retorno sobre activos
% ROI - Return on investment
Retorno sobre inversión
% ROE - Return on Equity
Rentabilidad sobre patrimonio
Utilidades por acción
Q de Tobin
Sistema Dupont
Fórmula Interpretación
Determina la capacidad de ventas para
generar utilidad bruta, es decir,
Utilidad bruta / ventas para cubrir los costos de ventas.
Cuanto genera de utilidad operativa
sobre las ventas al cubrir costos y
gastos en desarrollo de su objeto
UAII / ventas social.
Cuanto ha obtenido la empresa como
utilidad sobre las ventas antes de
UAI / ventas cubrir los impuestos de renta.
Por cada peso en ventas cuanto se
obtiene de utilidad neta incluyendo
Utilidad neta / ventas operación y no operacional.
Cuanto representan los costos de
Costo de ventas / ventas ventas sobre el total de las ventas.
Cuanto representa el total de gastos
Gastos administrativos / ventas administrativos sobre las ventas.
A cuanto equivale el total de gastos
Gastos de mercadeo y ventas / de mercadeo y ventas sobre el total
ventas de las ventas
Cuanto del
equivale elperíodo.
total de gastos
financieros sobre las ventas del
Gastos financieros / ventas período.
Cuanto representan los ingresos no
operativos netos sobre el total de
Otros ingresos netos / ventas ventas.
Caja operativa durante el período al
UAII + depreciación + no considerar partidas de causación
amortización contable que son movimiento de caja.
Determina cuantos pesos se obtienen
de caja operativa por cada $100
obtenidos en ventas durante el
EBITDA / ventas período.
Rendimiento del total de activos
durante el período por la generación
Utilidad neta / activos totales de utilidad neta.
Determina la caja operativa obtenida
en el período con el uso de la
Ebitda / activo total inversión total en activos.
Determina el rendimiento obtenido por
UAII / activos operativos la empresa en su operación con el uso
promedio de los activos operativos.
Determina el rendimiento obtenido
antes de impuestos sobre la inversión
UAI / patrimonio promedio realizada por los propietarios.
Determina el monto de utilidades
Utilidades netas / número obtenidas por cada acción ordinaria
acciones circulación en circulación.
Dividendos pagados / número Determina el valor de dividendos que
acciones circ. se pagó a cada accionista.
Determina el valor aproximado de cada
Patrimonio / número acciones acción con base en el valor del
circulación patrimonio o activos menos pasivos.
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
1 1 1 1
0 0 0 0
0 0 0 0
0 0 0 0
- - - -
0 0 0 0
0 1 0 0
0 1 1 0
1 2 2 1
0 0 0 0
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
- - - -
0 0 0 0
0
8,820,824
0
-
0
Indicador Fórmula
Laverage o Apalancamiento
total Pasivo total / patrimonio
Pasivo corriente / activo
Estructura corriente total
- - -
0.75 1.05 -
1.18 1.53 -
0.46 0.49 0.51
Cartera + inventarios -
KTNO proveedores
0 0 0
0 0 0
0 0 0
2 1 1
Histórico
Análisis de regresión
Método Delphi
Datos Macroeconómicos
Proyección Inflación
Crecimiento PIB
Crecimiento sector
Flujo de ingresos
Flujo de costos y gastos
TIR
VPN
Costo beneficio
2019 2020 2021
Costo Deuda
% Patrimonio 0.00%
% deuda 100.00%
2020
UODI (NOPAT) ###
TOTAL ACTIVOS operacionales ###
TOTAL PASIVOS - que financian
la operación ###
PATRIMONIO - $
Promedio pasivos 11401315.8
Promedio patrimonio 0
KD 0.00%
WACC 0.00%
WACC promedio 0.00%
EVA ###
2019 2018
17,771,439.00 $ ###
12,145,229.00 $ ###
12,145,229.00 $ ###
- $ - $
Tasa Tipo
1.00%
12.00%
2.00%
3.00%
4.00%
5.00%
6.00%
3.00%
3.00%
3.00%
3.00%
E.A.
0.00% 0.00%
17,771,439.0000 $ ###
2017 2016
9,960,771.00 $ ###
### ###
### ###
- $ - $
Ponderación
Tasa Efectiva deuda
1.00% 0.00%
12.00% 0.00%
2.00% 0.00%
3.00% 0.00%
4.00% 0.00%
5.00% 0.00%
6.00% 0.00%
3.00% 0.00%
3.00% 0.00%
3.00% 0.00%
3.00% 0.00%
0.00% 0.00%
### ###
Método patrimonial
Método de múltiplos
Año 2,017
Periodo relevante $ -
Perpetuidad $ -
Valor presente de la
perpetuidad $ 0.00
Valor presente del periodo
relevante $ 0.00
Valor de la empresa en
marcha $ -
PEMEX
1.Petróleos Mexicanos es, además de la empresa más grande e im
referente internacional en materia de hidrocarburos. Nuestras acti
cadena productiva, desde la exploración, producción, transformac
comercialización.
Gasolina Diesel
(Bpd) (Bpd)
2017 92,574 2017
2018 91,873 2018
2019 95,458 2019
2020 82,592 2020
Exploracion
Grupo Ecopetrol Produccion
Transporte Refinacion
Ecopetrol reportó sus utilidades a cierre de 2020 que correspondieron a $1,7 billones, un 87%
menos, en comparación a los resultados de 2019, cuando se había logrado la ganancia más alta en
seis años con $13,2 billones
CIFRAS AÑO 2020
d Operacional GE
en Billones de Pesos)
15.5
21.71
20.42
7.01
Produccion
Refinacion
as a Refinerias*
(Kbdc) Margen Bruto de Refinacion**
PEF 2020
$678,082
Pemex: Informac
Del 1 de Enero al 30 d
Ventas Totales
Clientes Externos
Intersegmentos
Ingresos por Servicios
Deterioro (Reversa) de pozos, ductos, propiedades, plantas y equipo
Costo de lo vendido
Rendimiento (Perdida) Bruto
Otros Ingresos
Otros Gastos
Gastos de Distribucion y transportacion
Gastos de Administracion
Deterioro de Activos Financieros
Rendimiento (Perdida) de Operación
-99%
488
616
tilidad Operativa Utilidad Neta
-88,509
-585%
-606,587
2020
465,803
616
- 606,587
- 80,569 616