UNIVERSIDAD DEL ISTMO

FINANZAS Y BANCA II

ACTIVIDAD 2
FLUJO DE CAJA

PROFESORA: ENITH MUÑOZ

YITZHAK DUARTES 8-928-1943

JULIO, 2022
 Índice

Introducción.......................................................................................................................3
El flujo de caja...................................................................................................................4
Objetivo:.........................................................................................................................5
Importancia:....................................................................................................................5
Elaboración del estado de flujo de caja o efectivo:........................................................5
Método Directo:..............................................................................................................5
Método Indirecto:............................................................................................................7
Conclusión.........................................................................................................................9
Bibliografía.......................................................................................................................10
 Introducción

El Flujo de Caja es un informe económico donde indica las entradas de dinero o sea los
ingresos y las salidas de dinero o los egresos en un determinado periodo. Podemos
mencionar entre las entradas las ventas, el cobro de una cuenta de un cliente, un
arriendo, o un cobro de un préstamo, los intereses etc. Y entre las salidas de dinero
podemos mencionar el pago de las deudas, de impuestos de salarios de alguna
hipoteca, o intereses, pago de agua o electricidad, entre otros.
El resultado de restar las entradas de dinero de las salidas es lo que llamamos saldo o
flujo neto de caja, por lo tanto, representa una medición del nivel de la liquidez de la
empresa. Asi que si el resultado de restar los ingresos menos los gastos o egresos
resulta negativo significa que hubo perdida puesto que los egresos fueron mayores que
los ingresos.
El flujo de caja es el indicador que informa a la empresa lo que realmente ingresa y
sale del negocio. Como este informe no tiene que ver con el Estado de Resultados, no
se utilizan los términos ganancias o pérdidas. La ventaja del Flujo de Caja es que nos
facilita identificar en forma rápida la liquidez de la empresa.
 El flujo de caja

Para iniciar debemos definir el concepto de Flujo de Caja, que según el autor Hirache,
nos dice lo siguiente:

“El flujo de caja es una herramienta financiera que permite valuar la

empresa aplicando el método de flujos de caja descontados,
identificando fuentes de valor agregado y apalancamiento; permite
evaluar el nivel de rentabilidad actual en función del valor de la empresa,
obtener financiamiento, nuevos inversionistas o socios estratégicos,
evaluar alianzas estratégicas sobre proyectos a emprender” (Ancho
Gómez, 2018)

Buscando más conceptos sobre los flujos de cajas podemos mencionar la siguiente
definición de Rodríguez:

“El flujo de caja es la estimación de los ingresos y egresos de efectivo de

una empresa en un periodo determinado. Se refiere a la cantidad de
efectivo que se genera mediante las operaciones, el cual ayuda a
determinar la capacidad de la empresa para hacer frente a sus
obligaciones” (Ancho Gómez, 2018)

Aclarando este concepto de flujo de caja, podemos decir que es el valor de

efectivo o dinero líquido que tiene una empresa, y financieramente se usa para
la medición de la capacidad en términos monetarios y para los pagos de sus
obligaciones. Estos flujos de dinero sirvan para informar de la situación
financiera de una empresa de manera que se pueda contar un balance de las
entradas o ingresos y gastos conocidos como flujo de caja neto.
Objetivo:

El flujo de caja permite mostrar los ingresos y egresos de las operaciones que se
puedan proyectar, y así poder tener una visión clara de la situación económica que se
espera en un determinado periodo. El flujo de caja también se le conoce como flujo de
efectivo, presupuesto de caja o cash Flow.

Importancia:
La importancia del flujo de caja radica en determinar el nivel de la liquidez del negocio
en los diferentes periodos en que se haya efectuado la planificación, incluyendo tanto
ingresos como gastos y la manera en que estos compromisos serán cancelados o
invertidos, dependiendo del resultado.

Elaboración del estado de flujo de caja o efectivo:

El flujo de caja o efectivo está incluido en los informes de los Estados Financieros, el
balance de situación, el estado de resultados, el estado de cambios en el patrimonio
son parte de los estados financieros que los empresarios deben conocer. Cada uno de
estos informes financieros tiene su propósito y su importancia para la toma de
decisiones en toda empresa. Para la elaboración de este informe financiero existen
dos métodos para su presentación que son: El Método Directo y el Método Indirecto.

Método Directo:

El método directo, también conocido como método del estado de resultados, es uno de
los dos métodos utilizados al preparar un estado de flujo de efectivo.
El método directo es una contabilidad que registra las entradas y salidas de efectivo
para deducir el flujo de efectivo total. En particular, las transacciones no monetarias,
como la depreciación, no se contabilizan utilizando el método directo. El método directo
a menudo se usa junto con el método de contabilidad de caja, donde el dinero solo se
registra cuando cambia de manos. Aunque las guías financieras prefieren el método
directo, el método directo puede ser difícil y llevar mucho tiempo; desglosar los recibos
y pagos en efectivo es un proceso que requiere mucha mano de obra. Para complicar
las cosas, la Junta de Normas de Contabilidad Financiera (FASB) requiere que todas
las empresas que utilizan el método directo proporcionen informes de conciliación.

En la figura No.1 presentamos un informe de flujo de efectivo con el método directo

donde se reflejan las operaciones del negocio que dieron como resultado $214,000 que
fueron las entradas de cobros a clientes menos los pagos efectuados por compromisos
de la empresa, también tenemos las inversiones que efectuó la empresa, inversiones
en compra de equipos de oficina, computo, transporte y terreno que suman un total de
$131,000 en inversiones, la diferencia entre ambas representa el importe por aplicar en
las actividades de financiamiento, y esta actividad tuvo un flujo neto de $33,000, lo que
dio como resultado una variante positiva a favor de la empresa por $116,000 más un
saldo en caja o efectivo que venia del periodo anterior da un total de $197,000 en saldo
en caja o banco al final del periodo, esto representa que hubo una ganancia en el
negocio. Figura No. 1.
Método Indirecto:

Este método difiere del método directo ya que utiliza las entradas como
referencia.
Usando el método indirecto, una vez que se ha determinado la utilidad neta de un
período en particular, se suman o restan los cambios en las cuentas de activo y pasivo
para calcular lo que se conoce como un flujo de caja implícito. Estos cambios en las
cuentas de activo o pasivo se presentan en forma de transacciones no monetarias,
como depreciación o amortización. Dado que el estado de flujo de efectivo es más
propicio para la contabilidad del método de efectivo, el método indirecto se puede
considerar como una forma para que las empresas que utilizan la base devengada
informen sobre el efectivo disponible. Por lo tanto, requiere una preparación adicional y
un ajuste posterior. Tampoco es tan preciso como el método directo.
Vamos a analizar el siguiente método indirecto de flujo de caja o efectivo:
Iniciamos con la utilidad o perdida del periodo en este caso tenemos una utilidad
de $212,000 a la cual le sumamos las entradas por cobros de los clientes menos los
pagos efectuados por compromisos y obligaciones que mantiene la empresa en el
periodo presentado, mostrando un valor total de flujo de efectivo por actividad de
operación de $214,000, también tenemos el detalle de las actividades de inversión las
cuales fueron suministros de equipos de oficina, equipo de cómputo, de transporte y de
terreno totalizando un valor de $131,000, la diferencia entre las actividades de
operación y la de inversión nos da una cantidad de $83,000 y de este valor se usara
parte para las actividades de financiamiento que representan las cuentas por pagar
diversos cuentas por cobrar diversos u otras, y la cuenta de capital, que puede
representar el pago a accionistas, estas operaciones no corresponden a las actividades
regulares del negocio que nos da un total de $33,000, reflejando una variación del flujo
de efectivo por $116,000, más $81,000 que venia de efectivo del fin de año anterior nos
da un total de $197,000 al final del periodo, este fue un caso de una ganancia neta o
utilidad neta del periodo.
 Conclusión

Podemos concluir que el estado de flujo de efectivo o de caja es uno de los cuatro
informes financieros que componen los estados financieros de una empresa, su
importancia radica en el nivel de liquidez y confiabilidad que muestra, muestran la alta
dirección de las decisiones de la empresa para administrar la empresa. Este informe
financiero está estandarizado por la Norma Internacional de Información Financiera NIC
No. 7.
Este informe reemplaza al informe financiero sobre cambios en la situación financiera,
ambos informes consolidaban previamente los estados financieros de una empresa,
pero debido a la dualidad de la información presentada, fue degradado y reemplazado
por un estado de flujo de efectivo. A través de este informe de flujo de efectivo, permite
a las diferentes entidades económicas comprender el aumento o disminución que
afecta sus resultados operativos durante un período determinado.
 Bibliografía

ANCHO GOMEZ, R. (2018). El flujo de caja como herramienta financiera para la toma
de decisiones. Obtenido de
http://repositorio.ulasamericas.edu.pe/bitstream/handle/upa/646/TRABAJO
%20INVESTIGACION%20DE%20ROXANA%20ANCHO%20GOMEZ.pdf?
sequence=1&isAllowed=y

Dayan, J. (10 de 06 de 2021). Finance Pal. Obtenido de

https://www.financepal.com/blog/flujo-de-efectivo-vs-indirecto/#:~:text=El%20m
%C3%A9todo%20directo%20ignora%20por,autom%C3%A1ticamente%20en
%20flujo%20de%20efectivo.