METODOLOGÍA PARA EL ESTADO DE RESULTADOS PROYECTADO:

El estado de resultados tiene dos grandes partidas: Ingresos (ventas),

Egresos (Costo de ventas y Gastos – Administrativos, Ventas y
Financieros).

El estado de resultados (ganancias y pérdidas) proyectado, tiene por lo

general el periodo actual (cuyo dato son las ventas netas) y periodos futuros
(entre 3 y 5).

1. Las Ventas de periodos futuros se proyectan multiplicando las ventas del

periodo actual por el incremento anual de ventas indicado en el supuesto.
Ejemplo: Si el supuesto de crecimiento anual de ventas es tc=10%, las
n
ventas para el período 1 será: Ventas Actuales *(1 + 0.10)^
Donde n es el número del periodo.

2. El Costo de Ventas incluye las compras, mano de obra, gastos de

fabricación y amortización de planta. Por lo general, la amortización de
planta es un valor fijo (por método lineal) y el costo de ventas sin
amortización se estima como un porcentaje de las ventas.
El costo de ventas para cada periodo será: C.V. sin amort. + Amortización
Costo de ventas sin amortización: C.V. sin amort.= % X * Ventas Actuales
Amortización: K. , donde X y K son datos (supuesto)

La utilidad bruta es la diferencia de Ingresos menos Costo de ventas.

3. Los Gastos de Administración y Ventas por lo general son datos. En

caso se tengan que calcular con una tasa de crecimiento, aplicar la fórmula
indicada en el punto 1.

La utilidad antes de impuestos es la utilidad bruta menos gastos (de

administración, ventas y financieros)

4. El Impuesto a la Renta se calcula sobre la Utilidad antes de impuestos, de

acuerdo a la tasa indicada en el supuesto (actualmente 30%).

La utilidad neta es la diferencia de la utilidad antes de impuestos menos el

impuesto a la renta
SOLUCIONARIO DEL EJERCICIO DESARROLLADO EN CLASE:

SUPUESTOS:

EMPRESA “ XYZ”
Supuestos contables para los próximos 4 períodos:
- S e proyecta un incremento anual de ventas del 10 %
- El costo de ventas incluye las compras, la mano de obra y los gastos de
fabricación y amortización de la planta.
- El costo de ventas sin la amortización representa el 80 % de las ventas.
- La amortización asciende en cada período a US$ 50
- El impuesto a la renta es del 30 %.

Paso Previo: Preparar una hoja de cálculo con el siguiente formato y datos:
Estado de Ganancias y Pérdidas Proyectado

ACTUAL 1 2 3 4

Ventas $ 1,000
Costos de productos vendidos          
Utilidad bruta

Gast.Admin.y de Vtas . 120 150 130 170 140

Util. antes de imptos.

Impuesto a la renta 30%          

Utilidad Neta $
         

SUPUESTOS
Incremento en ventas de 10%
C. de Ventas sin amortización 80%
Amortizacion anual (en US$)
$ 50
Tasa de Impuesto a la Renta 30%

Paso 1: Calcular las ventas de los periodos 1 a 4, considerando la tasa de

crecimiento del supuesto. En este caso para una tasa de crecimiento
anual de 10% se obtiene:
ACTUAL 1 2 3 4
 Ventas $ 1,000 1,100 1,210 1,331 1,464
Costos de ventas          
Utilidad bruta

Paso 2: Calcular el costo de ventas, considerando sus dos componentes:

Costo de ventas sin amortización (% ventas según supuesto) y
amortización (cantidad fija, que es dato del supuesto).
En este caso para un costo de ventas sin amortización igual al 80%
de las ventas y una amortización para cada periodo de $ 50, se
obtiene:
ACTUAL 1 2 3 4

Ventas $ 1,000 1,100 1,210 1,331 1,464

Costos de ventas 850 930 1,018 1,115 1,221
Utilidad bruta 150 170 192 216 243

La utilidad bruta es la diferencia de Ingresos menos Costo de ventas

Paso 3: Siendo los gastos administrativos datos, deducir estos de la utilidad

bruta para hallar la utilidad antes de impuestos.

ACTUAL 1 2 3 4

Ventas $ 1,000 1,100 1,210 1,331 1,464

Costos de ventas 850 930 1,018 1,115 1,221
Utilidad bruta 150 170 192 216 243

Gast.Admin.y de Vtas . 120 150 130 170 140

Util. antes de imptos. 30 20 62 46 103

La utilidad antes de impuestos es la utilidad bruta menos gastos (de

administración, ventas y financieros)

Paso 4: Calcular el impuesto a la renta sobre la utilidad antes de impuesto

considerando la tasa de impuesto del supuesto (para ejemp.: 30%)

La utilidad neta es la diferencia de la utilidad antes de impuestos menos el

impuesto a la renta
 Estado de Pérdidas y Ganancias PROYECTADO (en dólares)

ACTUAL 1 2 3 4

Ventas $ 1,000 1,100 1,210 1,331 1,464

Costos de ventas 850 930 1,018 1,115 1,221
Utilidad bruta 150 170 192 216 243

Gast.Admin.y de Vtas . 120 150 130 170 140

Util. antes de imptos. 30 20 62 46 103

Impuesto a la renta 30% 9 6 19 14 31

Utilidad Neta $ 21 14 43 32 72
         

SUPUESTOS
Incremento en ventas de 10%
C. de Ventas sin amortización 80%
Amortizacion anual (en US$)
$ 50
Tasa de Impuesto a la Renta 30%