UNIVERSIDAD NACIONAL SIGLO XX

DIRECCIÓN DE POSTGRADO
ESAM
MAESTRÍA EN DERECHO PENAL ECONÓMICO

ENSAYO: ESTAFA PIRAMIDAL

MAESTRANTE: JORGE DAVID SUÁREZ RODRÍGUEZ

DERECHO PENAL ECONÓMICO- M5

DOCENTE: Dr. Eduardo Javier Rodríguez Rojas.

TAREA ESPECÍFICA. -
Leer el contenido subido en plataforma referente a las estafas piramidales, el ensayo contendrá criterio
jurídico y un análisis sistemático, mínimo de 2 planas.

TEMA: ENSAYO FINAL.

Santa Cruz de la Sierra, 03 de septiembre de 2023.

INTROCUCIÓN.- La estafa piramidal como fenómeno delictivo tiene como antecedente que 1Desde hace
muchos años se vienen sucediendo las estafas piramidales en el mundo. Una de las más famosas y
1
Estafa piramidal y ley contra delitos financieros (opinion.com.bo)
antiguas es la estafa Ponzi, que en 1927 afectó a más de 20.000 personas, en Estados Unidos. Ponzi
descubrió la manera de ganar dinero utilizando una estructura piramidal que consistía en comprar cupones
que se podían cambiar por sellos postales y la ganancia se generaba debido al tipo de cambio. De esta
manera, Ponzi logró convencer a miles de personas para que inviertan 9 millones de dólares en su
compañía, pero en realidad nunca compró cupones ni sellos, se limitó a pagar a la primera generación de
inversores con el dinero de la segunda, a los de la segunda con el dinero de la tercera generación y, así,
sucesivamente. En ese entonces las leyes lo condenaron a 14 años de prisión.
Otra gran estafa descubierta en 2008, sucedió cuando descubrieron que Bernard Madoff, gestor de
Wall Street, en 20 años había estafado el importe de 50 mil millones de dólares a más de 3 millones de
víctimas. Madoff ofrecía inversiones en el mercado de valores con altísima rentabilidad, pero como en el
anterior caso los primeros inversionistas recibían rendimientos de los siguiente que entraban y así
sucesivamente. Fue sentenciado a 150 años de prisión, la mayor registrada de la historia.

En Bolivia, uno de los casos piramidales más conocido es el de Finsa de los hermanos Arévalo,
1980-1991, que alcanzó a 50 millones de dólares, que afectó a miles de personas que invirtieron, dineros
de las indemnizaciones de sus jubilaciones, en negocios inmobiliarios. Cuando se descubrió la estafa se
habían destruido la economía de miles de hogares y hasta llegar inclusive a suicidios. Tras un proceso de
12 años, los hermanos Arévalo fueron sentenciados a 10 años de prisión, pero se acogieron a libertad
condicional y luego se fueron al exterior sin haberse recuperado los dineros de la estafa.

DEFINICIÓN: - 2 La estafa piramidal es un proceso fraudulento por el cual los participantes recomiendan a
otros clientes para que estos, a su vez, generen beneficios a los anteriores.
OBJETIVO. - Obtener beneficio económico indebido, convirtiendo en reclutadores a los primeros
generación de participantes.
CARACTERÍSTICAS. –
3
1. Rentabilidad segura. - Palau explica que dentro de este sistema es muy fácil cumplir con el pago de
intereses al principio porque ese 8% o 10% que desembolsan no procede de ninguna ganancia sino del
100% de lo que el inversor ha inyectado, y hasta que alguien te pida que le devuelvas todo, pasa mucho
tiempo", añade. Por eso, ver que la empresa está cumpliendo con su promesa de pagar intereses altos a
otros usuarios o a nosotros mismos no debe ser una garantía de que uno no va a ser estafado.
2. Reclutar. - Si en algún momento surge la palabra "reclutar" o algún sinónimo, uno debe ponerse alerta.
"Necesitan que haya gente que entre constantemente en el juego para que este dure", afirma el profesor.

La pirámide necesita que entren nuevos inversores constantemente para funcionar. "Todos estos anuncios
de 'Explota tu red de amistades para ganar dinero', lo que quieren es aprovecharse de tu red
de conexiones".
3. Pagar por trabajar. - En lugares donde el empleo es escaso, es común utilizar ofertas de empleo como
carnada. Si te invitan a una charla en la que te ofrecen un puesto de vendedor, pero te piden que compres
primero la mercancía... mal negocio. "De entrada, hay que tener una cosa clara: uno no debe pagar por
trabajar", defiende. Que en la reunión aparezcan personas con testimonios de que hicieron dinero con esa

2
https://economipedia.com/definiciones/estafa-piramidal.html
3
https://www.bbc.com/mundo/noticias-america-latina-40556166
empresa no debe inspirarnos confianza. Como explica Palau, muchos inversores antiguos se prestan para
estas cosas. A veces, para intentar recuperar parte de lo perdido.

4. No dejarse deslumbrar. - La charla puede hacerse en un hotel caro, el director de la empresa puede ser
millonario y la compañía puede aparecer en los medios de comunicación apoyada por gente famosa.
Ninguna de estas cosas debe hacernos bajar la guardia.

EL TIPO PENAL Y LOS SUJETOS ACTIVOS EN LA ESTAFA PIRAMIDAL. – En consecuencia estamos

hablando del delito de estafa agravada con victimas múltiples, descrita EN EL ARTICULO 335, del código
penal Boliviano, que textualmente dice: ESTAFA): “El que induciendo en error por medio de
artificios o engaños, sonsacare a otro dinero u otro beneficio o ventaja económica, incurrirá en
privación de libertad de uno a cinco años y multa de sesenta a doscientos días, y el ARTICULO
346° Bis.- (AGRAVACIÓN EN CASO DE VÍCTIMAS MÚLTIPLES).- Los delitos tipificados en
los artículos 335, 337, 343, 344, 345, 346 y 363 bis de este código, cuando se realicen en
perjuicio de víctimas múltiples, serán sancionados con reclusión de tres a diez años y con multa
de cien a quinientos días:
Es este tipo de delitos existen de diferentes coautores, ya que este tipo de Estafa requiere la
participación de varias personas, por lo cual se acredita que sus conductas también se adecuan al tipo
penal de (ASOCIACION DELICTUOSA)., descrito en nuestro código penal en el artículo 132., donde
textualmente dice: “ El que formare parte de una asociación de cuatro o más personas, destinada a
cometer delitos, será sancionado con reclusión de seis meses a dos años o prestación de trabajo de un
mes a un año”.
LAS VÍCTIMAS Y EL DAÑO CAUSADO. - Las víctimas son múltiples, pueden ser estos familiares y
vecinos o compañeros de trabajo, normalmente son personas que tiene una noción de lo que es estafa;
pero impulsadas por tener un retorno económico rápido y elevado son estafados; afectado directa mente a
sus economías, traducidas en cientos y miles de dólares, y entre otras cosas y/ o efectos colaterales,
implican familias destruidas por el divorcio, abandono del hogar y en último caso hasta el suicidio.

CONCLUSIÓN: En la Estafa Piramidal, los creadores del sistemas prometen el pago de intereses
altos a los primeros participantes y estos motivados por la avaricia de ganar estos en tan corto tiempo,
acceden a otorga su dinero a los estafadores; y estos, con el mismo dinero que le dieron les pagan los
primeros meses de intereses; pero, además que para sea más creíble y sostenible la estafa, los
estafadores le ofertar el pago de un comisión por captar a otro inversores, y una vez la segunda
generación de inversores dan su dinero, el fraude aparente ser un negocio lucrativo, hasta que la pirámide
se cae, pues al no producir ganancias se vuelve insostenible el pagar altos intereses y al final entre la 8va
a 12va generación la pirámide se desploma y la mayoría de los inversores pierde su capital aportado; por
lo cual hay que estar atento para saber detectar estos tipos de estafas y saber que acción seguir en caso
de que uno de nuestros familiares y/o conocidos caigan es las garras de la estafa piramidal, ya que en la
actualidad en Bolivia no existe una ley especifica contra delitos financieros que penalice expresamente las
estafas piramidales, a pesar que en otras legislaciones nacionales ya existen y tienen hasta penas de 20
años como máxima sanción.