Flujo monetario Cobros > pagos : flujo positivo Superávit

Cobros < pagos : flujo negativo Déficit

Cobros = pagos Cero

Saldo Positivo: saldo inicial + cobros > pagos Superávit

Negativo: saldo inicial + cobros < pagos Déficit

Cero: saldo inicial + cobros = pagos Casi imposible

Presupuesto general: Flujo neto del periodo = flujo de entrada - flujo de salida

(Si) Saldo inicial del mes x = flujo neto mes - 1 + (Si) tesorería del mes x - 1

(Sf) Saldo final del mes x = flujo neto mes x + (Si) tesorería del mes x

Préstamo intereses generados variables: Tipo de interés = tipo de referencia + diferencial

(EURIBOR) + (margen fijo negociable)

Descuento de efectos comerciales: Descuento comercial:

i Co, valor efectivo o valor líquido = Co = Cn · ( 1 - i · n )

Gastos de gestión = valor nominal · · días
360
Co
Capital final o valor nominal = Cn =
Comisiones = valor nominal · comisión (1-i·n)

Líquido a percibir = valor nominal - gastos de gestión - comisiones Cn - Co

Tipo de descuento = i = · 100
Cn · n

Remesa de efectos:

días días
Valor líquido = ( Co · i · )+ ( Co · i · )+ ... + gastos + comisiones
365 365

Valor líquido individual = Cn · (1 - i · n ) - gastos - comisiones

Rentabilidad Total:

(Valor final - Valor inicial) + dividendos

Rentabilidad total = · 100
Valor inicial

Cuota préstamo:

Capital · i
Cuota préstamo =
1- ( 1+ i ) ^n
VAN:

F1 F2 F3 F4
VAN = -Io + + + + + ...
(1+i) ( 1 + i )^2 ( 1 + i )^3 ( 1 + i )^4

TIR:

TIR = ( t - 1 ) · 100
t=

TAE:

r
TAE = [ ( 1 + )^f - 1 ] · 100
f

Capitalización simple: Capitalización compuesta:

Cada año se calcula igual Co · i · 1 = intereses Se acumula durante los años

1º año Co · i = intereses 1
Intereses totales: I = Co · i · n
2º año (Co + intereses 1) · i = intereses 2
I = Cn - Co

Capital final Cn = Co · ( 1 + i · n)
Intereses totales I = Co ( [ 1 + i ]^n -1 )

Cn
Capital inicial Co =
1+i·n Capital final Cn = Co ( 1 + i )^n

Cn - Co
Tipo de interés i= · 100 Cn
n · Co Capital inicial Co =
( 1 + i )^n

Cn - Co
Duración de la operación n=
i · Co
Tipo de interés

log ( Cn) - log (Co)

Duración de la operación n=
log ( 1 + i )

Capitales equivalentes Co = Cn ( 1 + i ) - n