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Interbolsa, Contextualizando Los Procesos.

Donaldo Mendoza Figueredo, José Montiel Corpus, Maribel Hernández Álvarez y Miguel Blanquicet

Moreno

Fundación Universitaria Del Área Andina

Normas Internacionales de Auditoría

Gonzalo Andrés Rodríguez

25 de julio de 2022
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Tabla de contenido

Interbolsa, Contextualizando Los Procesos................................................................4

Conocimiento Del Cliente..........................................................................................4

Generalidades.........................................................................................................4
Actividad................................................................................................................4
Composición del capital.........................................................................................5
Domicilio................................................................................................................5
Duración.................................................................................................................6
Consolidación De Estados Financieros..................................................................6
Administración.......................................................................................................7
Junta directiva.........................................................................................................7
Servicios.................................................................................................................7
Análisis.................................................................................................................10

Identificación De Riesgos........................................................................................11

Identificación De Áreas Críticas Y Significativas...................................................12

Evaluación Del Principio De Negocio En Marcha...................................................13

Evaluación De Riesgo De Incorrección Monetaria..................................................13

Programa De Auditoria............................................................................................13

Conclusiones............................................................................................................15

Bibliografía...............................................................................................................16
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La planeación es la base para el desarrollo de un buen trabajo de una auditoria de estados

financieros. Los pasos previos a la ejecución garantizan el éxito o el fracaso. El presenta trabajo,

tiene como objetivo la realización de forma retrospectiva de un ejercicio de planeación con el fin de

mostrarnos que una planeación adecuada nos puede permitir cubrir de manera adecuada el riesgo

de incorrección material.

El inicio es fundamental. Nunca se podrá realizar un trabajo de auditoria sin:

 Un adecuado conocimiento del cliente

 Sin un compromiso serio de la administración

 Sin información financiera de buena calidad.

El caso Interbolsa tenía la particularidad de que había múltiples rastros tanto en la

información interna como en la que se pudo obtener de fuentes externas.

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Interbolsa, Contextualizando Los Procesos.

Conocimiento Del Cliente.

Generalidades.

la sociedad comisionista de bolsa INTERBOLSA S.A., identificada con el NIT 900221113-7, con

domicilio principal en Medellín, fue constituida mediante Escritura Pública número 2.392, otorgada

el día 30 del mes de mayo del año 2008 en la Notaria 2a de Circulo de Medellín. Su última reforma se

llevó a cabo mediante escritura No 2392 del 30 de mayo de 2008, de la notaría segunda de Medellín,

mediante la cual se solemnizo la escisión entre las sociedades Interbolsa S.A sociedad escindida y la

nueva compañía, Interbolsa S.A comisionista de bolsa, sociedad beneficiaria. La denominación actual

es Interbolsa S.A, Así mismo mediante Resolución número 0542 de abril 8 de 2008 se ordenó su

inscripción en el Registro Nacional de Agentes del Mercado de Valores – RNAMV.

(https://supersociedades.gov.co, 2022)

Dicha sociedad se encuentra sometida a la inspección y vigilancia de la

Superintendencia Financiera de Colombia de conformidad con lo dispuesto en el parágrafo 3

del numeral 1 del artículo 75 de la Ley 964 de 2005 en armonía con lo dispuesto en el

artículo 11.2.1.6.1. del Decreto 2555 de 2010.

Actividad.

El objeto social principal lo constituye la inversión en sociedades o empresas de cualquier

sector y en general realizar cualquier tipo de inversiones en Colombia o en el exterior a través de la

adquisición, enajenación o la realización de cualquier negocio jurídico típico o atípico.

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La sociedad comisionista de bolsa INTERBOLSA S.A. en su condición de entidad sometida a la

inspección y vigilancia de la Superintendencia Financiera de Colombia obtuvo las siguientes

autorizaciones:

Mediante Resolución número 542 del 8 de marzo de 2008, la sociedad comisionista de bolsa

INTERBOLSA S.A. fue autorizada para realizar las siguientes operaciones: (I) administración de

portafolios de terceros; (II) contrato de corresponsalía; (III) operaciones de corretaje; (IV) asesoría en

el mercado de capitales; (V) operaciones por cuenta propia; (VI) administración de valores; (VII)

operaciones en el mercado cambiario y (VIII) contrato de comisión.

Composición del capital.

El capital social está compuesto por $50.000 millones de capital autorizado, dividido en 250

millones de acciones con un valor nominal de $200 pesos; el capital suscrito y pagado equivale a

$39,721 millones correspondiente a 198.605.876 acciones con valor nominal de $200 pesos.

Durante el 2011 se realizó una readquisición de acciones por valor de $19.382 millones,

equivalentes a 6.268.175 acciones a un precio promedio de $3.092,14 cada una. Para el cálculo del

valor intrínseco no se toman las acciones readquiridas.

Domicilio.

El domicilio principal es la ciudad de Medellín, cuenta al 31 de diciembre de 2011 con 164

empleados. Actúa como sociedad inversionista y matriz del grupo económico InterBolsa S.A. que

lidera, con participación directa en Interbolsa S.A. Comisionista de Bolsa, Interbolsa S.A. Sociedad

Administradora de Inversión, Interbolsa Ltda. Asesores de Seguros e Interbolsa Soluciones de

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Vivienda S.A. domiciliadas en Colombia, en el exterior cuenta con filiales como Interbolsa Panamá

S.A. con domicilio en la República de Panamá, Interbolsa Internacional Holdings Ltd. con domicilio en

Islas Vírgenes, Interbolsa Usa Holdings Inc. domiciliada en los Estados Unidos e Interbolsa de Brasil

Participaciones con domicilio en Brasil.

Duración.

La duración de la Sociedad está estipulada hasta el 31 de diciembre del año 2090.

Consolidación De Estados Financieros.

Las compañías en Colombia deben preparar estados financieros de propósito general sin

consolidar, que son presentados a la Asamblea de Accionistas y son los que sirven de base para la

distribución de dividendos y otras apropiaciones; adicionalmente el Código de Comercio exige la

elaboración de estados financieros de propósito general consolidados, los cuales también son

presentados a la Asamblea de Accionistas para su aprobación, pero no sirven de base para

distribución y apropiación de utilidades. Los estados financieros que se acompañan no consolidan los

activos, pasivos, patrimonio ni resultados de las compañías subordinadas. La inversión en estas

compañías está registrada por el método de participación como se indica más adelante.

Interbolsa S.A., es la sociedad matriz que forma parte del grupo empresarial Interbolsa.
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Administración.

Presidente: Rodrigo Jaramillo.

Junta directiva.

Eduardo Pizano: ex ministro de desarrollo económico en el gobierno Pastrana, miembro

desde el 2012, Alba Luz Hoyos en representación de ING, miembro desde el 2012.

Luis Miguel García Peláez: expresidente de Alúmina- en la junta desde el 2012.

Daniel Feged: ex presidente de Deloitte Colombia- en la junta desde el 2012.

Fidel Duque Ramírez: Era el presidente de la Junta Directiva de Interbolsa desde él fue

embajador en Japón durante el gobierno de Virgilio Barco.

Gustavo Rodríguez: presidente de Tecnificar – en la junta desde el 2012

Ignacio Maldonado: hijo de Víctor Maldonado desde el 2012 aunque estuvo también en el

2008

Luc Gerard: presidente de Tribeca, miembro en el 2010-2011

Mario Pacheco: banquero de inversión miembro entre 2010-2011

Rafael Saravia: ex empleado y socio fundador de Interbolsa

(https://brc.com.co, 2022)

Servicios.
Las líneas de negocios principales de la Firma son:

Deuda Pública Interna: Interbolsa en la única firma comisionista que actualmente interviene

en el programa de creadores de mercado, manteniéndose durante el último año en los primeros

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cinco lugares. Esta es la principal línea de negocios de la Compañía de la cual se derivan el 84% de

sus ingresos; el 40% de las mesas realizan negociaciones de posición propia.

Banca Privada: A través de un contrato de corresponsalía ofrece diferentes productos

financieros a los clientes personas naturales de Interbolsa.

Fondos de Valores: Están en proceso de implementación.

Banca de Inversión: Aunque este negocio no ha sido explorado por la compañía, es uno de

sus objetivos corporativos en el mediano plazo.

(https://brc.com.co, 2022) (https://brc.com.co, 2022)

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Lectura Y Análisis De Los Estados Financieros.

Figura 1. Balance General

INTERBOLSA S.A.
BA LANCE GENER AL
Al 31 de diciembre de 2011 y 2010
(Expresado en millones de pesos)
Análisis
Análisis Horizontal
Diciembre Diciembre Vertical
Variación Variación
Activo Nota 2011 2010 Absoluta Relativa
Activo corriente
Disponible 3 175 300 -125 -42% 0,03%
Inversiones y derivados 4 280.098 250.619 29.479 12% 51,38%
Deudores 5 29.829 22.336 7.493 34% 5,47%
Total Activo Corriente 310.102 273.255 36.847 13% 56,89%

Activo no corriente
Inversiones Permanentes 4 226.051 236.452 -10.401 -4% 41,47%
Propiedades y equipos 6 628 1.095 -467 -43% 0,12%
Intangibles 7 16.592 18.772 -2.180 -12% 3,04%
Diferidos 8 4.803 3.579 1.224 34% 0,88%
Otros activos 9 1.044 1.291 -247 -19% 0,19%
Valorizaciones 10 -14.090 -6.750 -7.340 109% -2,58%
Total activo no corriente 235.028 254.439 -19.411 -8% 43,11%
Total activo 545.130 527.694 17.436 3% 100,00%

Pasivo y patrimonio de los accionistas

Pasivo
Obligaciones Financieras 11 64.540 50.625 13.915 27% 30,38%
Cuentas por Pagar 12 26410 35.841 -9.431 -26% 12,43%
Im p u e sto s, G ra v a m e n e s y T a sa s 14 0 930 -930 -100% 0,00%
O b lig a c io n e s L a b o ra le s 13 694 554 140 25% 0,33%
Total pasivo corriente 91.644 87.950 3.694 4% 43,13%

Bonos en circulación 15 120.829 121.686 -857 -1% 56,87%

Total largo plazo 120.829 121.686 -857 -1% 56,87%
Total pasivo 212.473 209.636 2.837 1% 100,00%

Patrimonio de los accionistas

C a p ital S o c ia l 16 39.721 40.975 -1.254 -3% 11,94%
P rim a e n c o lo c a c ió n d e a c c io n e s 17 143.653 161.782 -18.129 -11% 43,18%
M é to d o d e p a rtic ip a c ió n 18 13.049 10.204 2.845 28% 3,92%
Seperavit por valorizaciones 9 -14.090 -6.750 -7.340 109% -4,24%
Reservas 19 111.847 71.031 40.816 57% 33,62%
R e su lta d o s d e l E je rc ic io 38.477 40.816 -2.339 -6% 11,57%
Total patrimonio 332.657 318.058 14.599 5% 100,00%
Total pasivo y patrimonio 545.130 527.694 17.436 3%

Cuentas de Orden 25
Deudoras contingentes 589 589 0 0% 0,16%
D e u d o ra s d e c o n tro l y fisc a l 120.162 119.152 1.010 1% 33,48%
Acreedoras contingentes 20.033 90.775 -70.742 -78% 5,58%
A c re e d o ra s d e c o n tro l y fisc a le s 218.154 182.869 35.285 19% 60,78%
Total 358.938 393.385 -34.447 -9% 100,00%
F

uente: (https://www.superfinanciera.gov.co, 2022)

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Figura 2. Estado De Resultado.

Fuente: (https://www.superfinanciera.gov.co, 2022)

Análisis.

Aplicando el concepto de escepticismo profesional, lo primero que llama la atención es la

similitud de las cifras de un año a otro en el estado de situación financiera.

En cuanto al estado de resultados la situación no es diferente. Los ingresos suben un 7% al

mismo tiempo que las inversiones corrientes y no corrientes suben en un 4%. Los pasivos tienen un

comportamiento similar. Se debe poner especial atención a la operación de colocación de bonos.

Como auditores incluiríamos dentro de la planeación una revisión del movimiento de las

cuentas más significativas como, por ejemplo, inversiones corrientes y no corrientes y valorizaciones,
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rubros que hacen parte de la operación de la empresa, enmarcadas dentro del análisis y el recalculo

como técnicas de auditoria principales.

Llama también la atención, la disminución del capital social y la de prima en colocación de

acciones. En la planeación se debió incluir una revisión de esta operación de recompra. En cuanto a

las reservas, indagar la razón por la que se crearon y si su objetivo ya se cumplió. Hay que

inspeccionar las actas de asamblea y junta directiva para recopilar evidencia. Por último, el hecho de

que Interbolsa haya pertenecido a un holding debió ser motivo para hacer un seguimiento

exhaustivo a las operaciones entre vinculados.

Al final se descubriría que estos aspectos fueron claves en el fraude. Revisando las notas a

los estados financieros observamos lo siguiente; Carecen de la profundidad necesaria para el tipo de

operación de la compañía. En ellas no se advierte ni se revela información que haga pensar que algo

andaba mal, en las operaciones con vinculados no se revela la información adecuada. Se establece

que el control interno operaba adecuadamente.

En el año 2012 cuando se presenta la renuncia masiva de miembros de junta directiva, se

descubre que la administración de la compañía estaba ocultando información sensible de sus

operaciones y que el fraude hasta ese momento no había salido a la luz. (Información de dominio

público)

Identificación De Riesgos.

La empresa contaba con un comité de riesgos. Estaba conformado por 1 miembro

independiente y 4 pertenecientes al grupo financiero entre los que sobresalen: el gerente de riesgos,

el director de riesgo operativo, el director de riesgo de mercado, el presidente de la casa matriz y el

presidente de la compañía. Este comité en asocio con el área de riesgos, implementó el plan formal

de trabajo definido en el 2009 y 2010, mediante el cual se definió, diseñó e implementó un Sistema
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de Control Interno-SCI en virtud de lo establecido por la Circular Externa 14 de 2009, modificada por

la Circular Externa 38 de 2009 expedida por la Superintendencia Financiera de Colombia.

El Grupo InterBolsa diseñó un SCI, el cual se encuentra integrado por principios,

fundamentos, políticas, normas y procedimientos los cuales tienen como objetivo proporcionar

mayor transparencia y seguridad a los diferentes Grupos de Interés de la compañía, según reza en

las notas a los estados financieros del año 2011.

A pesar de todo esto, se puede evidenciar que esto era solo para cumplir con una regulación

y no para realizar un trabajo efectivo en cuanto a gestión de riesgos. Históricamente, este tipo de

empresas manejan un alto riesgo de fraude. Y también está demostrado que los principales

perpetradores son los funcionarios de nivel ejecutivo.

Riesgo financiero y de fraude son los mayores en este tipo de empresas y nunca fueron

gestionados en Interbolsa con transparencia y seguridad para los diferentes grupos de interés de la

compañía.

Identificación De Áreas Críticas Y Significativas.

 El gobierno corporativo: Su contaminación permitió el fraude.

 Su área estratégica: Tomaron decisiones que en vez de ayudar a mejorar la situación la

empeoraron.

 Su área financiera y contable: Realizaron maniobras y maquillaron los estados financieros.

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Evaluación Del Principio De Negocio En Marcha.

Esta evaluación estuvo totalmente sesgada pues las cifras de los estados financieros no eran

reales. No se puede afirmar que una empresa cumple con el principio de negocio en marcha si no se

cuenta con información veraz que permita llegar a esa conclusión.

Evaluación De Riesgo De Incorrección Monetaria.

De igual manera que con la evaluación del principio de negocio en marcha, es complicada

una evaluación de riesgo de incorrección material. Para poder llegar a una conclusión se necesita

que la evidencia sea suficiente y adecuada. En este caso la cantidad de evidencia sería demasiado

grande puesto que el riesgo de incorrección material es mayúsculo debido a la manipulación de las

cifras de los estados financieros. En estos casos se necesita una auditoria completa y a un nivel de

profundidad alto.

Programa De Auditoria.

Creemos que el proceso a auditar debe ser el de gobierno corporativo.

Figura 3. Programa de Auditoria al Área de gobierno corporativo

MATRIZ DE RIESGOS Y PROGRAMA DE AUDITORÍA DEL GOBIERNO CORPORATIVO

OBJETIVO DE LA AUDITORÍA

• Verificar la existencia, completitud y aplicación de políticas y procedimientos del proceso de Gobierno Corporativo

• Identificar los riesgos del proceso, y verificar la existencia y operatividad de los controles

• El responsable del proceso auditado definirá acciones de mejoramiento para mitigar los riesgos residuales de impacto medio y alto identificados

ALCANCE DE LA AUDITORÍA

La auditoría a ejecutar tiene alcance a la evaluación del Gobierno Corporativo de la compañía, considerando los órganos de gobierno (estructura del
gobierno y líneas de comunicación), la ética empresarial (lineamientos éticos, administración del riesgo y responsabilidad social empresarial) y los
elementos de gobierno (definiciones y estándares del marco de buen gobierno)

PERÍODO AUDITADO

Año: 2011
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PLAN DE PRUEBAS DE LA AUDITORÍA DE CONTROLES GENERALES DE GOBIERNO CORPORATIVO

RIESGO CONTROL PLAN DE TRABAJO / PRUEBAS CONTROL RIESGO

PROCESO SUBPROCESO ACTIVIDAD Aserción

Hallazgo del diseño
Descripción Riesgo Inherente que afecta Descripción Diseño Objetivo Prueba Información a validar Tipo de prueba Solidez del control Riesgo Residual
de control
el riesgo
1. Verifique que la compañía identifique en el
organigrama los órganos de gobierno (Asamblea 1. Organigrama de la compañía
General, Junta Directiva, Presidente, Comités, Control 2. Lineamientos de gobierno
La compañía tiene definido su Verifique los
Interno, Auditoría Externa, entre otros). (Código de buen gobierno, código
Actividades y decisiones no gobierno corporativo en términos No es claro que haya un componentes del
Gobierno Definición de lineamientos de ética y conducta, política de
Gobierno Corporativo autorizadas en el gobierno ALTO CLASIFICACIÓN de órganos que lo componen, ADECUADO ambiente de cotrol gobierno corporativo, CONTROL MODERADO ALTO
Corporativo del gobierno corporativo 2. Verifique los lineamientos de gobierno corporativo conflicto de interés, política de
corporativo lineamientos éticos y de adecuado. sus lineamientos y
de la organización (Código de buen gobierno, código de antifraude y corrupción, Protocolo
atribuciones y divulgación operatividad
ética y conducta, política de conflicto de interés, de familia, estatutos, políticas y
política de antifraude y corrupción, protocolo de procedimientos)
familia, estatutos, políticas y procedimientos)

1. Verifique la composición de los accionistas y

miembros de Junta Directiva.
2. Verifique que la ubicación de accionistas y Junta
Directiva esté debidamente ubicada en el organigrama
de la organización (Dirección)
3. Valide que la composición de los anteriores órganos
Valide que la
de gobierno correspondan a los definidos en los
compañía cuente con
estatutos, cámara de comercio, protocolo de familia, 1. Organigrama de la compañía
la definición del
La compañía define y actualiza libro de accionistas y código de buen gobierno 2. Cámara de comercio actualizada
Pérdidas económicas por máximo órgano de
Definición de órganos de de manera formal los máximos 4. Verifique que la composición de accionistas y Junta 3. Estatutos de la compañía
Órganos de decisiones no autorizadas y sin Existen y se actualizan pero gobierno, su
Gobierno Corporativo gobierno, facultades y ALTO CLASIFICACIÓN órganos de gobierno, sus roles, NO ADECUADO Directiva correspondan a número impar y cuenten con 4. Libro de Junta Directiva CONTROL MODERADO ALTO
gobierno cumplimiento de los objetivos no se hace seguimiento identificación en el
atribuciones atribuciones y niveles de miembros internos y externos 5. Libro de accionistas
estratégicos organigrama de la
autorización 5. Valide que los órganos de gobierno tengan definido 6. Código de buen gobierno
organización, la
su manual de funcionamiento, perfiles, roles, 7. Políticas de procesos críticos
definición formal de
facultades y niveles de atribuciones y/o autorización, y
roles y atribuciones
que esta información sea consistente en todos los
documentos de gobierno
6. Verifique que los niveles de atribución y/o
autorización sea consistente en todos los lineamientos
de gobierno (cámara de comercio, políticas de procesos
críticos, código de buen gobierno)

1. Verifique los comités de control y/o gestión de la

compañía
2. Verifique que los comités cuenten con un manual de
funciones, el cual considere su composición,
facultades, periodicidad de reuniones, indicadores y
niveles de autorización
3. Valide que los comités y su operatividad estén
activos (actas de reuniones)
La compañía cuenta con comités
Verifique la 4. Verifique que las autorizaciones y actividades de
de control para actividades
existencia de comités seguimiento se lleven a cabo dentro de la organización 1. Listado de comités de gestión y
específicas, con facultades para
de control y/o gestión y se realice su respectivo seguimiento control de la compañía
hacer seguimiento, monitoreo y
y operatividad, valide 5. Verifique que los comités presenten reportes de su 2. Manual de funciones de cada
Definición de órganos de Pérdidas económicas por toma de decisiones según los
Órganos de Existen pero no funcionan su manual de gestión al órgano competente de acuerdo con el comité
Gobierno Corporativo gobierno, facultades y ausencia de seguimiento de ALTO CLASIFICACIÓN niveles de atribución ADECUADO CONTROL FUERTE MEDIO
gobierno de manera adecuada funcionamiento organigrama de la organización 3. Actas de cada comité (período
atribuciones gestión y control
(composición, 6. Verifique que los comités estén detallados en el auditado)
Cuenta con líneas de defensa
facultades, roles, código de buen gobierno, en donde se especifiquen 4. Mapa de riesgos de la compañía
como auditoría interna y revisoría
responsabilidades y sus responsabilidades, niveles de autorización y por proceso
fiscal que le reportan a comités
niveles de atribución periodicidad de sus reuniones
de auditoría interna y control
7. Verifique que la revisoría fiscal sea un órgano
independiente, que no pertenezca a la nómina de la
compañía, y reporte al comité de auditoría de manera
periódica los resultados de sus auditorías
8. Valide que la compañía cuente con mecanismos de
gestión de riesgos a nivel general de la compañía, los
cuales se identifiquen, actualicen y gestionen
periódicamente

1. Verifique que la compañía tenga definido el perfil y

experiencia requerida para la selección del Presidente,
miembros de Junta Directiva y alta gerencia. Tome una
1. Perfiles y experiencia requerida
muestra y valide el cumplimiento de requisitos para los
para el cargo de Presidente,
cargos actuales
miembro de Junta directiva y altas
2. Verifique los procedimientos de selección,
gerencias
aprobación y niveles de autorización para la selección
Valide la existencia del presidente, miembros de junta directiva y alta
2. Políticas y procedimientos de
de procedimientos gerencia.
evaluación y selección del
La compañía tiene definido el y definición de 3. Verifique el plan de capacitaciones anual para los
Presidente, miembros de Junta
perfil profesional para la perfiles para la miembros de Junta Directiva y alta gerencia (año
Directiva y altas gerencias
Definición de órganos de Pérdidas económicas por selección del presidente, contratación del auditado)
Órganos de
Gobierno Corporativo gobierno, facultades y órganos de gobierno sin el ALTO CLASIFICACIÓN miembros de Junta Directiva y alta ADECUADO Si. presidente de la 4. Valide la existencia y definición de los indicadores CONTROL MODERADO ALTO
gobierno 3. Plan de capacitación del año
atribuciones perfil adecuado o requerido gerencia, así como un plan de compañía, selección de medición del resultado de la gestión del Presidente,
auditado, aplicable al presidente y
capacitaciones y mecanismos de de miembros de miembros de Junta Directiva y alta gerencia. Verifique
alta gerencia
evaluación de su gestión Junta Directiva y el resultado del último período evaluado.
contratación de 5. Verifique que la compañía tenga definido el salario y
4. Resultado de la medición de
la alta gerencia honorarios para cada uno de los órganos de gobierno
indicadores de gestión de la
6. Verifique que los miembros de Junta Directiva no
presidencia y Junta Directiva
pertenezcan a la nómina de la compañía y que sus
pagos se realicen por honorarios, como órgano
5. Cuenta de gastos por honorarios
independiente.
del período evaluado
7. Verifique que la compañía cuente con un plan de
sustitución en eventos de contingencia para los cargos
de Presidente y alta gerencia
1. Verifique que las reuniones de Asamblea General y
Junta directiva se lleven a cabo de acuerdo con lo
definido en los estatutos
2. Evalúe que los estatutos consideren acuerdos para
garantizar una participación activa de los asistentes,
La Asamblea General y Junta Verificar el
toma de decisiones eficiente, límites de intervención 1. Actas de Asamblea General y
Directiva se reúnen según lo Si. Falta realizar cumplimiento de las
Pérdidas económicas por de cada accionista en las reuniones, procedimiento a Junta Directiva del período
Órganos de Reuniones de Asamblea y establecido en los estatutos, dan seguimiento estricto de las reuniones periódicas
Gobierno Corporativo inadecuada toma de decisiones ALTO CLASIFICACIÓN ADECUADO seguir en caso de suspensión de reuniones, auditado CONTROL MODERADO ALTO
gobierno Junta Directiva cumplimiento al procedimiento decisiones. Lectura y de la Asamblea
y/o no autorizadas representación de los socios, regulación de la
de votación y aprobación de revisionde las actas. General y Junta
participación de terceros en las reuniones. 2. Estatutos de la compañía
decisiones Directiva
3. Verifique que la Junta Directiva cuente con la
siguiente información antes de cada sesión:
a) Información oportuna de hechos relevantes a tratar
en la reunión, envío de inquietudes y preguntas de
manera previa.
La compañía tiene definida su 1. Verifique que los procesos de cada macroproceso de
visión, misión, principios y la cadena de valor de la organización se encuentren
valores. documentados
Cuenta con el código de buen 2. Valide que la compañía cuente con un mecanismo de
gobierno, código de ética y consulta de políticas y procedimientos
1. Cadena de valor de la compañía
conducta, política de conflicto de 3. Verifique que la compañía tenga definida su misión,
(macroprocesos y procesos)
interés, política de antifraude y principios y valores, y que toda la organización los
corrupción, protocolo de familia, conozca
2. Políticas y procedimientos a
estatutos, políticas y 4. Verifique que la compañía tenga definido el código
Verifique la nivel de subprocesos
La compañía tiene definidos Reputacional por procedimientos, entre otros de buen gobierno, código de ética y conducta, política
Elementos de Si. No hay existencia y
lineamientos de Gobierno comportamientos no acordes a documentos de gobierno de conflicto de interés, política de antifraude y
Gobierno Corporativo gobierno ALTO CLASIFICACIÓN ADECUADO implementacionni operatividad de los 3. Misión, principios y valores de la CONTROL FUERTE MEDIO
Corporativo según sus valores los valores y principios de la corrupción, y que se encuentren aprobados y
corporativo socializacion de los mismos. elementos de buen compañía
y principios compañía La compañía ha establecido divulgados
gobierno
mecanismos de medición de 5. Valide que el código de buen gobierno considere,
4. Código de buen gobierno,
riesgos generales de la compañía como mínimo, los siguientes elementos:
código de ética y conducta, política
y mecanismos de denuncias de - Ámbito de aplicación
de conflicto de interés, y política
prácticas inusuales internas y - Política empresarial, productos y servicios
de antifraude y corrupción
externas - Composición de los órganos societarios y funciones
- Procedimientos de selección, contratación y gestión
Las políticas y procedimientos de del personal
la organización se encuentran - Comités internos y externos de control
definidos, documentados y - Lineamientos de selección y contratación con clientes,
1. Valide que el Código de ética y conducta considere,
como mínimo, los siguientes elementos:
- Objetivo y alcance
- Lineamientos éticos aplicables a empleados, clientes,
proveedores y entidades del estado
- Acciones que se consideran conflicto de interés
- Extorciones y sobornos
- Manejo, reportes y autorización de la información
financiera
- Tratamiento y control de la información confidencial y
autorización para su divulgación
- Lineamientos de uso de redes sociales y protocolo de
manejo de medios
- Protección de activos
- Lavados de activos y financiación al terrorismo
- Habeas data
- Cumplimiento ambiental
La compañía ha establecido Verifique la - Definición de un comité de ética y sus
Reputacional por
Definición de lineamientos mecanismos de medición de existencia y responsabilidades 1. Código de ética y conducta,
Lineamientos comportamientos no acordes a Si. Pero no funcionan en la
Gobierno Corporativo éticos para los grupos de ALTO CLASIFICACIÓN riesgos generales de la compañía ADECUADO operatividad de los - Mecanismos de denuncias (anónimas), definición de política de conflicto de interés, y CONTROL MODERADO ALTO
éticos los valores y principios de la practica.
interés internos y externos y mecanismos de denuncias de elementos de buen criticidad y tratamiento de las mismas. política de antifraude y corrupción
compañía
prácticas inusuales internas y gobierno - Administración y cumplimiento del Código
externas - Régimen sancionatorio por incumplimiento del
Código

2. Valide que la política de conflicto de interés

considere el ámbito de aplicación, objetivo de la
política, actividades que se consideran conflicto de
interés, mecanismos para la administración y solución
del conflicto de interés, documento de notificación del
conflicto de interés

3.Valide que la política de antifraude y corrupción

considere los mecanismos de prevención, detección,
investigación y remediación de los eventos de fraude y
corrupción en y contra la compañía. Verifique la
existencia de planes de comunicación y capacitación,
así como el certificado de conocimiento de la política
firmado por los empleados de la compañía
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Conclusiones

Este caso deja muchas reflexiones acerca de nuestro trabajo como revisores fiscales. A

continuación, las que consideramos más importantes.

Durante muchos años, ha hecho carrera la idea de que la revisoría fiscal es válida aun si se

realiza el trabajo de forma superficial. Lo anterior ha resultado en conductas seriamente

irresponsables de parte de algunos de nosotros. Aquí podríamos preguntarnos, por ejemplo: ¿Era

muy difícil darse cuenta que las reservas constituidas no tenían ningún propósito? ¿Era muy difícil

detectar que algo andaba mal si se hubieran revisado con juicio las actas? Las dos conclusiones de

este punto nos dejan dos caminos: El primero, la revisoría fiscal no se ejercía con responsabilidad y

más bien era una figura decorativa o el segundo que es igual o más grave, el revisor fiscal podría ser

cómplice del fraude.

La revisoría fiscal no ha sido tomada con la seriedad que merece: La revisoría fiscal no ha

sido ejercida por profesionales con el conocimiento y la experiencia necesarias de acuerdo a la

exigencia y tipo de empresas en donde son contratados.

Estas reflexiones no son nuevas, de hecho el proyecto de reforma a la revisoría busca

corregir estas y otras debilidades que se presentan en el ejercicio de la revisoría fiscal.

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Bibliografía
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