Universidad de San Carlos de Guatemala

Centro Universitario del Sur “CUNSUR”

IV Ciclo Licenciatura en Auditoría y Contaduría Pública
Curso: Contabilidad VII
Licda. Jessica Gálvez

Riesgos Crediticios

Carné Estudiante

201242446 José Manuel Solórzano Escobar

Guatemala, Escuintla 02 de mayo de 2022

 Riesgo de crédito
El riesgo de crédito es la posibilidad de sufrir una pérdida como consecuencia de un impago por
parte de nuestra contrapartida en una operación financiera, es decir, el riesgo de que no nos pague.

“Probabilidad de pérdida futura derivada del incumplimiento en tiempo y/o forma de las
obligaciones crediticias del cliente como consecuencia del empeoramiento de sus circunstancias
económicas particulares y/o de una evolución negativa del contexto en el que desarrolla su
actividad.”

El riesgo de crédito supone una variación en los resultados financieros de un activo

financiero o una cartera de inversión tras la quiebra o impago de una empresa. Por tanto, es
una forma de medir la probabilidad que tiene un deudor (derecho de pago) frente a
un acreedor (derecho de cobro) de cumplir con sus obligaciones de pago, ya sea durante la vida
del activo financiero o a vencimiento.

Este tipo de riesgo está relacionado directamente con los problemas que pueda presentar la
compañía, de una forma individual. En cambio, el riesgo de mercado (en el que se incluye riesgo
de divisa, de precio, de volatilidad, etc.) tiene un componente de riesgo sistemático (es aquel que
se deriva de la incertidumbre global del mercado que afecta en mayor o menor grado a todos los
“Usualmente los recursos con los que un banco genera sus ingresos son, en parte propios
(patrimonio o capital), y mayoritariamente ajenos (depósitos del público). Por ello, dado que la
mayoría del dinero que un banco administra no le pertenece, la gestión bancaria requiere un
proceso constante de evaluación y medición de los riesgos a los que se exponen los recursos de los
depositantes en las operaciones de la entidad. Estos riesgos, en conjunto, se denominan riesgo
bancario y su administración suele ser regulada por los organismos supervisores de la banca
(Superintendencias) en cada país individual. Una preocupación básica de estos organismos es
asegurar que cada entidad bancaria pueda devolver los depósitos del público, lo que requiere de
un nivel adecuado de capital para que, en caso de una pérdida, ésta se cubra con recursos propios
y no con dinero del público. Por ello, cada entidad debe tener un capital proporcional a los recursos
que arriesga y al nivel de riesgo al que los expone. Esta relación entre lo propio y lo arriesgado se
conoce como Nivel de Solvencia, y determinar su proporción ideal es objeto de esfuerzos
internacionales.” (26:01)

Riesgo de crédito es la posibilidad de pérdida debido al incumplimiento de la contraparte en

operaciones directas, indirectas o de derivados que conlleva el no pago, el pago parcial o la falta
de oportunidad en el pago de las obligaciones pactadas.

Las instituciones crediticias deben establecer esquemas eficientes de administración y control del
riesgo de crédito al que se exponen en el desarrollo del negocio, específicamente cada banco, con
su propio perfil de riesgo, segmentación de mercado, según las características de los mercados en
los que opera y de los productos que ofrece; por lo tanto es necesario que cada entidad desarrolle
su propio esquema de trabajo, que asegure la calidad de sus portafolios y además permita
identificar, medir, controlar/mitigar y monitorear las exposiciones de riesgo de contraparte y las
pérdidas esperadas, a fin de mantener una adecuada cobertura de provisiones o de patrimonio.

Los bancos pueden realizar operaciones financieras sin limitación alguna, con el Banco de
Guatemala y con el Ministerio de Finanzas Públicas, sin embargo no podrán efectuar operaciones
que impliquen financiamiento directo e indirecto que en conjunto excedan los porcentajes
siguientes:

Quince por ciento (15%) del patrimonio computable a una sola persona individual o jurídica, de
carácter privado, o a una sola empresa o entidad del Estado o autónoma.

Treinta por ciento (30%) del patrimonio computable a dos o más personas relacionadas entre sí o
vinculadas que formen parte de una unidad de riesgo. Personas relacionadas son dos o más
personas individuales o jurídicas independientes a la institución bancaria que les concede el
financiamiento, pero que mantienen una relación directa o indirecta entre sí, por relaciones de
propiedad, de administración.

Personas vinculadas son las personas individuales o jurídicas, relacionadas directa o

indirectamente con la institución bancaria que les concede el financiamiento, por relaciones de
propiedad, de administración. En este grupo de personas pueden mencionarse a los accionistas y
miembros de la junta directiva del banco, así también al gerente general, gerentes de división y
subgerentes, que laboran en el banco.
Las unidades de riesgo las constituyen dos o más personas relacionadas o vinculadas que reciban
y/o mantengan financiamiento de un banco.

Riesgo cambiario crediticio

Se refiere a la contingencia de que un banco tenga pérdidas como consecuencia de que los deudores
incumplan en el pago de sus obligaciones crediticias en moneda extranjera en los términos
acordados inicialmente, derivado de la incapacidad de los clientes para generar flujos de fondos
suficientes en moneda extranjera.

Serán personas generadoras de divisas cuando tengan una o más de las siguientes condiciones:

Generen u obtengan ingresos en dólares o euros. Cuenten con cartas de crédito stand-by en
dólares o euros.

Sean sucursales o afiliadas de entidades extranjeras, cuya casa matriz cuente con una
calificación de riesgo internacional y que su moneda de curso legal sea en dólares o euros.

Las garantías de los créditos sean certificados de depósito a plazo en moneda nacional, por el
banco que otorga el activo crediticio, y que cubra el 125% del saldo del crédito.

No es necesario hacer un análisis de riesgo cambiario crediticio, cuando el destino del activo
crediticio sea para compra de vivienda o el solicitante tenga como actividad la generación y
distribución de energía eléctrica.

Las personas no generadoras de divisas, son las personas que no tengan las condiciones
anteriormente descritas.

Los bancos deben cerciorarse trimestralmente, que el deudor o solicitante que se catalogó como
generador de divisas, aún mantiene dicha condición.
 Tipos de riesgo de crédito

Existen dos grandes grupos de riesgo de crédito en un banco que dependen directamente de la
contrapartida.

 Riesgo de crédito minorista: es aquel riesgo que se origina mayoritariamente a la

actividad de financiación a personas físicas y PYMES. En este sentido, entraría cualquier
tipo de financiación a este segmento, ya sean préstamos (hipotecas), créditos (consumo,
tarjetas) o cualquier actividad de financiación relacionada con ellos.

 Riesgo de crédito mayorista: es un riesgo algo más complejo. Tenemos que tener en
cuenta que el riesgo de crédito mayorista incluye el riesgo de contrapartida. Dicho riesgo,
puede venir de actividades de financiación, como puede ser un repo, o también de
actividades over the counter (OTC) como derivados tales como swaps de tipo de
interés (interest rate swaps -IRS-), permutas de incumplimiento crediticio (credit
default swaps -CDS-) o warrants. En definitiva, se puede originar por la propia actividad
de la entidad realizando ventas, o en actividades de fusiones y adquisiciones (M&A).

Tres formas del riesgo de crédito

Hay tres formas del riesgo de crédito: riesgo de default (quiebra), riesgo de rebaja crediticia
y riesgo de spread de crédito.

 Riesgo de default: es aquel riesgo por el que un emisor de un bono (o deudor de un

préstamo) que tiene lugar cuando no cumple con sus obligaciones contractuales. Este tipo
de impago puede ser parcial o completo. Cuando el impago es parcial, una parte de la deuda
emitida es recuperada por el prestamista de los fondos. Mientras que cuando se produce un
default completo, el deudor no paga absolutamente nada de la cantidad que debe.

 Riesgo de rebaja crediticia: es la posibilidad de que una agencia de calificación haga una
rebaja en la calidad crediticia de ese activo o ese emisor.
 Riesgo de spread de crédito: es el riesgo que mide un aumento en la rentabilidad del
activo de referencia respecto a la rentabilidad de un activo libre de riesgo con un
vencimiento parecido. En Europa es común utilizar de benchmark el bund alemán y en
Estados Unidos el bono Americano. Un aumento del spread nos indica que el activo de
referencia lo está haciendo en comparación al activo libre de riesgo peor. Por ejemplo, si
el activo libre de riesgo tiene una rentabilidad del 6%, y el activo de referencia (por
ejemplo, un bono de una empresa A) está dando una rentabilidad del 8%, el spread será de
un 2%. En el supuesto escenario de que el spread pase de un 2% a un 2,5% el precio de ese
activo de referencia habrá bajado en relación al activo libre de riesgo (recordemos que en
los bonos la rentabilidad se mueve en dirección contraria).

Cálculo del riesgo de crédito

El riesgo de crédito es medido por la pérdida esperada (PE), y se calcula igual para el riesgo
de crédito minorista y mayorista con la siguiente formula:

PE = PD x EAD x LGD

Donde:

Probabilidad de default (PD): es la probabilidad de que el prestador no cumpla con sus

obligaciones contractuales (en inglés probability of default).

Exposición a default (EAD): es el valor de la posición en el momento del default. Por

ejemplo, la EAD en un préstamo nuevo es únicamente del principal, mientras que si está
cerca de vencimiento será del principal y de los intereses (en inglés exposure at default).

Pérdida en caso de incumplimiento (LGD): la pérdida para el prestamista dado que el

prestatario ha incumplido la obligación (en inglés loss given default). El banco en este caso
recupera parte de la inversión siendo la tasa de recuperabilidad (recovery rate -R-),
LGD=1-R.

PE = PD x EAD x (1-R)
 Ejemplo de riesgo de crédito

Imaginemos que una empresa «A» ha recibido un prestamos al 8% pagadero a 1 año de un

nominal de 10 millones de euros del banco «B».

El interés del préstamo es pagado a vencimiento.

El departamento de riesgos del banco «B» ha estimado a este tipo de empresas -previo
estudio de su balance- un 6% a 1 año de probabilidad de default.

Asumiendo una recuperabilidad del 40%, la pérdida esperada (PE) es:

PE = 0,06 x 10.000.000 € x (1-0,4)

PE = 0,06 x 10.000.000 € x 0,6

PE = 360.000 euros