Sistema Ponzi

Introducción

Podemos decir que el esquema Ponzi es un modelo de inversión fraudulento,

en donde la captación de recursos de nuevos inversionistas cubre los acuerdos
de rentabilidad pactados con los inversionistas más antiguos, retornos
generalmente desmesurados con un mínimo riesgo implícito prometido

En esta investigación trataremos el tema, el Sistema Ponzi, en el estaremos

hablando de las causas y las consecuencias y algunos casos en República
Dominicana.

Origen del esquema Ponzi

A principios de la década de 1920, Carlo Pietro Giovanni Guglielmo Tebaldo

Ponzi o mejor conocido como Charles Ponzi se hizo famoso por popularizar un
esquema fraudulento de negocio en Estados Unidos y que garantizaba a los
inversionistas 50% de retorno de sus inversiones en cupones postales en sólo
45 días.

Los inversionistas iniciales obtuvieron la rentabilidad prometida, por lo que el

rumor se expandió rápidamente y cada vez más personas quisieron una parte
de la aparente interminable gallina de los huevos de oro. Ponzi logró captar
sumas exorbitantes de dinero para la época.

Una vez conocida un poco la historia de este sistema, analicemos algunas de

las posibles causas, por la cual aun sigue funcionando en la actualidad.

Poro los esquemas de Ponzi han tenido mayor impacto en países con marcos
regulatorios más débiles, como en Albania, donde en 1996 los disturbios
provocaron varias muertes y la caída del gobierno, y otros casos más recientes,
la declaración fue hechor Hunter Monroe en el artículo, Los peligros de los
Ponzis, donde esto a entender unas de la causa por la cual aún tienen éxito
personas como, mantequilla en República Dominicana, me refiero a una
regulación financiera más estrictas.

Otras de las causas es la farta de educación financiera, no debemos pretender

que exista una gallina con huevos de oro, en otras palabras, la adquisición de
dinero fácil.

Las consecuencias son notables, miles de personas endeudadas y con dinero

perdido.

El caso Mantequilla

Aristy Escuder expresó que para identificar un esquema Ponzi, lo primero que
se debe tomar en cuenta es la tasa de interés o retorno, es decir, lo que se está
prometiendo.

El experto se refirió al caso Mantequilla, refiriéndose al negocio que montó

Wilkin García Peguero alias Mantequilla, en Monte Plata, y dijo que era una
evidente estafa, puesto que, por cada peso que este señor recibiría, tendría
que entregar a final de a 4,095 pesos. "Imagínense que usted entregue un
millón de pesos, 4,095 millones de pesos tendrían que buscar".

"Supongamos que sea el caso de la propuesta que él (Mantequilla) tenía de

negocio, donde cada 12 días duplicaba el dinero. Si es así, 360 entre 12: Eso
significa que cada año, él duplica el dinero 30 veces en ese periodo, es decir,
por cada peso él tendría que buscar 1,073 millones de pesos", detalló Aristy.

Conclusión

Los esquemas de Ponzi preocupan en todo el mundo, pero especialmente en

países cuyos marcos regulatorios están relativamente menos desarrollados y
no pueden impedir su crecimiento exponencial. La conclusión principal es que
debe actuarse mucho antes de que los esquemas prosperen y pongan en
peligro a los inversionistas confiados.
Referencias:

Carvajal, Ana, Hunter Monroe, Catherine Pattillo y Brian Wynter, 2009, “Ponzi
Schemes in the

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