CASO EMPRESA PETROLERA “PETROCOL”

ENTREGA ESCENARIO 7

SUBGRUPO 41

Formulación y Evaluación de Proyectos

LEONARDO GAVIRIA GARCIA

FREDY ALEXANDER MURCIA ROJAS
YEIFFER ANDRES DIAZ LANCHEROS
EDGAR MAURICIO MEJIA CORREA
FREDY ORLANDO DIAZ JIMENEZ

CORPORACION UNIVERSITARIA POLITECNICO GRAN COLOMBIANO

FACULTAD CIENCIAS BASICAS
PROGRAMA INGENIERIA INDUSTRIAL
CAMPUS VIRTUAL 2019
 DESARROLLO TRABAJO GRUPAL
ESCENARIO 7

Formulación y Evaluación de Proyectos

Leonardo Gaviria García

Código estudiantil: 1721982582

Fredy Alexander Murcia Rojas

Código estudiantil:1721982950

Yeiffer Andres Díaz Lancheros

Código estudiantil:1721981935

Edgar Mauricio Mejía Correa

Código estudiantil:1721982529

Fredy Orlando Díaz Jiménez

Código estudiantil: 1721982985

PROYECTO DE GRUPO
PRIMER BLOQUE – Formulación y Evaluación de Proyectos (GRUPO 1)
SUBGRUPO 41

Dirigido por:
SANDRA MILENA VALENCIA MONTOYA
Docente de área

CORPORACION UNIVERSITARIA POLITECNICO GRAN COLOMBIANO

FACULTAD CIENCIAS BASICAS
PROGRAMA INGENIERIA INDUSTRIAL
CAMPUS VIRTUAL 2019
 PROYECTO
FABRICACION PROPIA DE HERRAMIENTAS PETROLERAS

Petrocol es una empresa del sector petrolero, cuya finalidad es suministrar herramientas petroleras
a la casa matriz. En la actualidad, este servicio se encuentra tercerizado y el tercero que lo fabrica
lo vende a Petrocol, impidiéndole tener margen de actuación ante posibles licitaciones o
competidores. El gerente de proyectos considera que Petrocol puede iniciar a realizar sus piezas y
para ello requiere que le ayuden a realizar el estudio de factibilidad, que es lo que usted debe
realizar, teniendo en cuenta esta información.

La empresa acaba de firmar un contrato con su casa matriz para el suministro de estas piezas por
cinco años y el gerente establece este periodo como el horizonte de planeación.

Las ventas proyectadas durante los próximos 5 años serán las siguientes:

Año 1: 1.559.550,00

Año 2: 1.675.875,00

Año 3: 1.675.875,00

Año 4: 1.675.875,00

Año 5: 1.675.875,00

Los costos variables serán equivalentes a:

Año 1: 519.750.000,00

Año 2: 549.375.000,00

Año 3: 549.375.000,00

Año 4: 549.375.000,00

Año 5: 549.375.000,00

Y los costos fijos:

Año 1: 246.200.000,00

Año 2: 246.200.000,00
Año 3: 246.200.000,00

Año 4: 246.200.000,00

Año 5: 246.200.000,00

La tasa de impuestos sobre la renta, es del 35%.

La inversión que se estima en maquinaria es de $ 700.000.000 utilizando el método de la línea

recta para depreciar los equipos en la duración del proyecto. El capital requerido de trabajo es de
311.910.000

El costo de capital de los accionistas es del 25%

PETROCOL

PRESUPUESTO DE CAJA

NETO INVERSIÓN DE MAQUINARIA 700.000.000 140.000.000 ACTIVOS 700.000.000

CAPITAL DE TRABAJO 311.910.000 PASIVOS 350.000.000

ACCIONISTAS SOBRE LA RENTA 25% PATRIMONIO 350.000.000

IMPUESTOS SOBRE LA RENTA 35%

AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

Ventas Proyectadas 1.559.550.000 1.675.875.000 1.675.875.000 1.675.875.000 1.675.875.000

- CMV(Costos Variables) 519.750.000 549.375.000 549.375.000 549.375.000 549.375.000

= EBITDA 1.039.800.000 1.126.500.000 1.126.500.000 1.126.500.000 1.126.500.000

- Costos Fijos 246.200.000 246.200.000 246.200.000 246.200.000 246.200.000

- Depreciación 140.000.000 140.000.000 140.000.000 140.000.000 140.000.000

- GASTOS - - - - -
ADMINISTRATIVOS Y
VENTAS

= UTILIDAD OPERATIVA 653.600.000 740.300.000 740.300.000 740.300.000 740.300.000

- Impuestos 228.760.000 259.105.000 259.105.000 259.105.000 259.105.000

= UPDI 424.480.000 481.195.000 481.195.000 481.195.000 481.195.000

 FCL PETROCOL
FLUJO DE CAJA LIBRE
AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

(=) EBITDA - 1.039.800.000 1.126.500.000 1.126.500.000 1.126.500.000 1.126.500.000

(-) Depreciaciones/ - 140.000.000 140.000.000 140.000.000 140.000.000 140.000.000

Amortizaciones/
Provisiones

(=) EBIT/Utilidad 899.800.000 986.500.000 986.500.000 986.500.000 986.500.000

Operacional

(-) Impuesto 314.930.000 345.275.000 345.275.000 345.275.000 345.275.000

(=)Utilidad Operativa 584.870.000 641.225.000 641.225.000 641.225.000 641.225.000

después de Impuestos
(UODI)

(+) Depreciaciones/ 140.000.000 140.000.000 140.000.000 140.000.000 140.000.000

Amortizaciones/
Provisiones

(=)Flujo de Caja Bruto - 724.870.000 781.225.000 781.225.000 781.225.000 781.225.000

(+/-)Variación Capital 311.910.000 - -

de Trabajo

(+/-)Variación en 700.000.000 - -
Activos Fijos

(=)Flujo Caja Libre 1.011.910.000 724.870.000 781.225.000 781.225.000 781.225.000 781.225.000

VPN 1.011.910.000 579.896.000 499.984.000 399.987.200 319.989.760 255.991.808

VPN 1.043.938.768

TIR 69%

FCI PETROCOL

FLUJO DE CAJA INVERSIONISTA

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4 AÑO 5

(=)EBITDA 0 1.039.800.000 1.126.500.000 1.126.500.000 1.126.500.000 1.126.500.000

(-) Depreciaciones/ - 140.000.000 140.000.000 140.000.000 140.000.000 140.000.000

Amortizaciones/
Provisiones
 (=) EBIT/Utilidad - 899.800.000 986.500.000 986.500.000 986.500.000 986.500.000
Operacional

(-) Interés - - - - - -

(=) Utilidad Operativa - 899.800.000,00 986.500.000,00 986.500.000,00 986.500.000,00 986.500.000,00

después de Impuestos
(UODI)

(-) Impuesto - 314.930.000 345.275.000 345.275.000 345.275.000 345.275.000

(=) Utilidad Neta - 584.870.000,00 641.225.000,00 641.225.000,00 641.225.000,00 641.225.000,00

(+) Depreciaciones/ - 140.000.000 140.000.000 140.000.000 140.000.000 140.000.000

Amortizaciones/
Provisiones

(+/-) Variación Capital 311.910.000 - - - - -

de Trabajo

(+/-) Variación en 700.000.000 - - -

Activos Fijos

(-)Abono Deuda - - - - - -

(=)Flujo Caja 1.011.910.000 724.870.000,00 781.225.000,00 781.225.000,00 781.225.000,00 781.225.000,00

Inversionista

VPN 1.011.911.000 579.896.000 499.984.000 399.987.200 319.989.760 255.991.808

VPN 1.043.938.768

TIR 69%

1. VPN a la tasa de descuento de los accionistas y TIR

La tasa nos muestra un rendimiento donde se basa los flujos de efectivo y no en las tasas externas
entonces en TIR nos demuestra un resultado que sobresale del resultado requerido.

2. Al evaluar el proyecto encontramos que sobresale la rentabilidad del capital

3. es viable la rentabilidad tendríamos un incremento durante los 5 años en ese lapso de tiempo
se recupera el valor invertido.