Esan

Estados Financieros

Econ.Andrés M.García Uribe. MBA

2015
MISIÓN PRINCIPAL DE LA GERENCIA
FINANCIERA

LA DE OBTENER LOS RECURSOS

ECONÓMICOS Y FINANCIEROS
APROPIADOS EN CUANTO A:
MONTO
COSTO
PLAZO y RIESGO (MN / ME)
 ¿CON QUE FINALIDAD?

PARA FINANCIAR LAS INVERSIONES

QUE CUMPLAN LOS OBJETIVOS Y
METAS ESTRATEGICAS Y TACTICAS
DEL NEGOCIO
 ¿ QUÉ TIPO DE INVERSIONES ?

CUALQUIER COLOCACIÓN DE DINERO

YA SEA DE FORMA PERMANENTE O
TRANSITORIA.
 La gestión financiera en una Empresa

LIQUIDEZ
Liquidez Plazo

INVERSIONES/ACTIVOS RECURSOS/PASIVOS

Rendimiento Costo
RENTABILIDAD
Y RIESGO
.
 EJEMPLO DE INVERSIONES

• INVERSIONES EN CUENTAS POR COBRAR.

• INVERSIONES EN INVENTARIOS.

• INVERSIONES EN VALORES Y DEPOSITOS.

• INVERSIONES EN ACTIVOS FIJOS

TANGIBLES E INTANGIBLES.
 Los REGISTROS CONTABLES son la “materia prima” de
los Estados Financieros.

La CONTABILIDAD la podemos definir como el proceso

de identificar, medir y comunicar la información
económica a los usuarios para la toma de decisiones.

La CONTABILIDAD es vital como fuente de información

en organizaciones con o sin fines de lucro.

La información la podemos separar para uso operativo,

uso gerencial y uso patrimonial.

Los usuarios de la información son externos (bancos,

proveedores, gobierno e inversionistas) e internos
(ejecutivos, accionistas, trabajadores).

Los registros de las operaciones de la empresa se

basan en principios generalmente aceptados que son
normas internacionales y los principales productos que
generan son el BALANCE GENERAL y el ESTADO DE
GANANCIAS y PERDIDAS
 BALANCE GENERAL

Esta constituido por dos bloques:

ACTIVO y PASIVO+PATRIMONIO
que representan

EL VOLUMEN DE LOS RECURSOS QUE

MANEJA LA EMPRESA
 BALANCE GENERAL

EL BLOQUE DE LA IZQUIERDA O
ACTIVO CLASIFICA LOS RECURSOS:

DE ACUERDO AL CRITERIO DE SU USO

, EN DÓNDE ESTAN EMPLEADOS
 BALANCE GENERAL

EL BLOQUE DE LA DERECHA O PASIVO

CLASIFICA LOS RECURSOS:

DE ACUERDO AL CRITERIO DE SU
ORIGEN , DE DÓNDE PROVIENEN
 BALANCE GENERAL

ACTIVOS PASIVOS

ACTIVO CIRCULANTE RECURSOS DE

TERCEROS A
CORTO PLAZO
ACTIVO
INMOVILIZADO RECURSOS
PERMANENTES
 BALANCE GENERAL

EN FUNCIÓN DEL CRITERIO DEL PLAZO

SE HABLA DE LAS:

FINANZAS A CORTO===> GESTIÓN DEL

ACTIVO CIRCULANTE Y DEL PASIVO A
CORTO PLAZO.

FINANZAS A LARGO===> GESTIÓN DEL

ACTIVO INMOVILIZADO Y DE LOS
RECURSOS A LARGO PLAZO.
 BALANCE GENERAL

FINANZAS A CORTO = FINANZAS

OPERATIVAS
SE OCUPAN DE CUESTIONES DE
FUNCIONAMIENTO

FINANZAS A LARGO = FINANZAS

ESTRUCTURALES
SE OCUPAN DE CUESTIONES DE
PLANTEAMIENTO (ESTRUCTURA)
El Balance General es un estado de stock que muestra
a una fecha determinada la situación económica de una
empresa.

“Representa una foto en que se muestra los recursos que

tiene la empresa y el financiamiento de losd mismos”
Su análisis permite responder a preguntas como:
¿Son adecuados los recursos que se tienen?
¿Genera rentabilidad la estructura de los mismos?
¿Es adecuado el financiamiento?
¿Satisface a los accionistas el rendimiento sobre el capital
invertido?

Las cuentas del balance se agrupan en categorías contables

de forma que los rubros incluidos se asemejen entre si y sean
diferentes a las otras categorías.

Las cifras están valorizadas al costo que originó la

transacción, pudiendo en casos específicos se ajustadas o
sinceradas.
El Estado de Resultados o de Ganancias y
Pérdidas es un estado de flujo que muestra los
ingresos y gastos producidos ó devengados en un período
de tiempo determinado.
EL resultado del ejercicio coincide con el resultado que va
a acumular en el Balance General.

El objetivo primordial de este estado financiero es el

análisis de la rentabilidad operativa y financiera y el
análisis de la estructura de costos.

Se puede presentar un Estado de Resultados agrupando

los conceptos por función o por naturaleza de gasto.
Los ingresos se separan en operativos, no operativos,
financieros o extraordinarios.

Los gastos se agrupan separando el costos del producto,

los gastos operativos, gastos financieros y gastos
extraordinarios.
La utilidad obtenida no guarda correlación necesariamente
EL ESTADO DE FLUJO DE FONDOS
ó MOVIMIENTO DE EFECTIVO
• SIRVE PARA DAR INFORMACIÓN
SOBRE EL MOVIMIENTO DE LOS
FONDOS QUE SE DA EN UN PERIODO
A OTRO

• SE ENFOCA DESDE DOS OPTICAS:

– ORIGENES DE FONDOS
– APLICACIONES DE FONDOS
EL ESTADO DE FLUJO DE FONDOS

• ORIGENES DE FONDOS : ¿DE DONDE

PROVIENEN LOS FONDOS?

• APLICACIONES DE FONDOS:¿QUE SE
HA HECHO CON LOS FONDOS?.
EL ESTADO DE FLUJO DE FONDOS

• TIPOS DE ORIGENES DE FONDOS:

– Fondos Generados por las Operaciones (
Utilidad neta + Depreciación + Amortizaciones
- Ingresos Extraordinarios + Egresos
Extraordinarios )
– Aumentos de capital.
– Ventas de activos fijos.
– Aumento neto de las deudas a largo plazo.
EL ESTADO DE FLUJO DE FONDOS

• TIPOS DE USOS DE FONDOS:

– Dividendos.
– Compras de activos fijos.
– Aumento ó disminución de capital de trabajo.