ACTIVOS

LV ‒ PATIO RENTA INMOBILIARIA FONDO DE INVERSIÓN INFORME MAY-17

Informacion del Fondo NOTICIAS DEL FONDO

Fecha de Inicio1 01-Abr-2009
Fecha de Vencimiento 16-Dic-2027
Duración2 18 años
Código Bolsa CFILVPARI1
Bloomberg LVPARI:CI
Núm. Cuotas Suscritas 2.823.698 PAGO DE DIVIDENDOS: Con fecha 28 de Abril se pagó el dividendo N°67 por un monto de $117/Cuota, esto según lo informado en el Hecho Esencial de
Aportes Pagados3 UF 3.081.107 fecha 21 de Abril de 2017. De esta forma el fondo continúa con el reparto de dividendos periódicos, con el objetivo de entregar a sus aportantes una renta
Valor Libro CLP (cierre Abr-17) $ 28.994,88 estable sobre su inversión.
Valor Libro UF (cierre Abr-17) UF 1,0916
Precio Bolsa CLP (cierre Abr-17) $ 26.800 RENTABILIDAD ACUMULADA AL CIERRE DE ABR-17: La rentabilidad nominal del dividendo en lo que va del año (Dic-16 a Abr-17) alcanzó un 1,6%,
AUM Consolidado CLP (cierre Abr-17)
4
$ 195.879.987.424 mientras que la rentabilidad nominal de la cuota más dividendos en igual período alcanzó un 3,3%. (Rentabilidades en base a Valor Libro).
AUM Consolidado UF (cierre Abr-17)
4
UF 7.374.605
Presencia Bursátil (cierre Abr-17) 18,33%
Market Maker Sí
Clasificación Feller Rate 1ª Clase Nivel 2

RENTABILIDAD NOMINAL BASE PRECIO BOLSA7 BASE VALOR LIBRO7

Período DY P.Bolsa + Div DY V.Libro + Div
YTD 2017 (Al cierre de Abr-17) 1,8% 2,3% 1,6% 3,3%
Últimos 3 Meses (Ene-17 a Abr-17) 1,4% 4,8% 1,2% 2,8%
Últimos 6 Meses (Oct-16 a Abr-17) 2,7% 5,7% 2,5% 4,6%
Últimos 12 Meses (Abr-16 a Abr-17) 5,0% 2,1% 5,1% 9,1%
Objeto del Fondo Inicio (Al cierre de Abr-17, P. Bolsa desde Dic-11, V. Libro desde Dic-08) 33,4% 44,9% 68,2% 104,9%
El Fondo tiene por objeto principal la inversión a través de
sociedades y fondos de inversión en activos inmobiliarios que Evolución Precio Bolsa (Base 100) Evolución Valor Libro (Base 100)
220 45% 220
cumplan con la condición de generar renta periódica y estable. 210 Precio Bolsa con Dividendos (Eje Izq) 42% 210 Valor Cuota con Dividendos
El Fondo disminuye su riesgo atomizando la base de 200 Precio Bolsa sin Dividendos (Eje Izq) 39% 200 Valor Cuota sin Dividendos
190 Presencia Bursátil (Eje Der) 36% 190
arrendatarios y diversificando en distintos tipos de clases de
180 33% 180
activos inmobiliarios.
Rentabilidad (Base 100)
Rentabilidad (Base 100)

170 30% 170

160 27% 160
150 24% 150
140 21% 140
130 18% 130
120 15% 120
110 12% 110
100 9% 100
Información de la Administradora 90 6% 90
Nombre Larrain Vial Activos S.A. AGF 80 3% 80
70 0% 70
Gerente General Claudio Yáñez Fregonara
cyanez@larrainvial.com
Dic.-08

Dic.-09

Dic.-10

Dic.-11

Dic.-12

Dic.-13

Dic.-14

Dic.-15

Dic.-16
Jun.-09

Jun.-10

Jun.-11

Jun.-12

Jun.-13

Jun.-14

Jun.-15

Jun.-16
Dic.-11

Dic.-12

Dic.-13

Dic.-14

Dic.-15

Dic.-16
Jun.-12

Jun.-13

Jun.-14

Jun.-15

Jun.-16

Portfolio Manager José Viegas Duarte

jviegas@patio.cl REPARTO DE DIVIDENDOS AÑO 2014 - 2017

Dirección Av. El Bosque Norte 0177

Dividendos Recurrentes # 68 Div N° Reparto Tipo $/cuota
118
Piso 3, Las Condes, Santiago 116 Div. Aprobado - No pagado 48 30-Sept-15 Recurrente $ 110,03
Teléfono +56 2 2339 8500 114 Div. Pagado 49 30-Oct-15 Recurrente $ 111,00
112
Web www.larrainvial.com 110 50 30-Nov-15 Recurrente $ 111,00
$/Cuota

108 51 31-Dic-15 Recurrente $ 111,00

Comisión de Administración: 106
104 52 29-Ene-16 Recurrente $ 112,00
Fee Fijo5 : 1%+IVA de aportes suscritos y pagados 102 53 29-Feb-16 Recurrente $ 112,00
Fee Variable6 : 20%+IVA del exceso sobre un 100 54 31-Mar-16 Recurrente $ 112,00
dividend yield del 5% real 55 29-Abr-16 Recurrente $ 113,00
Ene.-14

Ene.-15

Ene.-16

Ene.-17
Abr.-14

Jul.-14

Oct.-14

Abr.-15

Jul.-15

Oct.-15

Abr.-16

Jul.-16

Oct.-16

Abr.-17

56 31-May-16 Recurrente $ 113,00

Dividendos No Recurrentes 57 30-Jun-16 Recurrente $ 113,00
900 58 29-Jul-16 Recurrente $ 114,00
59 31-Ago-16 Recurrente $ 114,00
700 60 30-Sept-16 Recurrente $ 114,00
Glosario 61 28-Oct-16 Recurrente $ 115,00
$/Cuota

500
Wi : Peso relativo del activo i en la cartera 62 30-Nov-16 Recurrente $ 115,00
DY : Dividend yield del periodo 300 63 28-Dic-16 Recurrente $ 115,00
64 31-Ene-17 Recurrente $ 116,00
100 65 28-Feb-17 Recurrente $ 116,00
66 31-Mar-17 Recurrente $ 116,00
Ene.-14

Ene.-15

Ene.-16

Ene.-17
Jul.-14

Jul.-15

Jul.-16
Abr.-14

Oct.-14

Abr.-15

Oct.-15

Abr.-16

Oct.-16

Abr.-17

67 28-Abr-17 Recurrente $ 117,00

Nota 1: La fecha de inicio corresponde a la fecha de inicio de operaciones cuando el Fondo era un Fondo Privado
Nota 2: La duración será de 18 años a partir del 01 de Abril del 2009, de acuerdo a lo establecido en el Reglamento Interno del Fondo.
Nota 3: Considera la sumatoria de los aportes valorizados en UF del día del aporte, deduciendo las recompras de cuotas efectuadas desde el mes de sep-15.
Nota 4: Corresponde al total de activos consolidados del fondo y sus filiales en pesos y unidades de fomento.
Nota 5: Lo establecido en el Reglamento Interno es un doceavo del 1,19% del valor total de los aportes suscritos y pagados mensualmente, lo que corresponde a un 1%+IVA al año.
Nota 6: La Administradora tendrá derecho a una remuneración variable anual equivalente al 23,8% del monto que exceda a una rentabilidad del dividendo real sobre el 5%
anual. El monto es calculado sobre el 100% de los aportes suscritos y pagados de acuerdo a lo establecido en el Reglamento Interno del Fondo
Nota 7: Cálculo de rentabilidad asume reinversión de dividendos. La rentabilidad para el periodo Inicio considera el periodo Dic-08 a Jun-11.momento en que ARI era un Fondo de Inversión Privado.
El presente documento no constituye una oferta de inversión o de suscripción de valores. La rentabilidad pasada del fondo de inversión, no garantiza la rentabilidad futura. La
información contenida en este documento está basada en resultados preliminares y parciales. La única información definitiva y oficial es la publicada en la Superintendencia
de Valores y Seguros (www.svs.cl). Pág. 1 de 2
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CARTERA DE INVERSIÓN

Superficie Inicio % Part.

Inmueble Comuna Wi
Arrendable Renta Fondo

33% 28% Ed. Oficinas 71.579 m2 71%

Of. Birmann 24 Las Condes 23.293 m2 Dic-12 100% 34%
Aportantes Of. Torre París Providencia 13.472 m2 Dic-12 100% 17%
Of. Terrazas Huechuraba 9.813 m2 Jun-14 50% 0%
Of. Xerox Huechuraba 5.534 m2 Dic-12 100% 5%
39% Of. Horizonte Huechuraba 4.774 m2 Ene-12 100% 4%
Of. Esmeralda Iquique 4.643 m2 Jun-10 100% 4%
Of. Teatinos Stgo. Centro 4.448 m2 Dic-12 100% 3% IQUIQUE
Privados Of. Puerto Montt Puerto Montt 3.568 m2 May-14 50% 2% 3,7%
Corredoras Of. Los Conquistadores Providencia 2.034 m2 Oct-08 100% 2%
CALAMA
Cías. de Seguros 0,2%
Bod. y Centros Empresariales 57.574 m2 15%
CD Cencosud Quilicura 26.983 m2 Jun-12 100% 7% COPIAPÓ
Talcahuano Talcahuano 10.240 m2 Nov-11 100% 2% 3,6%
Plaza Comercio I Copiapó 7.639 m2 Ago-10 100% 2%
Puerto Montt Puerto Montt 7.037 m2 May-14 50% 2%
Plaza Comercio II Copiapó 5.674 m2 May-12 100% 2%
REÑACA SANTIAGO
7% Arauco Express - Centros Comerciales 33.240 m2 8% 0,2% 83,4%
8% SC Antofagasta Antofagasta 5.944 m2 Dic-15 47% 1%
SC Pajaritos Maipú 5.715 m2 Abr-12 47% 1% TALCAHUANO
15% Tipos de SC Ciudad Empresarial 2 Huechuraba 4.789 m2 Dic-15 47% 1% 1,9% TEMUCO
Activos SC Las Brujas La Reina 3.614 m2 May-14 47% 1% 0,4%

71% SC Recoleta Recoleta 3.524 m2 Feb-16 47% 1% PTO. MONTT

SC Irarrázabal Ñunoa 2.000 m2 Ene-10 47% 0% 4,0%
SC Ciudad Empresarial Huechuraba 2.101 m2 Feb-13 37% 0%
SC Luis Pasteur Vitacura 985 m2 Ene-10 47% 0%
Edificios SC Colón Las Condes 944 m2 Sept-10 47% 0%
Bodegas SC Manuel Montt Providencia 963 m2 May-14 47% 0%
Centros Comerciales SC Calama Calama 802 m2 Ene-10 47% 0%
Terrenos, Caja y Otros SC Palmares Reñaca 699 m2 Ene-10 47% 0%
SC La Reina La Reina 617 m2 Ene-10 47% 0%
SC Carmen de Huechuraba Huechuraba 543 m2 Dic-14 47% 0%

Futuro Desarrollo para Renta 44.865 m2 4%

Terr. Ciudad Empresarial Huechuraba 24.000 m2 - 50% 2%
Proyecto El Juncal Quilicura 10.920 m2 - 100% 2%
Duración Promedio Contratos Proyecto Temuco Temuco 9.945 m2 - 100% 0%

C. Comer. 80
Bodegas 30 BALANCE CONSOLIDADO8 Abr-17
Ed. Oficinas 31 Total Activos MM$ 196.035
Caja MM$ 2.161
Cartera 39 Otros Activos Corrientes MM$ 3.218
Activos No Corrientes MM$ 190.657
0 50 100
Meses
Total Pasivo + Patrimonio MM$ 196.035
Pasivos Corrientes MM$ 3.217
Deuda Financiera MM$ 100.056
Otros Pasivos No Corrientes MM$ 9.015
Patrimonio MM$ 83.748

5 Principales Arrendatarios % UTILIDAD REALIZADA CONSOLIDADA8 Abr-17

Cencosud Retail S.A. 7,5% Estado de Resultado Realizado MM$ 1.229
Hewlett Packard Chile Comercial Ltda. 6,5% Ingresos MM$ 3.808
Merck Sharp and Dohme (IA) Corp 5,5% Fee Administradora MM$ (284)
Universidad Andrés Bello 5,3% Gastos Operacionales MM$ (974)
Poch y Asociados Ingenieros Consultores S.A. 4,5% Gastos No Operacionales MM$ (1.321)
29,2%

Nota 8: La presente información financiera corresponde a Balance Consolidado al cierre de Abr-17, sin perjuicio de la obligación que establece la Superintendencia de
Valores y Seguros de presentar Balances Individuales conforme lo establecen las normas legales y aquellas emitidas por dicha entidad.
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futura. La información contenida en este documento está basada en resultados preliminares y parciales. La única información definitiva y oficial es la publicada en la Pág. 2 de 2
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