El riesgo de crédito es la posible pérdida que asume un agente económico como

consecuencia del incumplimiento de las obligaciones contractuales que incumben

a las contrapartes con las que se relaciona.
El riesgo de crédito supone una variación en los resultados financieros de un
activo financiero o una cartera de inversión tras la quiebra o impago de una
empresa. Por tanto, es una forma de medir la probabilidad que tiene un deudor
(derecho de pago) frente a un acreedor (derecho de cobro) de cumplir con sus
obligaciones de pago, ya sea durante la vida del activo financiero o a vencimiento.
Existen dos grandes grupos de riesgo de crédito en un banco que dependen
directamente de la contrapartida.
 Riesgo de crédito minorista: es aquel riesgo que se origina
mayoritariamente a la actividad de financiación a personas físicas y
PYMES. En este sentido, entraría cualquier tipo de financiación a este
segmento, ya sean préstamos (hipotecas), créditos (consumo, tarjetas) o
cualquier actividad de financiación relacionada con ellos.
 Riesgo de crédito mayorista: es un riesgo algo más complejo. Tenemos que
tener en cuenta que el riesgo de crédito mayorista incluye el riesgo de
contrapartida. Dicho riesgo, puede venir de actividades de financiación,
como puede ser un repo, o también de actividades over the counter (OTC)
como derivados tales como swaps de tipo de interés (interest rate swaps
-IRS-), permutas de incumplimiento crediticio (credit default swaps -CDS-) o
warrants. En defintiva, se puede originar por la propia actividad de la
entidad realizando ventas, o en actividades de fusiones y adquisiciones
(M&A).
Tipos de riesgo de crédito
Después de la crisis financiera actual, de la que todavía se evidencian efectos
negativos, el sistema financiero se vio en la necesidad de diferenciar 4 tipos de
riesgo de crédito:
 Riesgo de impago: riesgo fallido o de default. Es la posibilidad de incurrir en
una pérdida si la contrapartida de una transacción no cumple plenamente
las obligaciones financieras, acordadas por contrato.
 Riesgo de migración: cuando se produce una rebaja en la calificación
crediticia.
 Riesgo de exposición: se entiende como la incertidumbre sobre los futuros
pagos que se deben. Este riesgo puede estar asociado a la actitud del
prestatario o bien a la evolución de variables del mercado.
 Riesgo de colateral: conocido como el riesgo de la tasa de recuperación,
que varía según haya o no garantías o colateral en la operación.
Aseguradoras
Por otro lado, informó que la SBS también está elaborando una normativa de
conducta de mercado para el sector seguros, la que busca que las empresas de
ese rubro se comporten de manera adecuada con sus clientes.

“De esta manera se preocuparán en diseñar productos que beneficien a sus

clientes y no solo a las empresas, además de una mejor atención de los
reclamos”, refirió.

Asimismo, mencionó que el proyecto de ley sobre las Asociaciones de Fondos

Regionales o Provinciales contra Accidentes de Tránsito (Afocat) está en el
Congreso de la República a la espera que se ponga en debate.

En tal sentido, dijo que el objetivo de la SBS y de su gestión es apoyar en la

construcción de un sistema financiero, de pensiones y de seguros sólido, íntegro e
inclusivo, ámbitos en los que han avanzado.
Heysen también resaltó que se están abriendo oficinas de la SBS dentro del
Indecopi para facilitar la información y otros requerimientos que tengan los clientes
del sistema financiero.
Medición del riesgo de crédito en Gestión de Riesgos
Para cuantificar el riesgo previo, a priori, es necesario identificar los elementos a
valorar:

Cuantificación del riesgo previo

Riesgo individual Riesgo de cartera
Incumplimiento y calidad crediticia
Probabilidad de incumplimiento
correlacionada
Contribución al riesgo y concentración
Tasa de recuperación
crediticia
Incumplimiento y calidad crediticia
Migración del crédito
correlacionada

Gestión del riesgo de crédito para entidades de crédito en España

De acuerdo con el Anejo IX de la Circular 04/2004 del Banco de España, toda
entidad debe clasificar todos los riesgos que haya asumido en una de estas cinco
categorías:
Riesgos fallidos, que son los irrecuperables para la entidad y que han de ser
dados de baja de su balance.
Riesgos subestándar, que son los correspondientes a contrapartidas
pertenecientes a sectores económicos o regiones geográficas que atraviesen por
problemas económicos. También reciben esta calificación los riesgos mal
documentados.
Riesgos dudosos por razón de la morosidad del cliente, que son aquellos
préstamos concedidos a deudores que ya han incumplido alguna de las
obligaciones asumidas contractualmente, siempre y cuando el primer
incumplimiento tenga una antigüedad mínima de tres meses.
Riesgos dudosos por razón distinta de la morosidad del cliente o mora subjetiva,
que se aplica a préstamos considerados por la entidad de dudoso cobro a pesar
de no haber caído en los casos contemplados en el epígrafe anterior.
Riesgos normales, que son el resto. No obstante, el Banco de España también
exige una subclasificación de este tipo de riesgos en siete categorías en función
del riesgo aparente: sin riesgo apreciable, riesgo bajo, riesgo medio-bajo, riesgo
medio, riesgo medio-alto, riesgo alto y riesgos en seguimiento especial.
Gestión del riesgo de crédito para entidades de crédito en Peru
La Superintendencia de Banca, Seguros y AFP (SBS) viene trabajando en la
elaboración de una norma para fortalecer el manejo del riesgo crediticio en las
entidades del sistema financiero nacional.
“Las provisiones son reservas contables que hacen las entidades financieras para
cubrir los posibles impagos de los créditos, incumplimientos que son predecibles
estadísticamente para los distintos tipos de créditos en el sistema financiero”
explicó que una institución financiera que tiene un sistema de gestión de riesgo
crediticio muy robusto genera una probabilidad de impago menor, por lo tanto,
tendría una provisión menor frente a otro ente financiero que posee un manejo de
riesgo no tan dedicado y que, por ello, tendría una pérdida esperada mayor con
una provisión más elevada.

“Lo que queremos es una diferenciación más fina de la pérdida esperada, que
estadísticamente se puede identificar”
Actualmente las estadisticas demuestran que existe una alta incidencia de riesgos
en el otorgamiento de creditos a empresas o personas naturales con negocio, el
riesgo de control de credito radica en la falta de medidas preventivas, que
involucran a las personas que estan relacionadas directamente con el
otorgamiento de los creditos al momento de las ventas, evitando su prevención en
el riesgo crediticio.
En este caso el organismo de prevención y control como es el área de la
gerencia y control interno son el area fundamental para medir y prevenir el riesgo
crediticio, garantizando un adecuado monitoreo y seguimiento de las lineas de
credito al efectuar las ventas
Antecedentes
En sus inicios el medio de cambio del dinero nace con el oro y la plata en el siglo
XIV y XV, en Europa que fue utilizado en medio de lingotes o moneda, sin haber
seguridad en ningún lado.
Los orfebres que trabajaban el oro lo guardaban en cajas fuertes buscando
seguridad, contratando guardias para su resguardo, aparece la necesidad de este
servicio, por lo que nace la idea de hacer una carta para transferencia del oro a
otro sujeto, realizándose el pago por su trabajo o servicio, dando valor a la carta
que hacía las veces de cheque aceptándose como medio de pago, dándole el
mismo valor que el oro, originándose la intermediación financiera, y la oportunidad
de dar créditos, actividad que transformó la economía.
Entonces podemos manifestar, que existe riesgo en cualquier situación porque no
sabemos lo que ocurrirá en el futuro, en el ámbito financiero no se puede predecir
lo que ocurrirá, en todas las situaciones que se presenten la idea es de asumir el
menor riesgo posible, es decir aceptaremos más riegos en la medida de las
posibilidades, por lo que existe una relación estrecha entre el riesgo y la
rentabilidad.
actores que determinan el riesgo en una entidad empresarial:
Internos. Dependen directamente de la administración propia y de la
administración de sus dueños y ejecutivos.
Mayor volumen de créditos de la mercadería, mayores serán los riesgos en
la capacidad de pago.
Política de crédito. Cuando más agresivo es la política de créditos mayor
es el riesgo en su capacidad de pago.
Externos. Inflación, tipo de cambio de la moneda, desastres climáticos,
comprometiendo la capacidad de pago de los clientes.
Tesis Nacionales- Control de Riesgo crediticio Ramírez (2014) tesis presentada
para optar el grado de Magister en Ciencias contables. Universidad Nacional
Mayor de San Marcos “Análisis de las deficiencias en las actividades de control y
su efecto en las cajas Municipales de ahorro y crédito del Norte del Perú”. En las
grandes corporaciones que surgieron en el siglo XX las empresas tuvieron un
proceso de maduración y que alcanzaron su desarrollo, la separación del
propietario del capital y del control de la empresa, ha implicado que el empresario
deje de existir como persona individual.
Velázquez (2014) tesis presentada para obtener el grado académico de Magíster
Universidad de San Martín Porres “El crédito Financiero y su incidencia en la
gestión financiera” donde hace mención delos componentes de riesgos de crédito
posibles, tomado en cuenta dentro de los riesgos no- diversificables, el riesgo de
crédito, junto a otros riesgos de mercado y riesgo operacional son aquellos que,
dependiendo de las tendencias del mercado, afectan a todos los componentes de
este tipo de riesgo.
Castro (2011) en su tesis “Riesgos a los que se enfrentan las entidades bancarias
en el Perú” tesis presentada en la Universidad Nacional Mayor de San Marcos
para optar el grado de Maestro. La autora hace mención sobre la actividad
crediticia y evalúa la probabilidad de incumplimiento en los compromisos de las
deudas, para un banco el riesgo es una parte importante en la evaluación del
riesgo comercial, en este sentido, los bancos (o acreedores) están interesados en
aislar y reducir su exposición al riesgo y por lo tanto en calificarlo.
Tesis Internacionales. Control de Riesgo crediticio Ayalón y Pérez (2014), en su
tesis “Análisis y medición del riesgo crediticio”, ambos autores hacen mención de
los eventos que son los factores influyentes; Los eventos provienen de la fuente
externa como de fuente interna.
Tesis Nacionales.
Gestión Financiera Díaz Inchicaqui, (2014) en su tesis “Gestión Financiera de
Empresas en Crisis La Realidad peruana”. Tesis para optar el grado de Maestro
en Contabilidad y finanzas, Universidad Nacional Mayor de San Marcos. En su
estudio hace mención de la crisis de diferentes sectores de la economía peruana,
así como los factores externos que intervinieron, como los efectos de a crisis
financieras internacionales, que involucra la gestión de cada gobierno en curso,
los desastres naturales, y la crisis interna en las entidades empresariales, como
son la falta de productividad eficiente, las inversiones sin previo estudio
ocasionando pérdidas, la resistencia al cambio de las personas que laboran en las
empresas, la alta morosidad del sistema financiero originado por la recesión
económica y otras causales.
Velorio (2014), en su tesis “El crédito financiero y su incidencia en el desarrollo de
la gestión financiera de las Mypes del distrito de los olivos Lima 2014” Para
obtener el grado de maestro en la USMP. El crédito, de acuerdo a la concepción
tradicional, se define como el derecho que tiene el deudor de recibir del acreedor
alguna cosa, en la medida que haya confiabilidad con el compromiso de pago o
devolución. Desde el punto de vista legal, el crédito según la ley, el comercio y la
economía, es el derecho que una persona llamada acreedor tiene para obligar a
otra, el deudor a pagar.
Desde el punto de vista financiero es el crédito una operación o transacción de
riesgo en la que el acreedor (prestamista) confía a cambio de una garantía en el
tomador del crédito o deudor (prestatario), con la seguridad que este último
cumplirá en el futuro con sus obligaciones de pagar el capital recibido
(amortización de la deuda) más los intereses pactados tácitamente (servicio de la
deuda).
El 2008, año en que el mundo pasaba por la gran recesión, también fue una época
en que las malas inversiones en derivados de las empresas mexicanas cobraron
factura. Comercial Mexicana fue el caso más sonado, pero Vitro también se metió
en problemas.
Vitro, el mayor productor de vidrio en México, informó en su momento que el valor
de mercado de sus derivados registraba una pérdida por 227 millones de dólares;
la vidriera pasó por años difíciles.
Fitch Ratings bajó en su momento la calificación de riesgo crediticio de la vidriera
mexicana, debido a mayores presiones sobre la liquidez y flexibilidad financieras
Los títulos tocaron su mínimo histórico de 2.27 pesos en la BMV, el 12 de marzo
del 2009.
En el 2010, Vitro vendió activos por 63.8 millones de dólares y en el 2011 entró a
concurso mercantil. Un año después, en febrero del 2012, concluyó su concurso.
FinTech Advisory, con la guía de David Martínez, compró bonos de Vitro con un
valor nominal de 729 millones dólares en el 2013, tras llegar a un acuerdo con los
tenedores de la deuda de la vidriera. Martínez se hizo con 20% de la empresa,
que en valor de mercado representó 2,500 millones de pesos.
Cuando Vitro tuvo su crisis, FinTech entró y les aportó dinero para que pudieran
continuar con sus operaciones , dijo Juan Rich, analista de Interacciones.
El parteaguas en la reestructuración de Vitro llegó en mayo del 2015, cuando se
anunció la venta de una división de envases a Owens-Illinois por 2,150 millones de
dólares, que comprendía cinco fábricas en México y una en Bolivia.
https://andina.pe/agencia/noticia-sbs-fortalecera-gestion-del-riesgo-crediticio-
entidades-del-sistema-financiero-720053.aspx
https://www.eleconomista.com.mx/mercados/Vitro-libro-la-quiebra-tras-ayuda-del-
fondo-20160621-0129.html
http://www.repositorioacademico.usmp.edu.pe/bitstream/usmp/3071/1/tafur_aee.p
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