INICIO

Proyección de la Costos de Admi. Crystal Ball

Demanda y Comercial.

Inversión en Capital de
Trabajo Escenario 1
Activos

Resumen de Amortizaciones Esenario 2

Inversiones

Costos de Resumen de Esenario 3

Producción Costos

Aportes Flujo de Caja

Patronales
Crystal Ball

Escenario 1

Esenario 2

Esenario 3
 PROYECCIÓN DE DEMANDA
AÑO
Incremento 0% 4% 4% 4% 4%
PRODUCTO Unidad 1 2 3 4 5
Maracuyá kg 9,600 9,984 10,383 10,799 11,231
Piña kg 7,200 7,488 7,788 8,099 8,423
Frutilla kg 4,800 4,992 5,192 5,399 5,615
TOTAL 21,600 22,464 23,363 24,297 25,269

PROYECCIÓN DE INGRESOS
AÑO
Incremento 0% 4% 4% 4% 4%
PRODUCTO 1 2 3 4 5
Maracuyá kg 9,600 9,984 10,383 10,799 11,231
Piña kg 7,200 7,488 7,788 8,099 8,423
Frutilla kg 4,800 4,992 5,192 5,399 5,615
TOTAL Kg 21,600 22,464 23,363 24,297 25,269
Precio de venta (BOB) 30 30 30 30 30
TOTAL INGRESOS (BOB) 648,000.00 673,920.00 700,876.80 728,911.87 758,068.35
INICIO NOTA

El estudio de mercado reflejado para el

proyecto de Industrias KREUZ S.R.L. indica
que la demanda estimada para sus tres
productos iniciales (pulpa de maracuyá, piña y
frutilla) son: 800, 600 y 400 kg/mensuales. Y
se estima un crecimiento sostenido de 4%
anual
 INVERSIONES ACTIVO FIJO

INVERSIONES EN TERRENO

Costo
Unidad de Costo Total Vida Útil
Nº Descripción Cantidad Unitario
Medida (BOB) (BOB) (años)

1 Terreno m2 300 500.00 150,000.00 N/A

2 N/A
COSTO TOTAL 150,000.00

INVERSIONES OBRAS CIVILES

Costo
Unidad de Costo Total Vida Útil
Nº Descripción Cantidad Unitario
Medida (BOB) (BOB) (años)

1 Planta de produccion und 1 70,000.00 70,000.00 40.00

2 Oficinas und 1 35,000.00 35,000.00 40.00
COSTO TOTAL 105,000.00

INVERSIONES MAQUINAS Y HERRAMIENTAS

Costo
Unidad de Cantidad Costo Total Vida Útil
Nº Descripción Unitario
Medida (BOB) (años)
(BOB)
1 Despulapadora und 1 49,000.00 49,000.00 8.00
2 Selladora und 1 35,000.00 35,000.00 8.00
3 pasteurizador und 2 14,000.00 28,000.00 8.00
4 computadoras und 5 3,000.00 15,000.00 4.00
5 und 0.00 8.00
6 Utencilios und 1 1,000.00 1,000.00 8.00
7 Vehiculo und 2 15,000.00 30,000.00 5.00
COSTO TOTAL 158,000.00

INVERSIONES MOBILIARIO

Costo
Unidad de Costo Total Vida Útil
Nº Descripción Cantidad Unitario
Medida (BOB) (años)
(BOB)
1 1 1 0.00 4.00
2 Moviliario en general 1 1 15,000.00 15,000.00 10.00
3 Casillero und 1 500.00 500.00 10.00
4 Escritorios und 2 1,000.00 2,000.00 10.00
5 *Computadora und 1 5,000.00 5,000.00 4.00
6 Sillas und 5 600.00 3,000.00 5.00
7 und
COSTO TOTAL 25,500.00

INVERSIONES ACTIVO DIFERIDO

Costo Costo Total

Nº Descripción Unitario
(BOB)
(BOB)
1 Registro 2,500.00 2,500.00
línea telefónica 10,000.00 10,000.00
2 0.00

COSTO
12,500.00
TOTAL
 INICIO

Depreciación Valor Residual

Anual (BOB) (BOB)

N/A 150,000.00
N/A 0.00
0.00 150,000.00

Depreciación Valor Residual

Anual (BOB) (BOB)

1,750.00 61,250.00
875.00 30,625.00
2,625.00 91,875.00

TAS

Depreciación Valor Residual

Anual (BOB) (BOB)

6,125.00 18,375.00
4,375.00 13,125.00
3,500.00 10,500.00
3,750.00 0.00
0.00 0.00
125.00 375.00
6,000.00 6,000.00
23,875.00 48,375.00

Depreciación Valor Residual

Anual (BOB) (BOB)

0.00 0.00
1,500.00 7,500.00
50.00 250.00
200.00 1,000.00
1,250.00 0.00
600.00 0.00

3,600.00 8,750.00
 RESUMEN DE INVERSIONES FIJO INICIO

Nº Descripción Costo Valor Depreciación

Total Residual anual
1 Terreno 150,000.00 150,000.00 0.00
2 Obras Civiles 105,000.00 91,875 2,625.00
3 Maquinaria y Herramientas 158,000.00 48,375 23,875.00
4 Mobliliario 25,500.00 8,750 3,600.00
5 Activo Diferido 12,500.00 12,500 12,500.00
COSTO TOTAL ### ### 42,600.00
INICIO
 COSTOS DIRECTOS DE PRODUCCIÓN COSTOS DIRE
INICIO
(AÑO 1)
PRODUCTO PRODUCTO
CANTIDAD A CANTIDAD A
PRODUCIR 9,600 PRODUCIR

Cantidad por
Unidad de Costo Unitario Costo Total
Descripción unidad de Cantidad Descripción
Medida BOB BOB
producto

MATERIA PRIM MATERIA PRIM

YOGURT Lt 0.60 5,760.00 15.00 86,400.00 fruta

TOTAL MATERIA PRIMA 86,400.00 TOTAL MA

INSUMOS INSUMOS
Agua Lts 0.33 3,168.00 0.07 226.29 Agua
azucar kg 0.20 1,920.00 4.00 7,680.00 azucar
TOTAL INSUMOS 7,906.29 TOTAL
SUMINISTRO SUMINISTRO
insumos quimicos 0.20 1,920.00 insumos quimicos
TOTAL SUMINISTROS 1,920.00 TOTAL SU
EMPAQUE EMPAQUE
enbase Unid. 1.00 9,600.00 0.50 4,800.00 Bolsas
Etiqueta Unid. 1.00 9,600.00 0.60 5,760.00 Etiqueta
0.00
0.00
0.00
TOTAL EMPAQUE 10,560.00 TOTAL
MANO DE OBRA (si aplica por unidad de producto) MANO DE OBRA (si aplica por u
Salario 0.00 Salario
TOTAL MANO DE OBRA 0.00 TOTAL MA

COSTO DIRECTO DE PRODUCCIÓN 106,786.29 COSTO DIRECT

COSTO DIRECTO UNITARIO DE PRODUCCIÓN (BS) 11.12 COSTO DIRECTO UNITA
 COSTOS DIRECTOS DE PRODUCCIÓN COSTOS DIRECTOS DE
(AÑO 1) (AÑO 1)
PRODUCTO
CANTIDAD A
7,200 PRODUCIR 4,800

Cantidad por
Unidad de Costo Unitario Costo Total Unidad de
unidad de Cantidad Descripción
Medida BOB BOB Medida
producto

MATERIA PRIM
Kg 0.60 5,760.00 5.00 28,800.00 fruta Kg

TOTAL MATERIA PRIMA 28,800.00 TOTAL MATERIA PRIMA

INSUMOS
Lts 0.33 3,168.00 0.07 226.29 Agua Lts
azucar
TOTAL INSUMOS 226.29 TOTAL INSUMOS
SUMINISTRO
0.20 1,440.00
TOTAL SUMINISTROS 1,440.00 TOTAL SUMINISTROS
EMPAQUE
Unid. 1.00 9,600.00 0.03 0.00 Bolsas Unid.
Unid. 1.00 9,600.00 0.04 0.00 Etiqueta Unid.
0.00
0.00
0.00
TOTAL EMPAQUE 0.00 TOTAL EMPAQUE
O DE OBRA (si aplica por unidad de producto) MANO DE OBRA (si aplica por unidad de produc
0.00 Salario
TOTAL MANO DE OBRA 0.00 TOTAL MANO DE OBRA

COSTO DIRECTO DE PRODUCCIÓN 30,466.29 COSTO DIRECTO DE PRODUC

COSTO DIRECTO UNITARIO DE PRODUCCIÓN (BS) 4.23 COSTO DIRECTO UNITARIO DE PROD
STOS DIRECTOS DE PRODUCCIÓN
(AÑO 1)

Cantidad por
Costo Unitario Costo Total
unidad de Cantidad
BOB BOB
producto

0.60 5,760.00 5.00 28,800.00

TOTAL MATERIA PRIMA 28,800.00

0.33 3,168.00 0.07 0.00

TOTAL INSUMOS 0.00

0.00
TOTAL SUMINISTROS 0.00

1.00 9,600.00 0.03 0.00

1.00 9,600.00 0.04 0.00
0.00
0.00
0.00
TOTAL EMPAQUE 0.00
(si aplica por unidad de producto)
0.00
TOTAL MANO DE OBRA 0.00

OSTO DIRECTO DE PRODUCCIÓN 28,800.00

RECTO UNITARIO DE PRODUCCIÓN (BS) 6.00
 APORTES PATRONALES
AÑO 1
APORTES PATRONALES (BOB
Sueldo mensual Sueldo Anual
nº Puesto Cantidad
(BOB) (BOB) Riesgo Seguro de
Profesional Salud
1.70% 10.00%
1 Gerente 1 4,000.00 48,000.00 816.00 4,800.00
2 Administrador 1 3,200.00 38,400.00 652.80 3,840.00
3 Operarios 3 2,500.00 90,000.00 1,530.00 9,000.00
4 vendedores 2 2,500.00 60,000.00 1,020.00 6,000.00
5 0.00 0.00 0.00
6 0.00 0.00 0.00
7 0.00 0.00 0.00
 INICIO
RONALES

APORTES PATRONALES (BOB)

Total
Total Sueldo
Prov. Previsión Previsión Aportes
Anual (BOB)
Vivienda Aguinaldo Indemnización (BOB)
2.00% 8.33% 8.33%
960.00 3,998.40 3,998.40 14,572.80 62,572.80
768.00 3,198.72 3,198.72 11,658.24 50,058.24
1,800.00 7,497.00 7,497.00 27,324.00 117,324.00
1,200.00 4,998.00 4,998.00 18,216.00 78,216.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
0.00 0.00 0.00 0.00 0.00
71,771.04 308,171.04
 GASTOS GENERALES DE ADMINISTRACIÓN
INICIO
AÑO 1

Costo
Unidad de Costo Total
Nº Descripción Cantidad Unitario
Medida (BOB)
(Bs)
1 servicios basicos mes 12 500 6,000.00
2 gastos varios mes 12 400 4,800.00
4 Material de limpieza mes 12 200 2,400.00
5 Comunicación mes 12 300 3,600.00
6 Imprevistos mes 12 200 2,400.00
8 Vestuarios año 1 300 300.00
9 Mantenimiento de equipos año 1 400 400.00
10 Patente Municipal año 1 0 0.00
11 SENASAG año 1 300 300.00
12 Fundempresa año 1 200 200.00
13 Sueldos y salarios año 308,171.04
COSTO
TOTAL 2,800.00 328,571.04

GASTOS DE COMERCIALIZACIÓN
AÑO 1

Costo
Unidad de Costo Total
Nº Descripción Cantidad Unitario
Medida (BOB)
(Bs)
1 distribucion mes 12 500.00 6,000.00
2 publicidad mes 12 1,000.00 12,000.00
3 promocion mes 12 1,000.00 12,000.00
4 Envases para transporte año 1 0.00 0.00
5 0.00
COSTO TOTAL 2,500.00 30,000.00
INICIO
 INVERSIONES CAPITAL DE TRABAJO INICIO

Nº Gastos Anual (BOB)

1 Costo de producción 166,052.57
2 Gastos de administración 328,571.04
3 Gastos de comercialización 30,000.00
4
TOTAL 524,623.61

CAPITAL DE OPERACIÓN POR MES (USD) 43,718.63

MESES NECESARIOS ANTES DE RETORNOS POR VEN 3
CAPITAL DE OPERACIÓN INICIAL (USD) 131,155.90
 AMORTIZACIÓN DE LA DEUDA EN ACTIVO INICIO

TOTAL MONTO NECESARIO 451,000.00

FINANCIAMIENTO 80.00% 360,800.00
APORTE PROPIO 20.00% 90,200.00

Monto a financiar 360,800.00

Tiempo de prestamo 5
Unidad de tiempo años
Tasa de interes por unidad
12%
de tiempo
TA CUOTA CONSTANTE 100,089.43

Año 1 2 3 4 5
Cuota constante 100,089.43 100,089.43 100,089.43 100,089.43 100,089.43
Interes 43,296.00 36,480.79 28,847.75 20,298.75 10,723.87
Amortizacion de capital 56,793.43 63,608.64 71,241.68 79,790.68 89,365.56
Saldo 304,006.57 240,397.93 169,156.25 89,365.56 0.00

AMORTIZACIÓN DEL CAPITAL OPERATIVO

TOTAL MONTO NECESARIO 131,155.90
FINANCIAMIENTO 80.00% 104,924.72
APORTE PROPIO 20.00% 26,231.18

Monto a financiar 104,924.72

Tiempo de prestamo 5
Unidad de tiempo años
Tasa de interes por unidad
12%
de tiempo
TA CUOTA CONSTANTE 29,107.14

Año 1 2 3 4 5
Cuota constante 29,107.14 29,107.14 29,107.14 29,107.14 29,107.14
Interes 12,590.97 10,609.03 8,389.25 5,903.11 3,118.62
Amortizacion de capital 16,516.17 18,498.11 20,717.89 23,204.03 25,988.52
Saldo 88,408.55 69,910.44 49,192.55 25,988.52 0.00
INICIO
 RESUMEN DE COSTOS
AÑO

TIPO DE COSTO 1 2 3
Crecimiento Proyectado 0% 4% 4%
COSTOS DIRECTOS (Maracuyá) 106,786.29 111,057.74 115,500.05
Materia prima 86,400.00 89,856.00 93,450.24
Insumos 7,906.29 8,222.54 8,551.44
Suministros 1,920.00 1,996.80 2,076.67
Empaque 10,560.00 10,982.40 11,421.70
Crecimiento Proyectado 0% 4% 4%
COSTOS DIRECTOS (Piña) 30,466.29 31,684.94 32,952.33
Materia prima 28,800.00 29,952.00 31,150.08
Insumos 226.29 235.34 244.75
Suministros 1,440.00 1,497.60 1,557.50
Empaque 0.00 0.00 0.00
Crecimiento Proyectado 0% 4% 4%
COSTOS DIRECTOS (Frutilla) 28,800.00 29,952.00 31,150.08
Materia prima 28,800.00 29,952.00 31,150.08
Insumos 0.00 0.00 0.00
Suministros 0.00 0.00 0.00
Empaque 0.00 0.00 0.00

TOTAL COSTOS DIRECTOS 166,052.57 172,694.67 179,602.46

COSTOS ADMINISTRACIÓN
Crecimiento Proyectado 0% 4% 4%
Gastos Generales de Administración 328,571.04 341,713.88 355,382.44
TOTAL COSTOS ADMINISTRACION 328,571.04 341,713.88 355,382.44

COSTOS COMERCIALIZACIÓN
Crecimiento Proyectado 0% 5% 7%
Gastos Generales de Comercialización 30,000.00 31,500.00 33,705.00
TOTAL COSTOS COMERCIALIZACION 30,000.00 31,500.05 33,705.07

GASTOS FINANCIEROS INVERSIÓN

Pago de capital (Amortización) 56,793.43 63,608.64 71,241.68
Pago de intereses 43,296.00 36,480.79 28,847.75
GASTOS FINANCIEROS CAP TRABAJO
Pago de capital 16,516.17 18,498.11 20,717.89
Pago de intereses 12,590.97 10,609.03 8,389.25
SUB TOTAL COSTOS FINANCIEROS
Amortizaciones 73,309.60 82,106.76 91,959.57
Intereses 55,886.97 47,089.81 37,237.00
TOTAL COSTOS FINANCIEROS 129,196.57 129,196.57 129,196.57
TOTAL COSTOS 653,820.18 675,105.18 697,886.54
IMPREVISTOS 5% 5% 5%
% SOBRE COSTO 32,691.01 33,755.26 34,894.33
TOTAL COSTOS OPERATIVOS 686,511.19 708,860.44 732,780.87

DEPRECIACIÓN
Obras fisicas 875.00 875.00 875.00
Maquinaria y equipo 23,875.00 23,875.00 23,875.00
Mobiliario 25,500.00 25,500.00 25,500.00
Otros 0.00 0.00 0.00
TOTAL DEPRECIACIÓN 50,250.00 50,250.00 50,250.00

TOTAL COSTOS 736,761.19 759,110.44 783,030.87

 INICIO

AÑO
4 5
4% 4%
120,120.05 124,924.85
97,188.25 101,075.78
8,893.50 9,249.24
2,159.74 2,246.13
11,878.56 12,353.71
4% 4%
34,270.43 35,641.25
32,396.08 33,691.93
254.54 264.72
1,619.80 1,684.60
0.00 0.00
4% 4%
32,396.08 33,691.93
32,396.08 33,691.93
0.00 0.00
0.00 0.00
0.00 0.00

186,786.56 194,258.02

4% 4%
369,597.73 384,381.64
369,597.73 384,381.64

10% 10%
37,075.50 40,783.05
37,075.60 40,783.15

79,790.68 89,365.56
20,298.75 10,723.87

23,204.03 25,988.52
5,903.11 3,118.62

102,994.71 115,354.08
 26,201.86 13,842.49
129,196.57 129,196.57
722,656.46 748,619.39
5% 5%
36,132.82 37,430.97
758,789.29 786,050.36

875.00 875.00
23,875.00 23,875.00
25,500.00 25,500.00
0.00 0.00
50,250.00 50,250.00

809,039.29 836,300.36
 FLUJO DE EFECTIVO INICIO
CON CREDITO EN BOLIVIANOS

AÑO
CONCEPTO 0 1 2 3
(+)Ingresos 648,000.00 673,920.00 700,876.80
(-)Costos produccion 166,052.57 172,694.67 179,602.46
(-)Costos administracion 328,571.04 341,713.88 355,382.44
(-)Costos comercializacion 30,000.00 31,500.05 33,705.07
(-)Depreciacion 50,250.00 50,250.00 50,250.00
(-)Imprevistos 32,691.01 33,755.26 34,894.33
(-)Intereses 55,886.97 47,089.81 37,237.00
UTILIDAD ANTES DE IMPUESTOS -15,451.59 -3,083.68 9,805.50
(-)Impuestos (25%) -3,862.90 -770.92 2,451.38
UTILIDAD NETA -11,588.69 -2,312.76 7,354.13
(+)Depreciacion 50,250.00 50,250.00 50,250.00
(-)Inversion inicial 451,000.00
(-)Inversion capital de trabajo 131,155.90
(+)Prestamo 465,724.72
(+)Recuperación capital de trabajo
(-)Amortizacion de prestamo 73,309.60 82,106.76 91,959.57
(+)Valor de desecho (residual)
FLUJO DE CAJA -116,431.18 -34,648.29 -34,169.52 -34,355.44

CALCULO DEL WACC

% Deuda 80%
% Capital 20%
Interés (TEA) 12%
Costo del Accionista (Koa) 15%
Impuesto 25%
CPPC (WACC) 10.20%

INDICADORES
VAN -57,075.83
TIR 2%
TRC 21% TASA DE RETORNO CONTABLE
SD -0.12 SERVICIO DE LA DEUDA
IR -0.13 INDICE DE RENTABILIDAD
RBC 0.89 RELACION BENEFICIO-COSTO
INICIO
Impuesto
25%

4 5
728,911.87 758,068.35
186,786.56 194,258.02
369,597.73 384,381.64
37,075.60 40,783.15
50,250.00 50,250.00
36,132.82 37,430.97
26,201.86 13,842.49
22,867.30 37,122.07
5,716.82 9,280.52
17,150.47 27,841.55
50,250.00 50,250.00

102,994.71 115,354.08
311,500.00
-35,594.24 274,237.47