FIJACIÓN ESTRATEGIA Y ELABORACIÓN DEL PRONÓSTICO Y PRESUPUESTO

DE VENTAS"

TECNOLOGÍA EN GESTIÓN DE MERCADOS

Ficha 2374553

SERVICIO NACIONAL DE APRENDIZAJE - SENA

CENTRO DE GESTION Y DESARROLLO SOSTENIBLE SURCOLOMBIANO REGIONAL
HUILA
FIJACIÓN ESTRATEGIA Y ELABORACIÓN DEL PRONÓSTICO Y PRESUPUESTO
DE VENTAS"

TECNOLOGÍA EN GESTIÓN DE MERCADOS

PRESENTADO A:
Ana María Perdomo Álvarez
INSTRUCTOR VOCERO SENA

PRESENTADO POR:
SERGIO JOSE AFARO MORALES

SERVICIO NACIONAL DE APRENDIZAJE SENA

CENTRO DE GESTION Y DESARROLLO SOSTENIBLE SURCOLOMBIANO REGIONAL
HUILA

Ficha 2374553
 TABLA DE CONTENIDO

Introducción
1. Fijación Estratégica del Precio del Servicio

1.1 Fijación de Menú

1.2 Carta estratégica Empresarial
1.3 Evaluación del mercado
1.4 Determinación de la Demanda
1.5 Análisis de competencia
1.6 Participación que espero del mercado
1.7 Estrategia de mezcla del producto
1.8 Definición del Método de fijar el precio
1.9 Exportaciones de Jeans para Chile.

2. Elaboración del Pronóstico y Presupuesto de Ventas

2.1 Pronóstico de ventas

2.2 Estructura del presupuesto de ventas

3. Composición de la Estructura Financiera

3.1 Análisis de inversiones

3.2 Análisis de ingresos Costos

3.3 Financiación

3.4 Capital de trabajo

3.5 Estado de resultados

3.6 Balance General

3.7 Flujo de efectivo inicial

3.7.1 VAN

3.7.2 TIR

3.7.3 Relación B/C

3.8 conclusión
3.9 Bibliografía
INTRODUCCIÓN

Cuando fijamos el precio del producto es muy importante para la empresa ya que este
determina la demanda del mercado, afectando la posición competitiva de la empresa y la
participación que tendrá en el mercado. Según López Amaya (2018) el consumidor se
ha transformado en un experto al evaluar la relación de precio con la calidad y la
satisfacción de sus necesidades, todo aquello que no sirva para satisfacer sus
necesidades inmediatas se convierte en un lujo por el cual no está dispuesto a pagar.
El siguiente estudio tiene como finalidad establecer el precio para el producto de jeans
clásico azul de talla grande para damas, teniendo en cuenta que los clientes son un grupo
selecto de consumidores que buscan vestir adecuadamente, y teniendo el valor que
representa el cliente fijamos el precio más adecuado acorde a su capacidad económica.
Por lo tanto es indispensable que el cliente en nuestro caso aprecie un valor diferencial
añadido.
Al realizar un pronóstico de ventas con el fin de estimar el nivel esperado de ventas para
nuestra empresa WISH ANGEL´S para un periodo de tiempo de cuatro años. De la misma
manera se busca establecer un pronóstico de las ventas y rentabilidad para tomar
decisiones adecuadas del mercado, la producción, aprovisionamiento y flujo de caja.
 1. Fijación del Precio del Producto

1.1 Fijación del Menú

“WISH ANGEL´S” está dedicado a la confección y ventas de prendas de vestir interior,
lencería, exterior, accesorios, calzado y bolsos para satisfacer las necesidades de las
mujeres de talla grande.
Nuestra marca diseña y crea productos con diseños exclusivos, modelos llamativos de
nuestras prendas de vestir.

VALOR PRECIOS DE JEANS DE WISH ANGEL´S VS LOS PRECIOS DE LAS

MARCA COMPETENCIA
PRODUCTO JEANS
Son prendas elaboradas en mezclilla la cual por medio de diferentes técnicas
se puede variar en sus tonos azules y sus diseños.
VALOR
MARCA VALOR MARCA VALOR MARCA
DESCRIPCION
WISH AMERICANINO STUDIO F
ANGEL´S
JEANS CON
PROCESO 1
$100,000 $110,000 $105,000
(CLASICO AZUL) 1
AÑO
JEANS CON
PROCESO 1
$104,000 $125,000 $110,000
(CLASICO AZUL) 2
AÑO
JEANS CON
PROCESO 1
$108,160 $115,000 $110,000
(CLASICO AZUL) 3
AÑO
JEANS CON
PROCESO 1
$112,486 $118,000 $122,000
(CLASICO AZUL) 4
AÑO
 1.2 Carta estratégica empresarial

Misión
“WISH ANGEL´S” es una empresa que confecciona y vende prendas de vestir y
accesorios para mujer de talla grande, la cual trabaja con las mejores materias primas,
telas y accesorios del país, generando rentabilidad tanto para los empleados y para sus
diseñadores respetando el medio ambiente.

Visión
La Empresa “WISH ANGEL´S” en el 2025 será una empresa reconocida a nivel nacional
con sucursales en las principales ciudades de Colombia (Bogotá-Cali-Medellín-
Barranquilla), liderado por su calidad e innovación en cada una de sus prendas y
accesorios para las mujeres.

Objetivos del Precio

1- Aceptación del precio por parte del mercado.
2- Posicionar nuestra Marca en cada ciudad con precios muy competitivos
3- Aumentar las ventas por medio de precios donde se refleje la rentabilidad para
nuestros accionistas, generando una estabilidad entre nuestros empleados
4- Tener clientes nuevos cada día y fidelizando con nuestra marca
5- Diseñar precios que sean estrategias de ventas donde nuestros productos puedan
tener un ciclo de vida adecuado y no generen pérdidas para la empresa.

1.3 Evaluación del Mercado

En el mercado existen varias marcas entre las más representativas están Americanino y
Studio F con valores y costos superiores, pero la calidad de nuestro producto es igual o
superior, en la cual hemos equilibrado el precio para los tres tipos de acabados de cada
uno de nuestros jeans, para poder ofrecer un costo final igual en cualquiera de sus
presentaciones innovando en el mercado y siendo excelentes competidores para las
demás empresas para conocer el punto de equilibrio lo desarrollaremos con el primer
proceso.
Nuestra empresa tiene una producción de jeans de aproximadamente un promedio de
100 unidades por día, para un total de 2500 a 3000 unidades al mes aproximadamente,
acabados a la moda y cumplir con las metas de ventas.
En Colombia existen muchas marcas, pero son pocas las que son representativas y tiene
un alto porcentaje del mercado, pero cada día nos abrimos puertas y reconocimiento en
el mercado textil por calidad y precios.
1.4 Determinación de la Demanda
Para comprender mejor la relación entre precio y demanda para las diferentes marcas
que existen en el mercado para tener en cuenta la percepción final del cliente tiene del
precio afectando el mismo costo y Wish Angel´s no solo busca poder ofrecer un precio
muy tentador para los consumidores sino hacer diferencia en con nuestros productos
haciendo que lo prefieran y se identifique con él.
Fórmula de la demanda potencial
Q = npq
Q= demanda potencial
n = número de compradores posibles para el mismo tipo de producto en un determinado
mercado
p= precio promedio del producto en el mercado
q= cantidad promedio de consumo per cápita en el mercado
Para la venta de jeans en la ciudad de Medellín, el ser competencia de las grandes
marcas que se observan como son Studio F y Americanino con un promedio de
compradores de 1.471.390 de mujeres entre los 15 a 49 años que reporta el DANE para
el año 2020, y de 50 a 69 años 525799.

Cantidad de
Edad
Mujeres
15 a 49 años 1471390
50 a 69 años 525799

EL mercado representa un promedio de 72% (1.777.087) de la población son mujeres

con tallas grandes, valor de venta de los jeans es de $ 100.000 la unidad.
Aplicando la fórmula de la demanda potencial tenemos
Q= npq
n= 1.777.087
p= $100.000
q= 2 consumo promedio de clienta
Q= $ 355.417.400.000
Q= 1.777.087*100.000*2= 355.417.400.000
Curva de demanda

JEANS CON PROCESO 1 (CLASICO AZUL)

Cantidad
Años Precio
demanda
1 $100,000
2,400
2 $104,000
2,592
3 $108,160
2,799

4 $112,486
3,023

Demanda
$116.000
$112.000
$108.000
$104.000
$100.000
$96.000
2.200 2.300 2.400 2.500 2.600 2.700 2.800 2.900 3.000 3.100

JEANS CON PROCESO 1

(CLASICO AZUL)
Cantidad
Años Precio
Oferta
$100,00
1
0 3,023
$104,00
2
0 2,799
$108,16
3
0 2,592
$112,48
4
6 2,400
 oferta
$116.000

$112.000

$108.000

$104.000

$100.000

$96.000
2.200 2.300 2.400 2.500 2.600 2.700 2.800 2.900 3.000 3.100

JEANS CON PROCESO 1 (CLASICO AZUL)

Cantidad Cantidad
Precio
demanda Oferta
$100,000
2,400 3,023
$104,000
2,592 2,799
$108,160
2,799 2,592
$112,486
3,023 2,400
 Punto de Equilibrio
$116.000

$112.000

$108.000

$104.000

$100.000

$96.000
2.200 2.300 2.400 2.500 2.600 2.700 2.800 2.900 3.000 3.100

Demanda Oferta

Elasticidad de Precios de la = % de Cambio en la cantidad Demanda

demanda % de cambio de precio

Elasticidad de Precios de la = 2% = 0.5

demanda 4%

La demanda a un cambio de precio corresponde a una disminución relativamente

pequeña en la demanda en este caso es de aproximadamente del 0.5% podemos decir
que tenemos una demanda inelástica.

1.5 Análisis de Competencias

En el mercado existen varias marcas que son competencia para la empresa y recocidas
en el mercado por su buena calidad y precios muy elevados como nos comenta en el
artículo elaborado por :”Melisa Echeverri - mecheverri@larepublica.com.co (Así lo
evidencian cifras de la consultora Euromonitor International, que además muestran que
las marcas que lideran este mercado son Chevignon, Americanino (ambas del Grupo
Uribe), Studio F, Levi’s y Rifle Jeans. Para Martha Calad, directora del laboratorio
Inexmoda, el éxito de estas cinco se debe a la innovación, aunque no es el único factor
relevante. “Hoy cualquier perfil de consumidor está dispuesto a pagar una buena suma
de dinero por unos jeans que tengan la mordería perfecta y unos procesos de lavandería
que respondan a los procesos de moda”. Estas firmas tienen un amplio mercado aun
cuando Colombia no es el país de la región en donde más se consume este tipo de
prendas, pues es superado por Brasil, Argentina y México) Melisa Echeverri -
mecheverri@larepublica.com.co.
Podemos concluir que conociendo nuestros competidos podemos realizar una sana
competencia no en precios sino en innovación conociendo los gustos de nuestras
clientas, ofreciendo calidad y comodidad para que el precio no sea un factor que pueda
afectar las ventas y la aceptación de nuestro producto, mas en cambio sea una elección
a la hora de que nuestras clientas realicen sus compras sin importar la fecha garantizando
una buena venta y rentabilidad todo el año.

1.6 Participación que espero en el Mercado

Para la participación del mercado actual esperamos poder tener una producción de más
del 50 % de lo producido cada mes para poder tener una mayor rentabilidad, alcanzando
la meta que tenemos en nuestra visión empresarial de estar presentes en las principales
ciudades de países y tener un reconocimiento en el mercado como excelentes
productores.

1.7 Estrategia de Mezcla de producto

EL precio es una herramienta que nos ayuda alcanzar los objetivos y definir los precios,
y nos puede afectar sobre el diseño del producto, su distribución y promoción. Pero una
de las estrategias que es la mezcla de productos en este caso la producción de jeans
podemos tener una línea con varias variaciones podemos ofrecer jeans con procesos
químicos, con cortes irregulares, con adiciones o aplique en otros materiales, dando varia
y oportunidad de que nuestras clientas no compre el mismo jean, sino que puedan tener
varios, pero a su vez diferentes entre ellos, y de esa manera podemos incrementar la
producción y las ventas.
El punto de diferenciación que logremos en el mercado lo podemos lograr con:

Tienda con cómodos vestidores para medir la prenda

Personal calificado en servicio al cliente

Personal calificado en asesoría de imagen

Atención con agua, tinto, arromántica

Con prendas elaboradas con procesos de calidad para poder dar garantía en las prendas

1.8 Definición del Método de fijar el precio:

El precio como costo unitario total + utilidad razonable
Nos podemos basar en un costo más real y más consciente a la hora de fijar el precio,
de esa manera podemos decirles a nuestros clientes, que no es solo una marca, si no
que producto es elaborado con calidad e insumo de la mejor calidad, pero aun precio con
valores que podemos mantener un costo más estable, siendo un producto de fácil
adquisición.
En los cuales podemos tener un costo de producción del bajo o cual no afecta los
intereses de la empresa y accionistas.

1.9 Exportaciones de Jeans para Chile:

PERFIL DE LOGÍSTICA DESDE COLOMBIA HACIA CHILE, Consulta realizada en la

página de Proexport Colombia:

PERFIL DE LOGÍSTICA DESDE COLOMBIA HACIA CHILE

La República de Chile se encuentra ubicada en el Suroeste de Suramérica; Sus
territorios insulares están comprendidos por el Archipiélago Juan Fernández, Sala y
Gómez, la Isla de Pascua, las Islas San Félix y la Isla de San Ambrosio. Tiene una
extensión territorial de 756.950 km², de los cuales 748.800 km² son terreno sólido y
8.150 km² son aguas territoriales.
Dada su forma geográfica su línea de costa es bastante extensa alcanzando los 6.435
Km, lo que le otorga una ventaja en el manejo del transporte marítimo, pues cuenta
con una posición estratégica al tener rápido acceso a canales de conexión entre el
Pacífico y el Atlántico como el Estrecho de Magallanes, el Canal Beagle y el
Pasaje Drake. Además cuenta con corredores bioceánicos con Brasil, Bolivia y
Paraguay.
Por su situación geográfica, Chile es un país de tránsito para acceder a los distintos
mercados de Asia. Asimismo, los puertos chilenos son puntos de entrada a países como
Bolivia y a los miembros de MERCOSUR.
La economía Chilena es una de las más fuertes de Latinoamérica y también una de las
más integradas ya que cuenta aproximadamente con 57 tratados de libre comercio
(parciales y totales) con diferentes países alrededor del mundo, entre estos países
esta Colombia cuyo tratado rige desde Mayo 8 de 2009.
La infraestructura vial chilena está compuesta por una red de carreteras de 80.505 km.
que se extiende por todo el país, de las cuales 16.745 km están pavimentadas. La
principal carretera es la Panamericana o Ruta CH-5, que recorre al país de Norte
a Sur uniendo la frontera Peruana con Puerto Montt.
La infraestructura ferroviaria chilena cuenta con una extensión de 5.483 km., la cual
se utiliza principalmente para el transporte de carga, sin embargo, se están
restableciendo los servicios de pasajeros. La red se encuentra dividida en 2
tramos: la red norte con 3.754 Km y la red sur con 2.8321 Km.
En 2013, se exportaron desde Colombia al territorio Chileno la suma de US$ 1.571
millones en valor FOB, que equivalen a 8.6 millones de toneladas, de estas el
99.97% se realizó vía marítima.

* En 2014 el LPI (Logistics Performance Index) del Banco Mundial ubicó a Chile en
la posición “ranking” 42, entre 150 países, con una calificación promedio de 3,26,
descendiendo de esta manera 3 puestos con respecto al reporte anterior elaborado
en el 2012.

El desempeño presentado por Chile en cada uno de los diferentes aspectos que
componen el LPI, fue el siguiente:
Aéreas

Chile cuenta con un total de 476 aeropuertos y aeródromos, distribuidos desde Arica a
la Antártica, de estos solo 7 aeropuertos prestan todos los servicios más los de Policía
Internacional, Aduana, y Servicio Agrícola y Ganadero (SAG), el resto son aeródromos
privados, militares y de dominio fiscal.
El intercambio de mercancías entre Colombia y Chile, se hace normalmente a
través del Aeropuerto Internacional Comodoro Arturo Merino Benítez de Santiago,
uno de los más modernos del continente que cuenta con 22 aerolíneas de carga de
las cuales 14 también prestan el servicio de pasajeros y un terminal especializado
para el manejo de carga de exportación, importación y carga nacional.
Servicios aéreos:
La oferta de servicios aéreos con destino a Chile se soporta en 5 aerolíneas de
carga y 5 con cupos en aviones de pasajeros (incluyendo LAN y LAN-Cargo, que
presta ambos servicios) con una aerolínea que ofrece un servicio directo diario a
Santiago de Chile; la oferta se complementa con vuelos con conexiones a través de
ciudades importantes como Ciudad de Panamá, Buenos Aires, Lima y Miami lo que
hace que los tiempos de tránsito no sean muy favorables para mercancías con vida
útil delicada.
Los vuelos parten de Bogotá, Cali y Medellín y se dirigen hacia Santiago de Chile.
Las frecuencias son diarias para algunas de las aerolíneas, aunque los servicios
directos se prestan únicamente en vuelos de pasajeros.

Ejemplo
Wish Angel´s deseamos enviar una cotización internacional para la exportación de
Jeans, con los siguientes costos en pesos colombianos

Mano de obra: $ 1000 pesos

Materia Prima: $ 2000 pesos
Empaque de Exportación: $1500 pesos
Etiquetado de Exportación: 500 pesos
Gastos indirectos de producción (electricidad): $600 pesos
Gastos Fijos: $3000 pesos
La fabrica produce para el mercado local un total de 200 unidades al mes, se
pronostica al menos 20 cajas al mes
Flete de Medellín a Santiago de Chile tiene un valor de $ 350.000 pesos para 20 cajas
Agente de aduanas y manipulación aérea: $ 200.000 pesos
Seguro aéreo Colombia – Chile: 0.2 % del precio
Ganancia por 20 cajas enviadas es de es de $30.000 por unidad de jeans
Base de Cotización
Unidad de Cotización: 1 unidad de Jeans
Unidad de Manejo de Exportación: caja por 20 unidades
Medidas de Unidad de manejo: Caja de cartón en centímetros (40 cm x 40 cm x 40
cm)
Volumen de la unidad de manejo: lado x lado x lado = 161600 cm3 en metros
=0,1616m3.

2. Elaboración del Pronóstico y Presupuesto de Ventas

2.1 Pronóstico de ventas

El pronóstico y el presupuesto en ventas, son herramientas de ayuda para nuestra
empresa WISH ANGEL`S, que hasta el momento va a salir al mercado, estas nos
permiten cuantificar el valor futuro de nuestras ventas y gastos, de este modo conocer la
viabilidad del proyecto.
. El pronóstico de ventas nos permite saber cuántos productos vamos a producir, cuanto
necesitamos de insumos o mercadería, cuanto personal vamos a requerir, cuanto vamos
a requerir de inversión., de este modo logramos una gestión más eficiente de la empresa,
permitiéndonos planificar, coordinar y controlar actividades y recursos.
Para el caso particular de nuestra empresa donde no contamos con datos históricos de
ventas, como lo decía anteriormente hasta ahora vamos a salir al mercado, debemos
utilizar otros métodos para hallar el pronóstico de ventas.
Tendencias del mercado. Este método toma como referencia a estadísticas o índices
del sector o del mercado. En nuestro caso tomamos como referencia el Índice de Precios
al Consumidor Con la cifra oficial del IPC de 2018 que alcanzó el 3,18%, cifra muy inferior
a la de 2017 IPC y la tasa de crecimiento poblacional, comprendido entre el año 2017 y
2018.

Según el DANE entre mayo de 2018 y abril de 2019 (últimos doce meses) la variación
del IPC fue de 3.31%. En el mes de mayo de 2019, el IPC registró una variación de
0,31% en comparación con abril de 2019.
Cuatro divisiones se ubicaron por encima del promedio nacional (0,31%): Bebidas
alcohólicas y tabaco (0,79%), Alimentos y bebidas no alcohólicas (0,65%), Alojamiento,
agua, electricidad, gas y otros combustibles (0,43%) y por último, Muebles, artículos para
el hogar y para la conservación ordinaria del hogar (0,32%). Por debajo se ubicaron:
Prendas de vestir y calzado (0,29%), Salud (0,25%), Recreación y cultura (0,19%),
Restaurantes y hoteles (0,18%), Bienes y servicios diversos (0,12%), Educación (0,05%),
Transporte (0,01%) y por último, Información y comunicación (-0,06%).
La tasa de crecimiento poblacional de Bucaramanga, según datos de encontrados en la
página Population city es:

Tabla

El cambio anual de la población

[1985-1990] +1.94 %/Año

[1990-1995] +1.54 %/Año
[1995-2000] +1.02 %/Año
[2000-2005] +0.51 %/Año
[2005-2010] +0.29 %/Año
[2010-2015] +0.15 %/Año
[2015-2017] +0.06 %/Año

También se tiene en cuenta los siguientes factores:

Capacidad del negocio: Viendo la insatisfacción de las mujeres de talla grande al no
encontrar los suficientes productos en el mercado, decidimos ingresar a este con
productos innovadores y que llenaran sus expectativas,
En primera instancia se buscará como meta de ventas mensuales el 100% de nuestra
capacidad, es decir 200 unidades de Jeans vendidas.

Para obtener nuestra meta propuesta, Según el espacio y el tiempo de trabajo (8:00 a.m.
a 1:00 p.m. y 2:00 p.m. a 5:00 p.m. de lunes a sábado) se determina que se harán 8.3
jeans diarios, con 2 trabajadores en corte y confección y 1 trabajador en ventas, lo cual
representaría como máximo 200 unidades de jeans al mes.
Asumiendo que contamos con una demanda estimada del 100% de la capacidad prevista
de jeans para el año seria 2.4000 unidades
Temporadas: nuestro producto se caracteriza por tener una demanda irregular por lo
que nos dirigimos a un grupo selecto de consumidores en este caso las mujeres de talla
grande, es decir, su demanda suele aumentar o disminuir en determinadas épocas, por
ejemplo, aumentaría en épocas de mejores ingresos como pago de primas (mes de junio-
diciembre), que son épocas donde el consumidor busca suplir sus necesidades.
Estas temporadas serán claves para aumentar las ventas, por ello en estos periodos se
debe hacer mayor énfasis en las promociones y en la publicidad. Pero para nuestro caso
se va a asumir que las ventas van a ser constantes durante todos los meses del año, y a
partir del primer año se va a aumentar el nivel de ventas a un 8% anual.
Tabla
Proyección de ventas

Año 2021 - 2022 2021 - 2022 2022 - 2023 2024 - 2025

8% Ventas 2.400 2.592 2.799 3.023

Las ventas también se verán afectadas por otros factores como el desempleo y la
inflación anual en el quinto mes fue de 3,31%, estando levemente por encima del dato
de abril pasado (3,25%) y un poco mayor a la registró en mayo del 2018 (3,16%), sin
embargo, nuestro productos textiles y confección están catalogados a nivel mundial
como artículos de consumo masivo y así logrando elevar su competitividad.

2.2 Estructura del presupuesto de ventas

Presupuesto de ventas
Para realizar el pronóstico de ventas asumimos que el precio constante para el primer
año va a ser de $100.000 unidad, entonces tenemos que si se realiza una venta de 2.400
unidades de jeans de acuerdo a la capacidad de mi empresa, obtendremos unos ingresos
de $240.000.000 para el primer año.

2022 2023 2024 2025

8% UNIDADES 2.400 2.592 2.799 3.023

4,00% PRECIO/ud 100.000,00 104.000,00 108.160,00 112.486,40

INGRESOS 240.000.000,00 269.568.000,00 302.778.777,60 340.081.123,00

Presupuesto de compras
En un estudio anterior, para la fijación del precio por costos, se estableció que el costo
unitario es de. $ 50.000 unidad de jean, lo cual nos va a generar unos egresos para el
primer año de $120.000.000 millones.
 UNIDADES 2.400,00 2.592,00 2.799,36 3.023,31
4,00% PRECIO/ud $ 50.000,00 $ 52.000,00 $ 54.080,00 $ 56.243,20
EGRESOS (COSTO) $ 120.000.000,00 $ 134.784.000,00 $ 151.389.388,80 $ 170.040.561,50

UTILIDAD BRUTA $ 120.000.000,00 $ 134.784.000,00 $ 151.389.388,80 $ 170.040.561,50

La diferencia entre ingresos y egresos nos va a generar la utilidad bruta para el primer
año de $120.000.000

Gastos administrativos
Para los gastos administrativos se tuvo en cuenta que la empresa cuenta:
Sueldos: con dos personas expertas en confección (corte, bordado y manejo de
máquinas), a los cuales se les asigna inicialmente un sueldo mensual de $1.100.000.
Alquiler: el alquiler del local tiene un valor de $600.000 mensual
Seguros. Seguro por $45.000 mensual
Mantenimiento: Mantenimiento de máquinas 2 veces al año $120.000.
Servicios básicos: Se tiene en cuenta servicios de agua, luz, teléfono, internet y
televisión. Al año el costo de estos servicios tiene un costo de $2.160.000
Útiles de oficina: útiles básicos como lapiceros, papel, tinta de impresoras, libros de
registros. $100.000 primer año
La suma de todos estos gastos de administración nos da un total de $36.520.000 para
el primer año.

GASTOS ADTIVOS 2022 2023 2024 2025

4,00% SUELDOS $ 26.400.000,00 $ 27.456.000,00 $ 28.554.240,00 $ 29.696.409,60

ALQUILER $ 7.200.000,00 $ 7.488.000,00 $ 7.787.520,00 $ 8.099.020,80
SEGUROS $ 540.000,00 $ 561.600,00 $ 584.064,00 $ 607.426,56
MTO $ 120.000,00 $ 124.800,00 $ 129.792,00 $ 134.983,68
SERVICIOS BÁSICOS $ 2.160.000,00 $ 2.246.400,00 $ 2.336.256,00 $ 2.429.706,24
UTILES OFICINA $ 100.000,00 $ 104.000,00 $ 108.160,00 $ 112.486,40
TOTAL GASTO ADTIVO $ 36.520.000,00 $ 37.980.800,00 $ 39.500.032,00 $ 41.080.033,28
Gastos en ventas
Los gastos en ventas incluyen:
Sueldos: Se contrata una persona para las ventas con un sueldo $1.100.000 mensual.
En el primer año se estima con un costo de $13.200.000.
Comisiones. Como estamos empezando con la empresa por el momento no vamos a
dar comisiones.
Fletes: Costos de transporte de insumos, materia prima, eventos etc. Por el primer año
seria $1.200.000
Promoción y publicidad. Incluye gastos de publicidad de nuestro producto a través de
volantes, poster, avisos etc. Para el primer año $2.500.000
La suma de todos estos gastos de ventas nos da un total de $16.900.000 para el primer
año.
Si restamos los gastos administrativos y gastos en ventas de la utilidad brutas
obtendremos una utilidad operativa de $66.580.000 para el primer año.

3,50% GASTOS EN VENTAS 2022 2023 2024 2025

SUELDOS $ 13.200.000,00 $ 13.662.000,00 $ 14.140.170,00 $ 14.635.075,95
COMISIONES $ - $ - $ - $ -
FLETES $ 1.200.000,00 $ 1.242.000,00 $ 1.285.470,00 $ 1.330.461,45
PROM Y PUBLIC $ 2.500.000,00 $ 2.587.500,00 $ 2.678.062,50 $ 2.771.794,69
TOTAL GAST VTAS $ 16.900.000,00 $ 17.491.500,00 $ 18.103.702,50 $ 18.737.332,09

UTILIDAD OPERATIVA $ 66.580.000,00 $ 79.311.700,00 $ 93.785.654,30 $ 110.223.196,13

Cálculo de la Depreciación
Los activos fijos son bienes sujetos al desgaste por el uso o también por el paso del
tiempo. En Colombia la vida útil de bienes muebles 15 años, maquinaria y equipos tiene
una vida útil de 10 años, y los equipos de cómputo 5 años, de este modo calculamos la
depreciación para nuestro mobiliario, cuyo costo de inversión se estima en $1.500.000,
la depreciación de maquinaria cuyo valor se estima $2.800.000 y la depreciación del
equipo de cómputo cuyo costo inicial es de $1.000.000
Depreciación anual = valor del activo/ vida útil del activo
Depreciación anual mobiliario= 1.5000.000/15 =100.000
Depreciación anual maquinas=2.400.000/10=280.000
Depreciación anual equipo de cómputo= 1.000.000/5 =200.0000
 DEPRECIACIÓN 2022 2023 2024 2025

$ 1.400.000,00 2 MAQUINAS $ 280.000,00 $ 280.000,00 $ 280.000,00 $ 280.000,00

$ 300.000,00 5 MOVILIARIO $ 100.000,00 $ 100.000,00 $ 100.000,00 $ 100.000,00
$ 1.000.000,00 1 COMPUTO $ 200.000,00 $ 200.000,00 $ 200.000,00 $ 200.000,00
TOTAL DEPREC $ 580.000,00 $ 580.000,00 $ 580.000,00 $ 580.000,00

Total, depreciación de muebles, maquinaria y equipo anual $580.000

La depreciación juega un papel muy importante pues afecta positivamente a los flujos
netos de efectivo por ser esta deducible de impuestos, lo que origina un ahorro fiscal.
(Vaquiro, 2013)

Flujo de caja proyectado.

El flujo de caja hace referencia a las salidas y entradas netas de dinero que tiene nuestra
empresa en un período determinado.
Los flujos de caja facilitan información acerca de la capacidad de la empresa para
pagar sus deudas. Por ello, resulta una información indispensable para conocer el
estado de la empresa. Es una buena herramienta para medir el nivel de liquidez de
una empresa
FLUJO CAJA PROYECTADO 2022 2023 2024 2025
INGRESOS $ 240.000.000,00 $ 269.568.000,00 $ 302.778.777,60 $ 340.081.123,00
COSTOS $ 120.000.000,00 $ 134.784.000,00 $ 151.389.388,80 $ 170.040.561,50
GASTOS ADTIVOS $ 36.520.000,00 $ 37.980.800,00 $ 39.500.032,00 $ 41.080.033,28
GASTOS VTAS $ 16.900.000,00 $ 17.491.500,00 $ 18.103.702,50 $ 18.737.332,09
35% IMPUESTOS $ 23.303.000,00 $ 27.759.095,00 $ 32.824.979,01 $ 38.578.118,65
FLUJO CAJA PROYECTADO $ 43.277.000,00 $ 51.552.605,00 $ 60.960.675,30 $ 71.645.077,49

El flujo de caja proyectado para el primer año es de $43.277.000, sin tener en cuenta la
depreciación.
Al empresario siempre le conviene tener un flujo de caja positivo pues tendrá a más
personas interesadas en comprar parte de la empresa, bancos que estén dispuestos a
darnos crédito en el supuesto de que nos haga falta dinero, acreedores que estén
dispuestos a darle mercancía por adelantado.
El flujo de caja tiene los siguientes propósitos:
- Presentar información pertinente sobre los ingresos y egresos de efectivo, en una

empresa, durante un periodo de tiempo.

- Evaluar la habilidad de la empresa para generar futuros flujos de efectivo

- Prever las necesidades de efectivo y la manera de cubrirlas adecua y oportunamente

- Evaluar las posibilidades de la empresa para cumplir sus obligaciones frente a

entidades financieras, proveedores, etc.

- Analizar la posibilidad de futuros repartos de utilidades o pagos de dividendos

- Evaluar el efecto de las inversiones fijas y su financiamiento sobre la situación

financiera de la empresa.

Presupuesto operativo

2022 2023 2024 2025

INGRESOS $ 240.000.000,00 $ 269.568.000,00 $ 302.778.777,60 $ 340.081.123,00
COSTOS $ 120.000.000,00 $ 134.784.000,00 $ 151.389.388,80 $ 170.040.561,50
UTILIDAD BRUTA $ 120.000.000,00 $ 134.784.000,00 $ 151.389.388,80 $ 170.040.561,50
GASTOS ADTIVOS $ 36.520.000,00 $ 37.980.800,00 $ 39.500.032,00 $ 41.080.033,28
GASTOS VENTAS $ 16.900.000,00 $ 17.491.500,00 $ 18.103.702,50 $ 18.737.332,09
UTILIDAD OPERACIONAL $ 66.580.000,00 $ 79.311.700,00 $ 93.785.654,30 $ 110.223.196,13
DEPRECIACIÓN $ 580.000,00 $ 580.000,00 $ 580.000,00 $ 580.000,00
UTILIDAD ANTES DE TX $ 66.000.000,00 $ 78.731.700,00 $ 93.205.654,30 $ 109.643.196,13
IMPUESTOS $ 23.100.000,00 $ 27.556.095,00 $ 32.621.979,01 $ 38.375.118,65
UTILIDAD NETA $ 42.900.000,00 $ 51.175.605,00 $ 60.583.675,30 $ 71.268.077,49
NOTA ACLARATORIA

Para el primer año la utilidad neta: $42.900.000

3. Composición de la Estructura Financiera

La estructura financiera de una organización es el marco de los objetivos de

financiamiento empleados por una empresa para adquirir y apoyar los recursos
necesarios para sus operaciones.
Con el presente estudio se pretende conocer la viabilidad y puesta en marcha de la
empresa de ropa para mujeres de talla grande Wish Angels.

3.1 Análisis de inversiones

3.1.1 Inversión inicial previa. Corresponde al monto o valor del desembolso que la
empresa hará en el momento de contraer la inversión. En este monto se puede encontrar
- Activos fijos. Son todos aquellos bienes tangibles necesarios para desarrollar el

servicio como edificios, equipos, etc. Son necesarios en la empresa mientras dure su

actividad y uso, es imprescindible para la prestación de los servicios.

Edificios, locales y terrenos. Esta actividad se realizara en un establecimiento propio

que van a tener un proceso de construcción hacia el mejoramiento, para la satisfacción
de los clientes.
Mobiliario y decoración. El mobiliario necesario para este negocio se compone de los
siguientes elementos:
- Mostrador y mobiliario para exposición de productos. Las estanterías y percheros
junto con los espacios abiertos hacen que los productos sean mucho más visibles y
tengan una vista más limpia.

- Armarios y estanterías. Para uso del negocio.

-Mobiliario y decoración. Todas las estanterías sirven para exhibir nuestras prendas

- Equipo de cómputo y entretenimiento: Computador, televisor.

- Equipamiento: planchas.
- Materiales e insumos : Se prevé que el costo de las adecuaciones del local, más el
mobiliario y decoración, equipo de cómputo más televisor ascienden a $20.000.000
Activo corriente: bienes y derechos necesarios para la actividad y que van a
permanecer durante un periodo inferior a un año. Se necesita un stock inicial para
comenzar la actividad, se incluirá la compra de materiales consumibles
También se tiene en cuenta dentro de la inversión inicial:
- La inversión diferida. Es aquella que no entra en el proceso pero que es necesaria

para iniciar el proyecto, como adecuación del local (o construcción, instalación y

montaje), papelería como tal, gastos de organización, patentes y documentos legales.

- El capital de trabajo es el monto de activos corrientes que se requiere para la

operación del proyecto. Como por ejemplo efectivo, cuentas por cobrar, inventarios.

En nuestro caso se tendrá en cuenta el efectivo con que se cuenta.

3.2 Análisis de ingresos y Costos

El análisis de ingresos y costos se representa en el análisis de flujo de caja.

2022 2023 2024 2025

$ $ $
INGRESOS 240.000.000,00 269.568.000,00 $ 302.778.777,60 340.081.123,00
$ $
COSTOS 120.000.000,00 134.784.000,00 $ 151.389.388,80 $ 170.040.561,50
GASTOS
ADTIVOS $ 36.520.000,00 $ 37.980.800,00 $ 39.500.032,00 $ 41.080.033,28
GASTOS
VENTAS $ 16.900.000,00 $ 17.491.500,00 $ 18.103.702,50 $ 18.737.332,09
35% IMPUESTOS $ 23.100.000,00 $ 27.556.095,00 $ 32.621.979,01 $ 38.375.118,65
FLUJO CAJA
PROYECTADO $ 42.900.000,00 $ 51.175.605,00 $ 60.583.675,30 $ 71.268.077,49
3.3 Financiación

La financiación para este proyecto será de $8.000.000, a una tasa de interés del 18%
anual.
3.4 Capital de trabajo

Representado por $9.000.000, de los cuales $1.000.000 proveedores y $8.000.000

financiados.
activo $
corriente 1.000.000,00 Proveedores
$ $
9.000.000,00 8.000.000,00 Crédito 18% EA

ACTIVOS
FIJOS PATRIMONIO
22%
$ $
31.000.000,00 31.000.000,00 25% EA COSTO CAPITAL

$ $
40.000.000,00 40.000.000,00

3.5 Estado de resultados

El estado de resultados, también conocido como estado de ganancias y pérdidas es un

reporte financiero que en base a un periodo determinado muestra de manera detallada

los ingresos obtenidos, los gastos en el momento en que se producen y como

consecuencia, el beneficio o pérdida que ha generado la empresa en dicho periodo de

tiempo para analizar esta información y en base a esto, tomar decisiones de negocio.
Este estado financiero brinda una visión panorámica de cuál ha sido el comportamiento

de la empresa, si ha generado utilidades o no. En términos sencillos este reporte es muy

útil para saber si la compañía está vendiendo, qué cantidad está vendiendo, cómo se

están administrando los gastos y al saber esto, poder saber con certeza si está generando

utilidades.

Las principales cuentas que lo conforman son las siguientes:

• Ventas: corresponde a los ingresos por ventas en el periodo determinado.

• Costo de ventas: Este concepto se refiere a la cantidad que le costó a la empresa el

servicio que está vendiendo.

• Utilidad o margen bruto: Es la diferencia entre las ventas y el costo de ventas. Es un

indicador de cuánto se gana en términos brutos con el servicio es decir, si no existiera

ningún otro gasto, la comparativa del precio de venta contra lo que cuesta producirlo.

• Gastos de operación: En este rubro se incluyen todos aquellos gastos que están

directamente involucrados con el funcionamiento de la empresa. Algunos ejemplos son:

los servicios como luz, agua, renta, salarios, etc.

• Utilidad sobre flujo o utilidad operacional: Es un indicador financiero que mide las

ganancias o utilidad que obtiene una empresa sin tomar en cuenta los gastos financieros,

impuestos y otros gastos contables que no implican una salida de dinero real de la

empresa como son las amortizaciones y depreciaciones.

• Depreciaciones y amortizaciones: Son importes que de manera anual se aplican para

disminuir el valor contable a los bienes tangibles que la empresa utiliza para llevar a cabo

sus operaciones (activos fijos), por ejemplo el equipo de transporte de una empresa.
• Utilidad de operación: Se refiere a la diferencia que se obtiene al restar las

depreciaciones y amortizaciones a la utilidad operacional, indica la ganancia o pérdida

de la empresa en función de sus actividades productivas.

• Gastos y productos financieros: Son los gastos e ingresos que la compañía tiene

pero que no están relacionados de manera directa con la operación de la misma, por lo

general se refiere montos relacionados con bancos como el pago de intereses.

• Utilidad antes de impuestos: Este concepto se refiere a la ganancia o pérdida de la

empresa después de cubrir sus compromisos operacionales y financieros.

• Impuestos: Contribuciones sobre las utilidades que la empresa paga al gobierno.

• Utilidad neta: Es la ganancia o pérdida final que la empresa obtiene resultante de sus

operaciones después de los gastos operativos, gastos financieros e impuestos.

2022 2023 2024 2025

INGRESOS $ 240.000.000,00 $ 269.568.000,00 $ 3 0 2.778.777,6 0 $ 340.081.123,00

COSTOS $ 120.000.000,00 $ 134.784.000,00 $ 151.389.388,80 $ 170.040.561,50

UTILIDAD BRUTA $ 120.000.000,00 $ 134.784.000,00 $ 151.389.388,80 $ 170.040.561,50

GASTOS ADTIVOS $ 36.520.000,00 $ 37.980.800,00 $ 39.500.032,00 $ 41.080.033,28

GASTOS VENTAS $ 16.900.000,00 $ 17.491.500,00 $ 18.103.702,50 $ 18.737.332,09

UTILIDAD $ 66.580.000,00 $ 79.311.700,00 $ 93.785.654,30 $ 110.223.196,13

OPERACIONAL

DEPRECIACIÓN $ 35.000.000,00 $ 30.800.000,00 $ 26.600.000,00 $ 22.400.000,00

UTILIDAD ANTES $ 66.000.000,00 $ 78.731.700,00 $ 93.205.654,30 $ 109.643.196,13

DE IMPUESTO
35% IMPUESTOS $ 31.118.743,95 $ 37.351.195,02 $ 44.014.866,90 $ 51.146.637,69

UTILIDAD NETA $ 42.900.000,00 $ 51.175.605,00 $ 60.583.675,30 $ 71.268.077,49

Con la información obtenida se puede evaluar el estado de resultados de la
empresa

- Evaluación precisa de rentabilidad: capacidad de generar utilidades, asi como conocer

de qué manera se puede optimizar los recursos para maximizar las utilidades.

- Medir el desempeño de la empresa. Medir cuanto se está invirtiendo por cada peso

que se está ganando.

- Determinar la repartición de los dividendos, ya que estos dependen de las utilidades

generadas durante el periodo

- Estimar flujos de efectivo, al poder realizar proyecciones de las ventas de manera más

precisa al utilizar el estado de resultados como base

- Identificar en que proceso se está consumiendo más recursos económicos.

3. 6 Balance general
El balance general es un resumen de todo lo que tiene la empresa, de lo que debe, de
lo que le deben y de lo que realmente le pertenece a su propietario, a una fecha
determinada.
Al elaborar el balance general el empresario obtiene la información valiosa sobre su
negocio, como el estado de sus deudas, lo que debe cobrar o la disponibilidad de
dinero en el momento o en un futuro próximo

ACTIVOS
Es todo lo que tiene la empresa y posee valor como:
El dinero en caja y en bancos.
Las cuentas por cobrar a los clientes
Las materias primas en existencia o almacén
Las máquinas y equipos
 Los vehículos
Los muebles y enseres
Las construcciones y terrenos

Activos Fijos
Es el valor de aquellos bienes muebles e inmuebles que la empresa posee y que le
sirven para desarrollar sus actividades.
Maquinaria y Equipo
Vehículos
Muebles y Enseres
Construcciones
Terrenos
PASIVOS
Es todo lo que la empresa debe a terceros. Los pasivos de una empresa se pueden
clasificar en orden de exigibilidad en las siguientes categorías.
Pasivos corrientes, pasivos a largo plazo y otros pasivos.
Patrimonio
Es el valor de lo que le pertenece al empresario en la fecha de realización del balance.
Este se clasifica en:
Capital
Es el aporte inicial hecho por el empresario para poner en funcionamiento su empresa.

BALANCE GENRAL WISH ANGELS

3.7 Flujo de efectivo inicial

3.7.1. VAN o VPN. El valor actual neto o valor presente neto es el método más
conocido para evaluar proyectos de inversión a largo plazo. El valor actual neto nos
permite determinar si una inversión cumple con el objetivo básico financiero: maximizar
la inversión. El valor actual neto depende de las siguientes variables: la inversión inicial
previa, las inversiones durante la operación, los flujos de caja netos de efectivo, la tasa
de descuento y el número de periodos que dure el proyecto. De esta manera tenemos
la siguiente información:
Inversión inicial previa = $30.300.000
Flujos de caja proyectados $ 43.247.000
Tasa de descuento = 8%
Periodos= 4 años
VAN = VF (1- i)n

CAPITAL DE
TRABAJO 25.500.000

Inversión 30.300.000 Act Fijos $ 5.300.000

flujos 43.277.000,00 51.552.605,00 60.960.675,30 71.645.077,49

$ $ $ $
(30.300.000) 43.277.000 51.552.605 60.960.675 $ 71.645.077

0 1 2 3 4

VAN $137.404.652,02 $107.104.652,02

3.7.2 TIR. La Tasa Interna de Retorno o TIR es un importante indicador para evaluar si
las inversiones son viables o no financieramente. La TIR es la tasa de interés o
rentabilidad de una inversión, es decir, el porcentaje de beneficio o pérdida que tendrá
esta. Funciona como una herramienta complementaria del valor presente neto.

CAPITAL DE
TRABAJO 25.000.000,00

$ $
Inversión 30.300.000,00 Act Fijos 5.300.000,00

flujos 43.277.000,000 51.552.605,00 60.960.675,30 71.645.077,49

(30.300.000) 43.277.000,00 51.552.605,00 60.960.675,30 71.645.077,49

0 1 2 3 4

TIR 154,85%

Según los cálculos de este estudio, el negocio es rentable.

3.7.3 Relación B/C

La relación costo beneficio tomas los ingresos y egresos presentes netos del estado
de resultados para determinar cuáles son los beneficios por cada peso que sacrifica el
proyecto.
 FLUJO CAJA
PROYECTADO 2022 2023 2024 2025

INGRESOS 240.000.000,00 269.568.000,00 302.778.777,60 340.081.123,00

COSTOS 120.000.000,00 134.784.000,00 151.389.388,80 170.040.561,50

GASTOS
ADTIVOS 36.520.000,00 37.980.800,00 39.500.032,00 41.080.033,28
GASTOS
VTAS 16.900.000,00 17.491.500,00 18.103.702,50 18.737.332,09
35% IMPUESTOS 23.303.000,00 27.759.095,00 32.824.979,01 38.578.118,65
FLUJO CAJA
PROYECTADO 43.277.000,000 51.552.605,00 60.960.675,30 71.645.077,49

196.723.000,000 218.015.395,00 241.818.102,31 268.436.045,51

Relación B/C 22% 24% 25% 27%

R B/C =
1.3 > 1
Según los resultados de la relación B/C el proyecto debe aceptarse.
 CONCLUSIONES

En esta evidencia realizamos y aplicamos el paso a paso de la elaboración del

presupuesto de ventas a través de las estadísticas, los costos y todo el proceso
histórico de formación y creación de WISH ANGEL´S desde su llegada a Colombia,
investigamos a fondo el comportamiento del mercado, del entorno y de la
competencia con el objetivo de establecer un pronóstico de mercado lo más cercano
posible a la realidad y también de conseguir argumentos para plantear el pronóstico
de ventas a cuatro años.

Fijamos los precios de nuestros productos teniendo en cuenta el servicio que

estamos ofreciendo y nuestra posición en el mercado y en el área de logística y
envíos.; Definimos la elasticidad de la demanda de acuerdo a la demanda del
producto y establecimos los costos de producción y distribución en nuestro mercado
objetivo.

Realizamos procesos contables y financieros para la toma de decisiones teniendo en

cuenta las políticas y parámetros institucionales e internacionales en el contexto
social y mercantil con el ánimo de aperturas mercados nuevos en el extranjero y
mejorar nuestro servicio a nivel nacional e internacional, como también
interiorizamos los fundamentos contables , económicos y las razones financieras que
dan la importancia a la fijación de precios , la elaboración de pronósticos y
presupuestos de ventas.
 BIBLIOGRAFIA

-https://www.dane.gov.co/index.php/estadisticas-por-tema/precios-y-costos/indice-de-precios-al--
consumidor-ipc/ipc-informacion-tecnica

http://poblacion.population.city/colombia/bucaramanga/

https://economipedia.com/definiciones/flujo-de-caja.html
https://pdfcoffee.com/ap08-ev03-fijacion-estrategia-y-elaboracion-del-pronostico-y-presupuesto-de-
ventaspdf-5-pdf-free.html

-Material de estudio actividad 8. SENA