Instrumentos

Financieros I
Mg. Rubén Silupu Ortega
Valores Financieros
Unidad de aprendizaje 1
Logro de la sesión

Al finalizar la unidad, el estudiante identificará instrumentos financieros

y reconocerá los principales mercados financieros.
UTILIDAD DE LA SESIÓN
Identificar el papel que desempeña el dinero en el financiamiento de
nuestro sistema económico.
Recuperando aprendizajes

¿Qué es ¿Qué tipos de

instrumentos ¿Por qué es
instrumento financieros importante
financiero? existen? estudiar los
estudiar los
instrumento
s
financieros
?
Saberes previos
Construyendo conocimientos

I.- DEFINICIÓN DE UN INSTRUMENTO FINANCIERO

Es el derecho que tiene quien lo posee a recibir del emisor flujos
futuros de efectivo.
Es un documento que genera obligaciones y derechos. Por parte del
emisor o persona que emite o vende el documento, genera una
obligación de cumplir con una promesa de pago del importe pactado.
Por parte del tenedor o persona que compró el documento, genera un
derecho a recibir esos pagos.
https://images.app.goo.gl/7E4nrWP9XbficAqT7
EJEMPLOS DE INSTRUMENTOS FINANCIERO

Letra de
Cambio

Pagaré

Leasing

Acciones

Divisas
 EJEMPLOS DE INSTRUMENTOS FINANCIERO
➢ Recibir un crédito a un banco, origina un activo y un pasivo
financiero, igual cuando se adquiere o usa el sobregiro bancario.
➢ También al comprar mercancía a crédito se crean activos y pasivos
financieros, tanto en la compañía que compra como en la que vende
(Proveedores, Cuentas por Pagar Comerciales).
CLASIFICACIÓN DE LOS INSTRUMENTOS FINANCIEROS
II.-PRODUCTO DE FINANCIACIÓN
Definición de pagaré
Una promesa (compromiso) que hace una persona de pagarle a otra
una suma de dinero que le debe, cualquiera sea la razón de esta
obligación (un crédito, el precio de una compraventa, arrendamiento,
etc.) en un lugar y fecha.
REQUISITOS PARA SU EMISIÓN
EJERCICIO EN EL CAMPO LABORAL
Línea de Capital de trabajo aprobada Banco Pichincha
Línea de capital de trabajo revolvente s/ 500.000
Plazo: 90 días
Tasa: 6.75 %
LETRA DE CAMBIO
Una orden que una persona le da a otra para que le pague una suma
de dinero a un tercero, la cual debe a este último por cualquier razón
(un crédito, el precio de una compraventa, arrendamiento, etc.).
Semejanzas entre pagaré y letra
Se pueden endosar: Ambos documentos admiten la operación de
endoso, pudiéndose crear una cadena de endosantes sin límite hasta
la fecha de vencimiento.
Implican una deuda: Representan el aplazamiento de un pago que se
hará efectivo en una cantidad y tiempo determinados.
En los dos figura un beneficiario: Siempre hay un único beneficiario
que puede ser una persona física o jurídica y puede ir cambiando su
titularidad en función de los endosos realizados.
Diferencias entre pagaré y letra
EJEMPLO
Lorena debe $ 200 a Diana y le ha prestado a Gustavo $ 200 pesos.
Entonces gira una letra de cambio en la que ordena a Gustavo que le pague
a Diana los $ 200, pactándose o no el pago de intereses.
La letra de cambio se redactaría con el siguiente texto:
“Señor Gustavo sírvase pagar incondicionalmente la suma de $ 200 a
la orden de Diana, en la ciudad de Lima el día primero de febrero del
2021”
Indique quién es:
➢ el girador
➢ el girado
➢ y El beneficiario
En el ejemplo anterior intervinieron tres personas:
1. Girador: Es quien da la orden de pago y elabora el documento, en nuestro
ejemplo Lorena.
2. Girado o aceptante: Es quien acepta la orden de pago y se compromete
a pagar, en nuestro caso Gustavo, cuando firme el título.
3. Beneficiario: Quien tiene el derecho de cobrar y recibir la suma de
dinero en el momento señalado, en nuestro ejemplo Diana.
EJEMLO DE LETRA DE CAMBIO EN EL CAMPO LABORAL
Línea de descuento de letras BCP S/ 800.000, aprobada para
la empresa Transporte la Esmeralda S.R.L con las siguientes
condiciones:
Línea de descuentos de letras s/ 800.000
Plazo: 120 días
TEA : 10%
MODELO DE LETRA DE CAMBIO
LEASING O ARRENDAMIENTO FINANCIERO
El leasing o arrendamiento financiero, es una figura que consiste en que
una entidad financiera, adquiere un bien a nombre propio, para arrendarlo a
mediano o largo plazo al cliente solicitante.
Al finalizar el tiempo del contrato de arriendo, el usuario decide si compra el
bien, si renueva el contrato o por el contrario se lo devuelve a la entidad
financiera.
ACTORES DEL LEASING
ARRENDADOR

PROVEEDOR ARRENDATARIO
Los tipos de leasing son:

•Leasing Financiero: Es un arriendo con opción de adquisición a un

plazo determinado.
•Leasing Operativo: Es un arriendo sin opción de adquisición
Ventajas del leasing
•Se puede financiar el 100% del valor de los activos.
•Se pueden obtener importantes ventajas fiscales.
•Rapidez en la renovación tecnológica de los activos.
•Se evitan inversiones en activos que se pueden devaluar rápidamente
y son de difícil venta, por ejemplo computadores.
EJEMPLOS DE BIENES QUE SE PUEDEN FINANCIAR MEDIANTE EL
LEASING
•Inmuebles: Oficinas, locales, bodegas, plantas industriales, entre
otros.
•Tecnología: Tabletas, equipos de impresión, hardware y software.
•Vehículos: para transporte de carga y pasajeros, particulares.
•Equipos productivos: tales como maquinaria industrial o equipos
especializados
•Habitacional: Permite adquirir vivienda nueva, usada o sobre planos.
CRONOGRAMA DE LEASING
Actividad autónoma

¿QUÉ APRENDIMOS HOY?

Conclusiones del aprendizaje

- Es importante conocer los tipos de mercado financieros financieros.

- El dinero es para la economía como la sangre es para el cuerpo
humano, simplemente vital. A su vez así como es importante la
sangre, también lo es quien se " encarga " de distribuirla, con el fin
de generar un sistema financiero eficiente y estable.
- En la actualidad es importante conocer los instrumentos financieros
como son letras de cambio, pagares, arredramiento financiero,
factoring, entre otros.
- El leasing o arrendamiento financiero es una de las tantas opciones
que existen dentro del mercado, evalúe y escoja la que mejor se
acomode a las necesidades de su familia o empresa.