CASO: Empresa PUNTO X SA

Punto X es ua empresa mediana dedicada a la importación de ropa y zapatillas deportivas.

Lo primero que se tiene que hacer es elaborar el modelo de pronóstico con la siguiente información proporcionada
Se considera una inversión de S/.500,000 soles para un equipo que se depreciará en 5 años por el método de línea r
La tasa de descuento (COK) que se utilizará es del 10% y la tasa del impuesto a la renta es del 30%.
Se supone que todos los ingresos y egresos se reciben y se pagan en efectivo.

Escenarios
Variables sde entrada Base Optimista Pesimista
Ventas (unidades) 25,000 27,000 22,000
Precio venta unitario 50 55 52
Costo variable unitario 30 28 32
costos fijos 300,000 300,000 300,000
inversión 500,000 500,000 500,000
Impuesto a la renta 30% 30% 30%
COK 10% 10% 10%

Luego se construye el flujo de caja económico, como se muestra en la siguiente plantilla :

Año 0 1 2 3 4
Ingresos 1,250,000 1,250,000 1,250,000 1,250,000
(-) Costos variables 750,000 750,000 750,000 750,000
(-) Costos fijos 300,000 300,000 300,000 300,000
(-) Depreciación 71,429 71,429 71,429 71,429
Utilidad a.i. 128,571 128,571 128,571 128,571
(-) Impuesto a la renta 38,571 38,571 38,571 38,571
Utilidad d.i. 90,000 90,000 90,000 90,000
(+) Depreciación 71,429 71,429 71,429 71,429
(-) Inversión 420,000
Flujo de caja económico -420,000 161,429 161,429 161,429 161,429

VAN S/191,942

SE PIDE :
1. PLANTEAR TRES ESCENARIOS MEDIANTE EL USO DE LA HERRAMIENTA EXCEL : :DATOS / ANALISIS Y SI / ADMIN
PARA SABER COMO VARIA EL VAN EN CADA UNA DE ESTAS SITUACIONES.
2. INTERPRETAR LOS RESULTADOS
ente información proporcionada por el Gerente de Finanzas.
n 5 años por el método de línea recta.
nta es del 30%.

5
1,250,000
750,000
300,000
71,429
128,571
38,571
90,000
71,429

161,429

DATOS / ANALISIS Y SI / ADMINISTRADOR DE ESCENARIOS

Resumen del escenario
Valores actuales: Optimista Pesimista
Celdas cambiantes:
VENTAS 25,000 27,000 22,000
PRECIO 50 55 52
COSTO VARIABLE 30 28 32
Celdas de resultado:
VAN S/191,942 S/799,605 S/32,729
Notas: La columna de valores actuales representa los valores de las celdas cambiantes
en el momento en que se creó el Informe resumen de escenario. Las celdas cambiantes de
cada escenario se muestran en gris.

INTERPRETACION
SE PUEDE OBSERVAR QUE EL VAN ES MAYOR EN UN ESCENARIO OPTIMISTA Y EL VAN ES MENOR EN U
LOS VALORES ACTUALES, SON NORMALES O NEUTROS
EL ESCENARIO OPTIMISTA CONSIDERA MEJORES NIVELES DE VENTAS Y PRECIOS MAS ALTOS.
CASO CONTRARIO AL ESCENARIO PESIMISTA, QUE MUESTRA MENORES NIVELES DE VENTA Y PRECIOS M

ESTA PROYECCION POR ESCENARIOS NOS PERMITEN ANTICIPAR Y EVITAR MOMENTOS DE INCERTIDUM
CON LA DEBIDA ANTICIPACION, PARA TOMAR ACCIONES QUE EVITEN LLEGAR A UN ESCENARIO PESIMI
s cambiantes
as cambiantes de

TA Y EL VAN ES MENOR EN UN ESCENARIO PESIMISTA.

RECIOS MAS ALTOS.

IVELES DE VENTA Y PRECIOS MAS BAJOS PERO COSTOS MAS ALTOS.

MOMENTOS DE INCERTIDUMBRE, PLANIFICANDO Y GESTIONANDO

GAR A UN ESCENARIO PESIMISTA.