INSTITUTO POLITECNICO NACIONAL

ESCUELA SUPERIOR DE COMERCIO Y ADINISTRACIÓN

UNIDAD SANTO TOMAS

SEMINARIO DE INVESTIGACIÓN

EQUIPO 4 INTEGRANTES:
• Aguilar Cruz María Guadalupe.
• Durán Salinas Beatriz.
• Ramos Mata Katya Alexandra
• Ruiz García Ximena Alejandra
• Vargas Campos Alonso.
• Zertuche López Evelyn Natalia

GRUPO: 1CV8

PORTA

MARCO TEORICO ESTAFA PIRAMIDAL

FECHA DE ENTREGA: 11/ABRIL/2022

1
 INDICE

PORTADA 1

INDICE 2

ESTAFA PIRAMIDAL 4

¿CÓMO INFLUYE Y SE COMPONE UNA ESTAFA PIRAMIDAL EN LA

POBLACIÓN DE MÉXICO? 5

¿CÓMO Y QUIÉN LO ORIGINA? 5

JERARQUÍA 6

CARACTERÍSTICAS: 7

¿CÓMO FUNCIONA LA ESTAFA PIRAMIDAL? 8

¿CÓMO OPERAN? 8

DENTRO DE CÓMO OPERAN 9

¿CUÁNTAS PERSONAS PARTICIPAN EN ESTA ESTAFA? 9

¿POR QUÉ LAS PERSONAS SE INVOLUCRAN EN UNA ESTAFA PIRAMIDAL? 10

¿QUÉ MEDIOS DE COMUNICACIÓN SE USAN PARA INCITAR A UNA ESTAFA

PIRAMIDAL? 10

CASOS 10

¿LA ESTAFA PIRAMIDAL UN DELITO? 11

2
¿A QUIÉNES SE CONDENA EN UNA ESTAFA PIRAMIDAL? 11

¿QUÉ SE CONSIDERA ESTAFA PIRAMIDAL? 11

¿QUÉ TIPOS DE ESTAFA PIRAMIDAL EXISTEN? 12

¿CÓMO DETECTAR UNA ESTAFA PIRAMIDAL? 13

ESTRUCTURA 13

PUESTOS 14

¿CÓMO EVITAR UNA ESTAFA PIRAMIDAL? 15

CONSECUENCIAS LEGALES 16

¿CON QUE SE RELACIONA ESTA ESTAFA? 19

ESTE ESQUEMA ES CONOCIDO DE OTRAS MANERAS COMO: 19

ESQUEMA PONZI: 19
FLOR DE LA ABUNDANCIA: 20
TANDAS: 20

GLOSARIO: 20

BIBLIOGRAFÍAS: 22

3
En este trabajo analizaremos la estructura de la estafa piramidal,
platicaremos de cómo evitar caer en este tipo de fraude, algunas
otras formas de conocer este fraude y las sanciones que este
mismo puede tener legalmente.

Estafa Piramidal
Una estafa piramidal es aquella en la que no existe una actividad o
inversión real que la sustente en el tiempo, sino que los beneficios
de los primeros son pagados con el dinero de los nuevos inversores.
Es decir, con el dinero de los últimos que entran en el sistema pagan
a los primeros que entraron en dicho sistema, estas empresas no
invierten el dinero en las inversiones que dicen hacerlo.

Definimos pirámide financiera como la promesa de obtener enormes

utilidades en poco tiempo, presentándose como una solución
milagrosa, como aquel camino rápido a la riqueza. Entonces, esta
forma fraudulenta funciona, en principio, recaudando fondos con la
promesa de brindar intereses altos y a corto plazo, además de
pedir a sus “inversionistas” que persuadan a sus familiares o amigos
para que ingresen al negocio, muy posible, a cambio de bonos extras
o mayores beneficios.

4
¿Cómo influye y se compone una estafa piramidal en
la población de México?

La estafa piramidal es uno de los engaños más conocidos y, sin

embargo, muchos siguen cayendo. No tiene misterio: consiste en
ofrecer altos retornos en poco tiempo, utilizar parte del dinero de
los nuevos inversores para pagar a los antiguos y dar apariencia de
que el negocio funciona. El esquema “piramidal” es un mecanismo que
promueve que cada persona participante invite a un grupo de al
menos dos conocidos, a invertir en un negocio determinado y cada
uno de ellos a su vez involucra a otras dos personas y así
sucesivamente.

¿Cómo y quién lo origina?

De acuerdo con la revista contable, doña Baldomera Larra fue

autora de un estilo estafador con una capacidad muy alta de alterar
el orden público. Aquella persona vivió llena de lujos, sin embargo,
hubo un giro de ciento ochenta grados en su vida. Este cambio
(ahora una vida precaria) la involucró a prestamistas. Al pedir un
préstamo de oro con la promesa de devolverlo duplicado en un mes,
y cumplirlo, produjo la atracción de muchas personas con el objetivo
de lograr duplicar sus activos mediante los “milagros” de Baldomera.
Por este hecho, surgió la primera estafa piramidal.

Consistía en acudir a su sucursal, ingresar una cantidad de dinero,

rellenar un formulario indicando la cuenta de la imposición y donde
figuraba la fecha en que le sería devuelta con los debidos intereses.

5
Ofreció un rédito del treinta por ciento mensual. Algo imposible,
por supuesto.

El 4 de diciembre de 1876, huyó a Francia con todo lo recaudado

(aproximadamente veintidós millones de reales). Ya localizada, la
condena fue dictada el 24 de mayo de 1879. En el juicio acudieron
cincuenta y cinco víctimas de un total de cinco mil.

El italiano Carlo Ponzi fue quien popularizó este tipo de estafa, de

este modo, no fue el autor de la primera estafa piramidal del
mundo.

Jerarquía

6
Características:
Las principales características de un esquema Ponzi son las
siguientes:

1. Como regla general dentro del mundo de las inversiones,

mientras más segura sea una inversión, menos retorno de
ganancia generará. Cualquier inversión que prometa un retorno
alto, implica un riesgo.

2. Ganancias consistentes: ningún mercado se mantiene de forma

lineal. Las inversiones pueden subir y bajar según distintas
variables. Por lo tanto, si una inversión promete ganancias en
todo momento, sin importar lo que marque el mercado, hay que
prestar atención, pues este puede ser un indicio importante
de que se trata de un esquema Ponzi o algún tipo de estafa.

3. No hay forma de recibir los pagos de forma directa: las

estafas Ponzi suelen presentar miles de problemas para
retirar el dinero que se está “ganando”, y es por ello que
muchas veces insisten en que lo “reinviertan” dentro de sus
programas de inversión o en “programas de inversión de
aliados”. Toda ganancia legítima debe estar a tu alcance en
cualquier momento que la solicites.

4. No hay claridad sobre lo que se hace con el dinero invertido:

si no conocemos de dónde viene el dinero o las supuestas
“inversiones” entonces hay que tener cuidado. No podemos
dejarnos llevar por supuestas ideas innovadoras que no nos
muestran la realidad y que solo buscan embaucarnos con
nombres pomposos y conceptos complicados de inversión.

7
¿Cómo funciona la estafa piramidal?

Se dan cuando las personas estafadoras afirman que pueden

convertir una pequeña inversión en grandes beneficios en un corto
período de tiempo. Sin embargo, el esquema sólo puede crecer o
reproducirse si se incorporan, continuamente, nuevos participantes

La relación que tiene estos dos esquemas de negocios en la

actualidad es que se han fusionado ocasionando que exista un
modelo de ventas multinivel que funciona a manera de estafa
piramidal, ya que toma los conceptos de mercadeo de los negocios
multinivel pero en el fondo funciona con una estafa piramidal, sólo
que a diferencia de la estafa tipo ponzi ya no sé realiza
intermediación financiera directa sino que bajo el esquema de una
empresa constituida como negocio multinivel bajo la premisa de
vender un producto o servicio de dudosa calidad o procedencia.

Se buscará ingresar la mayor cantidad de personas en un corto

periodo de tiempo que de igual forma que un esquema ponzi cuando
se sature el mercado y no existan nuevos participantes, el sistema
entra en crisis y colapsa, por esta forma de funcionar se lo puede
denominar como un negocio de venta piramidal.

¿Cómo operan?
En el mercado ha sido en forma de redes de mercadeo, fingiendo el
ayudar a crecer de manera empresarial a un cumulo de personas, y
de esta manera evaden cualquier forma de ser descubiertos
creando en la conciencia de las personas la idea de que todo
multinivel es un sistema piramidal ilegal.

8
Cuando se presenta en una forma híbrida:

Consiste en hacer creer a las personas que necesitan invertir una

cantidad de dinero específico por un producto que no existe,
manifestándole que el dinero se llega a recuperar e inclusive se
obtiene ganancias mayores. Sin embargo, el dinero proviene de los
intereses generales y del reclutamiento de nuevos individuos.

Dentro de cómo operan.

Formas de financiamiento:

a. Utilización de fondo de las personas que ingresan a la pirámide.

b. No son nuevos, pero si ocupan un gran sector debido a la
facilidad de camuflaje dentro de un Estado que no regula las
redes de mercadeo.
c. Ganancias altas, pero solo en los primeros ingresantes en la red,
quienes muestran una fachada de que en algún momento otros
podrán estar en esa posición.
d. Generan recursos financieros gracias al cumulo de personas que
ingresan un monto y esto lo toman como forma de su capital.

¿Cuántas personas participan en esta estafa?

En este tipo de estafas participan cierto número de personas que

están dispuestas a hacer que su dinero se multiplique, pero para
hacer que esto pase una persona debe hacer que otra cierta
cantidad de personas nuevas entren y así poder hacer que su
inversión crezca y así mismo las nuevas personas que ingresaron

9
deben atraer a más personas para que sus inversiones crezcan y así
sucesivamente

¿Por qué las personas se involucran en una estafa

piramidal?

Se promocionan como programas de comercialización multiniveles u

otros tipos de empresas legítimas, pero su objetivo es estafar. Los
esquemas piramidales utilizan las "inversiones" de los nuevos
reclutas para pagar "ganancias" a aquellos que participan desde
hace más tiempo.

¿Qué medios de comunicación se usan para incitar a

una estafa piramidal?

Los medios de comunicación más utilizados son las redes sociales ya

que las personas de hoy en día pasan la mayor parte de su tiempo
libre en las mismas.

Casos

La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS), también

investiga a las tejedoras de sueños, conocidas como "Tejedoras o
telares de sueños", la misma que fue denunciada en México,
Colombia y España la misma que funciona ya en Perú, esta empresa
capta por lo general a personas de clase media-alta, con estudios
universitarios, pero también captan a personas con bajos recursos
ofreciéndoles una ganancia de hasta el 100% sobre lo invertido,

10
lamentablemente esta paso a convertirse en una modalidad virtual
en la que naturalmente no cuenta con domicilio real, por lo que no
existe garantía alguna de la devolución del dinero captado.

¿La estafa piramidal un delito?

Sí, la estafa piramidal constituye uno de los delitos económicos que

contempla la legislación penal. Es una forma ilegal de captación de
dinero, ya que las únicas empresas que están con el permiso legal de
hacerlo son las entidades del sector financiero como bancos,
cooperativas, leasing, fiduciarias y fondos de empleados.

¿A quiénes se condena en una estafa piramidal?

Tanto a los socios mayores como a los que están invitando a ser
parte de la pirámide porque es una forma de participación en la
modalidad de captación ilegal de dinero.

¿Qué se considera estafa piramidal?

Una estafa piramidal también conocida como esquema piramidal es
un tipo de negocios en el cual los propios participantes deben
hacerlo crecer a través de la creación de una red en la que captan a
nuevos participantes con el objetivo de que los nuevos vayan
produciendo beneficios para los participantes originales.

11
¿Qué tipos de estafa piramidal existen?

Las estafas piramidales se pueden clasificar en dos diferentes

tipos: pirámides abiertas y pirámides cerradas:

Las pirámides abiertas:

Son aquellas en las que los participantes de la misma conocen
su estructura y cómo funciona la pirámide. Esto las sitúa a
medias entre el fraude y la legalidad ya que, aunque el
inversor conoce la estructura del negocio lo cierto es que en
la mayoría de ocasiones no llega a estar informado de las
consecuencias reales de estar en un negocio de este tipo. Un
ejemplo claro de estafa piramidal abierta son las células de
abundancia. Este tipo de sistemas prometen ser altamente
beneficiosos para los inversores con rentabilidades que
pueden llegar incluso al 800% en poco tiempo.

Pirámides cerradas:
Las pirámides cerradas también se conocen como esquema
Ponzi y son modelos que se basan en que existe una persona
que actúa como la puerta del sistema y además se hace dueño
de la pirámide. Esa persona realiza todas las gestiones, es
quien recibe las inversiones de los nuevos miembros y devuelve
los intereses prometidos a los inversores.

12
¿Cómo detectar una estafa piramidal?

➢ Rentabilidades elevadas en plazos breves de tiempo:

Normalmente este tipo de negocios se presentan como una
oportunidad de negocio única y muy rentable con
rentabilidades muy atractivas desde el comienzo, algo que
debe hacer desconfiar a cualquier inversor.

➢ Reclutamiento de nuevos miembros: Si el sistema necesita que

entren nuevos miembros para que el sistema funcione lo mejor
es ponerse en alerta y salir huyendo de este negocio, ya que
tiene toda la pinta de tratarse de estafa piramidal.

➢ Origen dudoso de la rentabilidad: Si no explica en dónde se

invierte el dinero y cómo se genera la rentabilidad tan elevada
lo más normal es que exista un fraude detrás, es conveniente
huir cuando den una explicación poco convincente mencionando
algún negocio innovador que nunca se haya escuchado.

Estructura
Una persona debe reclutar a otras dos y, a su vez, estas tienen que
reclutar a otras dos, y así sucesivamente. El objetivo es conseguir
estar en la cima de una pirámide de 8 personas. En este esquema
hay un total de 15 personas en cuatro niveles (1 + 2 + 4 + 8).

13
Puestos

La persona en la copa sería el “capitán”, los dos de abajo serían los

“copilotos”, los siguientes cuatro la “tripulación” y los ocho de la
base serían los “pasajeros”.

Este esquema se puede reproducir infinitamente. Al darse esta

estructura, los beneficios van a parar a los niveles altos, mientras
que los más bajos sólo registran pérdidas.

Consideremos el siguiente caso:

❖ Una pirámide tiene 1, 2, 4, 8, 18, 32 y 64 miembros. Si el

esquema colapsa entonces, los únicos que consiguen ganancias
son los niveles que están formados por 1, 2, 4 y 8 personas. El
resto, (16 + 32 + 64), lo pierden todo. En otras palabras, de
127 miembros, 112 pierden, lo que supone el 88% del total.

Cuanto se da esta situación, la empresa elimina rápidamente todo

rastro de su existencia, lo que impide a esas 112 personas el
reclamo de su inversión.

14
¿Cómo evitar una estafa piramidal?

Una forma de no caer en este tipo de estafas, es preguntando a la

persona que realiza el contacto o ejecutivo de ventas que ofrece
ser parte de este negocio, si existe algún registro público de su
estrategia de inversión, y de los resultados que ha obtenido en el
tiempo.

No existe control ni fiscalización: al tratarse de empresas que no

están reguladas, la mayoría no están obligadas a tener ningún
resguardo o control sobre las inversiones que manejan.

Ahora que sabemos cómo estar formada, su estructura, los medios

de comunicación y la manera en la que operan hablaremos de las
acciones legales que se tiene en contra de una estafa piramidal.

Cada cierto tiempo, saltan a los medios de comunicación noticias

sobre fraudes masivos llevados a cabo por medio de empresas de
estructura piramidal.

Miles de personas que habían invertido su dinero en un negocio que

consideraban seguro y que les ofrecía elevados intereses pierden su
capital y arrastran consigo a conocidos, familiares o amigos que
habían confiado en obtener unas ganancias similares a las
conseguidas por aquel que les invitó a participar.

Es entonces cuando los afectados intentan recuperar su inversión y,

en muchas ocasiones, culpan a los gobiernos por una falta de
regulación, sobre todo cuando las empresas piramidales cuentan con
cierto reconocimiento. Sin embargo, al no tener estos negocios un
respaldo de los organismos oficiales, a los consumidores les es
imposible recuperar la totalidad de su capital.

15
Consecuencias legales
Con frecuencia los responsables son juzgados y condenados, algo
que no alivia demasiado a los estafados, pues normalmente su dinero
no aparece.

El Código Penal de 1995, en su artículo 248 indica que cometen

estafa los que, con ánimo de lucro, utilizaren engaño bastante para
producir error en otro, induciéndolo a realizar un acto de
disposición en perjuicio propio o ajeno.

En el párrafo 2 del mismo artículo se incluye una novedosa nueva

modalidad de estafa al entender que también se consideran reos de
estafa los que, con ánimo de lucro, y valiéndose de alguna
manipulación informática o artificio semejante consigan la
transferencia no consentida de cualquier activo patrimonial en
perjuicio de tercero.

La penalidad básica de la estafa es la de prisión de seis meses a

tres años, siempre que la cuantía de lo defraudado exceda de 400
euros, aportando el Código, como criterios para fijación de la pena,
además del importe de lo defraudado, los del quebranto económico
causado al perjudicado, las relaciones entre éste y el defraudador,
los medios empleados por éste y cuantas otras circunstancias sirvan
para valorar la gravedad de la infracción. Si la cantidad es inferior
a 400 euros el artículo 623.4 del Código lo considera falta.

Contempla el Código en su artículo 250 un conjunto de modalidades

de estafa agravadas con la pena de prisión de uno a seis años y
multa de seis a doce meses, cuando:

Recaiga sobre cosas de primera necesidad, viviendas u otros

bienes de reconocida utilidad social.

16
 Se perpetre abusando de firma de otro, o sustrayendo,
ocultando o inutilizando, en todo o en parte, algún proceso,
expediente, protocolo o documento público u oficial de
cualquier clase.

Recaiga sobre bienes que integren el patrimonio artístico,

histórico, cultural o científico.
Revista especial gravedad, atendiendo a la entidad del
perjuicio y a la situación económica en que deje a la víctima o
a su familia.

Cuando el valor de la defraudación supere los 50.000 euros.

Se cometa abuso de las relaciones personales existentes

entre víctima y defraudador, o aproveche éste su credibilidad
empresarial o profesional.

Se cometa estafa procesal. Incurren en la misma los que, en

un procedimiento judicial de cualquier clase, manipularen las
pruebas en que pretendieran fundar sus alegaciones o
emplearen otro fraude procesal análogo, provocando error en
el Juez o Tribunal y llevándole a dictar una resolución que
perjudique los intereses.

La reiterada jurisprudencia consagra como elementos constitutivos

de la estafa los siguientes:

Un engaño precedente o concurrente a la defraudación,

maliciosamente provocado por el sujeto activo del delito y
proyectado sobre el pasivo, que consiste en usar nombre fingido,
atribuirse poder, influencia o cualidades supuestas, aparentar

17
bienes, crédito, comisión, saldo en cuenta corriente, empresa,
negociaciones imaginarias o cualquier otro engaño semejante.
Exigiéndose un mínimo de engaño explícito y bastante para producir
error.

Este engaño idóneo, eficaz y suficiente, esencia del delito de

estafa, ha de producir un error en el sujeto pasivo, viciando su
voluntad, cimentada sobre la base de dar por ciertos los hechos
mendaces, simulados por el sujeto activo del delito, planteándose
problemas respecto supuestos de mendicidad engañosa, polizonaje o
como los derivados del descuento bancario de letras de cambio
vacías.

Todo ello provoca el asentimiento a un desplazamiento patrimonial,

que el sujeto realiza, sufriendo así una disminución de sus bienes,
perjuicio o lesión de sus intereses económicos, al que se llega
mediante el engaño antecedente y el error, efecto de las maniobras
falaces y arteras del sujeto activo del delito. El desplazamiento
patrimonial exige la entrega, cesión o prestación de la cosa,
derecho o servicio de que se trate.

Las maquinaciones de éste han de ir finalísimamente dirigidas al

lucro, ánimo de lucro propio o de tercero, se llegará a obtener tal
lucro o no se consiga.

Entre el engaño y el perjuicio sufrido ha de haber una relación de

causalidad inmediata.

Respecto a la modalidad de estafa por medios informáticos del

párrafo 2 del artículo 248, su singularidad reside en que no hay ni
engaño ni error pues es imposible engañar o inducir a error a un
ordenador, modificándose, en esta singular estafa, el medio
comisivo que no se dirige a una persona sino a una máquina,
empleando alguna manipulación informática o artificio semejante. La

18
doctrina define estas estafas por computadora como «toda
manipulación o alteración del proceso de elaboración electrónica de
cualquier clase o en cualquier momento de éste (dentro del sistema
o fuera del sistema), realizada con ánimo de lucro y causando un
perjuicio económico a un tercero», incluyéndose también las
manipulaciones operadas sobre ficheros o soportes informáticos,
electrónicos o telemáticos, pudiendo realizar estas conductas
también personas legitimadas para acceder y operar en el sistema
informático.

¿Con que se relaciona esta estafa?

Este esquema está relacionado con distintas materias como,

finanzas, mercadotecnia, contabilidad, relaciones comerciales y la
mayoría de las ramas de las ciencias sociales.

Como vimos anteriormente el sistema de compensación va

dependiendo del número de personas que estén involucradas y el
número de personas que se unan.

Este esquema es conocido de otras maneras como:

Esquema ponzi:
El esquema de Ponzi es fraude mediante el que los estafadores
consiguen pagan los intereses de una inversión mediante el mismo
dinero invertido o con el dinero de nuevos inversores.

19
Flor de la abundancia:
La flor de la abundancia es una cadena de “inversión” o “ahorro” que
se hace por niveles y pide a los nuevos participantes una cuota de
entrada; además, les pide invitar a sus amigos con la promesa de que
así multiplicarán su inversión.

La flor de la abundancia se componía de grupos de 16 personas,

divididas en 5 niveles.

El nivel más alto, o el centro de la flor, es la persona que recibirá

todo el dinero. Esta invita a otras dos a unirse.

Las dos personas reclutadas por el centro, deben conseguir a otros

dos reclutas cada uno (un total de cuatro) y esperar a que el centro
salga de la pirámide para cobrar.

Estas cuatro personas deben reclutara otros dos (ocho, en total).

Al igual que las personas en los niveles más altos, deben darle el
dinero a quien esté al centro de la flor. Y esperar, indefinidamente,
su turno.

Tandas:
En resumidas cuentas, una tanda consiste de un ahorro por 10
semanas el cual recuperas de acuerdo con la fecha en la que
escogiste tu turno

20
 Glosario:

activo patrimonial L
Conjunto de bienes y derechos apreciables en dinero, 16
ánimo de lucro legislación penal
es la motivación central de las empresas en una es el conjunto de normas jurídicas por medio de las
economía de mercado, 16 cuales el Estado define las conductas u omisiones que
constituyen delitos, así como las penas y/o medidas
de seguridad para sancionar a quienes incurren en la
E comisión de esos delitos., 11

estafa piramidal
es aquella en la que no existe una actividad o inversión
real que la sustente en el tiempo, 4
estafa procesal
es una de las modalidades que existen del delito de
estafa. Tiene lugar cuando se manipulan pruebas
para obtener un error judicial., 17
F conformado por una red de comerciales y
financiamiento
s el proceso por el que se proporciona capital a una
empresa o persona para utilizar en un proyecto o
negocio., 9
fiscalización
Implica controlar las actividades del Estado para
confirmar que se ajusten a los principios de legalidad,
definitividad, imparcialidad y confiabilidad., 15
fraudulenta
Que implica o conlleva fraude, 4
M
mercadeo
El mercadeo es una acción que se desarrolla en un
medio social, entre personas o entidades con un fin
económico y administrativo., 8
multinivel
es una compañía que sigue un modelo de negocio
colaboradores que venden el producto a cambio de
una comisión y que captan a su vez a nuevos
distribuidores para aumentar la red de comerciales., 8
P
perpetre
Cometer , consumar un delito o culpa grave, 17
R

Rentabilidades
J
es la capacidad que tiene algo para generar suficiente
jurisprudencia utilidad o ganancia., 13
conjunto de sentencias de los tribunales y doctrina que contienen, 17

21
Aruquipa López, A. V. La Auditoria Forense Y Las Estafas
Piramidales Caso: Empresa Pay Diamond (Doctoral dissertation,
Universidad Mayor de San Andrés. Facultad Ciencias Económicas.
Carrera Contaduría Pública. Instituto de Investigaciones en
Ciencias Contables, Financieras y Auditoria. Unidad de Postgrado).

https://noticias.juridicas.com/conocimiento/articulos-
doctrinales/4803-estafas-piramidales/

https://www.condusef.gob.mx/?p=contenido&idc=1715&idcat=1#:~:
text=El%20esquema%20%E2%80%9Cpiramidal%E2%80%9D%20es
%20un,dos%20personas%20y%20as%C3%AD%20sucesivamente

https://support.bitso.com/hc/es-ar/articles/4417879394580--
Cu%C3%A1les-son-las-principales-caracter%C3%ADsticas-que-
sirven-para-detectar-un-esquema-Ponzi-o-estafa-piramidal-Ponzi-
scheme-

https://www.larepublica.co/globoeconomia/estafas-piramidales-
como-funciona-el-esquema-ponzi-y-por-que-sigue-vigente-
3315126#:~:text=Define%20a%20las%20piramidales%20de,%2C%
20continuamente%2C%20nuevos%20participantes%22.

22
Banda Yarleque, A. H. (2021). La regulación de las redes de
mercadeo en el Perú, frente a los sistemas piramidales ilegales.

https://tesis.usat.edu.pe/bitstream/20.500.12423/3470/1/TL_Ba
ndaYarlequeAnderson.pdf

https://www.bbc.com/mundo/noticias-america-latina-40556166

Medina Merma, O. L., & Quispe Chullunquía, R. J. (2021). Sanciones

a los representantes de las empresas piramidales en el delito de
defraudación y estafa en las empresas piramidales Arequipa-2021.

https://www.misabogados.com.co/blog/que-es-una-estafa-piramidal

https://www.sdelsol.com/blog/tendencias/estafa-piramidal-que-es-
y-que-tipos-existen/

https://www.iprofesional.com/finanzas/334048-atencion-como-
evitar-ser-victima-de-una-estafa-piramidal.amp

23