INVERSION INICIAL

CAPACIDAD PRODUCTIVA (%)

PRECIO DE VENTA
ESTIMACIÓN DE VENTAS
COSTE VARIABLE UNITARIO
ESTIMACIÓN DEL COSTE VARIABLE UNITARIO
COSTE FIJO ANNUAL
COSTES TOTALES
BENEFICIO ANTES DE IMPUESTO
VENTA DE INMOBILIZADO
VALOR RESIDUAL
BENEFICIO EN VENTA DEL INMOBILIZADO
AMORTIZACIÓN
BASE GRAVABLE

BDI
AMORTIZACION
FLUJO DE CAJA NETO
 FLUJO DE CAJA
INICIO AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3 AÑO 4
200000
140000 (70%) 200000 (100%) 200000 (100%) 200000 (100%)
2.5 2.6 2.7 2.81
€ 350,000.000 € 520,000.000 € 540,000.000 € 562,000.000
1.5 1.55 1.59 1.64
€ 210,000 € 310,000 € 318,000 € 328,000
€ 60,000.00 € 61,200.00 € 62,424.00 € 63,672.48
€ 200,000.00 € 270,000.00 € 371,200.00 € 380,424.00 € 391,672.48
€ 80,000.00 € 148,800.00 € 159,576.00 € 170,327.52

€ 35,000.00 € 35,000.00 € 35,000.00 € 35,000.00

€ 45,000 € 113,800 € 124,576 € 135,328
€ 11,250 € 28,450 € 31,144
€ 80,000.00 € 137,550.00 € 131,126.00 € 139,183.52
€ 35,000.00 € 35,000.00 € 35,000.00 € 35,000.00
€ (200,000.00) € 115,000.00 € 172,550.00 € 166,126.00 € 174,183.52
AÑO 5

200000 (100%)
2.92
€ 584,000.000
1.69
€ 338,000
€ 64,945.93
€ 402,945.93
€ 181,054.07
€ 30,000.00
€ 25,000.00
€ 5,000.00
€ 35,000.00
€ 151,054
€ 33,832 € 37,764
€ 152,222.19 € (200,000.00) +
€ 35,000.00 TOTAL
€ 187,222.19 € 615,081.71
€ (200,000.00) +

€ 441,741.83

€ (200,000.00) =
ACTIVO CORRIENTE- EXISTENCIAS
PASIVO CORRIENTE

4.5

€ 115,000.00 + € 172,550.00 + € 166,126.00 +

(1+0.08) (1+0.08)₂ (1+0.08)₃

€ 106,481.48 + € 147,933.81 + € 131,876.17 +

€ 106,481.48 + € 147,933.81 + € 131,876.17 +

RATIO DE ENDEUDAMIENTO = DEUDA TOTAL

CAPITAL PROPIO
€ 174,183.52 + € 187,222.19
(1+0.08)₄ (1+0.08)₅

€ 128,030.09 + € 127,420.28

€ 128,030.09 + € 127,420.28 € 514,321.56

€ 314,321.56
= + Ingresos de explotación € 250,000.00
= - Gastos explotación € 105,000.00
= BENEFICIO BRUTO DE EXPLOTACIÓN € 145,000.00
= - Amortizaciones y depreciaciones € (70,000.00)
= BENEFICIO NETO de explotación € 75,000.00
+/- Resultado extraordinario
= BENEFICIO ANTES de INTERESES E IMPUESTOS (BAII) € 75,000.00
+/- Resultado financiero € (9,800.00)
= BENEFICIO ANTES de IMPUESTOS (BAI) € 65,200.00
= - IMPUESTOS € (16,300.00)
BENEFICIO DESPUÉS DE IMPUESTOS (BDI) € 48,900.00

RATIO DE LIQUIDEZ
ACID TEST
RATIO DE ENDEUDAMIENTO
RENTABILIDAD ECONOMICA
RENTABILIDAD FINANCIERA
MARGEN COMERCIAL
RATIO DE ROTACION
 ENDEUDAMIENTO
DEUDATOTAL
TOTAL 20000
= =
CAPITAL PROPIO 150000

₂₂₂

VAN = ### + 1,500,000 +

(1+0.08)(1+0.03)

VAN = ###

INVERSION INICIAL € 2,000,000

FLUJO DE CAJA € (2,000,000) € 700,000
TASA DE VALORACION 28% 25%
VAN¹ € (67,913.06)
VAN² € 39,680

EMPRESASECTOR
6 1.55
4.5 1.2
1.33 1.25
21.43 23%
32.6 29%
51.72 21%
0.41 ### ROI = BAII
ACTIVO TOTAL

ROE = BDI
FONDOS PROPIOS

MARGEN DE VENTAS = BAII

VENTAS NETAS

ROTACION DE LA INVERSION = BAII

ACTIVO TOTAL
PMA 360
PMC = =
Nᶜ

AÑO COBROS PAGOS

1
2
3
4
0.1333333333333

3,700,000 + 4,100,000 + 174664 + 188345

(1+0.08)(1+0.03)₂ (1+0.08)(1+0.03)₃ (1+r)₄ (1+r)₅

€ 1,000,000 € 1,000,000 € 800,000

= 75000 = 21.43
350000

= 48,900 = 32.6
150,000

= 75,000 = 51.72
145,000

= 145,000 = 41.43
350,000
 360
= 21.10
290,000
17,000