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INFORME DE RECOMENDACIÓN PORTAFOLIO INVERSIÓN EN ACCIONES

La selección de este portafolio está basada en el retorno esperado y en los betas,
esto nos permite tener un portafolio moderado en cuanto a riesgo, entregaría
buenos retornos sumados a dividendos y con riesgo medio.
Para entregar estabilidad y consistencia se considera una acción del sector
bancario que nos permite aportar solidez al portafolio con retornos por sobre el
índice IPSA.
El sector Retail cada vez está más internacional, lo que diversifica el riesgo local.
Además, dentro de la gama de productos y servicios que ofertan hay una gran
diversificación: no solo cuentan con tiendas por departamentos, actualmente
abarcan tiendas de mejoramiento de hogar, bancos, seguros y viajes.
Y por último el sector consumo nos aporta diversificación y optar a mejorar los
retornos por el riesgo que representa este sector, pues esta más asociado a la
evolución del consumo en Chile y el resto de las economías emergentes en que
participa la compañía.

Beta
1.50
1.00
0.50
0.00
CCU Falabella BCI

Beta

CCU: Compañía de cervecerías Unidas

CCU es una empresa multicategoría de bebestibles, con operaciones en Chile,
Argentina, Bolivia, Colombia, Paraguay y Uruguay. En Chile, CCU es uno de los
principales actores en cada una de las categorías en las que participa, incluyendo
cervezas, bebidas gaseosas, aguas minerales y envasadas, néctares, vino y
pisco, entre otros. A nivel sudamericano, es el segundo mayor cervecero en
Argentina y participa además en la industria de sidras, licores y vinos; en Uruguay
y Paraguay está presente en el mercado de cervezas, aguas minerales y
envasadas, gaseosas y néctares; en Bolivia participa en la industria de cervezas,
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aguas envasadas, gaseosas y malta; y en Colombia participa en el mercado de

cervezas y maltas.

https://www.ccu.cl › wp-content › uploads › 2020/04

CCU
160,0
140,0
120,0
100,0
80,0
60,0
40,0
20,0
-

IPSA CCU Retorno CCU Retorno Indice

FALABELLA:
Falabella es una de las compañías de retail online y offline más grandes en
América Latina. Cuenta con una estrategia de formatos y canales diferenciada,
con marcas fuertemente posicionadas en nuestros mercados. La empresa es
dueña de distintas categorías de servicios de retail (bancario, créditos de
consumo, seguros y viajes), negocios de productos de retail (tiendas por
departamento, mejoramiento del hogar, supermercados, muebles y electrónicos),
como también bienes inmobiliarios. Empresas Falabella ha evolucionado
continuamente para convertirse en uno de los principales actores de la región, con
presencia en Chile, Perú, Colombia, Argentina, Brasil, Uruguay y México, En los
últimos 5 años, la compañía abrió 3 nuevos mercados Brasil (2013); Uruguay
(2014) y México (2016); y comenzó su transformación digital para consolidarse
como uno de los jugadores de comercio electrónico más importantes de la región.
Empresas Falabella tiene 494 tiendas, 42 centros comerciales, 258 sucursales
bancarias, una cartera de colocaciones brutas de más de 7,8 millones y 5,2
millones de cuentas de tarjetas de crédito activas.
Falabella ha reflejado en gran parte en el precio de la acción la ventaja que posee
en términos digitales respecto a sus pares.
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FALABELLA
70,0

60,0

50,0

40,0

30,0

20,0

10,0

-10,0

IPSA FALABELLA Retorno Falabella Retorno Indice

BANCO BCI:
Es el tercer mayor banco privado en Chile y cuenta con una sólida clasificación de
riesgo internacional (A1: Moody´s, A: S&P y Fitch ratings: A-). Cuenta con 384
puntos de contacto a lo largo de Chile y presencia internacional en EEUU,
Colombia, Perú, Brasil, México y España.
Durante 2013 fue premiada en Chile como la empresa más transparente, con
mejor gobierno corporativo, como el mejor grupo financiero, como la mejor banca
privada, como la mejor administradora de fondos mutuos y reconocida con el
mejor servicio y experiencia de clientes en la categoría bancos grandes. Pionero
en la Banca Nacional en aplicación de tecnología

BANCO BCI
500,0
450,0
400,0
350,0
300,0
250,0
200,0
150,0
100,0
50,0
-
-50,0

IPSA BCI Retorno BCI Retorno Indice

Ponderación:
Bp 0,5 Beta del Portafolio
Xi
BCI
25% El rendimiento esperado del portafolio es:

Falabella E(Rp) 3,42%

5%
CCU
70%