CASO: Empresa FORWARD Y SA

FORWARD Y es ua empresa mediana dedicada a la importación de zapatillas chinas

Lo primero que se tiene que hacer es elaborar el modelo de pronóstico con la siguiente información proporcionada
Se considera una inversión de S/.500,000 soles para un equipo que se depreciará en 5 años por el método de línea r
La tasa de descuento (COK) que se utilizará es del 10% y la tasa del impuesto a la renta es del 30%.
Se supone que todos los ingresos y egresos se reciben y se pagan en efectivo.

Escenarios
Variables sde entrada Base Optimista Pesimista
Ventas (unidades) 45,000 57,000 32,000
Precio venta unitario 80 95 70
Costo variable unitario 60 55 62
costos fijos 250,000 250,000 250,000
inversión 500,000 500,000 500,000
Impuesto a la renta 30% 30% 30%
COK 10% 10% 10%

Luego se construye el flujo de caja económico, como se muestra en la siguiente plantilla :

Año 0 1 2 3 4
Ingresos 3,600,000 3,600,000 3,600,000 3,600,000
(-) Costos variables 2,700,000 2,700,000 2,700,000 2,700,000
(-) Costos fijos 250,000 250,000 250,000 250,000
(-) Depreciación 71,429 71,429 71,429 71,429
Utilidad a.i. 578,571 578,571 578,571 578,571
(-) Impuesto a la renta 173,571 173,571 173,571 173,571
Utilidad d.i. 405,000 405,000 405,000 405,000
(+) Depreciación 71,429 71,429 71,429 71,429
(-) Inversión 520,000
Flujo de caja económico -520,000 476,429 476,429 476,429 476,429

VAN S/1,286,040

SE PIDE :
1. PLANTEAR TRES ESCENARIOS MEDIANTE EL USO DE LA HERRAMIENTA EXCEL : :DATOS / ANALISIS Y SI / ADMIN
PARA SABER COMO VARIA EL VAN EN CADA UNA DE ESTAS SITUACIONES.
2. INTERPRETAR LOS RESULTADOS
ente información proporcionada por el Gerente de Finanzas.
n 5 años por el método de línea recta.
nta es del 30%.

5
3,600,000
2,700,000
250,000
71,429
578,571
173,571
405,000
71,429

476,429

DATOS / ANALISIS Y SI / ADMINISTRADOR DE ESCENARIOS

Resumen del escenario
Valores actuales: Optimista Pesimista
Celdas cambiantes:
VENTAS 45,000 57,000 32,000
PRECIO 80 95 70
COSTO 60 55 62
Celdas de resultado:
VAN S/1,286,040 S/4,947,940 -S/422,847
Notas: La columna de valores actuales representa los valores de las celdas cambiantes
en el momento en que se creó el Informe resumen de escenario. Las celdas cambiantes de
cada escenario se muestran en gris.

INTERPRETACION
SE PUEDE OBSERVAR QUE EL VAN ES MAYOR EN UN ESCENARIO OPTIMISTA Y EL VAN ES NEGATIVO
LOS VALORES ACTUALES, SON NORMALES O NEUTROS
EL ESCENARIO OPTIMISTA CONSIDERA MEJORES NIVELES DE VENTAS Y PRECIOS MAS ALTOS.
CASO CONTRARIO AL ESCENARIO PESIMISTA, QUE MUESTRA MENORES NIVELES DE VENTA Y PRECIOS M

ESTA PROYECCION POR ESCENARIOS NOS PERMITEN ANTICIPAR Y EVITAR MOMENTOS DE INCERTIDUM
CON LA DEBIDA ANTICIPACION, PARA TOMAR ACCIONES QUE EVITEN LLEGAR A UN ESCENARIO PESIMI
cambiantes
cambiantes de

TA Y EL VAN ES NEGATIVO EN UN ESCENARIO PESIMISTA.

CIOS MAS ALTOS.

VELES DE VENTA Y PRECIOS MAS BAJOS PERO COSTOS MAS ALTOS.

MOMENTOS DE INCERTIDUMBRE, PLANIFICANDO Y GESTIONANDO

AR A UN ESCENARIO PESIMISTA.