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Estos análisis nos permite resumir la situación de una empresa con una cifra.
Los nombres que reciben los distintos ratios dependen mucho de los autores que
consultemos.
Estos valores son muy útiles pero debemos emplearlos de forma concreta y en función
de la situación de la empresa para obtener una visión en conjunto (debemos hacer un buen uso
económico de los ratios).
También es importante tener en cuenta que muchos ratio están relacionados entre sí.
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1) Ratio para valorar la inmovilización y la estructura financiera de la empresa:
Es por definición:
Nos indica la cantidad de activo fijo por cada peseta del activo total.
El valor de este ratio está alrededor de una cifra según la empresa, y refleja la
funcionalidad o la no funcionalidad de este activo fijo.
La proporcionalidad tiene que ser buena y depende del tipo de actividad empresarial.
Tenemos demasiado activo circulante y, por tanto, poco activo fijo (mucha
inmovilización). En este caso el ratio es bajo y se presenta una
antifuncionalidad por recursos ociosos (demasiado dinero en la caja que no
se usa, demasiadas mercancías sin vender, etc).
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Demasiado activo fijo (inmovilizado) y, por tanto, poco activo circulante
(ratio alto) el activo fijo se vuelve una manta de plomo que ahoga la
empresa, es decir, se produce más funcionalidad (como cuando en el
monopoli se tienen muchos inmuebles y tenemos que pagar una multa, para
lo cual debemos "malvender" ya que no existe dinero disponible).
Es por definición:
Debemos tener en cuenta que en este cociente cuando indicamos propio es lo mismo
que el propio neto (pasivo neto). En el propio no está incluida la amortizaciçón y esto
debemos tenerlo muy en cuenta en función de si en la tabla se indica la amortización.
Este coeficiente mide la cantidad de recursos propios por cada peseta de capital, es
decir, por cada peseta del capital, cuanto pertenece al propio.
Cuando hablamos del inmovilizado a secas, sin poner ningún adjetivo, nos referimos
al activo fijo.
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Este coeficiente presenta el siguiente valor:
Ratio de endeudamiento:
El resultado que obtengamos de calcular este ratio nos matiza el equilibrio existente
entre el pasivo exigible (PE) y el pasivo neto (PN).
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Ratio de independencia financiera:
Nos indica la holgura del neto frente a la financiación ajena a largo plazo.
Debemos recordar que el fondo de rotación forma parte del activo circulante.
Indica como puede funcionar una empresa con un crédito a largo plazo financiando
elementos del activo a corto plazo.
Ratio de consistencia:
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2) Ratios de liquidez y tesorería:
Coeficiente de liquidez:
Este coeficiente nos indica la cantidad de activo circulante en relación a cada peseta de
activo total.
Debemos recordar que dentro del activo circulante encontramos: activo disponible,
activo exigible y activo realizable.
En nuestro caso entendemos por activo circulante como la suma del activo disponible
(dinero en cajas, bancos) y del activo realizable (productos preparados para la venta).
Coeficiente de tesorería:
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En este caso el activo circulante presenta las mismas connotaciones que en el caso
anterior, es decir, el activo circulante consideramos que es la suma del activo realizable y del
activo disponible, salvo que se especifique otra cosa.
Este coeficiente nos indica las disponibilidades líquidas o cuasilíquidas para hacer
frente a las deudas a corto plazo.
Debemos recordar que el activo fijo y el pasivo fijo y al activo circulante y el pasivo
exigible circulante no guardan entre sí una relación directa.
Entendemos por activo circulante disponible el dinero que la empresa posee en bancos
o cajas.
Este coeficiente nos indica el dinero que la empresa tiene en bancos o cajas por cada
peseta que debe a corto plazo, es decir, nos indica el dinero que está en cajas o bancos para
hacer frente a las deudas a corto plazo.
Si este coeficiente presenta un valor elevado (> 1) nos indica la existencia de recursos
ociosos en la empresa, es decir, la existencia de mucho dinero en la caja, el cual no presenta
utilidad (dinero muerto).
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3) Ratios de solvencia:
Este coeficiente puede tomar cualquier valor positivo, si bien su valor suele ser mayor
que 1.
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Valor mayor que cero y menor que 1 en esta situación aparece activo
ficticio. Cuando A < PE estamos ante la cuarta situación del patrimonio, es una
situación de inestabilidad (se deshace la estructura patrimonial de la empresa).
Valor igual a 0 todo es activo ficticio. En este caso estamos ante la quinta
situación del patrimonio, se trata de una situación inestabilidad total (no se
puede hacer frente a los pagos, estamos ante la quiebra total ya que la empresa
sólo tiene deudas).
En estos dos últimos casos el activo lo calculamos en base al cálculo de activo real.
Cuando nos referimos al "verdadero ratio de solvencia" nos referimos a este cociente y
así, cuando hablamos de solvencia sin poner ningún adjetivos nos referimos a este ratio.
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Grado de autonomía:
Este coeficiente nos indica el neto por cada peseta de activo, es decir, nos indica el
grado de autofinanciación.
4) Ratios de rentabilidad:
Estos coeficientes nos expresan las diferencias entre gastos e ingresos existente en la
empresa.
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Rentabilidad financiera ó del propio:
Su valor es:
Este coeficiente junto con el coeficiente de rentabilidad económica o del activo serán
los que empleemos para realizar los informes de las explotaciones.
Este coeficiente nos indica por cada peseta invertida (propia o no) cuanto se ha
obtenido.
Estos dos coeficientes nos indican los resultados de los beneficios obtenidos con el
activo y con el pasivo.
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Rentabilidad del inmovilizado (fijo):
Nos indica los beneficios obtenidos por cada peseta de activo fijo.
El valor obtenido con este coeficiente lo debemos de valor de forma conjunta con el
ratio de grado de inmovilización del activo.
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5) Ratios de ingresos:
El inmovilizado es un valor que permanece fijo y, por tanto, este coeficiente no indica
como varían las ventas.
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Cuentas:
Las cuentas son instrumentos conceptuales inventados para registrar hechos contables,
entendiendo por hechos contables aquellos hechos acaecidos en al empresa que modifican el
patrimonio de la misma.
Son hechos contables que hacen variar algunos elementos patrimoniales (del activo o
del pasivo) pero que no hacen variar el valor global del activo o del pasivo.
Son aquellos en los que se altera el valor total del activo o del pasivo a la vez que
tienen lugar.
Si se modifica el valor del activo o del pasivo al alza estamos ante hechos contables
modificativos aumentativos, mientras que si disminuyen el valor del activo o pasivo serán
disminutivos.
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Un ejemplo de hecho disminutivo sería si compramos materias primas por
valor de 100.000 pesetas con un pagaré a 90 días ya que en este caso
observaremos 100.000 pesetas más de activo y de pasivo.
En este caso tienen lugar ambos hechos contables anteriores (en algunos casos pueden
ser aumentativos y en otros disminutivos).
Pagamos la otra parte con una letra, es decir, dejamos la otra parte a
pagar aceptando esta deuda (modificación aumentativa).
ACLARACIÓN:
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Las cuentas abren y cierran el ejercicio, es decir, ponen un inicio y un final al
ejercicio.
Entradas.
Salidas.
Cada hecho contable da lugar a dos anotaciones así por ejemplo, si:
Disminución de la caja.
Vemos como cada hecho contable requiere 2 anotaciones (lo que entra por un lado
implica que salga algo por otro lado).
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También se conoce como sistema en T por como se indican los datos:
En el primer caso la cuenta debe al empresario (la estamos personificando porque una
cuenta no puede deber a nadie) y en el segundo caso el empresario debe a la cuenta.
Cuando hablamos de liquidar o saldar una cuenta nos referimos a calcular la diferencia
entre deber y haber, es decir, calcular el saldo.
Cuando:
D H
3 5
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4
D H
3 5
4 2 saldo deudor
7 7
Si tenemos:
D H
5 12
D H
5 12
7 saldo acreedor
Las cuentas del activo aumentan por el debe y disminuyen por el haber.
Una cuenta de activo tiene que tener un saldo deudor y nunca un saldo acreedor
porque siempre tiene que tener algo de dinero (la caja debe del activo, debe tener saldo deudor
ya que no podemos quitar dinero que no tiene).
Cualquier cuenta del activo debe tener un saldo deudor o no constará en el balance.
Se sitúa en la parte derecha del balance o en la parte inferior, mientras que las cuentas
del activo se sitúan en la parte izquierda del balance o en la parte superior.
Así por ejemplo, si el banco carga unos gastos en una cuenta se indica en el debe
(cargos), mientras que si metemos dinero en el banco, es decir, si abonamos en la cuenta se
indicará en el haber.
Determinan los gastos o ingresos que tienen lugar durante el ejercicio económico,
quedando posteriormente, al final del ejercicio, reflejadas en la cuenta diferencial de pérdidas
y ganancias (siguiente tipo de cuentas).
Son ejemplos de estas cuentas el pago a los trabajadores, el pago de la mano de obra
fija, etc.
Los asientos ó registros se realizan en dos libros, los cuales pueden estar en soporte
informático o en papel:
Libro Diario recogen los asientos diarios, es decir, los hechos contables de
todos los días (se pueden anotar los hechos contables todos los días, todas las
semanas o cuando se pueda).
En el libro diario se indican los cargos (deber) a la izquierda y los abonos (haber) a la
derecha.
Así por ejemplo si realizamos una compra al contado (se toma el dinero de la caja) de
materia prima por valor de 30.000 pesetas deberíamos anotar algo así en el libro diario:
La materia prima es parte del activo y pasa a formar parte del elemento patrimonial del
activo almacén, esto lo indicamos en debe (es un cargo); mientras que la caja ve disminuido
su valor al realizar el pago al contado y esto lo indicamos en el haber (abono de dinero).
En este ejemplo estamos ante un hecho permutativo, en el cual están involucrados dos
valores del activo.
Posteriormente estos datos los hemos de pasar al Libro Mayor, en el cual existe una
cuenta para cada elemento patrimonial. En nuestro ejemplo quedaría así:
Imaginemos ahora que se cobra una letra de 50.000 pesetas en el banco (es un hecho
permutativo en el activo y recordemos que las cuentas del activo aumentan por el debe y
disminuye por el haber aumenta la deuda con el banco y por ello lo anotamos en el debe,
mientras que disminuyen los efectos a cobrar y, por tanto, lo anotamos en el haber).
Asiento nº 3, 10 - 08 - 2001, pago de una letra de 100.000 pesetas con un crédito pedido a
Caja Rural.
En efectos a pagar son 100.000 pesetas menos a pagar (las cuentas del pasivo
aumentan por el haber y disminuyen por el debe disminuye lo que tenemos que pagar y
por ello se indica en el debe).
En acreedores se indica que debemos 100.000 pesetas más a Caja Rural (las cuentas
del pasivo aumentan por el haber y disminuyen por el debe aumenta la deuda con Caja
rural y por ello se indica en el haber).
Aumentan las deudas (elemento del pasivo) en diez millones de pesetas, lo cual
se indica en la parte derecha (haber).