SNACKING CASH FLOWS

AÑO 0 AÑO 1 AÑO 2 AÑO 3

Desembolso inicial - 100,000.00 €
valor residual

ingresos 225,000.00 € 225,000.00 € 225,000.00 €

gastos explotación - 56,250.00 € - 56,250.00 € - 56,250.00 €
a. legal - 21,000.00 € - 21,000.00 € - 21,000.00 €
interes financiero - 1,600.00 € - 800.00 €
res. Económico 146,150.00 € 146,950.00 € 147,750.00 €
impuestos - 36,537.50 € - 36,737.50 € - 36,937.50 €
beneficio neto 109,612.50 € 110,212.50 € 110,812.50 €
a. legal 21,000.00 € 21,000.00 € 21,000.00 €
devolución préstamo - 20,000.00 € - 20,000.00 €
CASH FLOW - 100,000.00 € 110,612.50 € 111,212.50 € 131,812.50 €

CS= 100,000.00 € INGRESOS

prestamo= 40,000.00 € uds vend 45,000.00 €
subvención= 200,000.00 € pventa 5.00 €
inversión inicial = 340,000.00 € ingresos 225,000.00 €

Do (v. invers -prest - subv)= 100,000.00 € gastos= 56,250.00 €

AMORTIZACIÓN empresa= 25%

valor inmov= 40,000.00 €
BA inmov= 40,000.00 € a.legal inmov= 6,000.00 €
a. legal edif= 15,000.00 €
edificio= 120,000.00 € a legal total= 21,000.00 €
Terrenos edificio= 20,000.00 €
BA edificio= 100,000.00 €

PRESTAMO
año p vivo intereses devolución p pendiente
1 40,000.00 € 1,600.00 € 20,000.00 € 20,000.00 €
2 20,000.00 € 800.00 € 20,000.00 € - €
AÑO 4 PAY-BACK

- 1= 20%
1+i= 1.2
225,000.00 €
- 56,250.00 € AÑO CF CF ACTUALIZADO
- 21,000.00 € 1 110,612.50 € 92,177.08 €
2 111,212.50 € 77,230.90 €
147,750.00 € 3 131,812.50 € 76,280.38 €
- 36,937.50 € 4 131,812.50 € 63,566.98 €
110,812.50 €
21,000.00 € 169,407.99 € 12
100,000.00 € x
131,812.50 €
x= 7.08

VAN

1 + i= 1.2

CF1/ 1+i 92,177.08 €

CF2/(1+1)^2 77,230.90 €
haccienda= 15% CF3/(1+1)^3 76,280.38 €
CF4/(1+1)^4 63,566.98 €

VAN= 209,255.35 €

TIR

sumatorio CF= 485,450.00 €

a= 4.85

sumatorio CF*t= 1,255,725.00

b= 0.39

TIR= 0.84
CF ACUMULADO Co
92,177.08 € 100,000.00 €
169,407.99 € 100,000.00 €
245,688.37 € 100,000.00 €
309,255.35 € 100,000.00 €

pay-back 8 meses

Cfo= - 100,000.00 €

Co= 100,000.00 €

sumatorio (CF*t)/sum CF 2.59